Особенности вексельных операций банков

Содержание. Введение Глава I История развития и понятие векселя 1.1. История возникновения и становления векселя 1.2. Вексельное законодательство в России
1.3. Понятие векселя Глава II Особенности банковских операций с векселями 2.1. Выпуск банками собственных векселей 2.2. Переучет векселей банками 2.3. Вексельные кредиты 2.4. Учет векселей 2.5. Ссуды под залог векселей 2.6. Акцепт векселя 2.7. Авалирование векселя 2.8. Домициляция векселя 2.9. Инкассирование векселей Глава III Сбербанк России на рынке банковских векселей Заключение Список используемой литературы Введение С развитием рыночной инфраструктуры в Российской Федерации, с усложнением товарно-денежных отношений между хозяйствующими субъектами, а также наряду с другими процессами, которые протекают в экономической, политической и социальной жизни страны, является закономерным появление отношений, не имевших широкого распространения в дореформенный период. В настоящее время анализ вексельных отношений представляет особый интерес. Именно этот аспект оказал влияние на выбор темы. Можно выделить, по крайней мере, две причины, по которым использование векселей приобретает все более широкие масштабы. Первая причина — опреде­ленно негативная: нехватка денежных средств заставля­ет выдавать векселя при расчетах за поставленную про­дукцию, выполненные работы, оказанные услуги. В этом смысле вексель играет роль механизма расшивки взаим­ных неплатежей, сокращения дебиторско-кредиторской задолженности коммерческих организаций друг перед другом. Вторая причина, безусловно, позитивная: разви­тие новых финансовых инструментов, которые до ста­новления рыночных условий либо вообще не могли применяться, не были затребованы на практике, либо применялись в усеченном, выхолощенном виде. В этом смысле все преимущества векселя как способа реализа­ции заемных отношений могут проявиться только при развитии новых рыночных институтов. В частности, ин­ститута займа средств одной организацией у другой, небанковской организации как дополнение к институту банковского кредитования, и появлении адекватной им нормативно-правовой базы, в частности, отмене запрета на выдачу векселей, не обеспеченных поставками това­ров. Иными словами, именно дополнительные возмож­ности, возникающие при расчетах векселями, и стано­вятся причиной, по которой их выбирают в качестве инструмента реализации все большего перечня хозяй­ственных сделок. Ни один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, са­мих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов – золота и серебра, замене эквивалентов менового оборота бумажными символами. Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов – банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг – акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, также шло на базе векселя. Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа – быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских. Данная работа составлена из двух глав. В первой главе дается описание истории возникновения и становления векселя и вексельных отношений, понятия, сущности и видов векселей, а также основных аспектов вексельного законодательства в нашей стране. Вторая глава полностью посвящена рассмотрению банковских операций с векселями. В последней главе отдельно выделяется работа с векселями Сбербанка России. Актуальность данной темы бесспорна, поскольку в ходе проведения операций с векселями коммерческие банки аккумулируют значительное количество векселей. При правильном ведении вексельных операций вексельный портфель являет­ся для банка надежной статьей его актива, более устойчивой, чем другие ценные бумаги. Глава I История развития и понятие векселя. 1.1. История возникновения и становления векселя. История векселя теряется в глубокой древности. Сказать точно, когда он появился, нельзя. Существуют отдельные указания, что некое подобие векселя было известно уже в древней античности. Описания различных денежных операций в Греции, Месопотамии, Иудее, дошедшие до нас, показывают, что там уже существовали элементы вексельного оборота. Само понятие «вексель» произошло от обменных операций, поскольку он фиксировал факт обмена товара на деньги в том случае, когда деньги передавались позже поставки товара. Такое предположение находит подтверждение в современных названиях вексельных документов. На французском языке они называются lettre de change, на итальянском – lettera di cambio, на немецком и русском – Wechsel-Brieff, Wechsel, вексель, на английском – bill of exchange. Период XII-XIV веков – это время постепенного оформления вексельной сделки. Это была эпоха произвола феодалов, рыцарских разбоев, постоянных войн, когда торговцы стремились сохранить капиталы во время своих переездов и переселений, когда путешественник пытался защититься от возможных нападений в пути. Все эти обстоятельства серьезно затрудняли становление новых экономических отношений, но не могло остановить ход экономического развития. По мере усиления государственности и правопорядка, политической стабильности и безопасности, установления прочных деловых отношений между различными странами появились реальные возможности для расширения объемов вексельных оборотов. Центром хозяйственной и финансовой деятельности того времени была Италия. Она занимала выгодное географическое положение, находясь на перекрестке торгового пути, связывающего Западную Европу с Востоком. Через северные итальянские города – Геную, Флоренцию, Венецию, восточные товары устремлялись на европейский континент, а европейские – поступали на азиатские рынки. Здесь впервые появились промышленные производства мануфактурного типа и связанные с ними ранние капиталистические отношения. Эти города превратились в крупные европейские ремесленные промышленные и торговые центры. Именно этим городам принадлежит заслуга в создании банков. Название «банк» появилось в Генуе в XII столетии. Менялы, сидевшие на базарной площади, за особыми столиками (banca), получили название «банкиры». Помимо размена монет, менялы принимали деньги на хранение, выдавали ссуды, осуществляли различные денежные операции за своих клиентов. Их деятельность представляла собой зачатки современных банковских операций. Начиная с XIII века, вексельные сделки были отмечены в Германии, Франции, Англии, Скандинавии, причем везде присутствовала некая схожесть вексельных обычаев и институтов. Это дает основание полагать, что становление векселя проходило при помощи итальянских коммерсантов.
Образцом дошедшего до нас векселя является расписка, написанная в 1339 году:
Постепенно вексель приобретал все новые и новые функции. Им стали оформляться товарные кредиты в том случае, когда у покупателя не хватало денег рассчитаться за поставленный товар. Вексель стал обязательством об уплате по нему в определенный срок и в определенном месте. К этому прибавилось еще одно его достоинство: момент выдачи и момент исполнения обязательств постепенно отдалялись друг от друга. Это обстоятельство превратило вексель в особый вид денежной ценности. Векселями стали расплачиваться при сделках, производя на нем передаточные надписи. Тем самым сберегалось денежное обращение. Теперь можно было осуществлять громадные сделки, не переводя и не посылая наличных денег. Помимо этого вексель превратился в документ, устанавливающий долговые отношения. По мере развития вексельных операций не всегда оказалось возможным трассировать[1] вексель на филиал или компаньона. Часто приходилось переводить деньги на другую фирму, с которой имелись партнерские отношения, или на должника. Появилась необходимость выяснять, принимает ли трассат[2] вексель к платежу, поэтому выработалась торжественная форма принятия векселя к платежу, названная «акцепт»[3]. Акцепт подразумевал публичное выражение согласия принятия предъявленного векселя к платежу на общем собрании вексельных дельцов. При большом собрании лиц, имеющих отношение к вексельным операциям, создавалась возможность производить расплату по векселям не наличными деньгами, а погашать одни вексельные требования другими, что облегчалось проведением собраний вексельных дельцов в строго установленное время. Этот способ выполнения вексельных операций получил название «сконтрация»[4]. К концу XVI века вексельные права и обычаи сложились в основных чертах. Благодаря итальянским банкирам, которые крепко держали в своих руках все операции с векселями и всегда участвовали в них в качестве одной из сторон, вексель приобрел строгую и установленную форму. Дальнейшее его совершенствование связано с развитием экономики Франции. В 1569 году в Болонии был принят первый вексельный устав. Но в этот период он имел еще некоторые ограничения в том, что вексель нельзя было передать другому лицу. Существовавшая хозяйственная практика требовала разработать приемы, способствующие облегчению передачи вексельных прав, и как следствие улучшению обращаемости векселей. 3 апреля 1801 года во Франции комиссией при министерстве внутренних дел был разработан проект торгового уложения, который с изменениями постепенно был утвержден в виде пяти самостоятельных законов под общим названием «Code de Commerce», вступивших в силу с 1 января 1808 года. Основные моменты нового вексельного законодательства: Векселем считалось всякое поручение об уплате денег. Ошибки в написании имени, места жительства, места выдачи и платежа лишали данное обязательство характера векселя и превращали его в простую долговую расписку. Главным должником по векселю считался векселедатель простого векселя или акцептант переводного. Акцепт выражался в письменной форме в течение суток по предъявлению векселя. Быстрота платежа достигалась недопущением отсрочки, даже по отношению к векселям по предъявлении. «Code de Commerce» быстро нашел общее признание и сделался образцом для многих иностранных законодательств. Со временем стали проявляться отдельные недостатки «Code de Commerce». Из положений французского вексельного права видно, что для законодателя вексель – это обязательство, сила которого состояла в содержании письменного текста, но одновременно присутствовал взгляд на вексель как на договор. В «Code de Commerce» была закреплена необходимость различия места выдачи и места платежа переводного векселя. Именно поэтому вексельные постановления Франции потеряли прежний авторитет после издания Общегерманского вексельного устава. В 1847 году в Лейпциге по предложению прусского правительства была образована комиссия из представителей германских государств для разработки всеобщего вексельного устава. В результате деятельности комиссии появился Общегерманский вексельный устав. Он был принят 24 ноября 1848 года Франкфуртским национальным собранием в качестве обязательного для всех составных частей Германии с 1 мая 1849 года. В соответствии с этим законом простые и переводные векселя были уравнены в правах. Вытекающие из векселя правовые отношения основывались только на данных, которые были записаны в самом вексельном тексте. Все соглашения, имевшие место по поводу выдачи векселей, не подлежали вексельным постановлениям. Главным должником переводного векселя считался акцептант. Право передачи претензий по векселю отдавалось векселедержателю, за исключением случая прямого запрещения в тексте векселя. Допускался бланковый индоссамент, индоссирование и протестование векселей. Право пользоваться векселями, ограниченное прежде желанием оградить интересы людей, могущих по своей беззаботности и легкомыслию выдать вексель, существенно расширилось, снимались различные преграды. Общегерманский Вексельный Устав стал примером для других стран. Он был взят за основу Швецией в 1851 году, Сербией – в 1860 году, Бельгией – в 1878 году, Норвегией – в 1880 году, Италией – в 1882 году. Таким образом, во второй половине XIX в. появились предпосылки для создания единого вексельного устава. Однако лишь в 1930 году в Женеве была принята конвенция, унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые действуют и по сей день. Принятый в Женеве рядом стран Единообразный вексельный закон (ЕВЗ) был большим достижением в истории развития вексельного права. Женевская конвенция обязала каждую из стран-участниц строго придерживаться Единообразного вексельного закона и принять его за основу вексельного законодательства. Время появления векселя в России, как и в других странах, установить точно практически невозможно. Московское государство стояло в стороне от мировой хозяйственной практики, породившей вексель. Правда, Новгород и Псков поддерживали оживленные отношения с Ганзой, но торговля велась исключительно при помощи наличных денег. Немецкими юридическими памятниками запрещалось торговать с русскими в кредит, вступать с ними в компании, брать у них товар на комиссию и для доставки его какой-либо немецкий город. При таких отношениях отсутствовала почва появления вексельных отношений между немцами и русскими. Поэтому, если немецкий вексель и появился в Новгороде, то он обращался только среди иноземных торговцев. Русского же купечества он не касался.
Впоследствии иностранные купцы, поселившиеся в Москве, Архангельске и других торговых городах, довольно часто прибегали для перевода денег к векселям. Постоянные контакты с иностранцами привели к знакомству русских торговых людей с векселем. Отсутствие бумажных денег, плохие пути сообщения создавали предпосылки для развития вексельных отношений, суливших большие выгоды и удобства для купечества. К векселю прибегали не только частные лица, но и правительственные органы. Оформился так называемый казенный вексель. Так, при Петре I для того, чтобы избежать перевозки денег, предназначавшихся на содержание армии, правительство стало пользоваться векселями. Казенные деньги при этом переводились так называемыми купеческими векселями. Преимущества перевода денег при посредстве векселей были столь ощутимыми, что правительство нашло возможным стимулировать развитие вексельного обращения. 16 мая 1729 года был принят «Устав Вексельный», который регулировал взаимоотношения между частными лицами и государственными органами.
Согласно Устава, векселю был придан бесспорный характер, в связи с чем, делавшиеся на нем разного рода надписи не нуждались в подтвержде­нии. Главное внимание уделялось переводному векселю, с которым урав­нивался и простой вексель. Были установлены сроки действия векселя, статьи о валюте, об образцах векселей, об уведомительном письме, акцепте, индоссаменте, платеже. Усложнение хозяйственной жизни потребовало внесения корректив в Вексельный устав. 25 июня 1832 года была принята новая редакция Устава с дополнениями и уточнениями. Вначале он вошел, как составная часть, в свод Учреждений и Уставов торговых, а затем в 1887 году был принят в виде самостоя­тельного вексельного Устава. В 1860 году был составлен проект, в основу которого легли идеи и положения Общегерманского вексельного устава 1847 года. В конечном счете, 17 февраля 1882 года учредили особое Совещание для обсуждения проекта Устава. Этим собранием были собраны все замечания и предложения представителей торговли, русских и иностранных купцов. Новый вексельный закон был разработан выдающимся правоведом П. П. Цитовичем по поручению Министра Финансов С. Ю. Витте. Он был принят в 1902 году и вступил в силу 1 января 1903 года, явившись результатом почти полувековой работы. В 1936 году СССР присоединился к Женевской вексельной конвенции 1930 года. 1.2. Вексельное законодательство в России. Россия относится к числу стран, в основе вексельного законодательства которых лежатЖеневские вексельные конвенции 1930 года. СССР присоединился к ним 25 ноября 1936 года, а вступили в силу Конвенции с 23 февраля 1937 года. Они действуют для Российской Федерации как правопреемника СССР. К ним относятся: 1. Конвенция о единообразном законе о переводном и простом векселях. 2. Конвенция, целью которой является разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях. 3. Конвенция о гербовом сборе в отношении переводных и про­стых векселей. Выделение указанных конвенций в качестве источника россий­ского вексельного права отвечает правилу, закрепленному в Конститу­ции Российской Федерации. В соответствии с п. 4 ст. 15 Конституции РФ общепризнанные принципы и нормы международного права и между­народные договоры Российской Федерации являются составной частью ее правовой системы. Что касается регулирования конкретных вопросов вексельного обращения, то основным нормативным источником остается Положение о переводном и простом векселе, введенное в действие 25 февраля 1937 г. Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР от 7 августа 1937 года. Отдельные нормы, посвященные векселю, содержит Гражданский КодексРоссийской Федерации. Некоторые правила, регулирующие вексельные правоотно­шения, содержатся также в рядеподзаконных нормативных актов, к которым относятся указы Президента Российской Федерации, по­становления Правительства Российской Федерации, иные акты, из­даваемые министерствами и другими федеральными органами испол­нительной власти в соответствии с их компетенцией. В частности, среди указов и постановлений можно отметить следующие: · Указ Президента РФ от CAPut!’ октября 1993 г. № 1662 «Об улучше­нии расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своев­ременное проведение»; · Указ Президента РФ от 23 мая 1994 г. № 1005 «О дополнитель­ных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дис­циплины в народном хозяйстве»; · Постановление Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организа­ций векселями единого образца и развитии вексельного обращения». В практике работы с векселями специалисты использу­ют некоторыеписьма Центрального банка Российской Федерации, касающиеся вексельного обращения. К ним относятся, например, письмо Банка Рос­сии от 9 сентября 1991 г. № 14-3/30 «О банковских операциях с век­селями», письмо Банка России от 23 февраля 1995 г. № 26 «Об опе­рациях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями». При работе с векселями большое значение играют и некоторые документы, принятые Верховным Судом РФ и Высшим Арбитраж­ным Судом Российской Федерации, касающиеся вопросов вексельного обра­щения. К таким документам, принятым Верховным Судом Российской Федерации и Высшим Арбитражным Судом Российской Федерации по вопросам вексельного обращения, относятся, в частности: · письмо ВАС РФ от 21 октября 1994 г. № ОЗ-47 «Об использо­вании в хозяйственном обороте единого образца бланка переводно­го векселя и простого векселя»; · Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 25 июля 1997 г. № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с ис­пользованием векселя в хозяйственном обороте»; · Постановление Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ от 5 фев­раля 1998 г. № 3/1 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «О переводном и простом векселе»; · Постановление Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ от 4 декаб­ря 2000 г. № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей». Из всех перечисленных нормативных актов самым фундаментальным, наилучшим для практического применения и составляющим базис вексельного права за период с 1937 г. до настоя­щего времени было и остаетсяПоложение о переводном и простом векселе. Его действие подтвер­ждено Федеральным законом «О переводном и простом векселе». В соответствии со ст. 1 закона, на территории Рос­сийской Федерации применяется Постановление Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом вексе­ле» от 7 августа 1937 г. № 104/1341. В соответствии со ст. 2 этого закона по переводному и простому векселю вправе обязываться граждане Российской Федерации и юри­дические лица Российской Федерации. Появление указанной нормы, объясняется тем, что способность лица обязываться по переводному или простому векселю определяется его нацио­нальным законом. Это правило было установлено ст. 2 Конвенции, имеющей целью разрешение некоторых коллизий законов о пере­водных и простых векселях.
Следует отметить, что и до принятия Федерального закона «О переводном и простом векселе» действующее гражданское законо­дательство Российской Федерации содержало общие правила, которые регулировали способность участников вексельного обращения иметь права и исполнять обязанности по векселям. Правоспособность граж­дан и юридических лиц закреплена соответствующими статьями Гражданского Кодекса РФ. Какое-либо ограничение прав гражданина и юридического лица до­пускается лишь в случаях и в порядке, установленных законом. Однако ни в одном законе не было нормы, которая ограничивала бы возможность физических и юридических лиц обязываться или предъявлять требования по векселям.
В регулируемых гражданским законодательством отношениях могут участвовать не только физические и юридические лица, но и Российская Федерация, субъекты Россий­ской Федерации и муниципальные образования. При этом установлено, что Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования выступают на равных началах с иными участниками гражданских правоотношений. Частью второй ст. 2 Федерального закона «О переводном и простом векселе» было установлено, что Российская Федерация, субъек­ты Российской Федерации, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязываться по перевод­ному и простому векселю только в случаях, специально предусмот­ренных федеральным законом. 1.3. Понятие векселя. Вексель – это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника оплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Согласно статье 815 ГКРФ вексель – ничем необусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить при наступлении предусмотренного временем срока полученные взаймы денежные суммы. Вексель может быть только в бланковой форме, поэтому к оформлению векселя предъявляются жесткие требования. Вексель должен быть составлен в письменной форме, либо на специальном вексельном бланке, либо на простом листе бумаги с обязательным соблюдением всех реквизитов. Вексель может быть составлен на любом языке, но следует учитывать, что Банк России принимает к учету векселя предприятий - резидентов, написанные только на русском языке. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные. Причем законом предусмотрено, что по переводному и простому векселю вправе обязываться как граждане страны, так и юридические лица России. Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю средств или его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик и по существу он является его долговой распиской. Переводной вексель (тратта) – это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а как минимум три лица: - векселедатель (трассант), выдающий вексель; - плательщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю; - векселедержатель (ремитент) – получатель платежа по векселю. Суть этих отношений заключается в следующем: трассант выписывает вексель на трассата с предложением уплатить определенную сумму денег ремитенту в определенном месте в определенный срок. Вексель выполняет две главные функции: он выступает средством расчета, и с его помощью можно оформить или получить кредит. Вексель как финансовый инструмент имеет определенные свойства, которые позволяют классифицировать векселя по следующим признакам. По эмитенту 1. Государственные (субъектов федерации, органов управления республик в составе РФ, краев, областей, городов). 2. Муниципальные (органов управления городских и сельских муниципальных образований). 3. Корпоративные или частные (юридических лиц). Частные векселя эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками. Специального обеспечения эти бумаги не имеют, и залогом их надежности выступает только рейтинг векселедателя, устойчивость его финансового положения и авторитет на рынке ценных бумаг. 4. Физических лиц. По обслуживаемым сделкам 1. Финансовые векселя (обслуживание кредита). Финансовый вексель отражает отношения займа денег векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Разновидностями такого долгового обязательства являются банковский, дружеский, бронзовый векселя. 2. Товарные или коммерческие векселя (оплата за товар, работы, услуги). По плательщику вексельной суммы 1. Вексель - соло. Плательщиком является векселедатель. Минимальное количество участников вексельной сделки - 2. 2. Вексель - тратта. Плательщиком является должник векселедателя. Минимальное количество участников вексельной сделки - 3. По обеспеченности залогом 1. Обеспеченные залогом (материальные активы, ценные бумаги, финансовые ресурсы и т.д.). 2. Необеспеченные залогом. По срокам оплаты вексельной суммы 1. По предъявлении - подлежит оплате в день предъявления к платежу. Максимальный срок, который устанавливается для предъявления векселя к платежу - 1 год со дня выписки. 2. Во столько-то времени от предъявления - подлежит оплате через определенное векселем время от предъявления. Позволяет плательщику подготовиться к платежу. 3. Во столько-то времени от составления - подлежит оплате через определенное время, выраженное в днях, которое указывается на самом векселе. 4. На определенный день - подлежит оплате по наступлении определенной даты, указанной на векселе. По возможности передачи другому лицу 1. Передаваемые (индоссируемые). Для передачи прав по векселю используется индоссамент - передаточная надпись на векселе (“платите по приказу” или “платите вместо меня”). Лицо, передающее вексель по индоссаменту - индоссат. 2. Непередаваемые (неиндоссируемые). Такие векселя не могут передаваться другим владельцам. По месту платежа 1. Домицилированные, когда на векселе указано место платежа, отличное от местоположения векселедателя (обычно встречается у векселя - тратты). Место платежа указывается с целью четко обусловить место и условия протеста при отказе платежа по векселю. 2. Недомицилированные, когда место платежа совпадает с местоположением плательщика. По форме начисления дохода 1. Процентные, когда доход начисляется по формуле простых процентов на номинальную стоимость векселя. 2. Дисконтные, когда вексель продается со скидкой от номинальной цены (дисконтом), а погашается по номинальной стоимости. Таблица 1 Виды векселей Виды векселей Характеристика Казначейские Краткосрочное долговое обязательство, выпускаемое правительством страны обычно при посредничестве Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180 дней. Банковские Долговые обязательства Дружеский Выдается одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Бронзовый (фиктивный) Это вексель, за которым не стоит реальная сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным. Цель такого векселя – получить под него деньги в банке либо использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым обязательствам. Товарные В основе лежит сделка по купле-продаже товара. Финансовые Применяются для мобилизации временно свободных денежных средств кредитных учреждений. Фальшивый Содержит поддельную подпись или подпись неправомочного или несуществующего лица. Измененный Вексель с изменениями в тексте путем подчистки или стирания, при наличии всех других реквизитов. Частные Эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками. Учитывая анализ структуры и состояния вексельного рынка, можно сказать, что он является частью более обширного финансового рынка и имеет большое значение в хозяйственной жизни страны. Вексельный рынок предлагает большой выбор инструментов для инвестиционных и расчетных операций, являясь привлекательным для субъектов различных областей бизнеса. Грамотное использование инструментов этого рынка поможет решить проблемы, стоящие перед инвестором, и принести ему дополнительную прибыль.
Глава II Особенности банковских операций с векселями. В современной отечественной банковской практике появился новый вид векселей - банковский, или финансовый вексель. Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений, и законодательство о ценных бумагах этого вопроса не затрагивает. Правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом для векселей всех иных эмитентов При проведении операций с векселями кредитные организации, расположенные на территории Российской Федерации, руководствуются Федеральным законом от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе», Положением о переводном и простом векселе от 7 августа 1937 года, Гражданским кодексом Российской Федерации, также Законами и иными нормативными актами Российской Федерации, регулирующими денежно-кредитные отношения. Банковский вексель удостоверяет, что юридическое или физическое лицо внесло в банк депозит в сумме и в валюте, указанной в векселе. Банк, в свою очередь, обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход, если он продан по номинальной стоимости. При продаже векселя с дисконтом сумма дисконта является будущим доходом векселедержателя. Банковский вексель отличается от классического коммерческого векселя тем, что в нем отсутствует (в отношении между векселедателем и векселедержателем) дебиторская и кредиторская задолженность, это в первую очередь деньги, а коммерческий вексель – в первую очередь продукция (товар). Банковский вексель - больше похож не на вексель, а на облигацию, а еще больше на депозитный сертификат, выпущенный как вексель. Однако в отличие от последнего банковский вексель может быть использован его владельцем не только в качестве средства накопления, но и в качестве покупательного и платежного средства. Держатель векселя может расплатиться им за товары и услуги, передавая вексель по индоссаменту новому векселедержателю, к которому по закону переходят все права по векселю. Индоссамент по банковскому векселю, как правило, предусматривает свободный переход прав по векселю между юридическими и физическими лицами. Индоссамент, в котором участвуют физические лица, заверяется органами государственного нотариата или банком. Таким образом, имея юридическую силу срочного обязательства банка со всеми вытекающими из этого правами, банковский вексель становится гибким инструментом совершения платежа, обслуживания части платежного оборота хозяйства. 2.1. Выпуск банками собственных векселей. В России в настоящее время довольно широкое распространение получила эмиссия коммерческими банками собственных векселей, что позволяет им увеличить объем привлеченных средств, а его клиенты получают универсальное платежное средство. Порядок выпуска коммерческими банками собственных векселей регламентируется Письмом ЦБ РФ № 26 от 23 февраля 1995 г. «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями». Эмиссия векселей не связывается ни с оплатой уставного каптала банка, ни с его финансовым положением, но в связи с тем, что собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов. Банки могут выпускать свои векселя, как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов. Срок оплаты по банковским векселям не может превышать 12 месяцев со дня возникновения обязательств банка. При этом если купить вексель можно как наличным, так и безналичным путем, то Инструкция устанавливает, что его погашение происходит только безналичным образом. Часть средств, привлеченных банком от продажи векселей, подлежит обязательному депонированию в Банке России. Ежеквартально банк должен представлять в территориальные управления Центрального банка РФ по месту нахождения корреспондентского счета информацию о выпущенных векселях, а также об участии банка в серийных или регулярных выпусках векселей эмитентов - небанковских учреждений, в которых он выступает гарантом (либо в виде аваля, либо вексельного посредничества). Коммерческие банки выпускают простые (дисконтные и процентные) векселя в рублях и иностранной валюте и оформляют их на фирменных бланках собственного производства (которые изготавливаются полиграфическим способом), отражающих все вексельные реквизиты и имеющих определенное число степеней защиты, что соответствует Положению о переводном и простом векселе. На лицевой стороне простого банковского векселя должны быть как обязательные, так и дополнительные реквизиты. Отсутствие любого из обязательных реквизитов в установленных законом случаях лишает его силы векселя. Обязательные реквизиты векселя: 1. наименование «ВЕКСЕЛЬ», включенное в текст векселя и выраженное на том языке, на котором этот документ (вексель) составлен; 2. простое и ничем не обусловленное обязательство банка уплатить определенную сумму. Вексельная сумма должна быть указана определенно, чтобы не было сомнения в ее размере. Вексельная сумма в тексте векселя должна быть точно указана цифрами и прописью (с большой буквы) вместе с наименованием валюты (рубли или иное наименование иностранной валюты). Вексельная сумма (номинал векселя), обозначенная цифрами, вносится также в заголовок векселя. В векселе может быть обусловлено, что на номинал начисляются проценты. Процентная ставка должна быть указана цифрами и прописью (с большой буквы) на самом векселе; 3. срок платежа; 4. место, в котором должен быть совершен платеж 5. наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен. В случае, если векселеприобретателем (первым векселедержателем) является: - юридическое лицо – необходимо указать его полное наименование в соответствии с его учредительными и регистрационными документами и его банковские реквизиты (р/сч, ИНН, БИК, к/сч). Допустимы лишь общепринятые, не вызывающие сомнений и толкований аббревиатуры, например, ОАО, ЗАО, ООО и другие; - физическое лицо (в том числе предприниматель) – необходимо указать фамилию, имя, отчество, паспортные данные (серия, номер, кем и когда выдан), место регистрации и при наличии банковские реквизиты и ИНН. Для предпринимателей следует также указать данные свидетельства о регистрации предпринимателя (номер, дата выдачи), а также ИНН.
6. дата составления векселя. При этом число обозначается цифрами, месяц указывается прописью, а год пишется полностью цифрами. Например, «20 января 2005 года»; 7. место составления векселя. Должно быть указано место, действительно существующее, т. е. его географическое название;
8. должность, фамилия, имя, отчество (или фамилия и инициалы) и подписи руководителя и бухгалтера банка, удостоверенные оттиском печати банка. Указанные лица должны собственноручно подписать вексель. Дополнительные реквизиты векселя: 1. Наименование и местонахождение банка, выдавшего вексель; 2. Банковские реквизиты банка, выдавшего вексель; 3. Номер и серия бланка векселя. В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности в РФ» банки могут выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги, осуществлять иные операции с ними как в рублях, так и в иностранной валюте. В соответствии с ним валютный вексель является платежным документом в иностранной валюте, относится к валютным ценностям, а операции с валютными векселями рассматриваются в качестве валютных операций. К очевидным достоинствам валютного векселя как инструмента привлечения валютных средств относится возможность варьирования срока платежа и выбора способа платежа. В случае если вексель выписан на определенную сумму в иностранной валюте, например в долларах США, то платеж по нему может быть осуществлен как в этой валюте, так и в российских рублях. Для закрепления способа платежа непосредственно в валюте векселя в его тексте должна присутствовать фраза: «векселедатель обязуется уплатить n долларов США». В ином случае векселедатель имеет право совершить оплату в местной валюте по официальному курсу доллара США на день совершения платежа. Помимо преимуществ, предоставляемых эмитентам и держателям векселей самой формой векселя, возможности применения валютного векселя могут быть расширены путем увеличения его ликвидности. Ликвидность векселя может быть обеспечена, по крайней мере, двумя способами: - досрочным погашением векселя в банке-эмитенте; - посредством учета векселя в одном из коммерческих банков. Срок платежа по векселям является обязательным реквизитом векселя и устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при единичном выпуске). Банки выдают векселя со следующими видами срока платежа: 1. «по предъявлении». Вексель должен быть предъявлен к платежу в течение года с даты его составления; 2. «по предъявлении, но не ранее определенной даты». Вексель должен быть предъявлен к платежу в течение года с даты, ранее которой вексель не может быть предъявлен к оплате; 3. «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты». Вексель должен быть предъявлен к платежу в срок, указанный на векселе (период времени с даты, ранее которой вексель не может быть предъявлен к оплате, по дату, позднее которой вексель на может быть предъявлен к оплате). В этом случае период срока платежа по векселю составляет три календарных дня; 4. «на определенный день». Вексель должен быть предъявлен к платежу в срок, указанный на векселе, либо в один из двух следующих рабочих дней; 5. «через столько-то дней от предъявления». Вексель должен быть предъявлен к платежу в течение года с даты его составления либо в один из двух рабочих дней, следующих за днем, когда истекает год с даты его составления. Количество дней с даты предъявления по дату, ранее которой вексель не оплачивается, составляет один календарный день. В случае, если в течение сроков, предусмотренных для предъявления векселя к платежу, вексель не был предъявлен к оплате, векселедержатель может предъявить его к оплате в течение трех лет (давность). Вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как вексель сроком платежа «по предъявлении». Порядок исчисления дохода по процентным векселям. Банки выдают процентные векселя со следующими сроками платежа: «по предъявлении, но не ранее определенной даты» и «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты». Доходы векселедержателя по процентному векселю формируются за счет процентов, начисляемых на вексельную сумму (номинал) векселя. Процентный вексель может быть выдан только с процентной ставкой, превышающей ноль процентов. При расчете суммы процентов используется следующая формула: S = N * P / 100 * {(T1-1) / 365 + T2 / 366} или {(T2-1) / 366 + T1 / 365} 1 вариант 2 вариант Т = Т1 + Т2, где: S – сумма процентов; N – вексельная сумма (номинал векселя); Т – срок с даты составления векселя по дату погашения векселя включительно (точной число календарных дней). Т1 – часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 365; Т2 – часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 366; Если срок Т приходится на период времени с одинаковым количеством дней в году (годах) – 365 или 366, то в годах с количеством дней 365: Т1=Т и Т2=0, а в годах с количеством дней 366: Т2=Т и Т1=0; P – процентная ставка привлечения ресурсов под векселя на сумму N и срок Т-1 (в процентах годовых). В зависимости от того, приходится ли дата составления векселя на календарный год с количеством дней 365 или 366, расчет производится по первому или по второму варианту соответственно. В связи с тем, что при оформлении процентного векселя не может быть заранее определен точный срок его предъявления к платежу, расчет дохода производится на момент погашения векселя, включая дату погашения (день перечисления средств на счет векселедержателя), с учетом указанной в векселе процентной ставки и в период срока платежа. Банк не может выдавать процентный вексель на срок, превышающий срок, на который установлены предельные процентные ставки. Порядок начисления дохода по дисконтным векселям. Банки выдают дисконтные векселя со следующими сроками платежа: «на определенный день», «по предъявлении, но не ранее определенной даты», «по предъявлении», «через столько-то дней от предъявления». Доходы векселедержателя по дисконтному векселю формируется за счет дисконта – разницы между вексельной суммой (номиналом) и ценой реализации векселя. При расчете номинала дисконтного векселя используется следующая формула: N = C * [1 + {(T1 – 1) * P / 365 + T2 * P / 366}] или N = C * [1 + {(T2 – 1) * P / 366 + T1 * P / 365}], T = T1 + T2, где: N – вексельная сумма (номинал векселя); C – цена реализации векселя (сумма, которая поступила от векселеприобретателя в банк на приобретение векселя); Т – срок с даты составления векселя по дату начала наступления срока платежа (точное число календарных дней);
Т1 – часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 365; Т2 – часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 366; Если срок Т приходится на период времени с одинаковым количеством дней в году (годах) – 365 или 366, то в годах с количеством дней 365: Т1=Т и Т2=0, а в годах с количеством дней 366: Т2=Т и Т1=0;
P– процентная ставка привлечения ресурсов под векселя на сумму С и срок Т-1 (в процентах годовых). В зависимости от того, приходится ли дата составления векселя на календарный год с количеством дней 365 или 366, расчет производится по первому или по второму варианту соответственно. При расчете номинала дисконтного векселя, выданного сроком платежа «на определенный день» или «по предъявлении, но не ранее» применяется процентная ставка, не превышающая предельную процентную ставку, в том числе нулевая процентная ставка. При расчете номинала дисконтного векселя, выданного сроком платежа «по предъявлении» и «через столько-то дней от предъявления», применяется только нулевая процентная ставка, то есть номинал векселя равен его цене реализации. Если дисконтный вексель предъявлен к оплате в срок платежа, указанный на бланке векселя, или после этого срока (в пределах срока давности), по векселю выплачивается только вексельная сумма (номинал векселя). 2.2. Переучет векселей банками. Коммерческий банк, учитывая вексель клиента, может переучесть его в другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в Центральном банке страны. Банк России осуществляет переучет путем покупки векселей у КБ с условием обратного выкупа на основании договора о вексельном кредитовании. Срок, на который выкупаются векселя, не может быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления срока платежа. Покупка производится путем зачисления на корреспондентский счет КБ суммы, равной номиналу векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого Банком России. Эта операция позволяет банку при временных затруднениях привлечь в короткие сроки значительные денежные средства в качестве кредита. Переучтенный кредит предоставляется Коммерческим банкам, соблюдающим установленные Банком России экономические нормативы, своевременно и в полном объеме выполняющим резервные требования, имеющим аудиторское заключение по годовому отчету, не допускающим просроченной задолженности по кредитам Банка России. Банк России разработал также требования к векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк. То есть векселя переучитываются тогда, когда предприятие-поставщик (а не покупатель) берет кредит в банке и оформляет свою задолженность векселем. Вексель кроме этого должен удовлетворять следующим требованиям: 1. предприятие – поставщик должно являться резидентом; 2. номинал векселя должен быть не менее 100000 рублей; 3. вексель должен быть составлен на русском языке (в том числе и обозначение его суммы); 4. срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день, не принимаются к переучету векселя со сроком «по предъявлении» и т.п.; 5. вексель не должен содержать условия начисления процентов на номинал; 6. в качестве места платежа должен быть указан КБ, совершивший учет векселя; 7. на векселе должна быть сделана пометка векселедателя «без протеста», какие-либо иные ограничительные пометки не допускаются; 8. вексель должен быть подлинным, копии к переучету не допускаются; 9. вексель должен быть составлен по единой форме, установленной Банком России. Фактически эти векселя могут выписываться предприятиями-поставщиками под кредиты на пополнение оборотных средств, т. е. кредиты, дающие возможность предприятию работать, пока не поступят деньги от покупателей. Поэтому эти векселя должны покрываться реальной поставкой товара. Кроме этого, предприятия, выписавшие вексель, не должны иметь просроченной задолженности по кредитам коммерческих банков, расчетам с поставщиками, бюджетом. Коммерческий банк вместе с заявкой по переучету векселей представляет в Банк России балансы предприятий и отчеты о финансовых результатах. Все эти требования свидетельствуют о стремлении ЦБ России минимизировать свой риск по операции переучета. Операция обратного выкупа векселя банком производится не позднее, чем за два рабочих дня до наступления срока платежа по нему. Обратный выкуп векселей коммерческими банками и, соответственно, погашение вексельного кредита происходят путем списания его суммы с корреспондентского счета банка. Если на счете не окажется достаточной суммы, то ссуда переводится в разряд просроченных, и по ней начисляются в качестве пени проценты в размере 1,3 учетной ставки Банка России. 2.3. Вексельные кредиты. Вексельные кредиты могут быть получены в форме учета векселей и специального ссудного счета под залог векселей. При этом они делятся на: единовременные и постоянные. Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими (открываться клиенту для учета передаваемых им банку векселей) и векселедательскими (получатели векселей клиента передают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого клиенту кредита). Вексельные кредиты обычно предоставляются клиентам, имеющим в банке расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк оценивает финансовые документы предприятия, описание его основных и оборотных фондов, открытых кредитов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, последний баланс и годовой отчет, производственно-хозяйственные планы, страховые полисы, если они есть, Устав предприятия. Банк может использовать данные о предприятии других банков и специальных фирм. Предприятия, допускавшие ранее опротестование векселей, как правило, не кредитуются. Векселя принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита. Примерная схема вексельного кредита состоит в следующем: заемщик обращается в кредитную организацию за получением кредита. На сумму кредита или кредитного договора клиент получает от кредитной организации пакет векселей, при этом вексельная сумма определяется самим клиентом. Срок обращения каждого векселя обусловлен в кредитном договоре. Клиент использует векселя кредитной организации для оплаты товаров и услуг путем оформления передаточной надписи на оборотной стороне вексельного бланка. По истечении срока обращения векселя последний векселедержатель предъявляет вексель к оплате в кредитную организацию. По окончании срока действия кредитного договора клиент погашает суммы кредита и проценты. При вексельном кредите у клиента есть преимущество: снижение процентной ставки по кредиту в зависимости от графика платежа до 50%, решение проблемы не платежности. Банковские векселя успешно применяются в схеме вексельного кредита. Юридическое лицо может получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей.
2.4. Учет векселей. Понятие об учете векселей. Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом. Таким образом, с позиции банка это покупка любого несобственного векселя.
Операция банка по учету векселей сопровождается документооборотом, представленным на рис. 1. Заемщик Плательщик (векселедержатель) по векселю 1 2 7 5 4 6 Банк заемщика Банк плательщика 3 8 9 Нотариус Рис. 1. Документооборот по учету векселей: 1 – векселедержатель предъявляет вексель в банк для получения ссуды; 2 – банк выдает ссуду; 3 – банк отсылает иногородние векселя на инкассо в банк плательщика; 4 – банк плательщика предъявляет к оплате векселя, по которым наступил срок оплаты; 5 – плательщик дает согласие на оплату, т.е. акцептует вексель (обеспечивает наличие средств на расчетном счете); 6 – банк плательщика извещает об оплате векселей; 7 – банк заемщика зачисляет деньги в оплату векселя на свой корреспондентский счет в банке-корреспонденте; 8 – в случае неоплаты векселя плательщиком банк плательщика предъявляет векселя в нотариальную контору для совершения протеста; 9 – нотариальная контора возвращает опротестованные векселя Коммерческий банк может быть заинтересован в учете векселей крупных акционеров банка, а также клиентов, которым ранее были выданы ссуды, для возврата которых банку необходимо улучшить финансовое состояние клиента. Вполне возможно, что банк будет учитывать векселя тех клиентов, с которыми планирует расширение сотрудничества. Поэтому этой операции банки придают особое значение. Как правило, условие ее выполнения определяют управляющие и директора банков на основе той информации, которая содержится в представленном к учету в банк векселе. Он отражает сложившиеся отношения между участниками вексельной сделки, а также между индоссантами, финансовое положение и кредитоспособность которых анализируется прежде, чем вексель принимается к учету. Особенно тщательно рассматривается вопрос платежеспособности основных должников по векселю (векселедателя – по простому векселю и акцептанта или трассанта – по переводному векселю). Представление реестров векселей к учету. Векселя представляются в банк при реестрах, форма бланка которого устанавливается банком. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. По принятым с реестром векселям предъявителю вручается квитанция, если их учет не может быть произведен в день приема. На векселях, внесенных в реестр, должна быть проставлена бланковая надпись (индоссамент) от имени предъявителя. Перед бланковой надписью оставляется достаточное место, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на имя банка, превратив, таким образом, бланковую надпись клиента в именную. Рассмотрение и принятие векселя к учету. Представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов, а также полнота оплаты гербового сбора, полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, а также подлинность этих подписей. Целью проверки экономической надежности векселя является установление полной уверенности их оплаты. Кроме проверки общей кредитоспособности клиента подлежит анализу экономическое положение индоссантов, оставивших надписи на векселях. К учету принимаются векселя, основанные только на товарных и коммерческих сделках. Векселя бронзовые, дружеские, встречные к учету не принимаются. Учитываемые векселя должны иметь не менее двух подписей. Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя. В отношении сроков векселей предпочтение отдается краткосрочным векселям, менее зависимым от изменения экономического положения клиентов и общей хозяйственной конъюнктуры. Не принимаются к учету векселя, выданные хозяйственными организациями и лицами, допускавшими свои векселя до протеста. Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными, вычеркиваются из реестра. После этого они рассматриваются руководством банка, и при наличии свободного остатка кредита им делается разрешительная надпись о сумме векселей, принимаемых к учету. Обработка принятых к учету векселей. Реестры и принятые векселя направляются для дальнейшей обработки в кредитно-вексельный отдел. На лицевой стороне векселя и в реестрах против записи каждого векселя проставляется порядковый номер векселя, ведущийся с начала года в специальной книге учета, которая используется для разного рода справок. Для своевременного получения платежа по учтенным векселям банк ведет картотеки по срокам наступления платежей. Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк на каждое число составляет специальные ведомости, в которых заполняются данные по всем векселям срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком; наименования векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя. При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя возвращаются плательщику.
Расчет оплаченной суммы учтенных векселей. Производится расчет суммы, подлежащей удержанию в пользу банка в качестве дисконта за учет. Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком. По векселям с платежом не в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо (комиссия иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей).
Исчисление суммы учетного процента. Сумма дисконта (учетного процента) определяется следующим образом: S = V * t * r / 100 * 360, где V – сумма векселя; t – срок до наступления платежа по векселю (в днях); r – годовая учетная ставка. Вычисление процентов дисконта производится в следующем порядке: 1. определяются процентные числа по каждому векселю V * t / 100 2. полученные процентные числа по всем учитываемым в этот день векселям складываются; 3. полученная таким образом сумма умножается на учетную ставку r, деленную на 360 дней. Сумма дисконта удерживается банком из суммы векселя в момент его учета. Получение платежа. Для своевременного получения платежа по учетным векселям отдел ведет наблюдение за сроками наступления платежей по векселям. С этой целью на каждое число составляется специальная ведомость в двух экземплярах, в которой заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя. Протест векселя. Операция протеста дает возможность банку вернуть средства, выданные клиенту в кредит в форме учета векселя. Иски в неплатеже или неакцепте векселей рассматриваются судебными органами, только если они были надлежащим образом опротестованы. Право вексельного протеста появляется тогда, когда было совершено официально удостоверенное требование платежа, акцепта, датирования, и они не были получены. Не оплаченный в день срока платежа вексель должен быть передан на следующий день нотариусу для протеста. Векселя передаются в протест с описью, в которой указываются: 1. подробное наименование и адреса векселедателей, чьи векселя подлежат протесту; 2. сроки наступления платежей по этим векселям; 3. их суммы; 4. подробное наименование всех надписей и их адреса; 5. причины протеста, то есть неплатежа по векселю; 6. название банка, от имени которого должен быть совершен протест. Векселя сдаются нотариусу под установленные квитанции. При представлении векселей к протесту взимаются установленные сборы, в том числе нотариальный, и за оповещение повесткой обязанных по векселю лиц. Нотариальная контора в день принятия векселя к протесту предъявляет его к плательщику с требованием о платеже. Если плательщик в установленный срок делает платеж по векселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа. Если на требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщик отвечает отказом, то нотариусом составляется акт о протесте векселя. Одновременно он заносит в специальный реестр, который ведется в конторе, все данные по опротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку о протесте (слово «опротестовано, дату, подпись, печать). Опротестованный вексель возвращается от нотариуса в банк, после чего банк письменно предъявляет требование векселепредъявителю об оплате векселя в самый короткий срок (от 3 до 7 дней). При этом банк в праве требовать большую сумму, чем указано в векселе. Сумма увеличивается на: установленный банком % годовых, начиная со дня срока платежа по векселю по день удовлетворения претензии; пени за каждый день, начиная со дня срока платежа по день действительного получения денег; издержки, связанные с протестом. По всей видимости, это требование вызовет к жизни создание при банках (а именно они, скорее всего, будут хранить и предъявлять векселя) специальных нотариальных контор. Согласно Закону РФ “О государственной пошлине” (ст. 3) при протесте векселей в неоплате, неакцепте, недатировании акцепта взимается государственная пошлина в размере 5% от неоплаченной суммы векселя. Векселедатель, индоссант или авалист могут снять необходимость опротестования включением в текст оговорки “оборот без издержек”, “оборот без протеста” или аналогичный. После нотариального опротестования и невыполнения требования об оплате банк прекращает кредитование своего клиента по всем видам ссуд и обращается в суд с иском о принудительном взыскании долга по векселю с должника. При этом вновь уплачивается арбитражный сбор. 2.5. Ссуды под залог векселей. Вексельный кредит может выдаваться банком и в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей банком ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя. Проценты по ним аналогичны ставкам по кредитам, предоставляемым в других формах, но для банка такие кредиты более выгодны, так как они снижают степень риска непогашения ссуды. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц. Отличие этой ссуды от учета векселей заключается в следующем. Во-первых, при залоге векселей собственность на векселя банку не переуступается, так как векселя закладываются на определенный срок до наступления срока платежа. Во-вторых, ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60-90% номинальной стоимости векселя, в зависимости от размера обеспечения, установленного конкретным банком, кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей. В-третьих, возврат позаимствованных по открытому кредиту платежей осуществляется не векселедержателем или плательщиком, как это бывает при учете векселей, а путем получения выданной суммы непосредственно от заемщика. Если клиент неплатежеспособен, то банк сам предъявляет векселя векселедателям к платежу. В-четвертых, клиент получает сумму ссуды не одновременно (как при учете), а по мере необходимости. Кроме того, даже при неизменном вексельном обеспечении остаток задолженности может изменяться – ссуда выдается и погашается по мере осуществления платежей и поступления средств на счет клиента. Выдача ссуд под залог коммерческих векселей может носить как разовый, так и постоянный характер. В последнем случае банк открывает клиенту под обеспечение векселями специальный ссудный счет. Выдача ссуд отражается по дебету этого счета, а погашение – по кредиту. Специальный ссудный счет является счетом до востребования, так как бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения, а также предоставление дополнительного обеспечения по ссуде. Выдача кредита под залог векселей производится банком в пределах лимита кредитования, который рассчитывается для каждого клиента. Для этого банк делает расчет свободного остатка кредита с учетом принятого в договоре соотношения между задолженностью и обеспечением.
В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления, банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватаем для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента в судебном порядке путем наложения взыскания на имущества заемщика (рис. 2).
Заемщик 1 2 3 4 Банк заемщика 5 Банк плательщика Рис. 2. Операции при выдаче банком ссуды под залог векселей: 1 – векселедержатель предъявляет векселя в банк для открытия ссудного счета под их обеспечение; 2 - банк выдает ссуду клиенту; 3 – происходит погашение ссуды клиентом; 4 - банк возвращает векселя клиенту на сумму погашенной задолженности; 5 - в случае, если клиент не погашает задолженность по ссуде, банк вправе отправить векселя к плательщику для получения платежа; для этого банк заемщика отправляет векселя в банк плательщика в порядке инкассо. Векселя предоставляются в обеспечение в таком же порядке, что и при учете, но расчетов по ним не производится. Требования банка к векселям, оценка и проверка правильности проставления передаточной надписи на имя банка, хранение векселей и прочая работа с ними проводится таким же образом, как и по учету векселей в срок. Осуществление операций банка по выдаче вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств. Так как векселя наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаг. Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущие вложения. 2.6. Акцепт векселя.
(лат. Accepts – принятый) Это согласие на оплату или гарантирование оплаты документов. Акцепт векселя – это согласие акцептанта оплатить переводной вексель в срок. Акцептант обычно отмечается в левой части лицевой стороны векселя словами «акцептован», «принят», «заплачу» и т.п. с обязательным представлением подписи плательщика. Простая подпись плательщика также обозначает акцепт векселя. Если вексель подлежит оплате в определенный срок по предъявлении, то необходимо указать дату акцепта. Акцепт может быть ограничен частью суммы. В остальной сумме вексель считается не принятым Акцептуя вексель, банк принимает на себя обязательство уплатить по нему сумму, на которую был выдан акцепт, т.е. акцептованный вексель становится долговым обязательством самого банка так же, как и собственный. За эту услугу банк получает достаточно высокие комиссионные. Кроме того, банк выступает акцептантом лишь по векселям надежного должника, который, как правило, имеет в данном банке счет с достаточно стабильным сальдо, в той или иной степени соответствующим сумме векселя. 2.7. Авалирование векселя. Вместо банковского акцепта более удобно авалирование (подтверждение) векселя банками. Аваль выступает как вексельное поручительство, в отношении которого применяется вексельное право. Авалирование векселей банками повышает их надежность, они беспрепятственно принимаются всеми участниками хозяйственных сделок, тем самым развивается вексельное обращение. При авалировании чужого векселя банк заключает с лицом, за которое дается аваль, договор или соглашение об авалировании векселя. В таком договоре можно также оговорить ряд условий, таких как: сумма векселя и аваля, срок векселей, которые авалируются, величина вознаграждения, которое клиент уплачивает банку за такие услуги и т. п. Аваль оформляется специальной надписью на лицевой стороне векселя, добавочном или на добавочном листе к векселю (аллонже). В авале указывается: за кого выдана банком гарантия (при отсутствии такого указания аваль считается выданным за векселедателя), место и дата ее выдачи, проставляются подписи двух первых должностных лиц банка и его печать. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобретает право обратного требования к тому, за кого он выдал поручительство, а так же к тем, кто обязан перед этим лицом. Выдавая аваль, банк гарантирует полный или частичный платеж по векселю, если его клиент, за которого поручился банк, не выполнит в срок свои обязательства. Как правило, банк выступает поручителем за клиентов с отличной репутацией. Очень важным моментом является установление порядка оповещения банка о том, что клиент оплатил вексель и не будет предъявлять требование к банку. В интересах банка получить такое уведомление, поскольку на его основании он сможет списать с забалансового счета сумму своей задолженности по векселю. По этой операции в случае необходимости банк совершает платеж за счет собственных средств, а затем взыскивает эти средства со своего клиента, за которого он выдал аваль, т.е. как бы предоставляет клиенту кредит, за что и получает определенную плату в виде процентов и комиссионных. Комиссия уплачивается банку в момент совершения им аваля и становится его доходом, вне зависимости от того, использовался аваль или нет. Сумма комиссионного вознаграждения может варьироваться в пределах от 1 до 10% от суммы аваля.
2.8. Домициляция векселей. Операции по оплате банками по поручению и за счет векселедателей предъявляемых банкам к платежу векселей, в которых банки назначены в качестве особых плательщиков, называются домицилированием векселей. Назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя - домицилированными. Внешним признаком домицилированного векселя являются слова в тексте векселя, помещенные под подписью плательщика: «платеж в банке …» или другие равнозначные по смыслу.
Банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком. Выступая в качестве домицилянта, банк по поручению векселедержателей или трассантов производит платежи по векселям в установленный срок. Банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик заблаговременно внес ему вексельную сумму или если клиент уполномочивает банк списать необходимую для оплаты векселя сумму, уже имеющуюся на его расчетном (текущем) счете в данном банке. В противном случае, банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя. Цель домициляции – не пропустить сроки платежа по векселю. Преимущества данных опе­раций для банков состоят в том, что они увели­чивают их депозитную базу за счет аккумуляции средств на специальных накопительных счетах, а также увеличивают доходы банков за счет взи­мания комиссионных. Для лиц, имеющих в данном банке расчетный (текущий) счет, оплата домицилированных векселей может производиться бесплатно. На практике в настоящее время оплата векселей производится только с расчетного сета, так как ни с какого другого счета текущие платежи производиться не должны. Домициляция векселей предполагает операции, представленные на рис. 3. Векселедержатель 4 Плательщик 3 1 Банк векселедержателя 2 Банк плательщика Рис. 3. Операции при домициляции векселей: 1 – заключение договора домициляции; 2 – пересылка денег из банка плательщика в банк векселедержателя; 3 – выписка с расчетного счета векселедержателя о зачислении средств, поступивших в оплату векселя; 4 – векселедержатель возвращает оплаченные векселя плательщику.
2.9. Инкассирование векселей. Инкассирования векселейбанком – операция, в которой банк выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в установленный срок. Векселя, передаваемые в банк для инкассирования, снабжаются векселедержателем препоручительной надписью (индоссаментом) на имя данного банка со словами: «для получения платежа» или « на инкассо». На принятых векселях банк ставит штемпель «инкассовый». Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой там, где есть учреждения банков. Прием векселей на инкассо следует отличать от учета. В то время как при учете банк подвержен определенному риску, при инкассировании он берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и по получению причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения. Если платежа не последовало, вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже (банк должен своевременно представить его к протесту). Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. Документооборот при инкассовых операциях представлен на рис. 4. Комитент Плательщик 1 10 4 3 Банк комитента 2 Банк плательщика 5
9 6 7
РКЦ (б) РКЦ (а) 8 Рис. 4. Документооборот при инкассовых операциях банка: 1 – комитент (векселедатель) передает векселя в банк на инкассо; 2 – отсылка иногородних векселей на инкассо в банк плательщика; 3 – предоставление векселей плательщику к оплате; 4 – согласие плательщика оплатить вексель; 5 – банк плательщика списывает деньги с расчетного счета плательщика и передает ему векселя; 6 – оформление документов и сдача их в расчетно-кассовый центр РКЦ(а); 7 – пересылка дебетового авизо из РКЦ (а) в РКЦ (б); 8 – пересылка кредитового авизо из РКЦ (б) в РКЦ (а); 9 – информация банку комитента о зачислении средств на его корреспондентский счет; 10 – сообщение комитенту об оплате. Векселедержатель, дающий банку поручение, называется комитентом; банк, выполняющий поручение, – комиссионером; вознаграждение за действия банка – комиссией. Сдача векселя в банк очень удобна для векселедержателя. Удобства этой операции сводятся к следующему: 1. банки, имея широкую сеть своих филиалов и корреспондентов, могут выполнить роль посредников между сторонами по векселю наиболее дешево, надежно и быстро; 2. передавая вексель на комиссию в банк, векселедержатель избавляется от необходимости следить за сроком векселей, предъявлять их к платежу или протесту, знать и выполнять все формальности, нужные для совершения этих актов, все это проделывает за него банк; 3. при наличии в банке расчетного счета комитент выигрывает на том, что полученные суммы банк немедленно зачисляет на счет комитента; если же платеж пересылался векселедержателю, последний не смог бы воспользоваться деньгами все это время, которое бы потребовалось на пересылку денег. Представляя существенное значение для векселедержателей, операции по инкассированию векселей выгодны и для банка. Во-первых, несмотря на то, что в каждом отдельном случае банком взимается незначительное вознаграждение, в общей сложности эти операции дают банку значительную прибыль. Во-вторых, получая от этих операций значительную прибыль, банк совсем не вкладывает в них собственные средства и, следовательно, не несет никакого риска. В–третьих, банк привлекает в свой оборот крупные суммы, получаемые им от векселедателей и плательщиков. Большинство же комитентов имеют в банках, которым они дают поручения, расчетные счета, поэтому большая часть денег, получаемых по инкассовым операциям, оседает на счетах и поступает, таким образом, в оборотные средства банка. Глава III.Сбербанк России на рынке банковских векселей. Сбербанк России является членом Ассоциации участников вексельного рынка. Вексель Сбербанка России относится к инструментам денеж­ного рынка. Расчеты векселями Сбербанка, за которыми стоят реальные деньги, могут быть приравнены к расчетам денежными средствами. Выпуск, обращение и оплата векселей и депозитных сертификатов Сбербанка Рос­сии осуществляются в соответствии с внутрибанковскими нормативными документами. Вексель является универсальным краткосрочным финансово-расчетным инструмен­том, удовлетворяющим разнообразным запросам и требованиям клиентов. Приобретение век­селя имеет многоцелевой характер. Данный инструмент используется как средство расчетов, платежа, накопления, займа. Вексель, учитывая особенности условий выпуска этой ценной бумаги, наиболее удо­бен для банка. Выпуск векселей - пассивная банковская операция, главной задачей которой является привлечение недорогих ресурсов на разные сроки с целью пополнения ресурсной базы для подразделений банка, занимающихся активными операциями. Это форма привлече­ния денежных средств с открытого рынка и инструмент диверсификации: в распоряжении банка удерживаются средства клиента, находящегося на расчетно-кассовом обслуживании (средства приобретают другую форму: со счета клиента переводятся в вексель банка). Наряду с этим вексель: 1. способ пополнения ликвидности банка; 2. инструмент кредитования без отвлечения денежных средств; 3. банковский продукт, позволяющий банку получать комиссионные доходы (за выда­чу ценных бумаг, от досрочной оплаты, от эквивалентного обмена); 4. средство обеспечения при кредитовании; 5. средство погашения просроченной клиентами задолженности по кредитным догово­рам. Помимо того, что векселя являются значимыми инструментами привлечения средств для банка, работа по их реализации приносит банку следующие виды доходов: Прямые: 1. за счет применения тарифов при совершении следующих операций: - выдачи векселей; - эквивалентного обмена одного векселя на несколько векселей меньшего номинала или нескольких векселей на один вексель большего номинала; - выдачи письменного подтверждения о факте выдачи векселя; 2. от досрочной оплаты векселей с применением дисконтных множителей; 3. от осуществления депозитарных операций; 4. от использования векселей в кредитных операциях; 5. от осуществления платных консалтинговых услуг. Непрямые: 1. за счет размещения привлеченных средств: доход зависит от объема привлеченных средств, размера маржи в зависимости от сроков платежа, на которые выданы векселя, а также видов размещенных векселей; 2. за счет экономии средств на выплату процентного или дисконтного дохода по сравнению с другими банковскими инструментами привлечения средств, благодаря преимуществам в ликвидности и отсутствию капитализации процентов. Одновременно выпуск и погашение финансовых векселей сопряжены со следующими издержками: 1. выплатой дохода в виде процента или дисконта по финансовым векселям; 2. выплатой комиссии за предоставленные ресурсы при оплате векселя в другом филиале банка; 3. общими расходами: по изготовлению бланков векселей, по обеспечению функционирования информационной системы «Вексель», по оснащению всех филиалов и подразделений банка, совершающих операции по оплате векселей, специальной техникой, позволяющей определять их подлинность. Основными конкурентными преимуществами Сбербанка России на вексельном рынке являются: 1. наличие разветвленной филиальной сети с отлаженной инфраструктурой выдачи либо погашения векселей, что позволяет клиенту проводить эти операции в любом отделении; 2. наличие информационной системы «Вексель», охватывающей все работающие с данными ценными бумагами отделения банка; 3. предоставление дополнительных услуг, сопровождающих операции с векселями, то есть депозитарное хранение, междепозитарный перевод ценных бумаг, информационные услуги по выданным и оплаченным векселям, разработка для клиентов индивидуальных схем использования векселей;
4. репутация, как высоконадежного банка; 5. максимально широкий диапазон номиналов векселей в целях учета интересов наибольшего числа клиентов; 6. разнообразные векселя по видам и условиям их обращения. Основной целью Сбербанка будет сохранение лидирующей позиции на рынке банковских векселей, проведение успешной конкурентной политики на этом рынке. Основными задачами в этом направлении будут увеличение объемов сбыта векселей; оптимизация структуры вексельных обязательств; достижение структуры, сбалансированной по срокам и видам векселей; обеспечение конкурентоспособности на вексельном рынке; сохранение доли крупных клиентов в общей структуре векселеприобретателей.
Несмотря на усиление конкуренции на вексельном рынке, улучшение платежной дис­циплины, сокращение не денежной формы расчетов между предприятиями, предприятиями и бюджетом, изменения в налоговом законодательстве, Сбербанку России удается сохранять лидирующее положение на рынке банковских векселей. Наивысший показатель был достигнут в 1999 году - до 24% рынка. Операции с векселями Сбербанка России совершают все хозяйствующие субъекты, в том числе нерезиденты. Среди основных банков-конкурентов Сбербанка на вексельном рынке России, по объемам вы­пущенных векселей и доле на данном рынке выделяются Внешторгбанк, Газпромбанк, Альфа-банк, Банк Москвы. Эти банки активно действуют не только в Москве, но и в регио­нах, постоянно расширяя и развивая свою филиальную сеть и передавая в филиалы полномо­чия по совершению операций с векселями. Это относится и к таким банкам. На рынке финансовых валютных векселей основными конкурентами банка являются крупные коммерческие банки: Газпромбанк, МДМ - Банк, Межтопэнергобанк, Гута-Банк, Со­бинбанк. На региональном уровне банк конкурирует с крупными региональными банками. Чуть более низкая доходность векселей Сбербанка компенсируется для клиентов их высокой ликвидностью, а также надеж­ностью. Заключение. Итак, вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ней банковских учреждений. Несомненно, сегодня банки – самые активные участники вексельного рынка и как покупатели, и как эмитенты. Рублевый вексельный рынок российских банков достаточно диверсифицирован. Основная масса векселей эмитируется на срок от 1 до 3 месяцев, однако существуют долговые обязательства как со сроком 3-7 дней (“МДМ-банк”, “Внешторгбанк”), так и до 1 года. В срочных векселях с большими сроками погашения некоторые банки включают в текст векселя сетку цен выкупа при досрочном его погашении, т.е. клиент может планировать доходность своих вложений на срок меньший, чем срок выпуска данного долгового обязательства. Банки могут выпускать векселя со сроком оплаты “по предъявлении”, удобные, например, для немедленной оплаты закупаемого товара. Некоторые банки для увеличения ликвидности своих векселей и расширения территории их распространения образуют объединения. В настоящее время на рынке банковских векселей условно сформировалось 2 группы эмитентов, обладающих схожими уровнями доходности и ликвидности. К первой группе относятся векселя Сбербанка России, ликвидность которых максимальна, а доходность, наоборот самая низкая среди других групп векселей. Данные бумаги используются в основном не как инвестиционный долговой инструмент, приносящий фиксированный доход, а как средство платежа, то есть выполняют функции расчетного инструмента. Поэтому их доходность относительно стабильна. Сберегательный банк РФ предлагает своим клиентам простой рублевый и валютный вексель для юридических и физических лиц. Доход по нему формируется за счет процентов, начисляемых на вексельную сумму. Преимуществом этого векселя является то, что, купив его в одном отделении Сбербанка РФ, погасить его можно в любом другом. Предусмотрено и досрочное предъявление векселя к оплате, но проценты в этом случае будут начисляться по ставке вклада до востребования. Если держатель векселя просрочил дату его погашения, то оплата его производится по предъявлении в течение 1 года со дня платежа, указанного в векселе. При утере векселя расчеты с векселедержателем производятся по его заявлению, но спустя год после указанной в векселе даты платежа. Вторая группа включает векселя «Газпромбанка» и ОАО «Газпром». Эти векселя обладают оптимальным соотношением доходности и ликвидности. Векселя ОАО «Газпром» формально не могут быть отнесены к банковским, но все же рассматриваются с этой точки зрения, так как эмитент своевременно погашает свои обязательства денежными средствами, что большинство предприятий не практикует. Крупнейшими банками-векселедателями являются Сбербанк России, Внешторгбанк, Альфа-банк, Газпромбанк, Банк Москвы и некоторые другие. Практически все крупные банки эмитируют и валютные векселя на разные сроки и разных номиналов. Ставки по таким долговым обязательствам колеблются от 10% до 15% годовых в валюте. Операции с векселями - одна из старейших банковских операций, которая занимает важное место в деятельности коммерческих банков. Реабилитация векселя как особой формы долгового обязательства и формирование в России во многом новой нормативной базы для его обращения создали условия для возрождения вексельных операций в российских коммерческих банках. Особая правовая природа векселей определяет привлекательность для банков операций с ними. В отличие от операций с другими ценными бумагами и иными инструментами обеспечения ссуд, вексельные операции наименее рискованны именно в силу безусловности и бесспорности вексельного требования. Вексельные операции достаточно ликвидны, а широкое развитие операций Центрального банка по переучету и перезалогу векселей коммерческих банков, еще более повышая их ликвидность. Операции с векселями клиентов, как правило, приносят банкам устойчивые доходы и обеспечивают углубление партнерских взаимоотношений с клиентами. Банковский вексель является эластичным, гибким инструментом совершения платежей, обслуживания части платежного оборота хозяйства. Список используемой литературы 1. Федеральный Закон «О переводном и простом векселе» 48-ФЗ от 11.03.97г. 2. Гражданский кодекс РФ (части 1 и 2) 3. Инструкция Центрального Банка РФ № 26 “Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций” от 23.02.1995 г. 4. Положение «О простых векселях» Сбербанка России № 644-2-р от 11.06.2003г. 5. Гореничий С.С., Ефремова А.А. Вексельные операции: Правовые основы. Бухгалтерский учет. Налоговые последствия. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002 г. 6. Новоселова Л.А. Вексель в хозяйственном обороте: Комментарий практики рассмотрения споров. – М.: «Статут», 2003 г. 7. Ширинская З.Г., Нестерова Т.Н., Соколинская Н.Э. Бухгалтерский учет и операционная техника в банках. – М.: Изд-во «Перспектива», 2000 г. 8. Банковское дело: учебник / Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. – 5-е изд. – М.: Финансы и статистика», 2004 г. 9. Рынок ценных бумаг / Под редакцией Галанова В.А., Басова А.И. – М.: «Финансы и статистика», 2003 г.
10. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2004 г. 11. Операции банков с ценными бумагами (векселями). Учет и налогообложение. Сборник статей – М.: «Парфенов.ру», 2004 г. [1] Трассирование (от лат. trahere – тянуть, переводить) – выставление переводного векселя в качестве средства оплаты.
[2] Трассат (от итал. trassare – переводить по векселю) – плательщик , должник по переводному векселю. [3] Акцепт (от лат. acceptus - принятый) – обязательство (подтверждение согласия) плательщика оплатить в установленный срок переводный вексель, выставленный на оплату счет. 4 Сконтрация (от лат. scontro – зачет, перевод)