Регулирование инвестиционной деятельности государством в Астраханской Области

Астрахань – 2010 ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ «Основные элементы системы местного самоуправления в Российской Федерации» Выполнила:
Студентка гр. ГУ-61 Специальность «Государственное и муниципальное управление» Кобзева Л.М. Научный руководитель: к.п.н., доц. Будовская О.В. _ Астрахань – 2010 ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ Глава I. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ОРГАНАМИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ВЛАСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ РФ 1.1 Роль механизмов регулирования государственной инвестиционной политики 1.2 Методы регулирования органами государственной власти инвестиционных процессов ГЛАВА II. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В АСТРАХАНСКОЙ ОБЛАСТИ 2.1 Специфика регулирования органами государственной власти инвестиционной политики в Астраханской области 2.2. Проблемы регулирования инвестиционной деятельности в Астраханской Области. ГЛАВА III. ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В АСТРАХАНСКОЙ ОБЛАСТИ 3.1 Прогнозирование инвестиционной политики в Астраханской области. 3.2 Рекомендации по совершенствованию инвестиционной политики в Астраханской области. ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ВВЕДЕНИЕ В последние годы в России происходят социально-экономические преобразования, которые обуславливают необходимость изменения роли государства в регулировании инвестиционной деятельности. Определение ориентиров развития общества, обеспечение устойчивых темпов экономического роста возможно на базе обновления форм и методов воздействия государства на экономику. Все это выдвигает на первый план задачу анализа государственного регулирования и формирование новой концепции влияния государства на инвестиционную активность. Актуальной задачей становится изучение и обоснование новых форм и методов государственного регулирования инвестиционных процессов, соответствующих объективным законам рыночного хозяйства. Разработка новой концепции государственного регулирования инвестиционной активности определяет возможность обеспечения устойчивого экономического развития и достижения необходимых темпов роста экономики России. Особенности экономического развития регионов России определяют степень их инвестиционной привлекательности для отечественных и иностранных инвесторов. Экономический интерес к вложению средств в инвестиционные проекты на территории России непосредственно связан с уровнем развития различных подсистем регионального хозяйства. Одним из важных условий принятия решения об инвестировании является благоприятная инвестиционная среда в регионе, формирование которой осуществляется при поддержке государства. Значимость государственного регулирования инвестиционных процессов определяется тем, что управление инвестициями является важнейшим средством структурного преобразования экономического, политического и социального потенциала России, повышения его эффективности, проведения действенной социальной политики. Актуальной задачей становится изучение и обоснование новых форм и методов государственного регулирования инвестиционных процессов. Состояние и особенности экономического развития регионов России определяют степень их инвестиционной привлекательности для отечественных и иностранных инвесторов. Экономический интерес к вложению средств в инвестиционные проекты на территории России непосредственно связан с уровнем развития регионального хозяйства. Одним из важных условий принятия решения об инвестировании является благоприятная инвестиционная среда в регионе, формирование которой осуществляется при поддержке государства. Несмотря на многочисленные экономические проблемы, существующие в Российской Федерации на данный момент, многие регионы располагают значительным инвестиционным потенциалом, который может быть успешно реализован при поддержке целенаправленного государственного регулирования. Необходимо теоретическое обоснование концепции и условий реализации стратегии регионального развития, что позволит повысить эффективность работы по привлечению реальных инвестиций в регионы РФ. В рамках темы исследования представляется интересным и актуальным теоретический анализ принципов инвестиционной специфики региона, который проведен в данной работе на примере Астраханской области как региона с относительно большим инвестиционным потенциалом и инвестиционными возможностями. Это позволяет не только выявить противоречия и тенденции сложившихся способов осуществления инвестиционного процесса, но и предложить пути решения проблем при помощи различных механизмов государственного регулирования экономики. Целью данной работы является разработка теоретических основ и стратегических направлений государственного регулирования инвестиционных процессов в субъектах Российской Федерации. Для достижения поставленной цели основное внимание уделялось решению следующих задач: анализ основных направлений государственной инвестиционной политики; - определение методов государственного регулирования инвестиционных процессов; - выделение основных направлений инвестиционной деятельности в Астраханской области; - изучение условий инвестиционной деятельности в регионе; - внесение предложений по совершенствованию инвестиционной деятельности - составление прогнозов основных направлений инвестиционной деятельности в регионе. Объектом исследования является развитие инвестиционной деятельности в России. Предметом исследования выступает процесс государственного регулирования инвестиционных процессов на региональном уровне (на примере Астраханской области). Изучение основ инвестиционной деятельности приобретает актуальность в 1990х гг. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности изучали такие авторы, как: Вахрин П.И. − доктор экономических наук, занимался проблемами инвестирования ; Иванов Г.И. − экономист, выделяет приоритетные отрасли для вложения инвестиций , Колмыкова Т.С. в своей работе большое внимание уделяет раскрытию понятий инвестиции и инвестиционная деятельность . В следующий блок можно объединить авторов, таких как Алиев У.И. , Идрисов А.Б. и Кравченко Н.А. Их работы имеют экономическую окраску и занимаются практическими вопросами реализации инвестиционной деятельности. В 2000-х гг. появляется ряд работ, которые наделяют инвестиционную деятельность совершенно иным смыслом. Абрамов А.И. и Дрогобуцкий И.Н. , рассматривают инвестиционный процесс как деятельность, непосредственным образом связанная с регулированием органами государственной власти. Последний блок включает в себя работы современных авторов: Графовой Г.Л ., Макаровой М.В. , Смирновой И.Н. . Их работы имеют аналитический характер и могут служить руководством по повышению эффективности инвестиционной деятельности. Исследование основывается на системном подходе к решению поставленных задач с использованием таких методов научного исследования, как наблюдение, сравнение, анализ и синтез. При обработке результатов исследования использовались методы статистического анализа, а так же табличное и графическое моделировании. Информационной базой исследования послужили справочные данные и методические материалы Госкомстата РФ, Минэкономики России, департамента экономического развития Астраханской области, официальные документы и постановления Правительства РФ, федеральные законы российского и регионального законодательств об инвестициях. Теоретические положения, выдвинутые в данной работе, опираются на анализ статистического и фактического материала о функционировании российской экономики и ее регионов.
Работа состоит из трёх глав: первая глава раскрывает теоретические основы государственного регулирования инвестиционной деятельности в РФ, а именно направления и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности. Во второй главе рассматриваются особенности инвестиционной деятельности в Астраханской области, условия и направления инвестиционной деятельности в регионе. Третья глава содержит стратегические концепции и направления государственного регулирования инвестиционных процессов в Астраханской области. Кроме того, в этой главе особое место занимают прогнозирование направлений инвестиционной деятельности и предложения по её совершенствованию.
Глава I. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ОРГАНАМИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ВЛАСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ РФ 1.1 Роль механизмов регулирования государственной инвестиционной политики Государственное регулирование инвестиционной политики – это совокупность законодательных, исполнительных и контролирующих мер, проводимых полномочными государственными учреждениями для поддержания инвестиционной деятельности и на этой основе роста в экономике. В соответствие с законодательством, регулирование инвестиционного процесса не должно отменять механизмы и принципы рыночных отношений и не заменять их директивным управлением, а, наоборот, способствовать созданию благоприятных условий для активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов на основе рыночного механизма. Рыночный механизм предполагает свободу хозяйственного выбора и свободу хозяйственного действия в соответствии с целями и задачами хозяйствующего субъекта.[1] Принципы инвестиционной деятельности: - невмешательство государственных органов Российской Федерации, субъектов Федерации и органов Российской Федерации, субъектов Федерации и органов муниципальных образований в законно осуществляемую инвестиционную деятельность; - соблюдение прав и интересов граждан, юридических лиц, а также общества, государства и муниципальных образований при осуществлении инвестиционной деятельности.[2] На деятельность государства по регулированию инвестиционного процесса оказывают влияние такие факторы как: состояние и уровень развития рыночного хозяйства; степень его ориентированности на решение социальных целей и задач. Но во всех случаях это регулирование представляет собой сложный процесс, включающий цели, субъекты, объекты и средства этого регулирования.[3] На деятельность государства по регулированию инвестиционного процесса оказывают влияние состояние и уровень развития рыночного хозяйства, степень его ориентированности на решение социальных целей и задач. Но во всех случаях это регулирование представляет собой сложный процесс, включающий цели, субъекты, объекты и средства этого регулирования. Субъекты инвестиционной деятельности: - инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности; - поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса. Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации. Объекты инвестиционной деятельности в РФ: - создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства РФ; - ценные бумаги; - целевые денежные вклады; - научно-техническая продукция; - другие объекты собственности. Для нормального развития экономики, для обеспечения воспроизводства необходим постоянный приток средств. Рост инвестиций и их направление в различные сферы хозяйствования зависят от правильной инвестиционной политики. Вложение средств в наукоёмкие, высокотехнические, высокотехнологические программы влияет не только на производство товаров, их потребительские свойства, но и на условия труда, что, в конечном счете, не может не отражаться на развитии всего общества в целом. Инвестиции, вложенные в эту сферу, дают представление о качественном уровне инвестиций. Качественный уровень и количественный рост инвестиций, их соотношение дают представление о проводимой государством инвестиционной политике. Её целью является поиск оптимального правового регулирования инвестиционной деятельности, национальных и иностранных инвесторов. Правовое регулирование инвестиционной деятельности состоит в определении признаков субъектов, установлении организационно-правовых форм ведения инвестиционной деятельности, выделении специальных требований к отдельным направлениям инвестиционной деятельности; регламентации порядка и условий заключения исполнения договоров; установлении пределов и форм государственного воздействия на инвестиционные процессы.[4] При долгосрочных инвестициях очень важна гарантия и стабильность прав, которую обеспечивает государственное регулирование. Инвестиции могут быть приостановлены лишь в случае стихийных бедствий, признания инвестора банкротом, чрезвычайного положения и экологических нарушениях. Основная часть гарантий, предусмотренных в законе, носят декларативный характер, поскольку не разработаны механизмы их реализации. Одним из решающих условий развития российской экономики является рост инвестиций в различных отраслях народного хозяйства. Активизация инвестиционной деятельности способствует подъёму и дальнейшему развитию экономики, с помощью инвестиций создаются новые предприятия и, соответственно, дополнительные рабочие места, расширяются действующие производства, обеспечивается освоение и выход на рынок новых видов товаров и услуг. Выигрывает и государство, получающее дополнительные налоговые поступления. Государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется на базе двух основных принципов: - прямого участия в инвестициях; - косвенного участия в инвестициях, т.е. создания условий, стимулирующих инвестиционную деятельность в регионе.[5] Прямое участие в инвестициях должно осуществляться по принципу: основная часть федеральных средств должна идти на поддержку фундаментальных программ, определяющих решение первоочередных задач стабилизации экономики, затрагивающих те сферы и отрасли экономики, которые не станет финансировать частный инвестор. Инвестиционной поддержки государства требуют также производства и предприятия, реализующие эффективные программы реконструкции на базе прогрессивных технологий. В лице специально уполномоченных органов государство, прежде всего в структуре исполнительной власти формирует соответствующую систему государственного регулирования инвестиционной деятельности. Государственную регистрацию и легализациювыполняют: Министерство финансов; Центральный банк; Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг; Государственная регистрационная палата при Министерстве юстиции; Российский фонд федерального имущества; Государственный таможенный комитет и ряд других федеральных и региональных органов.[6] Департамент инвестиционной политики РФ и развития частно-государственного партнёрства занимается разработкой инвестиционной политики, является структурным подразделением центрального аппарата Министерства экономического развития Российской Федерации, осуществляющим функции по обеспечению выработки государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере инвестиционной деятельности, включая размещение российского капитала за рубежом и в области государственно-частного партнерства.
Одним из важнейших факторов, влияющих на инвестиционную деятельность любой страны, является существующая система законодательства, определяющая национальный правовой режим инвестиционной деятельности. Она регламентирует принципы и механизм взаимоотношений инвесторов с государственными органами по следующим принципам:
По форме и юридической силе: - законодательные правовые акты (федеральные конституционные законы, кодексы Российской Федерации, федеральные законы); - акты ратификации международных соглашений и договоров Российской Федерации; - правовые акты органов системы федеральной исполнительной власти (постановления, распоряжения, инструкции). По характеру правового регулирования - вертикальные или горизонтальные отношения инвесторов: - административно-правовые и финансово-правовые акты, издаваемые органами и учреждениями, которые тем самым реализуют в рамках делегированных им властно-организационных и властно-имущественных полномочий волю государства по регулированию на территории Российской Федерации функционирования субъектов инвестиционной деятельности; - гражданско-правовые акты (инвестиционные договоры и контракты, залоговые соглашения и договоры на передачу прав в отношении государственной собственности, соглашения о разделе продукции), в которых государство в лице уполномоченных федеральных органов и инвесторы выступают преимущественно в качестве равноправных сторон отношений в рамках таких договоров или соглашений; Наиболее важной является классификация правовых факторов по задачам и объему регулирования в сфере инвестиционной деятельности. В этом случае все правовые акты можно разделить на две группы: Комплексные законодательные и подзаконные акты, носящие универсальный характер и устанавливающие основные принципы и общие положения правового регулирования деятельности на территории РФ отечественных и зарубежных инвесторов либо комплексно регулирующие правоотношения в отдельных сферах экономики и составляющие отдельные отрасли или под отрасли российского законодательства. К таким актам относятся: 1. Гражданский кодекс РФ. Законодательные акты в сфере приватизации. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах». 2. Система отраслевых актов налогового законодательства. «О внешнеторговой деятельности», «О валютном регулировании и валютном контроле», «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках», «О естественных монополиях», Закон «О недрах». Таможенный кодекс РФ и иные акты таможенного законодательства, а также некоторые другие законодательные акты. 3. Правовые акты Президента РФ (например, Указы «О государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ», «Об упорядочении государственной регистрации предприятий и предпринимателей на территории РФ» и др.). 4. Правовые акты Правительства РФ (например, постановления о порядке лицензирования отдельных видов деятельности, о ввозных таможенных тарифах и т.д.), некоторые акты Центрального банка РФ и отдельные нормативные акты федеральных органов исполнительной власти. Вторую группу правовых актов, регулирующих инвестиционную деятельность, составляют предметные или рамочные законодательные и подзаконные акты, специально ориентированные на регламентацию правового режима собственно инвестиционной деятельности или ее конкретных организационных и правовых форм, легализованных в РФ. К таким актам относятся, прежде всего, Закон РФ «Об иностранных инвестициях в РФ», Федеральные законы «О рынке ценных бумаг», «О соглашениях, о разделе продукции» и некоторые другие законодательные акты, а также правовые акты Президента РФ (например, Указы «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями», «О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства РФ» и др.), правовые акты ПравительстваРФ (например, постановления «Об утверждении Положения о порядке инвестициями для собственных нужд» и др.) и отдельные ведомственные заключения и реализации инвестиционных соглашений», «О порядке определения продукции, импортируемой предприятиями с иностранными нормативные акты Министерства финансов РФ, государственной налоговой службы РФ, Государственного таможенного комитета РФ и т.д. Основу российского законодательства в области инвестиций составляют следующие нормативные акты: - Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999. - Закон РФ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999.(в ред. ФЗ от 21.03.2002 №31-ФЗ, от 25.07.2002 № 117-ФЗ, от 08.12.2003 №169) - Закон РФ «О соглашениях, о разделе продукции» от 30.12 1995. - Указ Президента РФ «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями» от 27.03.1993. - Указ Президента РФ «О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства РФ» от 25.01.1995. - Постановление правительства РФ «О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику РФ» от 19.12.1997. - Постановление правительства РФ «Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику РФ» от 29.09.1994 ( в ред. от 20.08.1997). Регулирование на национальном, внутригосударственном уровне тесно связано с регулированием на международном уровне. Поэтому наряду с внутренним инвестиционным законодательством иностранные инвестиции регулируются также через заключение международных договоров (Сеульская Конвенция от 11.10.1985г. об учреждении многостороннего агентства по гарантиям инвестиций, Конвенция ООН о договорах международной купли-продажи товаров 1980г). Инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. В сложившейся ситуации инвестиции выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода России из состояния экономического кризиса, осуществления структурных сдвигов в народном хозяйстве, внедрения современных достижений технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов дальнейших социально-экономических преобразований. Ключевая задача инвестиционной политики - адаптировать современную модель инвестиционного процесса к конкретным условиям переживаемого Россией переходного периода, когда внутренние принципы самоорганизации, формирующейся рыночной экономики явно недостаточны для решения возникающих перед ней проблем. Одна из них — мобилизация внебюджетных источников инвестиционного финансирования, за счет которых в развитых странах обеспечивается значительная часть производственных инвестиции. Создание в России благоприятного инвестиционного климата, построение эффективной модели функционирования финансовых рынков, обеспечение условий для трансформации сбережений в инвестиции и притока капиталов в реальный сектор экономики должны рассматриваться, как те слагаемые, которые позволят переломить негативные тенденции в развитии экономики России.
Государственная инвестиционная политика включает следующие основные направления:[7] 1) проведение децентрализации инвестиционного процесса, перенос центра тяжести на частные инвестиции, использование прибыли, вторичной эмиссии ценных бумаг, средств банков, институциональных инвесторов, населения;
2) переход от безвозвратного финансирования предприятий к кредитованию их на платной и возвратной основе; 3) усиление государственного контроля за целевым расходованием средств федерального бюджета, направленных на инвестиции; 4) сохранение роли государства как стратегического инвестора в области важнейших жизнеобеспечивающих производств, социальной сфере, общественно значимых объектов, не привлекательных для частных инвесторов; 5) использование централизованных инвестиций на реализацию эффективных и быстро окупающихся проектов, расширение практики их долевого (государственного и частного) финансирования; 6) стимулирование частных и иностранных инвестиций, совершенствование нормативной базы, предоставление гарантий и страхование инвестиций. Главной движущей силой развития общественного производства служат инновации, которые тесно взаимодействуют с инвестиционной деятельностью. Функционирование хозяйственного комплекса страны основывается на реализации следующих программ: - производственных; - инновационных; - социальных. В Астраханской области отрасль топливной промышленности является главной, так как здесь находится Астраханское газоконденсатное месторождение, крупнейшее в европейской части России. На базе этого газоконденсатного месторождения работает Астраханский газовый комплекс, который позволяет увеличить объемы производства и повысить эффективность функционирования общественного производства. В области также развита рыбная промышленность и машиностроение, так как г. Астрахань — крупнейший центр судостроения и судоремонта.[8] Государство должно соединить интересы общества, понимаемые, прежде всего, как сохранение его благополучия, с интересами предпринимательской деятельности, в том числе путем регулирования инвестиционных потоков. Например, в ситуации кризиса, дестабилизации экономики, воздействие государства на инвестиционный процесс приобретает особое значение, т.к. оживление инвестиционной деятельности - одно из условий выхода из экономического кризиса и создания предпосылок для устойчивого развития. Вмешательство государства должно отвечать интересам всех слоев общества, для того чтобы достичь наиболее эффективного общественного производства. Общественное производство может считаться эффективным только тогда, когда происходит гармоничное развитие всех структур общества, т.е. когда наряду с производственным сектором, инвестиции обеспечивают необходимое развитие социальной, экономической и культурной сферы. Государство определяет инвестиционную политику потому, что только оно наделено политической властью и обладает способностью реализовать свою волю в правовых актах, регулирующих инвестиционные потоки, приоритетном финансировании и т.д. Реализация инвестиционной политики через соответствующие законодательные акты по сути своей направлена на улучшение социально-экономического положения в обществе в целом. Решение экономических проблем тесно связано с социальными проблемами, поэтому инвестиционную политику, как считают некоторые специалисты, можно считать важнейшим направлением социально-экономической политики государства, позволяющим добиться поставленных целей посредством государственного управления финансовыми средствами независимо от источников их образования. Государство играет ведущую роль в базовых отраслях промышленности, производстве военной и космической техники и других отраслях, обеспечивающих государственные нужды и национальную безопасность. Как собственник, оно создает условия для стабильной хозяйственной деятельности государственных предприятий через систему госзаказов, кредитование оборотных средств для предприятий, продукция которых имеет гарантированный сбыт, путем содействия продвижению товаров государственных предприятий на мировой и российский рынок. Важным направлением государственного регулирования инвестиционной деятельности выступает отрасли наукоёмкого производства. Для формирования необходимых инвестиционных ресурсов за счет собственных средств предприятий потребуется пересмотр налоговой и ценовой политики государства, несмотря на всю остроту стоящих перед государством текущих бюджетных проблем. Повышение гибкости и адаптивности налогового режима и снижение рисков инвестиционной деятельности (в первую очередь — институциональных, т.е. зависящих от механизма и институтов принятия решений государством) есть необходимый элемент повышения инвестиционной привлекательности России. Одной из важнейших задач развития государственной экономики, решаемой федеральными органами исполнительной власти, является обеспечение кардинального повышения конкурентоспособности отечественных производств. Главной причиной низкой конкурентоспособности отечественных товаров на мировом рынке наукоемкой продукции является застарелая болезнь советской экономики - невосприимчивость к инновациям, негибкое реагирование на рыночную ситуацию, несмотря на то, что российские научные разработки зачастую превосходят зарубежные аналоги или не имеют их вовсе.[9] Создание благоприятных условий для развития инновационных процессов - забота органов государственной власти. Без сильной целенаправленной государственной политики в области инновационной деятельности добиться коренного перелома в повышении конкурентоспособности отечественных производств невозможно. Налоговая и таможенная системы, законодательное обеспечение охраны и защиты, право на интеллектуальную собственность должны создавать у всех участников инновационного процесса - ученых и разработчиков, производителей и инвесторов - высокие мотивации в быстром достижении коммерческого успеха. Созданная с активной государственной поддержкой инновационная инфраструктура - инновационно-технологические центры, технопарки, бизнес-инкубаторы, информационные системы, фонды поддержки инноваций, в том числе венчурные, развитая система подготовки и повышения квалификации специалистов в области менеджмента - позволяет расширить масштабы инновационных процессов, вовлекая в них все новых и новых участников. Одним из стратегических направлений структурного оздоровления российской экономики является развитие предпринимательства в научно-технической и производственной сферах. Важнейшим звеном предпринимательского сектора являются малые предприятия. Обладая гибкостью и мобильностью, они быстро реагируют на потребности рынка, обновляя или создавая в короткие сроки конкурентоспособную продукцию. Таким образом, они становятся необходимым элементом технологии продвижения результатов научных исследований и разработок в производство. Существенно более высокие экономические показатели достигаются в инновационно-промышленных комплексах (ИПК), где успешно действующие малые предприятия организационно и финансово интегрируются с крупным производством с целью полномасштабного освоения новой продукции.
Широкомасштабное развитие инновационных процессов нереализуемо без привлечения значительных внебюджетных финансовых средств в инновационные проекты. Известные особенности российского финансового рынка потребовали разработки специального механизма привлечения частного капитала в область высоких технологий. Основной смысл этого механизма заключается в отборе разработок, имеющих высокий коммерческий потенциал, и долевом способе финансирования инновационного проекта.
Без выявления тенденций развития рынка технологий по отраслям и регионам невозможно определение перспективных направлений развития инновационной сферы. Чтобы иметь возможность отстаивать интересы отечественных товаропроизводителей, необходимо постоянно наблюдать динамику изменения потребностей в отраслях экономики. Это позволит оказывать своевременную и адресную государственную поддержку перспективным проектам, имеющим потенциал к широкому внедрению в производство. Таким образом, в данном параграфе была рассмотрена сущность понятия государственное регулирование инвестиционной политики его механизмы, структура, нормативно-правовая база, а так же основные направления деятельности инвестиционной политики и органы её осуществляющие. Были изучены принципы, объекты и субъекты инвестиционной деятельности, а также факторы, влияющие на нее. Для полной характеристики теоретических основ государственной инвестиционной политики перейдем к рассмотрению методов регулирования инвестиционных процессов. 1.2 Методы регулирования органами государственной власти инвестиционных процессов Государственное регулирование инвестиционной деятельности выражается в прямом управлении инвестициями страны: системе налогов с дифференцированием налоговых ставок и налоговых льгот, финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, бюджетных ссуд, льготных кредитов, в финансовой и кредитной политике, ценообразовании, выпуске в обращение ценных бумаг. Государство для выполнения своих функций регулирования экономики использует:[10] - прямые (административные) методы воздействия на инвестиционную деятельность и экономику страны путем издания и корректировки соответствующих законодательных актов и постановлений, а также путем проведения инвестиционной, политики; - косвенные методы, которые предполагают только экономические средства воздействия на инвестиционные процессы. К ним относятся инструменты бюджетной, налоговой, денежно-кредитной политики. На субъекты инвестиционного процесса они оказывают опосредованное воздействие, стимулируя их к определенным действиям, направленным на решения задач государственной инвестиционной политики. Сущность форм и методов государственного регулирования инвестиционной деятельности, заключается в следующем: 1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, ведется органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации. 2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности может осуществляться с использованием форм и методов в соответствии с законодательством Российской Федерации.[11] Для регулирования деятельности инвесторов на территории РФ государство использует следующие методы: контроль за соблюдением государственных норм и стандартов, а также за соблюдением правил обязательной сертификации; т.е. согласно закона «Об инвестиционной деятельности в РФ» субъекты инвестиционной деятельности обязаны соблюдать нормы и стандарты, установленные законодательством РФ и законодательствами субъектов РФ. Экспертиза инвестиционных проектов, т.е. оценка экономической и иной целесообразности инвестиций в данный проект, отрасль или инвестиционную программу также используется как метод регулирования инвестиционной деятельности. Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» установлены также следующие формы и методы регулирования инвестиционной деятельности: - установления субъектам инвестиционной деятельности льгот по уплате местных налогов; защита интересов инвесторов; - предоставления субъектам инвестиционной деятельности не противоречащих законодательству Российской Федерации льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, находящимися в муниципальной собственности; - расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения; - прямое участие органов местного самоуправления в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем: разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов осуществляемых муниципальными образованиями; - размещения на конкурсной основе средств местных бюджетов для финансирования инвестиционных проектов; - выпуска муниципальных займов в соответствии с законодательством Российской Федерации; - вовлечения в инвестиционный процесс временно приостановленных и законсервированных строек и объектов, находящихся в муниципальной собственности; - предоставлением финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных ссуд на развитие отдельных территорий, отраслей, производств; - проведением финансовой и кредитной политики, политики ценообразования (в том числе выпуском в обращение ценных бумаг), амортизационной политики.[12] Механизм государственного регулирования инвестиционных процессов представляет собой совокупность инструментов и методов воздействия государства на инвестиционную политику субъектов хозяйствования. Рассмотрим подробнее прямые методы государственного регулирования инвестиционной деятельности. В настоящее время действует целый ряд федеральных целевых программ. Первые федеральные целевые программы появились в 1993г., их число с каждым годом увеличивалось. Это привело к тому, что объём необходимых инвестиций значительно превысил имеющиеся у государства ресурсы на их осуществление. По отдельным программам финансирование составляло лишь мизерную часть от декларируемого объёма вложений. В настоящее время система мер государственной инвестиционной политики направлена на выделение приоритетных направлений использования инвестиций, исключающее распыление государственных средств. Особое внимание сейчас уделяется национальным проектам. Они осуществляются в соответствии с приоритетами развития страны, под контролем её президента, в более короткий период времени, чем требуется на реализацию федеральных целевых программ. Масштабные инвестиции в рамках национальных проектов необходимо направлять на развитие потенциальных преимуществ российской экономики, на создание новых продуктов, аналогов которых нет на мировом рынке, на повышение конкурентоспособности существующих предприятий на обеспечение достойных условий жизни и труда населения. Необходимо остановиться подробнее на прямых и косвенных методах государственного регулирования инвестиционной деятельности. Одним из важнейших вопросов, рассматриваемых при принятии инвестиционных решений, является структура налогообложения, необходимыми характеристиками которой являются простота и стабильность. Рационально организованная структура налогообложения должна благоприятствовать инвестиционной деятельности.
Важное значение имеет также создание благоприятных условий для иностранных инвесторов в России. В настоящее время в России действует Федеральный закон № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ», принятый 9 июля 1999г. С одной стороны, он не создает никакого специального режима для иностранных инвесторов на территории России, а с другой – развивает идею о том, что значительные иностранные инвестиции в Россию не удастся привлечь без создания определенных льгот и гарантий для иностранных инвесторов.
Данный закон направлен на привлечение и эффективное использование в российской экономике иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение правового режима иностранных инвестиций нормам международного права и международной практике инвестиционного сотрудничества. В целом любой закон об иностранных инвестициях способен принести реальную выгоду иностранным инвесторам только тогда, когда его положения непосредственно применимы и соблюдаемы. Ряд положений нового «Закона об иностранных инвестициях» в настоящее время неприменимы на практике, т.к. они ссылаются на другие законы, одни из которых уже действуют, а другие еще предстоит принять. Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем правовой режим деятельности и использования полученной от инвестиций прибыли, предоставленный российским инвесторам, за исключением определенных изъятий, устанавливаемых федеральными законами. Например, льготы по уплате таможенных платежей предоставляются иностранным инвесторам и коммерческим организациям с иностранными инвестициями при осуществлении ими приоритетного инвестиционного проекта в соответствии с российским таможенным законодательством и законодательством о налогах и сборах. Льготы по уплате таможенных пошлин и федеральных налогов в отношении товаров, ввозимых в качестве вклада иностранного инвестора в уставный капитал предприятий с иностранными инвестициями, предоставляются в соответствии с российским налоговым законодательством, к которому относятся Законы «О таможенном тарифе», «О налоге на добавленную стоимость» и Федеральный закон «Об акцизах». Для совершенствования налоговой системы необходимо принять такие меры, как сокращение числа взимаемых налогов, упрощение структуры налогообложения, переход от налогообложения производства к взиманию налогов с дохода, отмена неоправданных налоговых льгот. Важной мерой, стимулирующей инвестиционный процесс, является отмена отдельных видов налогов и снижение ставок определенных видов налогов, например, отмена спецналога, уменьшение базовой ставки налога на прибыль предприятий и организаций. На территории РФ существует множество свободных экономических зон и других подобных территориальных образований, созданных с целью привлечения инвесторов путем создания более благоприятного для них инвестиционного климата. Однако создание подобных зон может оказаться неблагоприятным для рыночной экономики, т.к. путем создания таких зон нарушается принцип конкуренции, и определенным инвесторам предоставляются необоснованные льготы. В России в настоящее время отсутствуют условия для равной конкуренции. Это выражается в неодинаковых ставках и режиме налогообложения предприятий в рамках одной отрасли; в неравных условиях распределения земли и государственных заказов, например, в неравенстве цен на энергоресурсы для компаний одной отрасли; в неравенстве административных требований; неодинаковом применении законов (например, в отношении прав на интеллектуальную собственность и импортных пошлин), в неравных условиях экспорта. Неравные условия конкуренции усиливают диспропорции в экономике и приводят либо к увеличению государственных расходов (например, за счет скрытого субсидирования энергоснабжения неэффективных предприятий), либо к падению налоговых поступлений (например, за счет уклонения неэффективных компаний сферы обслуживания от уплаты налогов). Одним из наиболее значимых препятствий в практике инвестиций является налоговое и таможенное законодательство, в частности неудовлетворительный механизм его правового регулирования и применения.[13] 1. В первом ряду здесь стоят неоправданно высокие санкции без учета степени вины налогоплательщика. Так, предусмотренная законом пеня за просрочку уплаты налогов по своему размеру носит характер наказания и не ограничивается истинной целью по компенсации ущерба, возникшего в результате просрочки платежа. Более того, уже через несколько месяцев после вступления в силу нового Налогового кодекса отменено положение, по которому максимальный размер пени устанавливался не выше 0,1% в день. Параллельно с этим за просрочку платежей предусматривается также штраф, который налагается без учета обстоятельств конкретного случая. 2. Новый Налоговый кодекс в четырех частях внесен в парламент еще в 1997г., однако в действие вступила только его «Общая часть», которая имеет множество пробелов из-за ссылок на другие, еще не принятые статьи. Так, согласно первой части Налогового кодекса отменяется действие писем Минфина, разъясняющих те или иные положения налогового законодательства. Однако из-за отсутствия других частей кодекса Минфин продолжает направлять письма, придавая им обязательный характер. Более того, вопреки Налоговому кодексу неоднозначные случаи по-прежнему истолковываются в ущерб налогоплательщику. 3. Правительство РФ устанавливает таможенным органам минимальные плановые задания по сбору таможенных платежей, подлежащих перечислению в госбюджет. Такое давление усиливает существующие и без того тенденции таможенников к произволу и злоупотреблениям правовыми предписаниями при взимании таможенных сборов. Препятствия по отдельным видам налогов можно разделить на три категории: – невозможность вычета производственных расходов. Для налогообложения они вычитаются из налогооблагаемой базы только частично. К таким расходам, в частности, относится финансирование рекламы, которое составляет значительную часть расходов предприятий именно в начале инвестиционного процесса. – ограниченная возможность переноса убытков прошлых лет на будущий период. Подобная операция разрешена только для российских компаний, а иностранным фирмам в ней отказано, несмотря на отсутствие для этого достаточных законодательных оснований. На будущий период могут быть перенесены только убытки из текущей деятельности фирмы. При этом не учитываются потери, возникшие в результате реализации основного капитала; прибыль же подлежит налогообложению. Кроме того, перенос убытков осуществляется не более чем на 50% положительного дохода, вследствие чего затраты первых лет инвестиционного проекта остаются неучтенными. – зачет НДС, уплаченного по счетам поставщиков, разрешается только в тех случаях, когда выплаченные платежи подлежат вычету как производственные расходы. Возмещение НДС, выплаченного поставщикам, осуществляется только в рамках расчетов по обязательствам в связи с ремесленной деятельностью, облагаемой НДС. При этом переплата компании не возвращается. Эту ситуацию усугубляют особые налоги, введенные многими регионами РФ.
С введением налога с продаж следовало бы снизить НДС, но этого не произошло. В результате предприниматель вынужден реализовывать свою продукцию по более высокой цене, что приводит к дополнительному бремени на конечного потребителя. Валютное законодательство: Практически любая инвестиционная деятельность иностранных лиц в России связана с платежом и относится к валютным операциям. Согласно указаниям Центрального банка это означает, что она подчиняется множеству сложных регламентаций валютного законодательства, доступных только специалистам. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» называет только четыре платежа в иностранной валюте, которые разрешено выполнять без лицензии и регистрации в ЦБ. Все остальные платежи должны быть зарегистрированы в качестве операций движения капиталов. В связи с этим существует опасность, что платеж, который на первый взгляд представлялся легким без лицензии ЦБ, превращается в валютную операцию, подлежащую обязательному получению разрешения.[14]
Корпоративное право и банкротство: В Гражданском кодексе РФ и федеральных законах «Об акционерных обществах» и «Об обществах с ограниченной ответственностью» содержатся основные положения российского корпоративного права. Но правовая форма юридических лиц типа АО и ООО, которую в большинстве своем выбирают иностранные инвесторы, скорее препятствует, чем способствует экономической деятельности иностранных инвесторов. В этих условиях многие иностранные инвесторы сталкиваются с выбором: взять на себя основное бремя расходов или совсем отказаться от инвестиций. Возможность участия в компании в качестве меньшинства часто просто не рассматривается. Более эффективная законодательная защита меньшинства, например, посредством четкой формулировки и реализации права на получение информации, позволила бы существенно улучшить инвестиционный климат и увеличить приток иностранного капитала. Другие препятствия инвестиционной деятельности: В РФ весьма незначительны возможности выполнения кредитных требований. Допустимость передачи права собственности на обеспечение сомнительна. Оговорка этого права в соответствии со статьей 451 ГК РФ принципиально возможна, однако трудно реализуема на практике в силу слабости судебно-исполнительной системы и уголовного законодательства. Особенно проблематичным представляется то, что иски и требования кредиторов в случае объявления должника несостоятельным считаются третьестепенными, т.е. сначала обслуживаются требования сотрудников. Иностранный инвестор встречает трудности и в других сферах экономики – банковском деле, деятельности страховых компаний, сертификации продукции и услуг, сделках с недвижимостью. Нестабильное состояние законов, регулирующих страховой рынок, препятствует более динамичному развитию этого сегмента рынка. Кроме того, 49%-е ограничение иностранного участия в российских страховых обществах будет препятствовать во многих случаях эффективному контролю зарубежными инвесторами деятельности управленческого персонала и представляет для них слишком большой инвестиционный риск.[15] Четкая правовая система позволила бы убрать многие препятствия на пути иностранных капиталов в Россию. Прямые методы государственного регулирования инвестиционной деятельности включают в себя законодательную защиту отечественных товаропроизводителей и их прав интеллектуальной собственности, так же нормативно-правовое регулирование. Гарантия прав и ответственность субъектов инвестиционной деятельности и защиту инвестиций можно с полным правом считать частью процесса регулирования инвестиционной деятельности государством. В соответствии со ст.14 закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности» государство гарантирует стабильность прав субъектов инвестиционной деятельности. Такая формулировка не должна вызывать разночтений и способствовать доверию инвесторов к государству. Но законодатель формулирует другую часть статьи следующим образом: «… в случаях принятия законодательных актов, положения которых ограничивают права субъектов инвестиционной деятельности, соответствующие положения этих актов не могут вводиться в действие ранее, чем через год с момента их опубликования».[16] Принимая такие акты, законодатель допускает нарушение ст. 5 данного Закона, в которой закреплены права участников инвестиционной деятельности. Таким образом, государство все-таки допускает принятие нормативных актов, противоречащих стабильности прав инвестора, а значит и первому предложению текста ст. 14. Срок, по прошествии которого такие нормативные акты могут ступать в законную силу, законодатель определяет продолжительностью в один год. Но инвестирование экономики, а особенно российской, требует долгосрочных вложений средств. Результат от таких вложений может быть достигнут не через год, а через несколько лет. Следовательно, такая формулировка недопустима в качестве нормы, гарантирующей стабильность прав, а значит, подрывает доверие возможных инвесторов к государству. В части 2 ст. 15 Закона «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» гарантируется невозможность безвозмездной национализации инвестиций, но применение таких мер все же не исключается, хотя и с полным возмещением убытков, причиненных участникам инвестиционной деятельности. Учитывая экономическую и политическую обстановку в РФ на текущий момент, можно сказать, что допущение применения национализации к инвестициям оттолкнет инвесторов. Осуществляя регулирование инвестиционной деятельности, государство выполняет ряд следующих функций: 1) установочную(целеполагающую); 2) мобилизующую; 3) стимулирующую; 4) контролирующую. Установочная функция государства заключается в определении стратегических целей и приоритетов, в постановке задач инвестиционной политики на предстоящий период. Формирование структуры целей и приоритетов предполагает анализ результатов, выявление наиболее острых социально-экономических и политических проблем, определение наиболее активных мероприятий государства по их решению. Мобилизующая функция государства заключается в поисках источников инвестиционных ресурсов, в определении путей их привлечения для решения поставленных задач. Осуществление этой функции связано с регулированием движения инвестиционных ресурсов, их распределением и перераспределением между структурными подразделениями национального хозяйства. Основными инструментами осуществления этой функции является монетарная политика, налоговое обложение, политика в области амортизационных отчислений, бюджетная политика, регулирование внебюджетных фондов. Стимулирующая функция государства нацелена на безусловное и ускоренное решение ключевых приоритетных задач инвестиционной политики. Эта функция реализуется через посредство налоговых и финансовых льгот (субсидий, субвенций, дотаций), создание оффшорных зон, кредитную и дисконтную (процентную) политику, иные инструменты. Контрольная функция предполагает контроль со стороны государства за соблюдением хозяйствующими субъектами установленных государством экономических и правовых норм в процессе их хозяйственной деятельности. Государственный контроль осуществляется через соответствующие контрольные органы и органы управления различного уровня.
В содержании современной инвестиционной политики следует выделить два вида мероприятий и соответственно две формы деятельности: стратегию и тактику. Стратегия — долговременный курс государства, направленный на комплексное решение крупномасштабных народнохозяйственных (макроэкономических) задач. К элементам стратегии относят:
1) постановку долговременных целей и задач, обоснование принципов и приоритетов государственного регулирования инвестиций; 2) определение основных источников и резервов долговременных вложений; 3) обоснование направлений и способов использования инвестиций (направлений достижения целей). Понятие «тактика» выражает совокупность приемов (методов), инструментов, форм управленческой деятельности, с помощью которых субъекты управления решают стратегические задачи. Тактика отличается от стратегии тремя признаками: 1) она предусматривает решение оперативных целей и задач в краткосрочном периоде; 2) ориентируется на поиск специфических, наиболее эффективных решений каждой отдельно взятой стратегической задачи; 3) использует оперативные средства (инструменты) и формы воздействия на поведение инвесторов. В общем итоге экономическая тактика государства в области регулирования инвестиций является продолжением и дополнением стратегии, ее логическим завершением. Ответственность субъектов инвестиционной деятельности предусмотрена в ст. 16 Закона «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». Часть 1 данной статьи гласит: «При несоблюдении требований действующего законодательства, обязательств, предусмотренных в договорах между субъектами инвестиционной деятельности, последние несут имущественную и иную ответственность в порядке, установленном указанными актами». В части 2 говорится следующее: «Государственные органы всех уровней при неисполнении или ненадлежащем исполнении принятых на себя обязательств по осуществлению инвестиционной деятельности несут имущественную ответственность по своим обязательствам перед другими субъектами инвестиционной деятельности».[17] Инвестиционная деятельность, как и любой другой экономический процесс, осуществляется в определенном правовом пространстве, которое может либо стимулировать инвестиции, либо создавать препятствия на их пути. С точки зрения инвестиционной деятельности, наиболее важными областями законодательства являются налоговое и контрактное законодательство, а также предоставление лицензий на занятие различными видами экономической деятельности. Необходимо четко определить и должным образом гарантировать права собственности. Необходимо сокращение количества видов деятельности, для занятия которыми необходимо получить разрешение, а также упрощения порядка получения лицензий. В настоящий момент в России предпринято ограничение прав местных органов власти в этой сфере, в результате чего система приобретает большее единообразие. С другой стороны, чрезмерная централизация выдачи разрешений может создать препятствия для экономического роста. Обеспечение соблюдения контрактного права является решающим условием для нормализации экономической деятельности. Экономическое законодательство должно отличаться устойчивостью и стимулировать экономический рост и стабильность. Страны, переживающие переходный период, сталкиваются с необходимостью создания четкой правовой структуры, удовлетворяющей новым экономическим условиям. Чрезвычайно важно разработать высококачественные правовые акты и нормативные документы, способствующие возникновению и развитию новых видов экономической деятельности. Однако не менее важно обеспечить строгий контроль за соблюдением законов. Таким образом, существуют прямые и косвенные методы государственного регулирования инвестиционной деятельности. Первые связаны с нормативно-правовым регулированием и администрированием, а вторые – с бюджетной и налоговой политикой. Рассмотренные методы имеют свои особенности в каждом регионе. Рассмотрим особенности инвестиционной деятельности в Астраханской области. ГЛАВА II. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В АСТРАХАНСКОЙ ОБЛАСТИ 2.1 Специфика регулирования органами государственной власти инвестиционной политики в Астраханской области Инвестиционная политика в каждом регионе имеет свои особенности. Под региональной инвестиционной политикой понимается система мер, проводимых на уровне региона и способствующих мобилизации инвестиционных ресурсов и определению направлений их наиболее эффективного и рационального использования в интересах населения региона и отдельных инвесторов. Основным документом, регламентирующим инвестиционный процесс на территории области, стал принятый в 1998 г. Закон Астраханской области “Об инвестиционной деятельности в Астраханской области”, который направлен на стимулирование инвестиционной деятельности, развитие рынка инвестиций, обеспечение интересов субъектов инвестиционной деятельности. В законе впервые определен статус инвестиционных проектов и способы государственной поддержки в зависимости от статуса. Одним из видов государственной поддержки реализации инвестиционных проектов в соответствии с этим законом и Законом Администрации области “О налогообложении, сборах и других платежах на территории Астраханской области” является льготное налогообложение предприятий, осуществляющих реализацию инвестиционных проектов, одобренных Администрацией области, и особо важных инвестиционных проектов: 1) для предприятий, реализующих “особо важный инвестиционный проект”, ставка налога на прибыль в части, зачисляемой в консолидированный бюджет области, устанавливается в размере 2%; а ставка налога на имущество в части, зачисляемой в консолидированный бюджет области, — 0.2%; 2) для предприятий, осуществляющих реализацию инвестиционного проекта, одобренного Администрацией области, устанавливается ставка на прибыль, полученную в результате эксплуатации объектов производственных инвестиций, в части средств, зачисляемых в консолидированный бюджет области, в размере 10%; 3) для предприятий, осуществляющих реализацию инвестиционного проекта; одобренного Администрацией области, понижается на 50% ставка на имущество для имущества, относящегося к объектам производственных инвестиций, созданных в результате реализации инвестиционного проекта. Кроме того, государственная поддержка инвестиционной деятельности на территории области оказывается в виде предоставления финансовых имущественных гарантий области под предоставленные кредитные средства на реализацию особо важных инвестиционных проектов, обеспечения гарантийных обязательств по компенсации ущерба, нанесенного невыполнением оговоренных соглашением условий предоставление средств из областного бюджета на возвратной основе по снижению процентной ставки по кредиту, направленному на реализацию инвестиционного проекта; информационная поддержка инвестиционных проектов. За период 2005-2010 гг. была предоставлена государственная поддержка в виде гарантии Администрации области по 35 инвестиционным проектам, путем присвоения статуса “одобренный инвестиционный проект” 29 – ти предприятиям, статуса “особо важный инвестиционный проект” семи проектам. Крупнейшими инвестиционными проектами, реализуемыми при государственной поддержке, являются:
1) реконструкция комбината хлебопродуктов; 2) строительство морского порта в районе села Оля Астраханской области 3) строительство нефтезачистного комплекса в п. Ильинка 4) создание стекольного завода на территории Астраханской области. Благодаря оказанной государственной поддержке инвестиционной деятельности предприятии области, в экономику региона за 2005-2010 годы привлечены инвестиции в сумме 2,02 млрд. рублей, 215,3 млн. долларов США и 8,8 млн. DM.
В целях совершенствования региональной законодательно-нормативной базы в сфере инвестиционной деятельности принят Закон Астраханской области “О Бюджете развития Астраханской области” определяющий правовые и организационные основы формирования и расходования средств бюджета развития Астраханской области, предназначенных для оказания государственной поддержки реализации высокоэффективных инвестиционных проектов, обеспечивающих высокий мультипликативный эффект привлечения дополнительных инвестиций в экономику области. Бюджет развития будет способствовать реализации проектов, инициированных Администрацией области, дальнейшему увеличению инвестиционной активности на территории области через: 1) финансирование участия Администрации в уставном капитале вновь создаваемых для целей реализации инвестиционных проектов предприятий; 2) финансирование особо важных инвестиционных проектов, реализуемых предприятиями, в состав учредителей которых входит Администрация области; 3) финансирование инвестиционных проектов в рамках областных целевых программ производственного назначения; 4) финансирование инвестиционных проектов, реализуемых предприятиями на условиях лизинга в объемах не более первоначальной(авансовой) суммы лизингового платежа; 5) снижение процентной ставки по привлеченным для реализации инвестиционных проектов кредитам. Оценкой результатов инвестиционной политики Администрации области могут служить рейтинги региона. По информации журнала “Эксперт”, Астраханская область в 2007 г. стала “чемпионом” по снижению инвестиционного риска на 25 позиций. Наибольшее влияние на снижение инвестиционного риска области оказали финансовая (снижение на 22 позиции) и социальная (снижение на 45 позиций) составляющей риска. По оценке рейтингового центра AK&M, наша область занимает 15 место по инвестиционной привлекательности. Чтобы дать общую характеристику инвестиционных возможностей необходимо рассмотреть инвестиционные особенности Астраханской области: · географическое положение, близость емких рынков сбыта; · ресурсный потенциал и дешевые энергоносители, обеспечивающие прибыльный и эффективный бизнес в сфере производства товаров ежедневного и регулярного спроса; · транспортные коммуникации, производственная инфраструктура, надежная связь; · законодательство, предусматривающее для инвесторов льготный налоговый режим, продажу земельных участков, гарантирование прав инвесторов, защиту его собственности и доходов; · уникальные и комфортабельные условия для отдыха, туризма и лечения; · организационная и финансовая поддержка инвестиционных проектов, гарантии безопасности бизнеса со стороны органов исполнительной власти; · высококвалифицированные трудовые ресурсы; · реструктуризация систем управления, активов, задолженности на инвестиционно- привлекательных производствах. В инвестиционном рейтинге регионов область занимает 60-е место по инвестиционному риску и 52-е по инвестиционному потенциалу. Конкурентные преимущества Астраханской области по инвестиционной привлекательности базируются на следующих показателях: · расположение на пересечении древнейших торговых путей между Европой и Азией. Астраханская область занимает выгодное географическое положение. На юго-западе граничит с Республикой Калмыкия, на севере – с Волгоградской областью, на северо-востоке и востоке – с Казахстаном. Регион обладает развитой транспортной инфраструктурой и многоотраслевым хозяйственным комплексом, этому способствует рост транзитных транспортных потоков через территорию региона и интеграция Астраханской области в международный транспортный коридор «Север-Юг», соединяющий Индию с Северной Европой; · континентальная часть Астраханской области и прилегающая акватория Каспийского моря содержат большие запасы нефти и газа, разработка которых ведется при международном сотрудничестве; Основными полезными ископаемыми области являются нефть, газ и газовый конденсат, разведанные на территории Астраханской области и континентальном шельфе российского сектора Каспийского моря, а также сера, соль, гипс, бром, йодо - и кремний содержащие ископаемые, пресные подземные и минеральные воды. Ресурсы углеводородного сырья месторождений на суше составляют 130 млн. тонн нефти, 7500 млрд. куб. м. газа и 1200 млн. т. газового конденсата. Только по газу в Астраханской области сконцентрировано около 90% всех запасов Южного федерального округа России, при этом степень выработанности месторождений - чуть более 3 процентов. Астраханское газоконденсатное месторождение является одним из крупнейших в европейской части России. В настоящее время прикаспийский регион приобретает для России все возрастающее значение в связи с имеющимися ресурсами нефти и газа. · наличие уникального Баскунчакского месторождения поваренной соли, которое является основной базой добычи пищевой и технической соли в России; На территории области расположено уникальное соленое озеро Баскунчак. Баскунчакское месторождение поваренной соли разрабатывается более 100 лет. Добыча соли здесь ведется открытым способом и при существующих годовых объемах добычи 1500-1700 тыс. тонн обеспечено ресурсами как минимум еще на 36 лет. Месторождение служит основной базой добычи пищевой и технической соли в России. · уникальные рыбные ресурсы, животный и растительный мир низовьев Волги и Прикаспия. Астраханская область – это регион по добыче и воспроизводству осетровых пород. Кроме этого, Астраханская область обладает достаточно развитой инфраструктурой: 4 региональных и 17 филиалов коммерческих банков; 12 кредитных потребительских кооперативов; 1 страховая региональная организация; 17 филиалов страховых компаний других регионов; сельскохозяйственный страховой потребительский кооператив (единственный в России). 4 лизинговые компании; 20 организаций, оказывающих консультационные услуги в области экономики, аудита и управления; Астраханская торгово-промышленная палата. Трудовой потенциал региона составляет экономически активное население - 504 тыс. человек (свыше 50,7% от общей численности населения региона). В 2008 году по данным выборочного обследования инвестиционной активности организаций промышленных производств первоочередными целями инвестирования в основной капитал для 36% респондентов являлась замена изношенной техники и оборудования. В обследованных организациях средний возраст машин и оборудования к концу 2008 года составил 12 лет, транспортных средств – 8 лет. В 2009 году на территории области за счет всех источников финансирования освоено 63091,2 млн. руб. инвестиций в основной капитал или 89,2% к уровню 2008 года.
Крупными и средними организациями освоено 46116,9 млн. рублей, что на 15% меньше, чем в 2008 году (приложение 1). Наблюдается увеличение капитальных вложений, направленных на развитие сельского хозяйства (на 8,1% выше уровня 2008 года), добычи полезных ископаемых (на 2,6 %), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (9,3%). Незначительно сократились инвестиции, направленные в 2009 году в рыболовство и рыбоводство (99% к уровню 2008 года), строительство (98,3%) , государственного управления и обеспечения военной безопасности, социального страхования (93,8%). Уменьшились средства, направляемые на развитие обрабатывающих производств (89,4% к уровню 2008 года), торговли (49,8%), гостиниц и ресторанов (57,1%), транспорта и связи (49,9%), финансовой деятельности (82,8%), операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг (52,9%), образования (59,4%), здравоохранения и предоставления социальных услуг (68,3%), предоставления коммунальных, социальных и персональных услуг (32%).
Структура инвестиций в основной капитал без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности по видам экономической деятельности показывает, что основная их доля была направлена на добычу полезных ископаемых (51,7% против 36,2% в январе-декабре 2008 года), транспорт и связь (20,4% против 31,0%), на операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (7,7% против 10,0%). В транспорте и связи основной объем инвестиций в основной капитал (45,8%) направлен на развитие транспортирования по трубопроводам газа, 36,7% - вспомогательной и дополнительной транспортной деятельности. Большая доля инвестиций, направленных на операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг, приходится на управление эксплуатацией жилого фонда – жилищное строительство (69,8%) и на геолого-разведочные, геофизические и геохимические работы в области изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы (26,1%). На строительство, реконструкцию, техническое перевооружение объектов направлялись собственные средства предприятий и привлеченные средства. Значительная доля в объеме инвестиций, направленных на добычу полезных ископаемых приходится на добычу сырой нефти и природного газа (81,0%).Наблюдается сокращение доли собственных средств предприятий (с 13,7% в 2008 году до 12,1% в 2009 году). Собственные средства предприятий сложились в основном из амортизации (52,1 %) и прибыли, остающейся в распоряжении организаций (38,6 %). Более трех четвертей привлеченных средств (76,2%) приходится на прочие источники финансирования, которые в основном (92,3 %), финансируются за счет средств вышестоящих организаций. Доля инвестиций в основной капитал из бюджетных источников по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 10,2 процентных пункта и составила в общем объеме 16,1%. Большая часть бюджетных средств – 5070,8 млн. рублей (68,3%) поступила из федерального бюджета. За счет средств бюджета Астраханской области и районных бюджетов освоено 2349,7 млн. рублей инвестиций. Основные объемы бюджетных капитальных вложений направлены на продолжение и завершение строительства социально-значимых объектов в рамках реализуемых на территории области федеральных и областных целевых программ. 2.2. Проблемы регулирования инвестиционной деятельности в Астраханской Области. В распоряжении администрации региона имеется целый ряд экономических и административных регуляторов или инструментов, на основе которых строится региональная инвестиционная политика: разработка и реализация адресной инвестиционной программы; предоставление бюджетных инвестиций; предоставление государственных гарантий регионального бюджета; предоставление налоговых льгот; предоставление инвестиционных налоговых кредитов, отсрочки или рассрочки по уплате налоговых платежей; предоставление бюджетных кредитов; предоставление субсидий из бюджета на компенсацию части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в кредитных организациях на реализацию инвестиционных проектов. В Астраханской области действует региональная нормативно-правовая база в соответствии с федеральным законодательством, которая регулирует инвестиционную деятельность. Речь идёт о Законе Астраханской области от 16.08.2006 г. № 50/ 2006-03 «О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Астраханской области», Постановлении Губернатора Астраханской области от 16. 01. 2007г. №10 «Об инвестиционном совете при Губернаторе Астраханской области», Постановлении Правительства Астраханской области от 07.06.2007г. №207-П «Об утверждении порядка проведения экспертизы конкурсных заявок на оказание государственной поддержки в форме присвоения статуса инвестиционным проектам, целевым программам, реализуемым на территории Астраханской области», Распоряжении Правительства Астраханской области от 02.05.2007г. №241 «О формах документов, необходимых для участия в инвестиционном конкурсе», Законе Астраханской области от 27.11.2003г. №43/ 2003-03 «О налоге на имущество организаций», Постановлении Правительства Астраханской области от 22.06.2006г. №203-П «Об утверждении положения о предоставлении государственных гарантий». Развитие ситуации в инвестиционной сфере на региональном уровне в значительной мере зависит от реализации механизмов государственного регулирования инвестиций в регионе, среди которых следует выделить: реализацию специального комплекса мер, направленного на побуждение предприятий реального сектора экономики к инвестициям; поддержку предприятий за счет средств централизованных инвестиций, путем кредитования на платной, возвратной и конкурсной основе; расширение практики совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов с привлечением иностранного капитала; усиление инвестиционной направленности бюджетной политики при соблюдении принципа разумной достаточности на остальных направлениях расходов; стимулирование инвестиций в реальный сектор экономики за счет развития системы государственных гарантий, предоставляемых инвестору на приоритетных для региона направлениях инвестирования и другие. Для привлечения инвестиций необходимы как объективные, так и субъективные условия и предпосылки. К объективным предпосылкам относятся те реальные экономико-географические и иные факторы положения территории, которые могут представлять интерес для инвесторов. Это инвестиционные ресурсы, совокупность которых составляет инвестиционный потенциал территории. К субъективным факторам относится собственно деятельность региональной власти по раскрытию этого потенциала или муниципальный маркетинг. Инвестиционный потенциал региона могут составлять: · выгодное географическое положение; · транспортная доступность; · наличие достаточных и высокоэффективных природных ресурсов: сырьевых, топливно-энергетических, водных, лесных и др.; · состояние окружающей природной среды; · уровень развития производственной и социальной инфраструктуры; · "цена" рабочей силы;
· наличие квалифицированных кадров, научно-техническая, проектная, образовательная база; · уровень и качество жизни населения, емкость потребительского рынка; · деловой климат: уровень деловой активности, уровень местного налогообложения, политика местной власти по отношению к бизнесу и другие факторы.
Можно выделить ряд основных направлений формирования инвестиционной политики и ее реализации на региональном уровне: · формирование благоприятного инвестиционного климата; · поиск источников финансирования структурных преобразований; · повышение роли собственных источников финансирования предприятиями инвестиционных проектов; · усиление контроля со стороны региональных властей за целевым использованием средств из регионального бюджета, направляемых на инвестирование; · снижение инвестиционных рисков и т.д. Немаловажное значение при этом имеет проведение инвестиционной политики с учетом специфических условий, а также стремление регионов использовать свои сравнительные преимущества для привлечения как отечественных, так и иностранных инвесторов. Управление в масштабах региона - это, прежде всего, управление тенденциями. Речь идет о создании нормативной базы, формировании структурных механизмов и запуске процессов, функционирование которых дает устойчивый результат такого масштаба, который позволяет говорить о наличии определенной тенденции. Регион станет привлекательным для массового инвестора только тогда, когда сделает приоритетной задачей изменение таких ключевых свойств реального сектора экономики, как стратегичность деятельности, целенаправленность распределения ресурсов и надежность системы управления, и собственными действиями добьется того, что распространение этих свойств по объектам реального сектора станет устойчивой тенденцией. Инвестиционный процесс должен быть ориентирован на решение стратегических задач, создание необходимых для этого предпосылок. Он обеспечивает поглощение финансовых ресурсов, накопление капитала; благодаря нему создается фундамент для увеличения масштабов производства, улучшения его качественных характеристик, повышения конкурентоспособности. Инвестиционный процесс становится базисом, а затем и «двигателем» экономического роста. Благополучное развитие России связано с расширением притока инвестиций в экономику регионов. В настоящее время перед органами государственной власти регионов стоит первоочередная задача осуществлять плавный переход от концепции "тяжелого роста" к концепции "разумного роста" ("точечного"), которая предусматривает реализацию, в первую очередь, высокоэффективных проектов, прежде всего, в отраслях высоких технологий. Рис. 2.1 Структура формирования инвестиций в основной капитал в 2009 г. (в % к общему объёму инвестиций). Составлен автором на основе данных министерства экономического развития.[18] Согласно данной диаграмме формирование инвестиций в основной капитал в регионе имеет несбалансированную структуру, где большая часть инвестиций (около 80%) приходится на крупные и средние организации. Менее 10% занимают неформальная деятельность и субъекты малого предпринимательства. 5% вложений в основной капитал связано с индивидуальным жилищным строительством. Перевес в сторону крупных и средних предприятий имеет естественное объяснение. Основным положением того, что инвесторы вкладывают свой капитал в крупные действующие объекты − это экономическая целесообразность. В условиях стихийно развивающегося рынка они стремятся исключить угрозу провала и свести к минимуму риск. Субъекты малого предпринимательства не делают долгосрочных вложений, их деятельность связана с получением прибыли в самые краткие сроки, поэтому доля их участия в формировании структуры инвестиций в основной капитал низка. Индивидуальное жилищное строительство также нельзя рассматривать как отдельное направление для вложения средств. В регионах существует политическая возможность и экономическая необходимость в определении направлений использования своих экономических ресурсов, а также создании условий для формирования благоприятного инвестиционного климата, посредством формирования согласованной системы мер в законодательной, финансовой, налоговой сферах. Данные за 2008г. и 2009г. позволяют проанализировать видовую структуру инвестиций в основной капитал. ,Основной объем инвестиций (40,6%) приходится на инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения. По сравнению с 2008 годом эта доля увеличилась на 0,3% (в Российской Федерации – 52,4% и выросли по сравнению с 2008 годом на 2,3%). В 2008 году доля инвестиций, направленных на развитие активной части основных фондов, составила 36,7% против 30,3% в 2007 году. В 2008 году коэффициент обновления основных фондов области составил 4,7% против 5,6% в 2000 году, а коэффициент ликвидации основных фондов – 0,9% и 1,0% соответственно. Низкий уровень обновления и ликвидации устаревших основных фондов не позволяют снизить степень их износа, который вырос с 38,7% в 2000 году до 47,6% в 2008 году. Рис. 2.2. Структура привлеченных инвестиций крупных и средних организаций, в % к итогу. Составлен автором на основе данных министерства экономического развития.[19] Выводы по рисунку 1 привели к заключению, что большая часть инвестиций в основной капитал привлекается в крупные и средние предприятия. Анализ структуры привлеченных инвестиций в данные объекты покажет за счет, чего удается достичь такого перевеса. Внимание привлекает контраст в процентном соотношении между бюджетными вложениями и прочими источниками привлечения инвестиций. Бюджетные средства составляют 30% от общего количества вложений. Объекты вынуждены самостоятельно привлекать средства и искать источники финансирования. Ситуация 2008 и 2009гг. не изменилась, более того, наметилась тенденция на дальнейшее сокращение бюджетных средств. Удельный вес банковской сферы в финансировании реального сектора экономики по-прежнему невелик и составил 3,5% (в Российской Федерации – 11,1%, в Южном федеральном округе – 9,9%) в общем объеме инвестиций в основной капитал при явной тенденции увеличения этого источника финансирования. В результате доля государственного регулирования инвестиционной деятельности оказывается несущественной, влияние частного капитала (средств внебюджетных фондов и заемных средств других предприятий) определяет инвестиционную политику в регионе. Удельный вес банковской сферы в финансировании реального сектора экономики по-прежнему невелик и составил 3,5% (в Российской Федерации – 11,1%, в Южном федеральном округе – 9,9%) в общем объеме инвестиций в основной капитал при явной тенденции увеличения этого источника финансирования. Удельный вес банковской сферы в финансировании реального сектора экономики по-прежнему невелик и составил 3,5% (в Российской Федерации – 11,1%, в Южном федеральном округе – 9,9%) в общем объеме инвестиций в основной капитал при явной тенденции увеличения этого источника финансирования.
В настоящее время на территории области реализуется ряд социально-значимых, обеспечивающих решение важнейших проблем области федеральных целевых программ. Среди них приоритетное значение имеет программа «Юг России». В состав программы «Юг России» включены проекты по развитию транспортного коридора «Север-Юг», воспроизводству запасов осетровых, внедрению нетрадиционных видов сельскохозяйственных культур и развитию туризма. В 2007 году на реализацию федеральной целевой программы «Юг России» направлено 3465,8 млн. руб., из них 198,8 млн. руб. составляют средства федерального бюджета, 67,2 млн. руб. - областного и местного бюджетов, 2,0 млн. руб. – кредиты коммерческих банков, 317,8 млн. руб. – собственные средства предприятий, 2880,0 млн. руб. – внебюджетные источники.
Именно благодаря этой программе обеспечивается решение важнейших проблем области, среди которых одно из первых мест занимает воспроизводство и сохранение биоресурсов Каспийского моря. В связи с этим, в программу включен проект «Внедрение интенсивной биотехнологии выращивания осетровых рыб», в рамках которого на базе Научно-производственного центра по товарному осетроводству отрабатывается перспективная технология выращивания товарной осетровой рыбы в прудах малой площади. С помощью Программы решается и проблема газификации области. Велась газификация южных и северных районов области. Финансирование объектов газификации в значительной степени обеспечивает ОАО «Газпром». Введено в действие газопроводов и разводящих газовых сетей 285,6 км, газифицировано 6717 квартир и домовладений. В рамках программы финансируются работы по внедрению системы капельного орошения, которая позволяет обеспечить 60%-70% экономию энергоресурсов, в 3-4 раза сократить расход воды для орошения, повысить эффективность использования удобрений. Значительный удельный вес в Программе занимают проекты социальной направленности. На территории области ведется строительство лечебных учреждений, детских домов, реконструкция зданий объектов культуры. В 2009 году на территории области за счет всех источников финансирования освоено 63091,2 млн. руб. инвестиций в основной капитал или 89,2% к уровню 2008 года. Крупными и средними организациями освоено 46116,9 млн. рублей, что на 15% меньше, чем в 2008 году. Наблюдается увеличение капитальных вложений, направленных на развитие сельского хозяйства (на 8,1% выше уровня 2008 года), добычи полезных ископаемых (на 2,6 %), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (9,3%). Незначительно сократились инвестиции, направленные в 2009 году в рыболовство и рыбоводство (99% к уровню 2008 года), строительство (98,3%) , государственного управления и обеспечения военной безопасности, социального страхования (93,8%). Уменьшились средства, направляемые на развитие обрабатывающих производств (89,4% к уровню 2008 года), торговли (49,8%), гостиниц и ресторанов (57,1%), транспорта и связи (49,9%), финансовой деятельности (82,8%), операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг (52,9%), образования (59,4%), здравоохранения и предоставления социальных услуг (68,3%), предоставления коммунальных, социальных и персональных услуг (32%). Структура инвестиций в основной капитал без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности по видам экономической деятельности показывает, что основная их доля была направлена на добычу полезных ископаемых (51,7% против 36,2% в январе-декабре 2008 года), транспорт и связь (20,4% против 31,0%), на операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (7,7% против 10%). В последние годы в области наблюдается хроническое недофинансирование областных целевых программ из средств областного бюджета, что связано с отсутствием средств в необходимом объеме. Особенно это касается программ производственного назначения, так как в рамках областных целевых программ большее значение уделяется проблемам социальной сферы. В то же время программы, связанные с внедрением новых технологий, продуктов, сельскохозяйственных культур, реструктуризацией предприятий, также требуют государственной поддержки. В связи с этим в качестве одного из направлений Бюджета развития было выбрано финансирование инвестиционных проектов, включенных в утвержденные областные целевые программы производственного назначения. При этом средства, выделенные на реализацию проекта по данному направлению, предоставляются на возвратной и платной основе. Особое значение для экономики области представляет техническое перевооружение предприятий, прежде всего перерабатывающих отраслей, что связано с высокой степенью морального и физического износа имеющегося в их распоряжении оборудования. Большинство таких предприятий не в состоянии воспользоваться имеющимися на финансовом рынке лизинговыми и кредитными схемами. Поэтому было принято решение о включении в Бюджет развития такого направления, как финансирование инвестиционных проектов, реализуемых предприятиями на условиях лизинга. В рамках данного направления из Бюджета развития финансируется приобретение необходимого предприятию технологического оборудования, которое затем передается предприятию в лизинг на срок до 5 лет. Кроме того, такой вид государственной поддержки, как финансирование процентной ставки по привлеченным для реализации инвестиционных проектов кредитам, будет оставаться интересным для инвесторов до тех пор, пока коммерческие банки предлагают кредиты с процентной ставкой выше 10% годовых в рублях. В то же время ввиду необходимости возврата бюджетных средств, а также в связи с регулярным снижением ставки рефинансирования Центрального банка спрос на данный вид поддержки в последнее время сокращается. Средства Бюджета развития предоставляются на финансирование инвестиционных проектов на условиях возмездности и возвратности, на конкурсной основе или вне конкурса. В соответствии с Положением об управлении Бюджетом развития Астраханской области, конкурс проводится по мере поступления заявок с ежеквартальным подведением его итогов. Таким образом, в рамках созданного в Астраханской области Бюджета развития определены пять направлений государственной поддержки, позволяющих привлекать к инвестиционному процессу в регионе инвесторов с различными целями и задачами. С помощью Бюджета развития Администрация области становится со инвестором инвестиционных проектов, своим участием в их реализации мобилизует средства частных инвесторов, значительно превышающие объемы расходов бюджета развития, тем самым обеспечивая мультипликативный эффект инвестиций. В развитие закона «О Бюджете развития Астраханской области» разработаны следующие нормативные документы: Положение об управлении Бюджетом развития, Положение об оказании поддержки из областного бюджета по снижению процентной ставки по кредитам, привлеченным для реализации инвестиционных проектов, Положение о порядке финансирования доли Администрации области в уставном капитале вновь создаваемых предприятий с целью реализации инвестиционных проектов, Положение о порядке финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых в рамках областных целевых программ производственного назначения, Положение о порядке финансирования инвестиционных проектов, имеющих статус особо важный инвестиционный проект, реализуемых предприятиями с долей областной собственности в уставном капитале, Положение о порядке финансирования инвестиционных проектов, реализуемых предприятиями на условиях лизинга.
На сегодняшний день государственную поддержку получили 27 инвестиционных проектов, среди которых следует отметить проекты, направленные на развитие агропромышленного комплекса области и малого бизнеса, а также выравнивание экономического потенциала сельских районов: Увеличение объемов производства колбасной продукции (ООО Ахтубинский МПК). Проект получил господдержку в виде снижения процентной ставки по привлеченному кредиту;
Организация производства по переработке мяса. Проект реализуется ООО ПКФ Дары Каспия; получил господдержку в виде снижения процентной ставки по привлеченному кредиту; Модернизация молокоперерабатывающих предприятий области. Проект реализуется рядом предприятий по переработке молока при государственной поддержке в виде предоставления средств Бюджета развития для приобретения оборудования на условиях лизинга; Развитие системы капельного орошения на территории Астраханской области. Проект получил господдержку в виде предоставления средств Бюджета развития для приобретения оборудования на условиях лизинга; Модернизация и развитие Володарского молочного завода. Проект осуществляется ООО Астрадиетпитание, получил государственную поддержку в виде предоставления средств Бюджета развития для приобретения оборудования на условиях лизинга. Общий объем средств Бюджета развития, предоставленных предприятиям в 2002-2003 гг., составляет 38 391 тыс. руб., в то время как фактический объем привлеченных средств за счет других источников на реализацию данных инвестиционных проектов равняется 354 461 тыс. руб. Следовательно, 1 руб., направленный на финансирование инвестиционных проектов, способствует привлечению 9,2 руб. средств из других источников. Реализация инвестиционных проектов при государственной поддержке из Бюджета развития позволила сохранить 483 рабочих места и создать 405 новых. Оказание поддержки предприятиям, реализующим инвестиционные проекты, способствовало увеличению их объемов производства - на 511,51 млн руб., платежей в бюджет - на 49,8 млн руб., во внебюджетные фонды на 25,1 млн руб. Таким образом, налицо эффективность созданного механизма. За 1998-2003 гг. статус инвестиционный проект, одобренный Администрацией области присвоен 43 инвестиционным проектам, среди которых наиболее крупными являются: Восстановление стекольного производства на территории Астраханской области (ОАО Астраханьстекло); Строительство второй очереди причала морского порта "Оля" (администрация порта Астрахань); Стратегическая программа реконструкции и развития ГУП "Астраханский морской рыбный порт" (ГУП Астраханский морской рыбный порт). Законом Астраханской области №47/2003-ОЗ от 16 декабря 2003 г. «Об областном бюджете на 2004 г.» утвержден размер Бюджета развития в сумме 40 млн руб.: из них 8 млн руб. - на участие в уставном капитале предприятий, 32 млн руб. - на бюджетное кредитование. И хотя сумма не столь велика, как хотелось бы, но и она играет немаловажную роль в том, что проекты не провалились, предприятия возрождаются и приносят прибыль в областной бюджет, а для астраханцев создаются дополнительные рабочие места. Данным законом утвержден и перечень областных целевых программ производственного назначения, финансируемых за счет средств Бюджета развития, который включает в себя такие программы, как: Воспроизводство водных биологических ресурсов в Астраханской области, Государственная поддержка реструктурируемым предприятиям, Развитие товарного рыбоводства и др. Посредством Бюджета развития Администрация области стала со инвестором инвестиционных проектов, своим участием в их реализации мобилизует средства частных инвесторов, значительно превышающие объемы расходов Бюджета развития, в чем и заключается мультипликативный эффект инвестиций. Немаловажное значение имеет закон № 2 от 24 февраля 1997 г. «О территориальном прогнозировании и программах социально-экономического развития Астраханской области», который определяет инвестиционную и структурную политику области на среднесрочную перспективу. Наличие стратегических программ социально-экономического развития, принятых Администрацией области в соответствии с данным законом, является дополнительной гарантией и повышает рейтинг области среди инвесторов. В настоящее время ведется работа над новой редакцией, в которой восполняется пробел в части классификации целевых программ, прогноза социально-экономического развития области, а также будет более четко указан механизм контроля за реализацией программ, разработкой и реализацией прогнозов социально-экономического развития области. Для создания благоприятных условий для инвестиций в Астраханской области Администрацией оказывается профессиональная консультативная помощь, в том числе и созданием рынка консалтинговых услуг, чтобы оградить предприятия от контактов с некомпетентными и нечистоплотными фирмами. Разработан и утвержден постановлением губернатора области Порядок и условия аккредитации специализированных институтов, оказывающих услуги в области поддержки инвестиционных проектов. Администрацией области в соответствии с законами области принят ряд нормативных актов, определяющих типовые формы бизнес-планов инвестиционных проектов, методику установления срока окупаемости инвестиционных проектов, условия конкурса на получение государственной поддержки инвесторов, условия выделения средств Бюджета развития и порядок возврата этих средств. Нормативные акты являются дополнительным стимулом для вложения средств инвесторами в экономику области. Таким образом, можно отметить, что региональная политика в области инвестиционной деятельности приносит с результаты. Для дальнейшего решения задач инвестиционной поддержки малого бизнеса и предпринимательства в области представляется необходимым реализация комплекса мер, который мог бы включать, в частности, следующее: во первых, - формирование первоначального капитала для развития малого бизнеса на основе льготного кредитования под гарантии государства; во вторых, - продажу приватизируемого государственного имущества производственных ресурсов под осуществление высокоэффективных проектов, обеспечивающих в краткосрочной перспективе не только организацию производства необходимой продукции (услуг), но и создание новых рабочих мест; в-третьих,- развертывание сети разнообразных инвестиционных и специальных фондов и банков для финансирования малых предприятий, способных аккумулировать средства из различных источников; в-четвертых, - организацию специальных структур по страхованию кредитов, выдаваемых малым предприятиям; в-пятых, - налаживание государственной и муниципальной информационной службы изучения конъюнктуры, спроса на продукцию малых предприятий, в том числе и на мировом рынке. Низкая степень развития рыночной инфраструктуры не позволяет широко использовать в качестве источников инвестиций в области долгосрочные кредиты, средства негосударственных пенсионных фондов, сбережения населения. Имеющиеся инвестиционные ресурсы должны в первую очередь направляться в те сферы экономики, которые располагают высокими технологиями и имеют конкурентные преимущества на мировых рынках. Далее, они должны пойти на поддержку малого бизнеса, где срок окупаемости намного меньше, на увеличение жилищного строительства. Эти так называемые "точки роста" позволяют повысить эффективность инвестиций, создать возрастающий инвестиционный спрос, обновить основной капитал. Тогда увеличение выпуска продукции обновленным производством начнет покрывать возросший платежеспособный спрос; само капитальное строительство начнет создавать финансовые источники для новых инвестиций; расширяющееся производство обеспечит формирование дополнительных доходов, за счет которых можно снизить бюджетный дефицит и увеличить потребление населения.
ГЛАВА III. ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В АСТРАХАНСКОЙ ОБЛАСТИ Тенденции развития государственного регулирования инвестиционной политики в Астраханской области. Тенденции развития государственного регулирования инвестиционной политики в Астраханской области.
Тенденции развития государственного регулирования инвестиционной политики в Астраханской области. Тенденции развития государственного регулирования инвестиционной политики в Астраханской области. 3.1 Прогнозирование инвестиционной политики в Астраханской области.Прогнозирование инвестиционной политики в Астраханской области. Основу совершенствования региональной инвестиционной политики в Астраханской области составляет системный подход к решению данной проблемы, согласно которому необходимо осуществить комплекс мероприятий, включающих в себя создание более благоприятного имиджа и улучшение инвестиционного климата территории, формирование элементов инвестиционного рынка, совершенствование законодательного обеспечения региональных инвестиционных процессов и др. Проанализировав общую характеристику инвестиционных возможностей Астраханской области, пришли к следующему, что регион обладает большим инвестиционным потенциалом, который необходимо развивать. В современных условиях все большую актуальность приобретает выбор направлений эффективного вложения средств. Важность выявления региональных приоритетов обусловлена крайней необходимостью концентрации ограниченных инвестиционных ресурсов на наиболее острых проблемах развития или направлениях, способных обеспечить конкурентные преимущества региональной экономики на общероссийском и мировом рынках. Выбор стратегических направлений инвестиционной политики позволяет сосредоточивать инвестиционные ресурсы на четко обозначенных в ней целях, что в конечном итоге повышает эффективность инвестиционного процесса в регионе. В этой связи в целях совершенствования регионального управления инвестиционной деятельностью выделяются инвестиционные приоритеты, то есть совокупность наиболее перспективных направлений развития, обусловленных складывающимися предпочтениями потенциальных инвесторов, осуществляющих капитальные вложения в определенные объекты и проекты, цель которых – обеспечение достижения стратегических целей и эффективное повышение конкурентных преимуществ региона. При определении инвестиционных приоритетов региона необходимо, прежде всего, учитывать, что в условиях дефицита федерального, регионального и местных бюджетов, низкой платежеспособности большей части финансово-кредитных учреждений, предприятий сферы материального производства и населения, изыскать необходимые финансовые ресурсы для надлежащего обеспечения направлений модернизации экономики региона не представляется возможным. В этих условиях становится практически неизбежной необходимость более качественного научного обоснования соответствующих приоритетов инвестиционной политики, важнейшими элементами которого должны стать сокращение их общего количества и ориентация на получение максимального социально-экономического эффекта.[20] В этой связи рассмотрим позицию А.Е. Бусыгина, выделяющего три основных направления формирования новой структуры экономики, отвечающей перспективам перехода к ее устойчивому росту: 1. идентификация «точек роста» и выделение из хозяйственного оборота неэффективных предприятий и производств; критериями отнесения к «точкам роста» являются способность формирования «секторов роста», содействие развитию социальной сферы и повышению уровня жизни населения, увеличение рабочих мест внутри региона, экспортная ориентация и обеспечение импорто-замещения, увеличение поступлений в бюджеты всех уровней, улучшение экологической обстановки; 2. оценка платежеспособного спроса и потребностей в товарах и услугах, формируемых на основе учета государственных нужд и программ федерального, регионального и местного уровней управления и формирование системы государственных закупок; 3. реализация системы плановых проектов и программ (научных инновационных производственных), базирующихся на результатах анализа; 4. перспектив развития мирового рынка и нацеленных на прорыв в среднесрочной перспективе на новые сегменты рынка и обеспечение в будущем жизненно важных национальных интересов. Отмеченные направления структурной политики могут быть взяты за основу и адаптированы в российских регионах с учетом сложившихся социально-экономических условий и особенностей их развития. В целях определения приоритетных направлений инвестирования представляется актуальной разработка методологических подходов, позволяющих отслеживать состояние и развитие отраслей экономики региона. Инвестиционные приоритеты региона должны вытекать из общей стратегии его социально-экономического развития. В ближайшие годы в Астраханской области планируется реализовать следующие инвестиционные проекты (Таблица 3.1). Таблица 3.1.[21] Приоритетные направления (проекты) развития Астраханской области Приоритетное направление Реализация в Астраханской области 1.Стимулирование роста добычи газа и нефти в Волго-Каспийском бассейне Привлечение в область новых субъектов добычи и транспортировки газа и нефти, строительство новых инфраструктур, сервисных компаний 2.Модернизация АПК и формирование агрокластера Развитие торговой системы; реализация кластерной политики в с/х, переработке и реализации продукции; инвестиционный климат; укрепление бренда 3.Модернизация рыбопромышленного комплекса, устойчивая экосистема, развитие аквакультуры Регулирование природопользования; борьба с теневым сектором; согласованная кластерная политика по отношению к рыбному и турсектору; поддержка инвестиций в проекты в сфере технологической аквакультуры Продолжение таблицы 3.1.[22] 4.Развитие судостроения - рынок стран Каспия (нефтегазовый сектор, МТК, промышленное рыболовство) Привлечение заказов; согласование развития с МТК «Север-Юг», нефтегазовым сектором и промышленным рыболовством 5.Формирование туристического кластера Реабилитация городской среды; ежегодное событие международного масштаба; реализация кластерной политики 6.Развитие транспортных инфраструктур Завершение текущих транспортных проектов
В 2009-2011гг. стратегия развития региона предусматривает интенсивное формирование региональных кластеров на базе: агропромышленного комплекса (в тесной кооперации и специализации с другими регионами Юга России); туристической индустрии (в партнерстве с АПК и рыбным хозяйством) и машинно-транспортного комплекса «Север – Юг» (при условии налаженных информационных и политических контактов с другими странами Каспия).
Структурообразующим фактором по-прежнему является формирование среды города Астрахани, с акцентом на создание торгово-транспортного центра. В рамках стратегии развития региона предусматривается: 1. Формирование на Каспии российского центра культурного, экономического и политического влияния. Основными проектными направлениями являются выдвижение международных российских инициатив на Каспии (по развитию транспортного коридора «Север-Юг», экологических, в области охраны и воспроизводства рыбных ресурсов Каспия) и развитие в г. Астрахани не менее одного инновационного ВУЗа. 2. МТК «Север – Юг» основное проектное направление − развитие транспортных инфраструктур между Казахстаном и Россией, а также Южной, Восточной и Центральной Европой. 3. Модернизация агропромышленного комплекса, создание конкурентоспособного сельскохозяйственного кластера. В задачи по реализации данного направления входят реализация политики развития агропромышленного кластера и привлечение в область агропромышленных холдингов; 4. Создание туристического кластера. Проект включает в себя следующие пункты: импорт мировых стандартов качества и доведение качества услуг до мирового уровня; экспансия на мировой рынок туристических услуг, переход к регулярному проведению международных событийных мероприятий, включая чемпионаты мира по рыбалке, фестивали и т.д.; 5. Рыбный комплекс и аквакультура Проектными направлениями выступают реализация проектов в сфере аквакультуры (разведение осетровых и получение икры в искусственных условиях; промышленное производство комбикормовые заводы) под цели выхода на новые рынки и формирования туристического кластера; создание устойчивой технологической базы воспроизводства биоресурсов. Развитие региона на ближайшие годы предполагает создание устойчивой неоиндустриальной системы в Волго-Каспийском бассейне, параллельно с процессом формирования гуманитарных инфраструктур – современного университета, международного конгресс – туризма, сети индустрий на базе малых городов в Астраханской агломерации. Ключевым объектом развития на этой фазе становятся системы управления. Основной сдвиг происходит от управления отраслями – к кластерам, инфраструктурам обеспечения жизнедеятельности (с преобладанием экономики услуг над экономикой товаров), а также к параметрам развития человеческого и социального капитала в регионе. Этап предполагает значительное усиление роли и влияния города Астрахани в регионе – за счет создания активной городской среды, включающей: 1. систему образовательных услуг, в том числе предложения по управленческому образованию, лицензированные в международных ассоциациях образования и ориентированные на образовательный рынок Каспийских стран; 2. систему научно исследовательских и прогностических центров и разработок 3. как интеллектуальную инфраструктуру основных специализаций Каспийского региона (судостроение, нефтегазодобыча и переработка, социально-культурный и экологический мониторинг и пр.); 4. позиционирование Астрахани как международного города со своим календарем международных событий и соответствующей этому статусу рекреационными и досуговыми возможностями; 5. систему и набор принципов работы с миграционными потоками на территории юга России; 6. развитой рынок жилья и офисных помещений, которые сопровождаются всеми элементами информационной консалтинговой и иной инфраструктуры; 7. мобильную финансовую инфраструктуру, обеспечивающую частные интересы, а также протекание необходимых бизнес процессов. Основные итоги реализации настоящей стратегии социально-экономического развития: 1. Создание условий для интенсивного роста экономики Астраханской области и прилегающих к ней территорий. 2. Качественное улучшение среды жизни и условий проживания на территории области. В результате реализации стратегии планируется качественный рост ряда экономических показателей, в том числе в области добычи и транспортировки газа; в транспортном секторе, который становится одним из определяющих для экономики области; в судостроении; в традиционном для региона агропромышленного комплекса и др. Таблица 3.2.[23] Индексы приоритетных секторов экономики до 2015 года (в %) 2008 2011 2015 Газовый сектор 199 266 355 Объемы транспортных перевозок 230 335 477 Судостроение и сервис нефтегазового сектора 328 397 489 Рыбохозяйственный комплекс 159 296 478 Аграрный сектор 150 168 193 Туристский сектор 241 450 832 Данные таблицы приведены с сайта Министерства Экономического Развития Астраханской области и содержат прогноз развития приоритетных направлений экономики. Действительно, можно проследить динамику развития отдельных отраслей. Но данный прогноз является смелым и не учитывает реальной ситуации, сложившейся в регионе. Существование ряда острых проблем, в каждой отрасли, может отсрочить её развитие на неопределенный период. То положение дел, которое на данный момент существует в отраслях, не позволяет делать столь оптимистичные прогнозы. Опираясь на данные таблицы, можно сделать вывод о том, что приоритетным направлением экономики до 2015 года будет являться туризм, по сравнению с 2008 годом вложения вырастут в 3 раза, что позволит превратить регион в туристический центр. Статистика и экспертные оценки показывают, что на территории области осуществляют деятельность около 500 субъектов турбизнеса. Из них только чуть более 100 имеют лицензии «легальных» рыболовно-охотничьих баз и туристических агентов. Обследования сектора показывают, что в данный момент никто из существующих «игроков» не заинтересован в развитии новых туристических продуктов. Еще целый ряд как субъективных (преобладание «теневых» услуг, низкая культура производства), так и объективных причин (неразвитость туристической, транспортной и прочей сервисной инфраструктуры, конфликт за ресурс с рыбной отраслью) сдерживает развитие туристического сектора в области. Более того, согласно экспертным оценкам, к 2020 году риск истощения рыбных ресурсов может весьма негативно сказаться на состоянии туризма. Экологическая нагрузка от деятельности туроператоров и пребывания туристов на многих участках дельты Волги уже является предельной.
Следующее место в рейтинге приоритетных направлений занимает судостроение и сервис нефтегазового сектора. Добыча углеводородов, несмотря на их большие запасы (2,6 трлн. куб. м газа) и на рост добычи в 90-х годах, сдерживается целым рядом неблагоприятных обстоятельств. Во-первых, особенностями состава углеводородов и технологической сложностью их переработки. Во-вторых, добыча газа и нефти осуществляется двумя структурами – «ООО «Астраханьгазпром» и ТПП «Астраханьморнефтегаз» филиал ООО Лукойл-Нижневолжскнефть». Следовательно, сектор поставлен в зависимость от их инвестиционных планов и открытия доступа «к трубе». Известно, что ни для «Газпрома», ни для «Лукойла» развитие нефтегазового и нефтегазохимического сектора области не является приоритетом первой очереди, а корпоративная политика данных компаний (прежде всего, в сфере транспортных инфраструктур) препятствует приходу в область новых инвесторов. Добыча углеводородов, несмотря на их большие запасы (2,6 трлн. куб. м газа) и на рост добычи в 90-х годах, сдерживается целым рядом неблагоприятных обстоятельств.
Что касается объёмов транспортных перевозок, то и в этой сфере ожидается значительный рост. Астраханский воднотранспортный узел (АВТУ) является обустроенным пунктом для обслуживания и перевалки масштабных транзитных грузопотоков. АВТУ включает в себя порты Астрахань, Оля и Бузан-порт. Всего в Астраханской области на территории этих портов работают 20 стивидорных компаний, из них 18 специализируются на перевалке сухих грузов и 2 – на наливных грузах. Модернизируются железнодорожные станции Аксарайская-1 и Аксарайская-2, через которые к тому же идет постоянно растущий поток грузов на Казахстан. Но будучи весьма перспективным в силу особенностей географического положения для развития транспорта (пассажирский транспорт – 1,9% ВРП, грузовой – 12,1%), Астраханский регион так и не стал территорией размещения крупного транспортного узла. Более того, конкуренция в сфере перевозок по направлению МТК «Север-Юг» постоянно возрастает. Растет объем морских перевозок традиционными путями (через Суэц) и по новому транспортному коридору TRACECA, поддерживаемому ЕС. В целом, рост объемов транспортных перевозок в области до сих пор является неустойчивым. Агропромышленный комплекс занимает самое последнее место в таблице. Вложения в сельское хозяйство не сравнятся ни с судостроением, ни с рыбохозяйственным комплексом. Без коренной технологической модернизации нельзя ожидать быстрого роста в сельском хозяйстве. Площадь земель с регулярным орошением в области составляла 222,5 тыс. га, из них используется около 70 тыс. Более 68% орошаемых земель непригодны из-за неудовлетворительного состояния: утраты надежности оросительной сбросной сети, засоленности, заболачивания и нуждаются в проведении неотложных работ по реконструкции. Восстановление интенсивного овощеводства в настоящее время требует огромных вложений на реконструкцию ирригационной системы, кроме того нужна институциональная реформа в системе прав собственности на ирригационные сети и в системе распределения водных ресурсов. Область существенным образом проигрывает другим регионам Юга России (в первую очередь, Краснодарскому и Ставропольскому краю) с точки зрения привлекательности инвестиций. В регионе сложилась непростая ситуация, которая требует принятия конкретных решений по улучшению инвестиционного климата. В кризисной ситуации, когда платежеспособный спрос минимален, важнейшим вопросом является определение отраслевой структуры инвестиций. В этой связи достаточно эффективным является вложение средств в те производства, где спрос стабилен. Прежде всего, он может быть связан с первоочередными потребностями населения. Развитие приоритетных сфер можно обеспечить, опираясь на естественное назначение хозяйства – создание жизненных условий для населения. Например, автоматически ассигновывать большие бюджетные средства в сельское хозяйство, где при бесконтрольности значительная их часть не доходит до конечной цели; нужно поддерживать конкретных производителей и переработчиков продовольствия независимо от вида и формы их организации (частные или государственные, индивидуальные или коллективные). Поставщики продовольствия через систему заказов сами определят и востребуют те сегменты сельского хозяйства, которые необходимы и имеют перспективу. Структура личного потребления определяет направленность действий: поддерживать те производства, спрос на продукцию которых значителен и где оборот капитала не продолжителен. Эти народнохозяйственные звенья – самые экономные по затратам и результативные по эффективности. Они служат естественной базой для прогресса производительных сил. Отрасли, характеризующиеся активным инвестированием (транспорт, торговли и общественное питание), будучи досрочно стабильными, нуждаются преимущественно в косвенном регулировании. Приоритетной задачей является достижение устойчивого роста сильных и органично развивающихся отраслей промышленности путем включения их проектов в различные федеральные программы и привлечения крупных внешних инвесторов. Депрессивные же отрасли промышленности, важные для жизнеобеспечения региона и имеющие экспортный потенциал требуют первоочередной поддержки из бюджета. Кроме того, определение региональных инвестиционных приоритетов должно исходить из оценки критериев инвестиционной привлекательности районов. При этом для каждого района области должен быть выделен свой блок инвестиционных приоритетов, удовлетворяющих следующим требованиям: направленность на развитие «отстающих» факторов инвестиционного потенциала и снижение уровня риска, поддержание отраслей специализации района. Таким образом, для обоснования и выбора приоритетов инвестиционной деятельности в регионе необходимо создание трехуровневой системы формирования приоритетов регионального инвестирования. При определении, которых необходимо, прежде всего, учитывать условия дефицита федерального, регионального и местных бюджетов, низкой платежеспособности большей части финансово-кредитных учреждений, предприятий сферы материального производства и населения, изыскать необходимые финансовые ресурсы для надлежащего обеспечения направлений модернизации экономики региона. В настоящее время практически в каждом регионе России приняты те или иные программы по поддержке и стимулированию инвестиционной деятельности, которые провозглашают общие принципы защиты инвесторов, их права, а порой даже конкретные льготы и гарантии частным инвесторам. Вместе с тем, эффективность этих полезных для любого инвестора декларированных принципов по привлечению инвестиций зависит от их практического применения теми или иными организационными структурами. Разработка программы обусловлена необходимостью создания прочной, действенной нормативно-законодательной базы в инвестиционной сфере области и ее воплощению в конкретных организационных механизмах и процедурах, а также в обеспечении достаточно ясного законодательного, информационного и организационного поля для потенциального инвестора.
В ходе разработки программы необходимо учесть заявки и предложения структурных подразделений администрации области. Основной целью программы является создание инвестиционной привлекательности региона, чтобы в его экономику пошли инвестиции и прежде всего частные и иностранные. Для достижения этой цели в программе предусматривается решение следующих задач:
1. использовать имеющиеся инвестиционные ресурсы с максимальной эффективностью; 2. посредством реализации программных мероприятий добиться увеличения объемов накопления; 3. создать наилучшие условия для трансформации накоплений, сбережений населения, а также средств потенциальных инвесторов в инвестиции: полная, достоверная, актуальная информация, благоприятное законодательство, привлекательность хозяйствующих субъектов и региона в целом, сильные и надежные финансовые институты и посредники, обслуживающие рынок; 4. в результате выполнения программных мероприятий резко повысить эффективность инвестиций и с этой целью увеличить в максимально возможной степени долю частных инвестиций; 5. в период реализации программы необходимо найти оптимальное соотношение между краткосрочными и долгосрочными инвестициями; 6. на основе дополнительного привлечения инвестиций осуществить структурную перестройку экономики Астраханской области путем приоритетного направления инвестиций в модернизацию оборудования, внедрение новых передовых технологий, повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции предприятиями области; 7. создать дополнительные рабочие места; 8. повысить уровень жизни населения. Подъем производственного потенциала региона позволит существенно увеличить доходную базу бюджетов всех уровней и создать экономические предпосылки для решения социальных проблем, стоящих перед областью. Для выполнения этих задач необходимы не только стимулы и ресурсы для продолжения экономического роста, нужны, главным образом, институциональные условия, образующие благоприятную среду, для которой характерно преобладание позитивных мотивов над негативными, наличие минимума административных препятствий для тех предпринимателей, кто хочет инвестировать и производить, существенное снижение инвестиционных рисков. Решение перечисленных задач требует формирование организационной, правовой и финансовой системы Астраханской области с целью создания инвестиционной привлекательности региона. При создании инвестиционной привлекательности Астраханской области Программа исходит из необходимости: активизации и упорядочения деятельности органов исполнительной власти региона и действующих на его территории предприятий и организаций; ликвидации слабых сторон и потенциальных угроз для возможного инвестора; максимального использования данным потенциальным инвестором положительного потенциала и ресурсных возможностей области. Осуществление программы будет развиваться по направлению инвентаризации действующей нормативно-правовой основы инвестиционной деятельности Астраханской области, приведение ее в соответствие с законодательством Российской Федерации. Должно быть создано полное и ясное законодательство в инвестиционной сфере региона. Необходимо разработать и принять следующие законодательные акты: о государственной поддержке инвестиционной деятельности ; 1. о порядке формирования перечня приоритетных инвестиционных проектов и программ и осуществления контроля за их реализацией; 2. о налоговых льготах; 3. об иностранных инвестициях. В рамках организационной работы необходимо создать эффективную систему управления инвестиционными процессами в регионе. Четко определить функции Инвестиционного Агентства. Создать эффективную систему продвижения и сопровождения инвестиционных проектов. Разработать четкую и простую систему разрешительно-согласовательных процедур для участников инвестиционного процесса, которая позволила бы сократить до минимума число чиновников – участников процесса согласования, в результате таким образом ускорить период реализации проектов. Необходимо создать специализированную инфраструктуру инвестиционного рынка Астраханской области и обеспечить взаимодействие всех его участников. На первом этапе укрепить позиции уже существующих ее элементов. Проведение постоянной РR-кампании по поддержке инвестиционной деятельности в регионе, используя для этого: печатные средства массовой информации, электронные СМИ, включая современные сетевые технологии, проведение специализированных выставок проектов, пресс-конференций, круглых столов по вопросам привлечения инвестиций, полиграфическая деятельность. Одним из главных условий реализации программы является ее стабильное финансовое обеспечение. С целью концентрации финансовых ресурсов, направляемых на ее реализацию, может быть сформирован бюджет программы, основными источниками финансирования которого будут бюджетные целевые средства финансирования инвестиционных проектов, внебюджетные фонды различного назначения, а также привлеченные средства, включая иностранные инвестиции. Средства областного бюджета необходимо использовать в первую очередь на создание в регионе необходимой инфраструктуры инвестиционного рынка, а также для реализации различных мероприятий по информационной обеспеченности инвестиционной деятельности (издание различных буклетов, каталогов инвестиционных проектов, свободных промышленных площадей, инвестиционного паспорта области, выпуска CD-дисков об инвестиционной привлекательности региона, создание интернет-страницы Инвестиционного Агентства и т.п.). Внебюджетные средства предприятий и организаций необходимо привлекать к финансированию ряда мероприятий программы, в порядке долевого участия: для издания ежегодника по инвестиционной деятельности, обеспечения регулярного представления потенциальным инвесторам оперативно обновляемой статистической информации по динамике развития экономики области, а также для рекламного оформления территории области. Планируется, что средства местных бюджетов будут привлечены, в порядке софинансирования, для реализации мероприятий программы по видовому оформлению территории края с целью представления дополнительной информации возможным инвесторам по экономическому и ресурсному потенциалу области, а также для создания положительного имиджа региона. Помимо этого отдельные мероприятия и проекты программы могут финансироваться за счет привлечения дополнительных средств, включая кредиты и иностранные инвестиции. Организационный механизм управления программой Инвестиционное Агентство должно проводиться по следующим направлениям: 1. создает систему мониторинга реализации программы и обеспечивает ее функционирование; 2. формирует координационные планы ежегодных совместных действий с другими заинтересованными структурами администрации края организациями - исполнителями программы; 3. разрабатывает и реализует научное, методическое, информационно-техническое и организационное обеспечение реализации программы; 4. разрабатывает и реализует необходимые нормативно-правовые документы об обеспечении выполнения программы, а также формирует перечень первоочередных работ и координационных планов;
5. содействует разработке и реализации мероприятий по выполнению проектов программы на уровне муниципальных образований края; 6. ежегодно уточняет, корректирует с учетом выделяемых на реализацию программы финансовых средств, целевые показатели и затраты по программным мероприятиям, механизм реализации программы и состав исполнителей.
3.2 Рекомендации по совершенствованию инвестиционной политики в Астраханской области. Для улучшения инвестиционного климата мы бы приняли ряд кардинальных мер, направленных на формирование в регионе, как общих условий развития цивилизованных рыночных отношений, так и специфических, относящихся непосредственно к решению задачи привлечения инвестиций. Среди мер общего характера в качестве первоочередных следует назвать: 1. достижение национального согласия между различными властными структурами, социальными группами, политическими партиями и прочими общественными организациями; 2. ускорение работы Государственной думы над Гражданским кодексом и уголовным законодательством, нацеленным на создание в стране цивилизованного некриминального рынка; 3. радикализация борьбы с преступностью; 4. торможение инфляции всеми известными в мировой практике мерами за исключением невыплаты трудящимся зарплаты; 5. пересмотр налогового законодательства в сторону его упрощения и стимулирования производства; 6. мобилизация свободных средств предприятий и населения на инвестиционные нужды путем повышения процентных ставок по депозитам и вкладам; 7. внедрение в строительство системы оплаты объектов за конечную строительную продукцию; 8. запуск предусмотренного законодательством механизма банкротства; 9. предоставление налоговых льгот банкам, отечественным и иностранным инвесторам, идущим на долгосрочные инвестиции с тем, чтобы полностью компенсировать им убытки от замедленного оборота капитала по сравнению с другими направлениями их деятельности; 10. формирование общего рынка республик бывшего СССР со свободным перемещением товаров, капитала и рабочей силы. В числе мер по активизации инвестиций, мы считаем, надо отметить: 1. срочное рассмотрение и принятие Думой нового закона об иностранных инвестициях в России; 2. принятие законов о концессиях и свободных экономических зонах; 3. создание системы приема иностранного капитала, включающей широкую и конкурентную сеть государственных институтов, коммерческих банков и страховых компаний, страхующих иностранный капитал от политических и коммерческих рисков, а также информационно-посреднических центров, занимающихся подбором и заказом актуальных для России проектов, поиском заинтересованных в их реализации инвесторов и оперативном оформлении сделок "под ключ"; 4. создание в кратчайшие сроки Национальной системы мониторинга инвестиционного климата в России; 5. разработка и принятие программы укрепления курса рубля и перехода к его полной конвертируемости.[24] В условиях реформирования экономики определяющая роль в данном процессе принадлежит государственному регулированию инвестиционной сферы. Однако анализ законодательного регулирования инвестиционной деятельности свидетельствует о наличии определенных правовых и нормативных пробелов. Важно подчеркнуть, что законодательные неточности при осуществлении инвестиционного процесса не только снижают эффективность инвестиций, но и не способствуют созданию благоприятных условий для осуществления инвестиционной деятельности, как со стороны государства, так и со стороны иных инвесторов, например, в действующем законодательстве не приведено четкого определения государственных инвестиций и государственных капитальных вложений. Для успешного развития инвестиционной сферы необходимо формирование четкой стратегии инвестиционного развития региона на долгосрочную перспективу. Отсутствие такой стратегии приводит к тому, что руководящие органы при определении направлений и пропорций распределения бюджетных средств, привлечении и размещении инвестиций, выборе приоритетных инвестиционных проектов не имеют надежного механизма, позволяющего оценить принятое решение с учетом перспектив развития региона, обеспечения его комплексного развития, организации действия всех его подсистем, наиболее эффективного использования инвестиционного потенциала. Эта проблема актуальна и на уровне муниципальных образований. Таким образом, в настоящее время названные функции государственного регулирования, координации и контроля инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации размыты и рассредоточены между многими федеральными министерствами, ведомствами и учреждениями, каждое из которых реализует их в пределах своей предметной компетенции и по своим направлениям. Зачастую выполняемые этими органами функции либо им не свойственны, либо дублируются другими органами и государственными учреждениями. В результате за формирование и реализацию общегосударственной инвестиционной политики до сих пор ни один из федеральных органов исполнительной власти не отвечает. Объясняется это тем, что в России не было соблюдено в должной мере главное из названных выше условий — необходимость долгосрочной политики государства в инвестиционной сфере была озвучена избранным Президентом РФ Медведевым Д.А. лишь в последнее время. При отсутствии же объявленных и гарантированных государством, хотя бы на несколько лет вперед, четких и ясных «правил игры» с отечественными и иностранными инвесторами, серьезного притока крупномасштабных частных капиталовложений в российскую экономику ожидать не приходится. Особое значение для иностранных инвесторов имеет правовая система, позволяющая ориентироваться на законодательство страны, в которую осуществляются инвестиции.[25] К сожалению, в России правовая система не обеспечивает такой защищенности в должной мере. Новые правовые формы, будь то законы или подзаконные нормативные акты, часто вступают в силу без должной огласки. Поэтому нередко даже специалисты не имеют возможности своевременно получать информацию об изменении законодательства. Планирование экономической деятельности осложняется и тем, что законы, как правило, вступают с момента их опубликования, поэтому субъекты хозяйственной деятельности и органы исполнительной власти не имеют времени перестроиться в соответствии с изменившимися правовыми условиями. Во многих случаях юридические нормы имеют обратную силу. Наряду с Конституцией и федеральными законами в РФ существует огромное количество подзаконных нормативных актов – указов, распоряжений, инструкций, писем, которые часто противоречат друг другу. Отсутствует четкий механизм, регламентирующий, какой именно нормативный акт из множества правовых положений, существующих по одному и тому же вопросу, применяется в каждом конкретном случае. Отсюда ни инвесторы, ни исполнительные органы не могут быть уверены в правильности своего решения. В итоге планирование инвестиций в значительной мере затрудняется, поскольку последствия конкретных решений и связанные с этим расходы становятся непредсказуемыми. Пример тому закон «Об обществах с ограниченной ответственностью», согласно которому минимальный размер уставного капитала должен составлять не менее 100 минимальных размеров оплаты труда, в то время как изданный ранее Указ Президента РФ предусматривает для компаний с иностранным участием минимальный уставный капитал в размере не менее 1000 месячных минимальных окладов.
Многими законами РФ в недостаточной степени учитываются экономические интересы инвесторов. Вместо всеобъемлющего учета они поддерживают интересы только отдельных экономических групп. Не менее важным, чем принятие надежных правовых положений, является применение на практике разработанных правовых норм. Сложившаяся в РФ административная практика не способствует установлению отношений сотрудничества, основанных на доверии.
Административные органы, прежде всего таможенные и налоговые, часто не соблюдают принципы, признанные в западных странах в качестве основополагающих. Речь, в частности, идет о равенстве всех перед законом, соразмерности административных мер, запрете произвольных действий. Особый ущерб деятельности иностранных инвесторов наносит безоговорочное придание обратной силы правовым актам. Поэтому первым шагом по пресечению подобных действий могло бы стать принятие закона о регулировании административной деятельности, в котором должны содержаться положения об административной соразмерности при рассмотрении вопросов, по которым законодательство не обеспечивает полного регулирования, а также об ответственности государства за нарушение его структурами законов и других правовых актов. Предусмотренная в этом случае ответственность побудит исполнителей к строго правовым действиям. Препятствием на пути капиталов в Россию является также недостаточная защищенность инвестора от экономических преступлений и коррупции. Пытаясь преодолеть несовершенство федерального инвестиционного законодательства и непоследовательность государственной инвестиционной политики, стремясь увеличить приток инвестиций в локальных рамках определенной территории, региональные органы власти проявляют значительную активность в управлении региональными инвестиционными процессами, улучшении инвестиционного климата, предоставлении различных налоговых льгот и кредитной поддержки субъектам инвестиционной деятельности. Но, несмотря на повышенное внимание, уделяемое этой проблеме, в российской экономике она далека от разрешения. Об этом свидетельствует неудовлетворительное развитие инвестиционных процессов в ряде регионов. Инструментом решения перечисленных задач и осуществления долгосрочной структурной политики должно стать регулирование инвестиционной деятельности, направленное на согласование приоритетов государственной политики в этой области с программами развития крупного национального капитала.[26] Действенным средством гармонизации федерального законодательства и законодательства субъектов Российской Федерации может стать создание модельных правовых актов для субъектов Российской Федерации в качестве типовых образцов правового решения самого широкого круга проблем, в том числе и регулирования инвестиционной деятельности. Для этого необходимо определить основные полномочия субъектов Российской Федерации в области законодательного регулирования инвестиционной деятельности на территории субъекта Российской Федерации, а также четко определить понятийный состав используемых терминов.[27] Представляется жизненно необходимым, причем не только по экономическим, но и по политическим, в том числе внешнеполитическим мотивам создать систему силовой государственной защиты инвестиций и собственности, вплоть до создания специализированной спецслужбы на базе подразделений борьбы с экономическими преступлениями различных силовых ведомств. Необходимо провести ревизию всех действующих механизмов, направленных на ограничение притока иностранного капитала в экономику, и снять как необоснованные все действующие ограничения, направленные на противодействие движению капиталов. Сегодняшняя ситуация, при которой иностранному инвестору надо потратить как минимум около полугода на сбор необходимых разрешений, представляется абсолютно нетерпимой и подрывающей жизненно важные национальные интересы России. Следует в кратчайшие сроки улучшить законодательное регулирование инвестиционной деятельности в России по трем основным направлениям: 1) устранить противоречивость и дублирование между тремя основными регламентирующими инвестиции законами («Об инвестиционной деятельности в РФ», «Об иностранных инвестициях», «Об осуществлении инвестиций в форме капитальных вложений»), для чего принять единый закон об инвестициях, свободный от бессодержательных деклараций; 2) устранить противоречия между законодательными актами, регламентирующие различные аспекты хозяйственной деятельности. В частности, в первую очередь надо гармонизировать положения Федерального закона «О соглашениях о разделе продукции» и положения Налогового кодекса. Наиболее важными приоритетными задачами по улучшению инвестиционного климата являются налоговая реформа, включая улучшение налогового администрирования, введение соответствующих нормативных актов и изменений в области законодательства, а также скорейшее принятие международных стандартов финансовой отчетности. Вторая часть Налогового кодекса существенно улучшает и конкурентную способность в области промышленного производства и инвестиций, например, с помощью коренного снижения уровней подоходного налога, введения концепции нового единого социального налога и сокращения бремени налога на заработную плату, а также путем имущественного снижения налогов с оборота при обещании их постепенной отмены, начиная с 2003 г. Прогресс, достигнутый в решении проблем двойного НДС в торговле между странами СНГ, также является весьма позитивным явлением. Важно, чтоб работа в этом направлении была продолжена. Наиболее насущной потребностью на сегодняшний день является принятие закона о налоге на прибыль, предусматривающего полный вычет из налогооблагаемой базы всех разумных деловых расходов: таких, как расходы на обучение, рекламу, деловые командировки и выплаты процентов, а также предусматривающего реальные темпы амортизации основных, фондов для налоговых целей. Было бы предпочтительно принять все также обеспечение соблюдения международных налоговых договоров, подписанных Россией, местными налоговыми инспекторами. Законодательство по инвестициям противоречиво и неполно, в частности Закон «Об иностранных инвестициях» требует существенной корректировки, так как он не стимулирует притока иностранных инвестиций. Соглашение о разделе продукции (СРП) представляет собой режим, который широко используется в добывающих отраслях промышленности, особенно в области добычи нефти и газа, с целью гарантирования стабильных условий и разумной экономической предсказуемости для требующихся в этих областях долгосрочных инвестиционных проектов. Российский закон о СРП по-прежнему требует, чтобы 70% материалов и оборудования имели российское происхождение. Для введения этого режима все еще необходимы утверждение 12 новых нормативных актов и определенные изменения в Налоговом и Гражданском кодексах. Необходимость принятия международных стандартов финансовой отчетности повсеместно признается, и многие российские юридические лица с целью привлечения кредитных средств уже используют их в качестве дублирующих стандартов, что, однако, влечет за собой значительные издержки.
Исключительно важно повысить уровень защиты прав собственности и улучшить практику корпоративного управления, внести необходимые изменения в законодательство о банкротстве и в процедуры банкротства при одновременном улучшении положения в области принудительного осуществления определений, вынесенных российскими и иностранными арбитражными судами. Необходимо завершить разработку правовой базы банкротства, включая четко определенные основания для инициации процедуры банкротства. Все еще существует потребность в нормативных актах, направленных на защиту прав мелких и внешних акционеров, а также на защиту добросовестных покупателей ценных бумаг от злоупотреблений со стороны органов власти, если впоследствии будет обнаружено, что заключенные ранее сделки с этими финансовыми инструментами совершены в нарушение закона. В частном секторе также важно, чтобы акционерный капитал не подвергался размыванию в результате новых выпусков акций и у потенциальных инвесторов был доступ к основной информации о финансовом положении компании. В Процессуальный кодекс должны быть внесены изменения, разрешающие судьям издавать судебные запреты на основании решений общепризнанных международных арбитражных судов.
Для улучшения общих условий для бизнеса, оказания поддержки в первую очередь мелким и средним предприятиям и коренного сокращения возможностей для коррупции необходимо внести радикальные изменения в область регулирования экономики. Процедура учреждения предприятия, его отчетности перед соответствующими органами, правила ведения бухгалтерского учета, необходимое число лицензий и свидетельств, число органов, проверяющих предприятия, должны быть сокращены. Этого можно добиться за счет отмены многих ненужных постановлений и значительного упрощения налогового режима. Правительству России осуществляет политику, направленную на формирование единого правового и экономического пространства на территории всей Российской Федерации, на сокращение числа групп таможенных тарифов, особенно на импортное оборудование. Необходимо упростить систему таможенной проверки, например, с помощью использования так называемых зеленых коридоров» и сокращения числа этапов такой проверки. Одной из важных предпосылок инвестиций в промышленность является собственность на землю, на которой расположены производственные и подсобные помещения. Для промышленников собственность на сельскохозяйственную землю имеет второстепенное значение. Необходимо поддерживать сотрудничество предприятий малого среднего бизнеса, в том числе на основе Интернет-технологий. Сложившийся негативный имидж российского бизнеса требует объединения усилий по освещению в СМИ успешных историй в российском бизнесе. Привлечение инвестиций (как иностранных, так и национальных) в российскую экономику является жизненно важным средством устранения инвестиционного "голода" в стране. Особую роль в активизации инвестиционной деятельности должно сыграть страхование инвестиций от некоммерческих рисков. Важным шагом в этой области стало присоединение России к Многостороннему агентству по гарантиям инвестиций, осуществляющему их страхование от политических и других некоммерческих рисков. Важное условие, необходимое для частных капиталовложений (как отечественных, так и иностранных), - постоянный и общеизвестный набор догм и правил, сформулированных таким образом, чтобы потенциальные инвесторы могли понимать и предвидеть, что эти правила будут применяться к их деятельности. В России же, находящейся в стадии непрерывного реформирования, правовой режим непостоянен. Потребность страны в иностранных инвестициях составляет 10 - 12 млрд. долл. в год. Однако для того, чтобы иностранные инвесторы пошли на такие вложения, необходимы очень серьезные изменения в инвестиционном климате. В ближайшей перспективе законодательная база функционирования усовершенствована принятием новой редакцией Закона об инвестициях, Закона о концессиях и Закона о свободных экономических зонах. Большую роль сыграет также законодательное определение прав собственности на землю. Для облегчения доступа иностранных инвесторов к информации о положении на российском рынке инвестиций был образован Государственный информационный центр содействия инвестициям, формирующий банк предложений российской стороны по объектам инвестирования.[28] Кроме того, одним из условий ведения эффективной инвестиционной деятельности является развитая инвестиционная инфраструктура, обслуживающая данный сегмент рынка. Не умаляя значимости других факторов, отметим, что реалии отечественного бизнеса требуют решения задачи построения инвестиционной инфраструктуры. В отечественной практике принято полагать, что для инвестиционной деятельности необходимы только две стороны — доноры капитала (инвесторы) и реципиенты (получатели). Ситуация в стране это подтверждает. Отсутствие других звеньев инвестиционной инфраструктуры играет не последнюю роль в парадоксальной ситуации сегодняшнего дня: инвестиционные ресурсы востребованы реальным сектором, они имеются в наличии, но вложения не осуществляются. Международная практика показывает, что инвестиционная инфраструктура должна включать обязательные элементы: инвестиционные и пенсионные фонды (держатели долгосрочных и больших по объемам капиталов); развитую банковскую систему (включая специализированные инвестиционные банки и национальные инвестиционные агентства (призваны продвигать инвестиционные проекты для прямого иностранного инвестирования)) инвестиционные компании; клубы инвесторов; агентства финансовой информации; инвестиционных страховщиков; рейтинговые агентства; специализированных консультантов (по финансовому планированию, аудиту, инвестициям и т. п.) фондовые институты, управляющие компании и др. Вопросы оценки, отбора и подготовки проекта к инвестированию в мировой практике решаются посредством соответствующих инфраструктурных звеньев, таких как рейтинговые и экспертные институты. Такого рода организации практически вообще отсутствуют в России либо их услуги не соответствуют потребностям рынка. В российских условиях важную роль в инвестиционной инфраструктуре должен играть инвестиционный консультант, который зачастую выполняет функции «переводчика» и систематизатора требований инвестора к проектам, а также занимается как поиском самих проектов, так и поиском инвесторов В ряде банков функции инвестиционного консультанта фактически возложены на специальные подразделения. Однако наличие таких примеров не снимает остроты проблемы, поскольку система ведения банковской деятельности не может, да и не обязана вмещать в себя непосредственную работу по подготовке предприятия к ведению инвестиционной деятельности.[29] Ситуация в реальном секторе такова, что лишь единицы предприятий действительно готовы к ведению инвестиционной деятельности, а подавляющее большинство нуждается в мероприятиях по реструктуризации, постановке Финансового и управленческого учета и без их проведения не могут выходить на инвестиционный рынок. Консультационные подразделения банков такими проблемами не занимаются, поскольку это не соответствует функциям, которые они выполняют в банковской структуре. Поэтому необходимы небанковские инвестиционные консультанты, которые способны оказать консультационную поддержку предприятиям и помочь им осуществить эффективную реструктуризацию и войти на рынок капитала не в качестве неимущего просителя, а на правах полноценного партнера.
Независимый консультант возлагает на себя значительную часть функций важных звеньев инвестиционной инфраструктуры. В реальности квалификация независимого консультанта должна позволять ему одинаково свободно владеть ситуацией в реальном секторе экономики и в среде инвесторов.
Таким образом, предложения, касающиеся улучшения инвестиционной деятельности должны осуществляться в трех основных направлениях: первое приведение законодательной базы по регулированию инвестиционной деятельности в соответствие с международными стандартами, устранение противоречий в нормативно-правовых актах федерального и регионального значения. Второе направление связано с упрощением налоговых процедур, а последнее – с улучшением инвестиционной инфраструктуры, то есть увеличением роли банков в процессе инвестирования. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В итоге проделанной работы, мы рассмотрели основные моменты деятельности государственной федеральной и региональной инвестиционной политики; ознакомились с практикой управления инвестиционными процессами; выявили основные критерии оценки инвестиционных преимуществ региона; определили размеры инвестиционной деятельности в наше время и учли специфику инвестиционного развития; предложили рекомендации регулирования государством инвестиционного процесса в АО. Существуют определённые препятствия у государства по регулированию инвестиционной деятельности. Одним из препятствий является несовершенство инвестиционного законодательства. Низкое качество уровня законодательной базы способствует малому привлечению инвестиций в отечественную экономику. Одним из основных условий привлечения инвестиций является совершенствование правового регулирование инвестиционной деятельности. При создании благоприятных условий для инвесторов, путём надлежащего правового регулирования, объёмы инвестиций значительно увеличатся. Основным приоритетом для государства должен выступать защитный механизм прав и законных интересов инвесторов, соблюдения защиты инвестиций. Форма экономического законодательства должна быть приспособлена к современным процессам развития отечественной экономики. Для повышения уровня инвестиций способствует стабилизация в сферах политики и экономики, скоординированы таможенная и налоговая политики, также направление на снижение уровня инфляции, повышение уровня качества инвестиционных процессов, улучшение условий для осуществления инвестиционной деятельности инвесторов. Подводя итог мы можем определить, что отечественная экономика нуждается в притоке инвестиций в основном для решения задач, направленных на поддержание экономического развития региона. Специфика региональной инвестиционной деятельности обуславливает создание новых эффективных условий инвестиционного роста региональной экономики. осуществление инвестиционной политики в регионах представляет собой многоэтапную структуру, на каждом из которых необходима постоянная адаптация к изменяющимся условиям функционирования социально-экономической системы региона. Реализация инвестиционной политики в регионе представляет собой совокупность методов, при помощи которых органы государственного управления воздействуют на участников инвестиционного процесса в целях решения первичных задач экономического развития региона. Реализация направлена на согласование интересов всех участвующих в инвестиционном процессе сторон. В ходе исследования основных показателей развития инвестиционной деятельности в Астраханской области выявили, что в целом в регионе благоприятный инвестиционный климат. Одна из ведущих отраслей по инвестированию является направление, связанное с добычей полезных ископаемых. Рост инвестиций также наблюдается в сельском хозяйстве, оптовой и розничной торговле, операциях с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг. Зарубежное инвестирование в экономическую деятельность Астраханской области в последние годы сдерживалось в результате с высоким процентом коммерческого кредита, высоких инвестиционных рисков, несовершенной нормативно-правовой базы. Таким образом, характеризуя состояние процесса привлечения иностранных инвестиций, можно сделать следующие выводы. Объёмы привлекаемых в экономику области иностранных инвестиций стабилизировались, в области заметно увеличилась активность иностранных инвесторов. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ Нормативно-правовые акты: 1.Конституция РФ 2. Гражданский кодекс РФ 3.Таможенный кодекс РФ 4. ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №208 5.ФЗ «О внешнеторговой деятельности» от 8.12.2003 № 164 6. ФЗ «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» от 25 мая 1995г.№ 168 7. ФЗ « О рынке ценных бумаг» от 11 октября 1999г. №38 8. ФЗ «О соглашениях, о разделе продукции» от 30.12.1998 №35 9. ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999№31 10. ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999№43 11. Указ Президента РФ «О государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ» от 29.12.1991 № 43 12. Указ Президента РФ « Об упорядочении государственной регистрации предприятий и предпринимателей на территории РФ» от 21.07.1997 №122 13. Указ Президента РФ «О совершенствовании работы м иностранными инвестициями» от 27.03.1999 №134 14. Постановление Правительства РФ «О порядке лицензирования отдельных видов деятельности» от 21.03.2001 №4 15. Постановление Правительства РФ «О ввозных таможенных тарифах» от 27.11.2006 №18 16. Постановление Правительства РФ «Об активизации работ по привлечению иностранных инвестиций в экономику РФ» от 29.09.1994 № 127 17.Закон Астраханской области «О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Астраханскую область» от 16.08.2006 №50 18. Постановление Губернатора Астраханской области «Об инвестиционном совете при Губернаторе Астраханской области» от 16.01.2007 №10 19. Постановление Правительства Астраханской области « Об утверждении порядка проведения экспертизы конкурсных заявок на оказание государственной поддержки в форме присвоения статуса инвестиционным проектам, целевым программам, реализуемым на территории Астраханской области» от 23.12.2005 № 45 20. Постановление Правительства Астраханской области «Об утверждении положения о предоставлении государственных гарантий» от 22.06.2006 №203 Учебные пособия: 21. Вахрин П.И., Нешитова А.С. Инвестирование: Учебник для вузов. – Дашков и К. – 2005 .− 345с. 22.Графова Г.Ф., Гусоков С.В. Экономическая оценка инвестиций: Уч. Пособие для студентов вузов. – Дашков и К.−2006.− 239с. 23.Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования. Учебное пособие. −Феникс. – 2002.− 278с. 24. Кисилёва Н.В. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие для вузов.− Кнорум. −2006.−136с. 25. Колмыкова Т. С. Инвестиционный анализ: Учебное пособие. – Инфра-М. 322с 26. Лахматкина Н.И., Подшиваленко Г.П. Инвестиции: Учебное пособие для вузов. – Кнорус. −2006. – 145с.
27. Сухарев О.С., Шманаев С.В., Курьянов А.М. Экономическая оценка инвестиций: Учебно-практическое пособие. – Альфа-пресс. −2008. – 213с. Статьи и монографии: 28. Абрамов А.И. Инвестирование.– М.:ИНФРА– 2000 –435с. 29. Алиев У.И. Усиление роли инвестиционных ресурсов в решении задач экономического развития- М. - 2001- 430с.
30. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике // Вопросы экономики №7 -2001.- 250с. 31. Бирман Г. Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.− М.: Банки и биржи, ЮНИТИ.−1995.−255с. 32. Бромвиг М. Анализ экономической эффективности капиталовложений.− М.:Инфра-М.−1996.−432с. 33. Большой экономический словарь/ Под ред. А. Н. Азрилияна – 4-е изд. доп. Олимп.−2001.−456с . 34. Графова Г.Л., Шишкин Д.А. Инвестиции: Общий курс дрессировки денег.− Сити-Класс. −2007. – 256с. 35. Дрогобуцкий И.Н. , Бард В.С. Инвестиционный потенциал российской экономики. – Экзамен. – 2003. – 248с. 36. Ефимова О.В. Финансовый анализ.− М.: Бухгалтерский учёт.−1999.− 320с. 37. Идрисов А.Б., Постников А.В.Стратегическое планирование и анализ эффективности капиталовложений.− М.:НИФРА-М.−1996. −432с. 38. Инвестиционный климат и правовая система // Проблемы теории и практики управления. – М., №3 –2000. – 43с. 39. Инвестиции в экономику России// Вопросы статистики. −1999.−№2 – 72с. 40. Кавалёв В.Г. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика.−1998. −144с. 41. Кан М. Технический анализ. Просто и ясно. – Питер. −2008. −344с. 42. Корчагин Ю.А. Инвестиции: теория и практика. – Феникс. −2008. −218с. 43. Кравченко Н. А., Балдина Н. П. Инвестиции и экономический рост // ЭКО Экономика и организация промышленного производства.−1998.−№4.−439с. 44.Липсиц И.В., Коссов В.В.Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа.− М.:БЭК. −1999. −456с. 45. Марков Н. И. Перспективы привлечения финансовых ресурсов к инвестированию производства // Экономист. – 1998 – №10 – 59с. 46. Макарова М.В. Секреты инвестиционной деятельности: всё об инвестициях. – Олимп-бизнес. −2006. −289с. 47. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. – М.: ИКЦ «ДИС».− 1997. −160с. 48. Монин А.А. Книга начинающего инвестора: куда и как вкладывать личные деньги. – Питер. −2008. −125с. 49. Наркотт Д. Принятие инвестиционных решений. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ.− 1997. −247с. 50. Огарков С.И. Инвестиций в воспроизводство основных фондов: взаимосвязи и прогноз // АПК: экономики, управления.−2002-№7.- 55с. 51. Орлова Е.Р. Инвестиции – Омега. – 2009.– 45с. 52. Смирнова И.Н. Куда вкладывать деньги?: школа частного инвестора. Что вам могут не сказать. – Эксмо.−2003.−243с. 53. Тайр М. 23 привычки эффективных инвесторов от Уоррена Паффета и Джорджа Сорроса: прислушайтесь к советам богатейших людей планеты».Попурри. −2008. – 266с. 54.Татаринова И.В. Инвестирование: последнее свободное искусство. −М. − 1999. − 255с. Интернет-ресурсы: 54. Министерство экономического развития // www.economy.astrobl.ru 55. Анализ инвестиционной политики в России// www.park.ru [1] Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2009. – С. 551 [2]Черкасов В.Е. Международные инвестиции. Учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 2001. – С. 103 [3]Болина Т. Рынок институционных инвестиций: состояние и перспективы // Вопросы экономики, 2003, № 1. -С. 44 [4] Серов В.М., Ивановский В.С., Козловский А.В. Инвестиционный менеджмент: Учеб.пособие для Вузов / ГУУ – М.: ЗАО “Финстатинформ”, 2002. – С. 55 [5] Бочаров В. В. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2003. – С. 193 [6]Владайцев С. В., Воробьев П. П. и др. Инвестиции. – М.: Проспект, 2009. – С. 207 [7] Игонина Л. Л. Инвестиции: Учеб.пособие / под ред. Д-ра экон. Наук, проф. Слепова В. А. – М.: Экономистъ, 2003. – С.306 [8]Министерство экономического развития // www.economy.astrobl.ruМинистерство экономического развития // www.economy.astrobl.ru [9]Кондратенко Е. “Инвестиционные ресурсы - проблемы аккумуляции” М., Ж. “Экономист”, №7, 2008 г.- С. 84 [10]Дрогобуцкий И.Н. , Бард В.С. Инвестиционный потенциал российской экономики. – Экзамен. – 2003. –С. 89 [11]Корчагин Ю.А. Инвестиции: теория и практика. – Феникс. −2008. −С. 54 [12] ФЗ от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». -С. 96 [13]Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. – М.: ИКЦ «ДИС».− 2007. −С. 94
[14]«О валютном регулировании и валютном контроле»от 10.12.2003 N 173-ФЗ. [15]Маховикова Г.А., Бузова И.А., Терехова В.В. / Инвестиции. СПб.: Вектор, 2005. – С. 194 [16]Закон РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР"от 26.06.1991 N 1488-1 (ред. от 30.12.2008). [17]Закон РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР"от 26.06.1991 N 1488-1 (ред. от 30.12.2008). [18] Министерство экономического развития // www.economy.astrobl.ru [19] Министерство экономического развития // www.economy.astrobl.ru [20] Марков Н. И. Перспективы привлечения финансовых ресурсов к инвестированию производства // Экономист. – 1998 – №10 – с.43 [21] Министерство экономического развития // www.economy.astrobl.ru [22] Министерство экономического развития // www.economy.astrobl.ru [23] Составлена автором по Министерство экономического развития // www.economy.astrobl.ru [24] Макарова М.В. Секреты инвестиционной деятельности: всё об инвестициях. – Олимп-бизнес. −2006. −289с. [25] Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. – М.: ИКЦ «ДИС».− 1997. −160с. [26] Бирман Г. Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов.− М.: Банки и биржи, ЮНИТИ.−1995.−255с. [27] Инвестиционный климат и правовая система // Проблемы теории и практики управления. – М., №3 –2000 – с.23 [28] Особенности инвестиционного процесса в России // Инвестиции в России –№2 –2001– с.35 [29] Марков Н. И. Перспективы привлечения финансовых ресурсов к инвестированию производства // Экономист. – 1998 – №10 – 59с.