Кредитные отношения в рыночной экономике

План Введение Глава 1. Сущность кредитных отношений в рыночной экономике 1.1. Сущность и функции кредита 1.2. Принципы кредитования 1.3. Виды и формы кредита
1.4. Организация краткосрочного кредитования Глава 2. Роль и значение кредита в современной России 2.1. Потребительский кредит 2.2. Ипотечное кредитование Заключение Список литературы Введение Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости имеет возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, имеют две возможности: либо применить способности и полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительс­ких целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценно­сти, которыми они могли бы владеть лишь в будущем. Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане. Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него дополни­тельные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной фор­ме, представляет собой новые платежные средства. При всей очевидности той пользы, которую приносит кредит, его воздействие на народное хозяйство оценивается неоднозначно. Зачас­тую одними специалистами считается, что кредит возникает от беднос­ти, он нехватки имущества и ресурсов, имеющихся в распоряжении субъектов хозяйства. Кредит, по мнению других специалистов, разру­шает экономику, поскольку за него надо платить, что подрывает фи­нансовое положение заемщика, приводит к его банкротству. [4, с. 161] На сегодняшний день тема кредитных отношений крайне актуальна. Улицы крупных городов пестрят предложениями приобрести что-либо в кредит. Огромное количество организаций и частных лиц пользуются услугами кредитования. Данная работа состоит из двух глав. В первой главе рассмотрены теоретические основы кредитных отношений в рыночной экономике. Во второй главе – роль кредита в современной России (подробно рассмотрены потребительское и ипотечное кредитование). Целью работы является выявление сущности и роли кредитных отношений в рыночной экономике. Глава 1. Сущность кредитных отношений в рыночной экономике 1.1. Сущность и функции кредита Кредит как экономическая категория выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком, возникающие в процессе передачи денег или материальных ценностей одними участниками договора займа другим на условиях возврата. Пере­мещение стоимости носит последовательный характер. Вначале от кредитора к заемщику и через какое-то время – от заемщика к кредитору. Первые сделки по договору займа возникли на основе товарного обращения в период разложения первобытно-общинного строя первоначально в натуральной форме. Объектом кредита служили материальные ценности, товары. С развитием товарно-денежных отношений преимущественной стала денежная форма, поэтому можно кратко охарактеризовать кредит как форму дви­жения ссудного капитала. Ссудный капитал – это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетво­рения потребности заемщика. Кредитные отношения предполагают как минимум наличие двух субъектов: кредитора и заемщика. Первый этап их развития характеризуется прямыми отношениями между владельцем сво­бодных денежных средств и заемщиком, а кредит выступает в форме ростовщического капитала. Второй этап развития кредита характеризуется наличием трех субъектов, а именно появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников - банков, которые аккумулируют свободные финансовые ресур­сы и передают заемщикам на платной основе. [15, с. 353] Первым источником ссудного капитала были временно сво­бодные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым по­средникам для последующей капитализации и извлечения при­были. По мере развития капиталистического способа производства, расширения сферы безналичных расчетов и соответственно рас­ширения участия в них банков возник новый источник – средст­ва, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота про­мышленного и торгового капитала. К ним относятся: амортиза­ционный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов; часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в про­цессе реализации продукции и осуществления материальных за­трат; денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой зара­ботной платы; прибыль, идущая на обновление и расширение производства. В зависимости от уровня развития рыночных отношений то первый, то второй источник приобретает главенствующее значе­ние. Так, в России на современном этапе ссудный капитал в ос­новном формируется за счет второго источника. Причин этому несколько. Во-первых, не все банки России имеют право на опе­рации с физическими лицами. Во-вторых, по законодательству все юридические лица хранят свои денежные средства на расчет­ных счетах в кредитных учреждениях, остатками по которым по­следние пользуются без согласия владельца. Кроме того, исполь­зование данных ресурсов фактически бесплатно или плата осу­ществляется в минимальных размерах. В странах с высоким уровнем рыночных отношений преиму­щества на стороне первого источника. [14, с. 53-54] Основными условиями существования кредита можно на­звать следующие: 1. Несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов производственных фондов отдельных товаропроизво­дителей. Производственные фонды – это основные фонды и обо­ротные средства. Рассмотрим данный тезис на примере оборота оборотных средств. Все предприятия в силу специфики своего производства и условий снабжения в разные периоды имеют раз­личную потребность в оборотных средствах, то есть существуют периоды максимальной и минимальной потребности. Экономичес­ки нецелесообразно иметь собственные оборотные средства на уровне максимума. В этом случае определенная их доля не будет участвовать в производственном процессе и, следовательно, бу­дет исключена из процесса капитализации. Поэтому собственны­ми оборотными средствами предприятия наделяются в интервале между максимумом и минимумом потребности. Если взять два предприятия с одинаковым объемом производства и количест­вом собственных оборотных средств, то и в этом случае их инди­видуальные кривые потребности (месячные, дневные) в оборот­ных средствахбудут отличаться. Например, для предприятия с сезонным характером снабжения (предприятия по переработке сельхозпродукции, все предприятия, расположенные на Край­нем Севере) максимальная потребность в денежных ресурсах воз­никает в определенные месяцы в связи с закупкой годовых запа­сов сырья, материалов и других предметов, относящихся к обо­ротным средствам. Для предприятия с равномерным снабжением в течение года кривая потребности чаще всего имеет вид синусо­иды, т. е. во всех случаях у предприятия будут периоды, когда соб­ственные денежные средства оказываются свободными и когда их недостаточно для обеспечения непрерывного производствен­ного процесса. Но эти периоды у отдельных товаропроизводите­лей не совпадают, т.е. у банков есть возможность, аккумулируя свободные денежные ресурсы одних предприятий, дать их взай­мы другим.
2. Кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую от­ветственность сторон в процессе кредитных отношений. Юриди­ческим лицом (Гражданский кодекс Российской Федерации, cm. 48) признается организация, которая имеет в собственности, хозяй­ственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имущест­вом, может от своего имени приобретать и осуществлять имуще­ственные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету.
3. Кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредитных отношениях. Данную функцию выполняет банковская процентная ставка. С одной стороны, она должна обеспечить максимальную прибыль кредитору, а с другой – возможность уплаты данных процентов без ущерба для заемщика. [15, c. 354-356] Размер про­цента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами: o масштабами производства; o размерами денежных накоплений и сбережений всего обще­ства; o соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью; o темпами инфляции (при усилении инфляции процентные ставки возрастают); o циклическими колебаниями производства; o сезонными условиями; o рыночной конъюнктурой крыночными колебаниями; o государственным регулированием процентных ставок; o международными факторами, а именно: неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютных курсов, валют­ными кризисами, движением капиталов. [2, с. 255] Интересна динамика процентных ставок в период цикличес­ких колебаний. Ссудный капитал в основном обслуживает круго­оборот функционирующего капитала, поэтому закономерности его движения обусловлены закономерностями развития произ­водства. В период оживлений промышленного производства спрос на ссудный капитал опережает предложение, поэтому раз­мер процентной ставки возрастает. Аналогичный результат возникает и в прямо противоположной ситуации, в период кризиса. В данном случае трудности реализации произведенной продук­ции приводят, с одной стороны, к сокращению остатков денеж­ных средств на расчетных счетах, т. е. к сокращению объемов ссудного капитала (второй источник), а с другой стороны, у этих же предприятий - к увеличению потребности в кредитных ресур­сах. В период депрессии, когда часть производительного капита­ла принимает денежную форму, накопление ссудного капитала обгоняет потребность в нем, что приводит к снижению процент­ной ставки. Существование кредита вызвано объективной необходимос­тью, и он играет существенную роль в процессе общественного производства. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками, С его помощью свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращается в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. [15, с. 356-357] Капитал физически, в виде средства производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществ­ляется в форме движения денежного капитала, поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и урав­нивания нормы прибыли. Кредит разрешает противоречие меж­ду необходимостью свободного перехода капитала из одних от­раслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. В этом проявляется его перераспределительная функция. Вторая функция кредита – экономия издержек обращения. Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами. На первом этапе это было связано с вы­теснением из обращения золота. На современном этапе данная функция проявляется через развитие безналичных расчетов, ис­пользование кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертификатов, ускоряющих движение денежных потоков. Таким образом, кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обра­щения денег. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроиз­водства на основе достижений научно-технического прогресса. С этим тесно связана способность кредита ускорять концентрацию капитала. Заемные средства, присоединенные к собственным, расширяют либо масштабы производства, либо масштабы хозяй­ственных операций, что позволяет получить дополнительную прибыль, т. е. дополнительный источник. Это основные функции кредита, отражающие формы прояв­ления его общественного назначения. Если же говорить о роли кредита, то нельзя не отметить, что кредит на современном этапе выступает в качестве мощнейшего средства регулирования экономики. Государства через центральные банки в целях обеспечения устойчивости национальной ва­люты, платежного баланса страны, снижения уровня инфляции и других макроэкономических показателей проводят единую госу­дарственную денежно-кредитную политику. [15, с. 357] Под денежно-кредитным регулированием понимают совокуп­ность мероприятий государства, регламентирующих деятель­ность денежно-кредитной системы, показатели денежного обра­щения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналич­ных расчетов в целях воздействия на экономику. Осуществляя кредитное регулирование, государство пресле­дует следующие цели. Воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно таким образом достигает стабильного развития внутренней экономики, укреп­ления денежного обращения, поддержки национальныхпроиз­водителей на внешнем рынке. Воздействие через кредит позволя­ет достигнуть более глубоких стратегических задач развития все­го хозяйства в целом. С одной стороны, недостаток у предприя­тий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д., а с другой – избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесцене­ние денег, приводящее к снижению жизненного уровня населе­ния, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть на­правлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором – на ее сокращение, переход к политике «дорогих денег». Денежно-кредитная политика в развитых странахрассматри­вается как инструмент «тонкой настройки» экономической конъюнктуры, как оперативное и гибкое дополнение бюджетной политики. [15, с. 358] Таким образом, кредит играет существенную роль в процессе общественного воспроизводства, стимулируя развитие производительных сил, научно-технического прогресса, убыстрение оборота капитала, сокращение издержек производства, ускоренное формирование источников для расширения производства. [12, с.189] 1.2. Принципы кредитования
Кредитные отношения в экономике базируются на опреде­ленных принципах. Они складывались постепенно. В процессе развития одни отмирали, другие возникали. Например, слово «Credo» означает верю, т.е. подчеркивается, что кредитные отно­шения строятся на принципе доверия. Первоначально кредитом называли только государственный кредит, когда глава государст­ва (монарх) брал деньги взаймы у частного лица (ростовщика) без предъявления обеспечении. Естественно, эти отношения строи­лись на принципе доверия.
К современным принципам кредитования относятся (см. схему 1): - возвратность кредита - выражение необходимости своевременной обратной передачи эквивалента заемщиком. Возвратность присуща всем формам кредита. Возвратность означает исполнение возникшего заемного обязательства. Через данный принцип проявляется специфическая черта кредитных отношений, позво­ляющая обособить кредит от финансов, а кредитным организа­циям обеспечить сохранность ссудного фонда. Россия и ее банковская система в настоящее время пережива­ют не лучшие времена. Тяжелое положение и с возвратом ссуд. Более 15% кредитов возвращается не в срок.[3, с. 140; 15, с. 359]
Схема 1. Классификация принципов кредитования [1, с. 78] - срочность кредита. Принцип срочности отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно опреде­ленный срок, зафиксированный в соглашении сторон. Нарушение указан­ного в соглашении срока является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - обращения в суд для получения возмещения в судебном порядке, в том числе и по процедуре банкротства. Исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. В договоре о предоставлении онкольной ссуды не фиксируется срок ее предоставления, но содержится четкое указание о времени, которое имеется в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, я указание в определенной степени обеспечивает соблюдение принципа срочности. Другим исключением являются банковские депозиты - вклады до востребования. По своей сути это кредиты, предоставляемые клиентами своему банку на условиях получения денег с депозита в наличной форме или путем их перечисления на другой счет по первому требованию. В соглашениях о депозитах до востребования не фиксируется срок предоставления кредита, что достаточно удобно для клиентов, поскольку не связаны жесткими рамками договоров и могут пользоваться своими средствами, когда захотят. С другой стороны, по депозитам до востребования, как правило, выплачиваются лишь небольшие проценты, и это делает их дешевым ресурсом для банковского кредитования, поэтому в измененном виде издесь речь идет о соблюдении принципа срочности. На современном этапе в Рос­сии более 90% ссуд носит краткосрочный характер; в основном банки выдают ссуды на срок до трех месяцев. [3, с. 140] - платность кредита. Принцип платности означает, что абсолютное большинство кредитных сделок являются возмездными по своему характеру и предполагают не только передачу по истечении срока определенного эквивалента, но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме. Денежная форма этого вознаграждения получила название процента. Принцип платности отражает необходимость достижения единства интересов кредитора и заемщика. Платность кредита также позволяет в определенной мере обеспечить антиинфляционную защиту денежных сбережений населения, размещенных в банковских депозитах. Принцип платности отражает двойственную стимулирующую функ­цию кредита: -процент выступает побудительным мотивом для предоставления кредиторами своих средств заемщикам и поэтому ведет к наиболее полно­му использованию всех временно свободных средств всех хозяйствующих субъектов и всех слоев населения для нужд хозяйственного оборота и раз­вития потребления; - процент выступает важным стимулом к наиболее эффективному ис­пользованию заемных средств путем выбора наиболее прибыльных спо­собов ведения производства заемщиками. Необходимость своевременного возврата средств, полученных населением в кредит для личного потребле­ния, заставляет его рационально вести домашнее хозяйство и осуществ­лять поиск дополнительных источников доходов; [3, с. 141] - обеспеченность кредита. Принцип обеспеченности выражает необ­ходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в установленных законодательством спосо­бах обеспечения исполнения обязательств, таких как неустойка, залог, удержание, поручительство, банковская гарантия, задаток. Для различных кредитов используются различные способы обеспечения или даже их комбинация. Однако все они требуют четкой организации процесса кредитования и предполагают установление контроля за его стадиями, прежде всего за целевым использованием кредитов; [3, с. 141] - целевой характер кредита. Принцип целевого характера распространяется на большинство, видов кредитных сделок. Он выражает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. В банковской практике этот принцип фиксируется в качестве условия заключаемого кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемого кредита, и реализуется установлением банковского контроля за операциями заемщика по счетам. Так, долго­срочный кредит, взятый па модернизацию основных фондом, или среднесрочный – на неотложные нужды, должен быть использован строго по целевому назначению. Нарушение данного обяза­тельства может быть основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафных санкций. По некоторым краткосрочным кредитам данный принцип более лоялен. Так, до недавнего вре­мени широко использовались кредиты по обороту и кредиты по совокупности материальных запасов и производственных затрат, которые предполагали кредитование предприятий по всему спектру хозяйственной деятельности, связанной с оборотным ка­питалом. [3, с. 141; 15, с. 359-360] - дифференцированность кредита означает неодинаковый подход к различным заемщикам. Реализация данного принципа основывается на индивидуальном подходе, расчете определенных коэффициентов, в соответствии с которыми заемщик относится к той или иной группе «риска», на основании чего решается вопрос о предоставлении или непредоставлении кредита и условиях кредитования. [8, с. 291] Таким образом, к современным принципам кредитования относятся: принцип возвратности, срочности, платности, обеспеченности кредита, а также дифференцированность и целевой характер предоставления кредита.
1.3. Виды и формы кредита Классификацию кредита осу­ществляют по нескольким основополагающим признакам, к важней­шим из которых относятся категории кредитора и заемщика, а так­же форма, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого, можно выделить следующие шесть основных форм кредита (см. табл. 1), каждая из которых в свою очередь распадается на несколько раз­новидностей по более детализированным классификационным па­раметрам. Формы кредита и участники кредитных отношений Таблица 1. [7, с. 61]
Форма кредита
Участники кредитных отношений Коммерческий кредит Предприятие – предприятие Банковский кредит Банк – предприятие, государство Потребительский кредит Банк, торгующая организация – физическое лицо Государственный кредит Население, банки, предприятия – государство Межбанковский кредит Банк – банк Международный кредит Банк, государство – банк, государство Наиболее распространенной формой кредита является банков­ский кредит. Объектом кредитных отношений в этом случае высту­пает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Такой кредит предоставляется специализированными кредитно-фи­нансовыми организациями. В роли заемщика выступают юридичес­кие лица. Процесс кредитных отношений в этом случае регулирует­ся кредитным договором или кредитным соглашением. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. [5, с. 121] Виды банковских кредитов по срокам погашения. Здесь различают онкольные, краткосрочные, среднесрочные и дол­госрочные ссуды. a) Онкольные кредиты подлежат возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора, зара­нее (в кредитном договоре) дата поступления такого уведомления не устанавливается. В настоящее время онкольные кредиты используются крайне редко, так как требуют чрезвычайно стабильных ус­ловий на рынке ссудных капиталов и вообще в макроэкономике. b) На восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика предоставляются краткосрочные кредиты. Со­вокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных капиталов – денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования. c) Среднесрочные кредиты, предоставляются на срок до одного года на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном сек­торе (в силу сезонности работ), а также при кредитовании иннова­ционных процессов. Долгосрочные кредиты используются, как правило, в инвестици­онных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движе­ние основных средств. Для них характерны большие объемы про­даваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании ре­конструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Средний срок их погаше­ния обычно составляет от трех до пяти и более лет. Характерно долгосрочное кредитование при получении соответствующих фи­нансовых гарантий со стороны государства. [5, с. 121-122] Виды банковских кредитов по способу погашения различают кредиты, погашаемые едино­временным взносом и погашаемые в рассрочку. a) Кредиты, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика – традиционная форма возврата краткосрочных кредитов, весьма удобная с точки зрения юридического оформле­ния (не требует использования механизма исчисления дифферен­цированного процента). b) Кредиты, погашаемые в рассрочку в течение всего срока дей­ствия кредитного договора, также достаточно распространены. Кон­кретные условия (порядок) возврата определяются кредитным до­говором (соглашением). Всегда используются при долгосрочных кре­дитах и, как правило, при среднесрочных. С практической точки зрения важен способ взимания ссудного процента. a) Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных кредитов, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер – кредиты, процент по которым выпла­чивается в момент общего погашения. b) Кредиты, процент по которым выплачивается равномерными взно­сами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора, – традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных кре­дитов, имеющая достаточно дифференцированный характер в за­висимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении пер­вого, года пользования кредитом, так и спустя более продолжитель­ный срок). Следующий вид кредитов по способу взимания процента – кредиты, процент по которым удерживается банком в момент не­посредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной эко­номики эта форма нехарактерна и используется лишь ростовщи­ческим (см. ниже) капиталом. Тем не менее, в кризисных условиях она иногда применяется. Например, в условиях из-за нестабильнос­ти экономической ситуации эта форма активно применялась в период 1993-1995 гг. многими российскими коммерческими бан­ками, особенно по «сверхкраткосрочным» (до пяти рабочих дней) ссудам, спрос на которые – также признак кризисной ситуации в экономике. [5, с. 122-123] Весьма важным моментом для кредита является наличие обес­печения. a) Доверительные кредиты, единственной формой обеспечения воз­врата которых является непосредственно кредитный договор, в ог­раниченном объеме применяются некоторыми зарубежными банка­ми в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосредствен­но контролировать текущее состояние расчетного счета заемщи­ка). При средне- и долгосрочном кредитовании используются лишь в порядке исключения с обязательным страхованием выданного кре­диты, обычно – за счет заемщика. b) Основная разновидность современного банковского кредита – обеспеченные кредиты. В роли обеспечения может выступить лю­бое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего – недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в соб­ственность банка, который в процессе его реализации возмещает внесенные убытки. Размер выдаваемого кредита, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон.
В современных российских условиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов – процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного и фондового рынков. Кредиты под финансовые гарантии третьих лиц, реальным выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора, весьма характерны для стран с развитой рыночной эко­номикой.
В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица пользующиеся достаточным доверием со стороны кредитора, а так­же органы государственной власти разного уровня, в условиях раз­витой рыночной экономики такие кредиты получили широкое рас­пространение прежде всего в сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего времени имеют ограни­ченное применение из-за крайне низкого доверия со стороны кре­дитных организаций не только к юридическим лицам, но и к госу­дарственным органам. [5, с. 123-124] Целевое назначение кредитов также является важным клас­сификационным признаком. Здесь различают кредиты общего ха­рактера и целевые кредиты. Кредиты общего характераиспользуются заемщиком по сво­ему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финан­совых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное при­менение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и дол­госрочном кредитовании практически не используются. Подавляющее число современных банковских кредитов явля­ются целевыми. Целевые кредиты предполагают необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы иск­лючительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, модернизации производства, освоения новой продукции и т. п.). Нецелевое использование предоставленных ресурсов влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций (досрочный отзыв кредита или увеличение процентной ставки). Существенное значение для процесса кредитования имеют кате­гории заемщиков. В зависимости от них различают коммерческие, аграрные, ипотечные, межбанковские кредиты и кредиты посредни­кам на фондовой бирже. Коммерческие кредитыпредоставляются субъектам хо­зяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В ос­новном они имеют срочный характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим креди­том. Они составляют основной объем кредитных операций боль­шинства банков, в том числе и в современной России. Аграрные кредиты— весьма распространенная кредитная опе­рация, определивших появление специализированных кредитных орга­низаций – агробанков. Характерной их особенностью является четко выраженный сезонный характер, обусловленный спецификой сельс­кохозяйственного производства. Землевладельцам и владельцам иной недвижимости пре­доставляются ипотечные ссуды (как обычными, так и специализиро­ванными ипотечными банками). В современной зарубежной практи­ке ипотечные ссуды получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках выделяются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получать огра­ниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с незавер­шенностью процесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные виды недвижимости, прежде всего – на землю. Межбанковские кредиты – дна из наиболее распростра­ненных форм хозяйственного взаимодействия кредитных орга­низаций. Текущая ставка по межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную политику конкрет­ного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от Централь­ного банка, являющегося активным участником и прямым коорди­натором рынка межбанковских кредитов. Кредиты посредникам на фондовой бирже, включают кредиты, предоставляемые коммерческими банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-прода­же ценных бумаг. В странах с развитой экономикой составляют Небольшую долю от общего объема кредитных операций. Как пра­вило, берутся биржевыми посредниками на обслуживание игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке, а не на инвестицион­ном просторе. Вторым по значимости после банковского бесспорно является коммерческий кредит – одна из первых форм кредитных отно­шений в экономике, породившая вексельное обращение и тем са­мым активно способствовавшая развитию безналичного денежно­го оборота. Коммерческий кредит находит практическое примене­ние в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой пла­тежа. Главный результат использования этой формы кредита – повышение доходности и рентабельности деятельности путем уско­рения процесса реализации товаров. Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского: в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-фи­нансовые организации, а любые юридические лица, связанные с про­изводством либо реализацией товаров или услуг. Коммерческий кредит предоставляется в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ и услуг. Средняя сто­имость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки бан­ковского процента на данный период времени, При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по от­ношению к кредитору. [5, с. 124-126] В мировой практике коммерческий кредит получил иск­лючительно широкое распространение. В разных странах до 60 - 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на усло­виях коммерческого кредита. На практике применяются три разновидности коммерческого кредита: / кредит с фиксированным сроком погашения: / кредит с возвратом после фактической реализации заемщи­ком поставленных в рассрочку товаров; / кредитование по открытому счету (поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке). Потребительский кредит — целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковский кредит физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты товаров, услуг и т. п. Весь­ма распространен такой кредит в товарной форме – в виде роз­ничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В мировой практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.
Основной признак государственного кредита — непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различ­ных уровней. Это система отношений, в которых заемщиком является государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам, которые выступают в роли субъектов, предоставляющих ссуду. [6, с.231] От государственного кредита следует отличать государственный заём – в этом случае кредитором выступают юридические и физические лица, резиденты и нерезиденты, а заёмщиком – государство. [7, с. 444]
Государственный кредит может использоваться не только в ка­честве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффек­тивного инструмента централизованного кредитного регулирова­ния экономики финансовыми властями страны. Международный кредит — совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансо­во-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответ­ствующих государств и отдельные юридические лица, включая кре­дитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности – и в товарной (как разновид­ность коммерческого кредита импортеру). [5, с. 127] Классифицируется по нескольким базовым признакам: по ха­рактеру кредитов – межгосударственный, частный; по форме – го­сударственный, банковский, коммерческий; по месту в системе внеш­ней торговли – кредитование экспорта, кредитование импорта. Специфической особенностью международного кредита явля­ется его правовая или экономическая защищенность в форме час­тного страхования и государственных гарантий. [13, с. 307] Практически не применяется в развитых странах ростовщический кредит, на практике осуществляемый путем выдачи ссуд физически­ми лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющим соответствующей лицензии от Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120-180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую крими­нальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной си­стемы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит теря­ет смысл. [5, с. 127-128] Таким образом, классификацию кредита осу­ществляют по нескольким основополагающим признакам, к важней­шим из которых относятся категории кредитора и заемщика, а так­же форма, в которой предоставляется конкретная ссуда. 1.4. Организация краткосрочного кредитования В связи с трудностями переходного периода в России отсутст­вует практика долгосрочного кредитования, 90% общего объема выданных ссуд составляют краткосрочные кредиты, т.е. срок ко­торых не превышает 12 месяцев. Сферой использования кратко­срочных кредитов является текущая деятельность предприятий, представленная кругооборотом их оборотных средств. Организация краткосрочного кредитования предусматривает определенный порядок выдачи и погашения кредита, контроля за целевым его использованием и своевременным возвратом, обусловленный основными принципами кредитования. Процесс кредитования предусматривает несколько этапов. На первом этапе осуществляется рассмотрение кредитной заявки и изучение кредитоспособности потенциального заемщика. Кредитная заявка содержит сведения о требуемой ссуде: цель и размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение. К заявке прилагаются следующие документы: • финансовые отчеты за ряд лет; • бизнес-планы; • прогноз финансирования; • налоговые декларации и др.; [15, с. 367] Немаловажное значение имеет предварительная беседа ра­ботника кредитного отдела с будущим заемщиком. Эта беседа не только позволяет уточнить некоторые детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава предприятия, реалистичность оценок его положения и перспек­тив развития. Если в результате предварительной беседы банк решает про­должить работу с клиентом, то следующим шагом является ана­лиз кредитоспособности предприятия. Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Для оценки кре­дитоспособности используется сложная система показателей. Она дифференцирована в зависимости от категории заемщика (круп­ная компания, фирма, малое предприятие, вид деятельности, кон­курентоспособность продукции и т. д.). В основном банки используют такие финансовые показатели, как коэффициент ликвиднос­ти, коэффициент эффективности, или активности, коэффициент финансового левериджа (задолженность по краткосрочным и дол­госрочным кредитам, отнесенная к сумме активов, капиталу, мате­риальным оборотным средствам), операционный коэффициент, или коэффициент прибыльности, «рыночные» коэффициенты, коэффициент обслуживания долга и др. Перечисленные коэффи­циенты модифицируются в разных странах, используется различный набор финансовых коэффициентов, различаются методики расчета отдельных коэффициентов, используются различные тер­мины при обозначении одних и тех же коэффициентов. Этот метод кредитования называется коэффициентным. [15, с. 367-368] Использование зарубежного опыта в чистом виде в России невозможно из-за того, что система бухгалтерского учета в значи­тельной степени отличается от принятой в странах с рыночной экономикой, поэтому у нас в стране чаще всего используются такие показатели, как коэффициенты ликвидности, покрытия и обеспеченности собственными средствами. Коэффициент ликвидности предназначен для оценкиспособ­ности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Он определяется как отношение легко реализуемых оборотных акти­вов к заемным средствам. В состав легко реализуемых оборотных активов включаются две группы активов: денежные средства (средства на расчетном и других счетах в банке, наличность в кас­се, акции, по которым была выплата дивидендов хотя бы за один год, векселя первоклассных векселедателей); легко реализуемые требования (товары отгруженные, срок оплаты которых не насту­пил, прочие дебиторы краткосрочного характера, временная финансовая помощь предприятиям своей системы краткосрочного характера, задолженность рабочих и служащих по ссудам кратко­срочного характера). Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента и представляет собой отношение суммы всех ликвидных оборотных активов к заемным средствам, т. е. в числителе добавляются легко реализуемые элементы таких оборотных активов, как отдельные виды запасов товарно-мате­риальных ценностей, пользующихся спросом на рынке (произ­водственные запасы, готовая продукция, незавершенное произ­водство), расходы будущих периодов и т. д. Показатель обеспеченности собственными средствами вклю­чен и число основных показателей кредитоспособности. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность кли­ента рассчитаться в срок по своим долговым обязательствам. По­казатель обеспеченности определяется как отношение фактичес­кого наличии собственных оборотных средств по балансу к общей величине оборотных средств в запасах, затратах, расчета и в денежной форме.
Предприятия в зависимости от величины коэффициентов, как правило, распределяются на три класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей неодинаков. Каж­дый коммерческий банк самостоятельно определяет их, учитывая целый ряд факторов и в первую очередь отраслевую принадлеж­ность предприятия. Например, банк, занимающийся в основном кредитованием предприятий торгово-посреднической сферы де­ятельности, определил для них следующую шкалу (см. табл. 2). Шкала кредитоспособности Таблица 2. [15, с. 369]
Коэффициент
Класс
Величина, не менее Коэффициент ликвидности
1
2
3
0,4
0,2
0,07 Коэффициент покрытия
1
2
3
1,5
1,2
1,0 Показатель обеспеченности, %
1
2
3
25
18
10 Коэффициенты кредитоспособности определяются на основе фактических данных о финансово-хозяйственной деятельности предприятии за период, предшествующийобращению за ссудой в банк. Такая практика позволяет выявить тенденции, сложившие­ся в финансовой деятельности предприятия, причины возникно­вения потребности в кредитных ресурсах. Более полное пред­ставление о возможностях предприятия в будущем дает анализ бизнес-плана, договоров с заказчиками, спроса на продукцию, выпускаемую данным предприятием, уровня цен на нее и т. д. [15, с. 369] Для определения кредитоспособности существуют и другие методы, например, анализ денежного потока, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризую­щих оборот средств у предприятия, обратившегося в банк за кре­дитом. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении отто­ка и притока средств у заемщика за период, как правило, соответствующий сроку испрашиваемойссуды. При выдаче ссуды на один год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т. д. Элементами притока средств за соответствующий период являются: прибыль, полу­ченная в данном периоде; амортизация, начисленная за период; высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов; увеличение кредиторской за­долженности; рост прочих пассивов; увеличение акционерного капитала; получение новых ссуд. В качестве элементов оттока средств можно выделить уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней; дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскуюзадолженность, прочие активы, основные фонды; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток акционерного капитала; погашение ссуд. Разница между притоком и оттоком средств определяет вели­чину общего денежного потока. Превышение притока над оттоком свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и его кредитоспособности. Как способ оценки кредитоспособности клиента использует­ся также анализ делового риска. Деловой риск – это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагае­мым эффектом. Факторов делового риска достаточно много, но основными являются следующие: надежность поставщиков, стабильность цен на сырье и материалы, срок службы и мощность оборудования, изменения рынка сбыта. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска и момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффици­ентов. В случае благоприятного заключения по определению кредитоспособности заемщика банк приступает к разработкеусловий кредитного договора. [15, с. 370]. Таким образом, организация краткосрочного кредитования предусматривает определенный порядок выдачи и погашения кредита, контроля за целевым его использованием и своевременным возвратом, обусловленный основными принципами кредитования. Подводя итог, нужно сказать, что кредит как экономическая категория выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком, возникающие в процессе передачи денег или материальных ценностей одними участниками договора займа другим на условиях возврата. К основным функциям кредита относят перераспределительную функцию, экономию издержек производства и стимулирование развития производительных сил. Кредитные отношения в экономике базируются на опреде­ленных принципах: возвратность, срочность, платность, обеспеченность кредита, а также дифференцированность и целевой характер предоставления. В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы: коммерческий. банковский, потребительский, государственный, межбанковский и международный. В связи с трудностями переходного периода в России отсутст­вует практика долгосрочного кредитования, 90% общего объема выданных ссуд составляют краткосрочные кредиты. Сферой использования кратко­срочных кредитов является текущая деятельность предприятий, представленная кругооборотом их оборотных средств. Глава 2. Роль и значение кредита в современной России 2.1. Потребительский кредит В крупных городах броса­ется в глаза множество рекламных щитов, зазы­вающих воспользоваться потребительским креди­том на очень выгодных ус­ловиях. Все больше бан­ков заявляют о развитии соответствующих про­грамм. Объем такого кре­дитования за 2004 год уве­личился в 2 раза. И все же кредиты дороги для большей части населения. О том, как россияне воспринимают эту услугу, ка­кие условия считают наи­более приемлемыми, поз­воляют судить результа­ты опроса населения, проведенного в январе иссле­довательской компанией «Business Vision» в Москве, Санкт-Петербурге и дру­гих городах России. Более половины населения привлекает возможность сделать крупное приобретение в рассрочку. Вместе с тем каж­дый шестой не имеет пред­ставления о таких возможно­стях. Примерно столько же горожан оценивают потре­бительское кредитование как лишнюю трату денег на услуги банка. Правда, среди москвичей и петербуржцев такого мнения придержива­ется только каждый деся­тый. Однако тех, кто реально приобретал товары в кре­дит, значительно меньше: среди жителей двух столиц 18%, а в других россий­ских городах – 8%. Соби­раются впервые совершить такие покупки более поло­вины городских жителей (51 % - в Москве и Санкт-Петербурге и 63% - в дру­гих российских городах). Значит, круг потенциальных заемщиков огромен, была бы только конкуренция и возможность выбора. [10, с. 5]
Большинство россиян считают для себя приемле­мой кредитную ставку в раз­мере до 6-10% годовых (см. Диаграмму 1) Обычно покупателям хочется всего и сразу. Но стоит подумать, из каких таких соображений банк будет работать себе в убыток на процентах ниже инфляции.
Диаграмма 1. Приемлемый уровень процентной ставки [10, с. 5] Интересно, что если одни считают для себя приемле­мой ставку от 0 до 5%, то другие скептически относятся к нулевой ставке, воспринимая это как рекламную акцию магазина или банка. Так думают 17% жи­телей провинциальных го­родов и 11% - столичных. Видимо, и тем, и другим нужно внимательно изучать условия кредитования, чтобы понять, не обойдется ли обслуживание счета дороже платежей по сумме кредита. Реальные ставки, особенно в системе экспресс-кредито­вания, весьма далеки от иде­альных представлений потен­циальных заемщиков. Ведь с учетом всех так называемых скрытых платежей (включая различные комиссионные) цена кредита может доходить до 50-60% годовых. Ввязавшись в такую каба­лу, заемщик подчас вынуж­ден сразу обращаться к друзьям и родственникам, чтобы собрать необходимую сумму и расплатиться с бан­ком сразу, выйдя из договора с малыми потерями. Поразительно, что о суще­ствовании дополнительной комиссии, существенно отя­гощающей платежи по кре­диту, не знают и ничего не слышали почти 2/3 город­ского населения. [10, с. 5] Большинство тех, кто уже брал кредиты, считают банковские условия прием­лемыми. И только 13% мо­сквичей и петербуржцев и 16% жителей других горо­дов, оценивая их как прием­лемые, отмечают, что существуют и более выгод­ные условия кредитования. Из товаров, приобретенных в кредит, наибольшую долю составляет бытовая техника, а также аудио- и видеотехника (см. Диаграмму 2).
Диаграмма 2. Что покупают в кредит, в % к числу заемщиков [10, с. 5] При сравнении условий приобретения товаров в кредит людей в первую оче­редь интересуют цены, а уже затем условия кредито­вания. Вместе с тем сравни­вали цены в различных магазинах около половины горожан. А сопоставлением условий кредита в других магазинах занимались толь­ко 27-28% городских жи­телей. При этом половина покупателей изначально выбирали магазин, который сотрудничал только с одним банком. Так что вопрос кон­куренции и возможности выбора остается открытым. Лишь около четверти заемщиков оформляли кредит в банке, при этом основными критериями выбора являются процентная ставка (30% ответов) и простота оформления (30% ответов). Менее важны срок кредита, место расположения банка и рекомендации знакомых. Большинство потребителей планируют повторное приобретение товаров в кредит (соответственно 85 и 63%). Однако не все готовы войти в ссудную реку дважды. Неуверенность в будущих доходах и высокие процентные ставки останавливают 6 % бывших заемщиков, проживающих в Москве и Санкт-Петербурге и 20% - в других городах. Пожелания, которые высказывают заемщики в адрес кредиторов, прежде всего связаны с уменьшением процентных ставок, оформлением кредита без подтверждения источника дохода, увеличением срока предоставления кредита и отказом от необходимости первоначального взноса. Подводя итог, можно сказать, что культура потребительского кредитования у нас только формируется. Быть заемщиком – это тоже труд. Лучше потрудиться, подсчитать, со­поставить, чтобы не попасть в кабальные условия кредита и одновременно не упустить возможную выгоду. [10, с. 5] 2.2. Ипотечное кредитование Ипотека (залог недвижимого имущества как средство обеспечения исполнения различных гражданско-правовых обязательств) традиционно служит в странах с рыночной экономикой одним из важнейших факторов стабилизации граж­данского оборота, эффективным инструментом поддержания на должном уровне финансово-пла­тежной дисциплины, надежным гарантом прав и законных интересов кредиторов, да и к тому же одним из наиболее безотлагательных средств, обеспечивающих переход национальных богатств в руки ответственно и эффективно действующих собственников, формирование в обществе деловой элиты, способной решать сложные проблемы со­временной экономики адекватными методами. В экономическом отношении ипотека – это рыночный инструмент оборота имущественных прав на объекты недвижимости в случаях, когда другие формы отчуждения (купля-продажа, обмен) юридически или коммерчески нецелесообразны, и позволяющий привлечь дополнительные финансо­вые средства для реализации различных проектов. [9, с. 30] Кредитные отношения выражаются в предо­ставлении ипотечных кредитов под залог недвижи­мого имущества. Залог недвижимости выступает в роли инструмента привлечения необходимых финансовых ресурсов для развития производства. При этом особенности ипотечных кредитов заключаются в следующем: Ø Обязательность обеспечения залогом. Ø Длительность срока предоставления кредита. Ø Целевой характер. Ø Ипотечный кредит является относительно низкорисковой банковской операцией. Ø Нотариальное заверение и государственная регистрации. Система ипотечного жилищного кредитова­ния – это система отношений по поводу формиро­вания первичного и вторичного рынков ипотечных кредитов и взаимоотношений с рынками недвижи­мости, страхования и ипотечных ценных бумаг, воз­никающие при активном взаимодействии субъектов, действующих па рынке ипотечных кредитов. Механизм реализации ипотечного кредитова­ния включает финансово-кредитную и организаци­онно-техническую базы решения проблемы. Финансово-кредитная база предусматривает комплексное использование собственных сбереже­ний граждан, бюджетных и внебюджетных средств, банковских и других кредитных ресурсов. Организационно-техническая база пред­усматривает определение функций, выполняемых субъектами системы при реализации механизма ипотечного кредитования, и добровольное объединение организационных, производственных и финансовых возможностей всех субъектов процесса производства строительных материа­лов и строительства жилья с учетом интересов участников. Должен существовать системный подход при решении проблемы удовлетворения потребности в жилье (см. Диаграмму 3) [9, с. 30-31]
Диаграмма 3. Граждане России о жилищных потребностях. [11, с. 1] В настоящее время в России нет официального разделения граждан по типам заемщиков, града­ция идет в плане нуждаемости, для приобретения социального жилья. Отсутствие государственной политики интегрированного подхода к решению жилищной проблемы разных категорий заемщиков приводит к смешиванию различных стратегий и метанию между выбором для России зарубежных моделей системы ипотечного жилищного креди­тования. Для обеспечения эффективных кредитных отношений в жилищной сфере необходимо пре­дусматривать различные условия предоставления ипотечных кредитов разным типам заемщиков. Не­обходимо выделить следующие типы заемщиков:
1. с большим и постоянным доходом, которые могут брать кредит в банке с высокой надежностью выплат за период погашения ссуды; 2. с меньшим доходом, но работающие в высокодо­ходных организациях или фирмах, гарантирую­щих своевременность выплат (средний класс); 3. со средним или низким доходом, нуждающиеся в субсидировании за счет государства;
4. с доходом на уровне прожиточного минимума, нуждающиеся в социальном жилье. Как правило, первый тип заемщика в основном не нуждается в поддержке государства, решил свои потребности в жилье, приобретает только элитное жилье. В России не более 5 % граждан относятся к данной категории. Данный тип заемщика может приобрести первое жилье за счет собственных средств в размере 30 % и ипотечного кредита в размере 70 % от стоимости жилья. Второй тип заемщика имеет доход от 1 000 и более долларов США в месяц, позволяющий ему улуч­шить свой жилищный вопрос за счет ипотечного кредита. Жилищный вопрос в основном решен – стремиться к приобретению элитного жилья. В России к данной категории можно отнести 20-25% населения. Возможно приобретение первого жилья за счет собственных средств в размере 30 % от сто­имости жилья и ипотечного кредита. К третьему типу заемщика необходимо отнести граждан доходом менее 500 долларов США в месяц, реше­ние жилищного вопроса данной категории граждан без поддержки государства с помощью только ипотечного кредита невозможно. Приобретает жилье улучшенной комфортности. К данной категории можно отнести более 50 % населения России. Приобретение первого жилья за счет собственных средств в размере 30 % от стоимости жилья и ипотечного кредита, как правило, невозможно. Улучшение жилищных условий возмож­но за счет имеющегося жилья и ипотечного кредита не более 50 % стоимости жилья. К четвертому типу заемщиков относятся малоимущие граждане, пенсионеры, работники сельского хозяйства и другие категории граждан, которые не имеют средств для каких-либо выплат по кредитам. К данной категории граждан отно­сится до 30 % населения России. Решение жилищной проблемы в России должно осуществляться за счет трех раз­ных, но взаимосвязанных финансовых систем: 1.Рыночной системы жилищного финансиро­вания, включая ипотечное кредитование заемщи­ков первого, второго и частично третьего типов. 2.Федеральными, региональными и муници­пальными программами субсидирования приобретения жилья семьями с низкими доходами. 3.Система социального жилья для малоиму­щих, включающая детские дома, общежития, дома, престарелых, дома низкой комфортности и т.п. Система ипотечного кредитования с субсиди­рованием семей с низкими доходами находится в зачаточном состоянии. Попытки создания такой системы были сделаны в регионах путем принятия местных ипотечных программ, основанных, как правило, на предоставлении займов, выдаваемых за счет региональных бюджетов под льготные про­центные ставки (до 6-15 %) на срок от 5 до 20 лет, а заемщики формировались из очередников (так называемая социальная ипотека). Использование бюджетных средств в рамках этих схем является малоэффективным, так как они реализуются че­рез всевозможные фонды жилищного строитель­ства или предоставляются в качестве бесплатного ресурса банкам, выдающим затем кредиты по нерыночным процентным ставкам. Подобные схемы, давая краткосрочное решение социальной задачи обеспечения жильем части населения региона, постоянно требуют дополнительных бюджетных средств и не позволяют включить механизм рефи­нансирования с использованием средств финансо­вого рынка и рынка частных инвестиций. Источники финансирования Одной из актуальных остает­ся проблема доступности ис­точников финансирования жилищного строительства. Сегодня за счет средств на­селения финансируется до 40% строительства много­квартирных домов на его на­чальной стадии. Доля кредитных средств составляет не более 20% от стоимости строительства. Региональные власти ожи­дают увеличения роли доле­вого участия граждан в стро­ительных проектах в качест­ве источника финансирова­ния жилищного строитель­ства. Специалисты Фонда «Институт экономики горо­да» оценивают такую тен­денцию как негативную. По­чему? Отсутствие достаточ­ных гарантий, наличие рис­ков (несвоевременное завер­шение строительства, несо­ответствие качества жилья требуемым характеристикам,увеличение стоимости строительства), незащищен­ность прав граждан на по­строенное жилье при доле­вом строительстве делают эту форму финансирования небезопасной для граждан, желающих улучшить свои жилищные условия. Оптимальной им видится политика по постепенной за­мене этого вида финансиро­вания кредитованием за­стройщиков жилья банками и ипотечным кредитованием граждан под залог приобре­таемой квартиры. Таким образом, формирование системы ипотечного жилищ­ного кредитования, работающей на рыночных принципах, оказалось длительным процессом из-за сложности создания нормативно-правовой базы, обеспечивающей ее функционирование, тем не менее рыночная система ипотечного жилищного кредитования уже получила свое развитие. [9, с. 32-34] Подводя итог, нужно сказать, что с развитием товарно-денежных отношений появляются новые формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению обращения капитала, передающие кредиту новые функции, тем самым, увеличивая его значение. Одними из новых форм являются потребительский и ипотечный кредит. Потребительский кредит становится все более популярным. Все больше бан­ков заявляют о развитии соответствующих про­грамм. Объем такого кре­дитования за 2004 год уве­личился в 2 раза. Не менее важным и актуальным является ипотечное кредитование. На сегодняшний день остро стоит вопрос обеспеченности населения жильем. Для многих граждан пока недоступно купить или снять квартиру, не прибегая к кредиту. Ипотека стремительно развивается, и все больше людей приобретают жилье, заключая контракты ипотечного кредитования. Заключение Кредит играет существенную роль в ускорении концентрации и централизации капитала, что является необходимым условием экономического роста и стабильного развития, позволяет расширить границы индивидуального накопления. Использование кредита позволяет значительно сократить время для расширения масштабов производства, обновить продукцию и повысить эффективность производства и труда. Крупные компании имеют неоспоримые преимущества в кредитовании, в размерах, сроках получения кредита и в процентах за его использование. Эти преимущества играют существенную роль в конкурентной борьбе, ведут к поглощению мелкого бизнеса более крупным. Кредит также способствует сокращению издержек обращения. Коммерческое кредитование позволяет ускорить процесс реализации товаров и сократить издержки обращения. Благодаря банковскому кредиту мобилизуются средства для удовлетворения потребностей в дополнительном оборотном капитале. Кредит позволяет сократить удельные затраты на хранение запасов за счет расширения товарооборота и реализации товаров. Кредит обеспечивает трансформацию денежно­го капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики РФ. Поэтому кредит выполняет перераспределительную функцию, активно используемую государством в регулировании производственных пропорций и управлении совокупным денежным капиталом. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы платежного оборота, скорости обращения денег, создает базы для ускорения развития безналичных расчетов и введения их новых способов, способствует экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного производства в целом.
Переход Российской Федерации к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего раз­вития кредитных отношений. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического разви­тия. Кредитная поддержка играет большую роль в становлении предприятий малого бизнеса, во внедрении других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве. [3, с. 150-151]
Список литературы 1. Балашов К.А. Финансы и кредит в схемах и таблицах: Учеб. пособие / 2-е изд., доп. – Магнитогорск: МаГУ, 2002. – 104 с. 2. Вводный курс по экономической теории / Под общей ред. акад. Г.П. Журавлевой. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 368 с. 3. Вигман С.Л. Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. – 256 с. 4. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 464 с.: ил. 5. Ковалев А.П., Колбачев Е.Б. Финансы и кредит для студентов вузов. – Ростов н/Д: Феникс, 2004. – 192 с. 6. Козырев В.М. Основы современной экономики: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 528 с.: ил. 7. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 496 с.: ил. 8. Курс экономики: Учебник. – 3-е изд., доп. / Под ред. Б.А. Райзберга. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 716 с. 9. Логинов М.П. Теоретические аспекты системы ипотечного кредитования в условиях России // Финансы и кредит. – 2005. - №4. – с.30-34. 10. Назарова Л. Два взгляда на процентные ставки // Экономика и жизнь. – 2005. - №8. – с.5. 11. Назарова Л. Доступ к жилью // Экономика и жизнь. – 2004. – №28. – с.1. 12. Общая экономическая теория: курс лекций / Под ред. проф. Г.П. Журавлевой. – М.: МТ-Пресс, 1998. – 312 с. 13. Овчинников Г.П. Международная экономика: Учеб. пособие. – СПб: Изд-во Михайлова В.А., Изд-во «Полиус», 1998. – 620 с. 14. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 495 с. 15. Финансы и кредит: Учеб. Пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 512 с.: ил.