Кредитный риск коммерческого банка

ВВЕДЕНИЕ На протяжении долгого периода банки страны в своей деятельности не ощущали риска. Это было связано с тем, что банковская система, основанная на государственной форме собственности, работала в основном с государственными предприятиями и организациями. Преобладание государственности в народном хозяйстве означало, что по обязательствам заемщиков перед кредитными учреждениями, в конечном счете, отвечало государство в лице министерств и ведомств. “Безграничные” платежеспособность и ликвидность государства в условиях неконвертируемости национальной валюты и закрытой экономики ограждали банки от рисков, делали излишней работу кредитных институтов по поддержанию своей ликвидности. В результате были утрачены опыт и навыки распознавания, оценки и контролирования банковских рисков во внутрихозяйственной деятельности кредитных учреждений.
Углубление экономических реформ, формирование рыночных отношений, обострение конкуренции, снижение предсказуемости результатов, увеличение тяжести экономических последствий, вызванных управленческими ошибками, потребовали адекватных изменений в банковской сфере. Возникновение и развитие коммерческих банков вызвало децентрализацию кредитных ресурсов, отделило эмиссионную деятельность от кредитной, что существенно преобразило облик кредитных институтов. Появление элементов рыночных отношений сделало деятельность банков сопряженной с рисками, которые они несут персонально. При этом риску подвержены практически все виды банковских операций. Тема данной курсовой работы выбрана не случайно, что обоснованно ее актуальностью. Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидентов акционерам банка. Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска долговых ценных бумаг и т. д. В тоже время данные операции связаны с кредитными рисками, которым подвергаются банки. Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Кредитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по кредиту, риск процентных ставок и т. д. Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и тщательный отбор заемщиков; хорошее управление портфелем и постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит; и, что наиболее важно, - хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими. Цель данной работы проанализировать теорию кредитных рисков. Объектом исследования является кредитный риск. Предметом исследования являются возможности управления кредитным риском. Основные задачи работы сводятся к определению видов кредитных рисков, определению способов их оценки и выделению наиболее эффективных методов управления рисками, применяемых в банковской системе современной России. А также выявить проблемы связанные с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой, определить методы совершенствования банковских методик, перспективы банковского менеджмента в управлении рисками. 1. Сущность и классификация кредитного риска. 1.1 Сущность кредитного риска Кредитные операции ком­мерческих банков являются одними из важнейших видов банковской деятельности. На фондовом и финансо­вом рынках кредитование со­храняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, но вместе с тем — наиболее рис­кованной. Кредитный риск, таким образом, был и остает­ся основным видом банковско­го риска. Кредитный риск представляет собой риск невыполнения третьей стороной кредитных обязательств перед кредитной организацией. Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ссудным операций, которые отражаются на балансе, а также в результате некоторых заба­лансовых операций. Рискованность является свой­ством любой сделки по предоставлению кредита даже при соответ­ствующем обеспечении, поскольку ее фактическая эффективность в момент заключения кредитного договора неизвестна. Во-первых, всегда существует вероятность того, что заемщик не захочет выплатить долг, когда подойдет срок его погашения. Во-вторых, риск сохраняется вследствие возникновения не­предвиденных обстоятельств (утрата заложенного имущества, неплатежеспособность должника, банкротство поручителя или гаранта и т.д.) В-третьих, кредитный рынок содержит в себе массу рискован­ных ситуаций, способствующих появлению риска потери акти­вов кредитной организации. Можно сказать, что кредитный риск представляет собой возможность потери всех или части акти­вов в виде основного долга. Потеря доходности или процентов по основному долгу является прерогативой процентного риска. Осуществляя кредитные операции, банк-кредитор преследует одну цель — получить доход, увеличить свой капитал, а по­скольку основную часть прибы­ли кредитная организация полу­чает от ссудных операций, то важность минимизации имен­но кредитного риска становит­ся очевидной. К сожалению, ус­ловия российской экономики способствуют увеличению рис­ка в данной области банковской деятельности. Это и техничес­кая отсталость производства, и низкое качество продукции при высокой себестоимости и, как следствие, ее неконкурентоспо­собность и т.д. Поэтому при разработке кредитной политики с целью управления кредитны­ми рисками кредитная органи­зация должна учитывать мно­жество случайных факторов, влияющих на них и позволяю­щих снизить вероятность поте­ри банковских активов. На степень кредитного рис­ка воздействуют следующие факторы: · экономическая и полити­ческая ситуация в стране и ре­гионе, то есть макроэкономи­ческие и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного перио­да, незавершенность формиро­вания банковской системы и т.д.); · степень концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувстви­тельных к изменениям в эко­номике (то есть значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отрас­лей); · кредитоспособность, ре­путация и типы заемщиков по формам собственности, при­надлежности и их взаимоотно­шения с поставщиками и дру­гими кредиторами; · большой удельный вес кре­дитов и других банковских кон­трактов, приходящийся на кли­ентов, испытывающих финан­совые трудности;
· концентрация деятельнос­ти кредитной организации в ма­лоизученных, новых, нетради­ционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.); · удельный вес новых и не­давно привлеченных клиентов, о которых банк не располага­ет достаточной информацией; · принятие в качестве зало­га труднореализуемых или под­верженных быстрому обесце­нению ценностей, или неспо­собность получить соответ­ствующее обеспечение для кредита;
· диверсификация кредит­ного портфеля; точность тех­нико-экономического обос­нования кредитной сделки и коммерческого или инвести­ционного проекта; · внесение частых измене­ний в политику кредитной орга­низации по предоставлению кредитов и формированию пор­тфеля выданных кредитов; · вид, формы и размер предоставляемого кредита, и его обеспечение и т.д. Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направле­ниях, то влияние положитель­ных факторов нивелирует дей­ствие отрицательных, а если они действуют в одном направ­лении, то возможно, что — от­рицательное влияние одного фактора будет увеличиваться за счет действия другого. Та­ким образом, изучение таких факторов позволяет дать под­робную классификацию кре­дитных рисков. Классификация кредитных рисков в зависимости от соот­ветствующих критериев делит их на зависящие и не завися­щие от деятельности кредито­ра и заемщика по сферам и местам их возникновения, а также по видам кредитов, на индивидуальный и совокуп­ный кредитный риск (см. приложение 1, табл. 1). Таблица, использованная при классификации дает представле­ние об основном делении рис­ков и воздействии на них ос­новополагающих факторов. Кроме того, видно, что различ­ные виды рисков, косвенно связанные с кредитными, в свою очередь, выступают как влияющие на степень и размер кредитного риска. Кредитные риски в зависимости от места их возникновения и степени воздействия на них внешней среды могут быть разделены на внешние (систематические) и внутренние (несистемати­ческие). 1.2 Внешние и внутренние риски Внешние (систематичес­кие) кредитные риски не свя­заны с конкретно выданными кредитами. На них воздей­ствуют внешние факторы, не зависящие от деятельности кредитной организации или конкретного заемщика. Это могут быть факторы мирового или национального характера. Они не поддаются диверсифи­кации и представляют собой общий риск на все виды креди­тов и приравненных к ним операций. Причем кредитор не сможет вернуть свои сред­ства, не понеся потерь. Вслед­ствие чего анализ этих рисков предполагает оценку эффек­тивности кредитования вооб­ще и возможности вложения банком средств в другие акти­вы, менее рисковые (ценные бумаги, валютные средства и т.д.). Эти виды риска про­гнозируются путем изучения мирового и национального те­кущего кредитного рынка и его дальнейшего развития на основе анализа макро-показа­телей. При этом учитываются такие факторы влияния на внешние риски, как состояние и перспективы развития эко­номики страны в целом, де­нежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее измене­ния в результате государствен­ного регулирования. К вне­шним кредитным рискам от­носятся: политический риск, макроэкономический риск, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных изме­нений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и огра­ничений по другим), риск из­менения процентной ставки. Кредитная организация не может их точно прогнозиро­вать и предупредить, а может только учесть при управлении кредитными рисками в виде дополнительных резервов как прямого, так и скрытого харак­тера. Внутренние (несистемати­ческие) кредитные риски связа­ны с потерей средств в резуль­тате финансового положения конкретного заемщика и уров­ня управления банком-кредитором, то есть риски, зависящие от таких факторов, как коммер­ческая деятельность заемщика, его кредитоспособность, усло­вия деятельности кредитной организации: специфика рабо­ты клиента и его банка, профес­сиональный уровень, характер операций, рентабельность, де­ловая активность, репутация и т.д. Таким образом, внутренние кредитные риски делятся на два вида: риски, связанные с органи­зацией-заемщиком, и риски, свя­занные с деятельностью банка-кредитора. Также среди них можно выделить индивидуаль­ный кредитный риск, возникаю­щий по отдельно взятой ссуде, и совокупный кредитный риск, который возникает по всему кредитному портфелю кредит­ной организации. 1.3 Индивидуальный риск Это кредитный риск, возникающий по отдельно взятой кредитной или приравненной к ней опера­ции или группе приравненных операций конкретной кредит­ной организации. На него вли­яют факторы менеджмента, разработанные методы и при­емы управления рисками и условия проведения кредитных и приравненных операций в кон­кретной кредитной организа­ции и методы выделения и группировки однородных кре­дитных и приравненных опе­раций по факторам риска. Особенно важным на со­временным этапе развития банковской системы России является выделение рисков, присущих отдельным кредит­ным операциям банка, напри­мер, как при кредитовании по овердрафту: · риск возникновения не­санкционированного оверд­рафта; · риск нарушения очеред­ности платежей при овердраф­те; · риск непрерывности ссуд­ной задолженности по оверд­рафту и ряд других. · Для инвестиционных креди­тов характерны следующие специфические риски: · риск неправильного опре­деления потребности клиента в кредитовании; · риск неправильного выбо­ра пакета кредитов; · риск неокончания строи­тельства; · риск устаревания проекта; · риск обесценения обеспе­чения; · риск нехватки сырья, от­сутствия рынка сбыта готовой продукции; · риск неправильного расче­та потоков наличности; · риск пересмотра прав соб­ственности на проект; · риск неплатежеспособно­сти гаранта; · риск некачественного ин­вестиционного меморандума. Индивидуальный кредит­ный риск или кредитный риск заемщика напрямую связан с его репутацией и результатами хозяйственной деятельности. Этот риск определяется следу­ющими факторами: · Риск эффективности те­кущей деятельности — риск возможности потерь, насту­пающий в связи с отрицатель­ными результатами финансо­во-хозяйственной деятельнос­ти заемщика. Эффективность хозяйственной деятельности организаций зависит от рода их деятельности, принадлежно­сти к отраслям народного хо­зяйства (торговля, промышлен­ность и т.д.), от уровня управле­ния (типа поведения на рынке) и т.д. · Риск ликвидности — это риск потерь в случае неспособности организации-заемщика исполнять свои текущие обя­зательства. Фактор, который показывает связь кредитного риска с риском ликвидности, их взаимное влияние и про­никновение. · Риск невыполнения обя­зательств — риск потерь по причинам неисполнения, не­полного или некачественного исполнения обязательств. Он может возникнуть в результа­те непредвиденных обстоя­тельств (потеря, утрата залога и т.д. · Финансовый риск — это риск потерь в случае банкрот­ства заемщика.
· Риск мошенничества — риск, возникающий в резуль­тате злоупотреблений заемщи­ка и нежелания его вообще воз­вращать свои долги. Это фак­торы, которые показывают связь кредитного риска с опе­рационным. · Внешние риски, влияю­щие на деятельность конкрет­ного заемщика. Это факторы, определяющие взаимопроник­новение различных видов рис­ка друг в друга.
· Риски заемщика, спровоци­рованные непосредственно кредитной организацией из-за неправильной оценки риска по отдельно взятой ссуде, непра­вильного выбора вида ссуды и конкретных условий кредито­вания банковским менедже­ром. 1.4 Структура совокупного кредитного риска Кредитный риск, связанный с деятельностью банка-креди­тора обусловлен деятельнос­тью кредитной организации и видом предоставленного креди­та, порядком его заключения, управлением кредитным порт­фелем и т.д. Кредитный риск, связанный с деятельностью банка-кредитора, делится на совокупный кредитный риск и индивидуальный кредитный риск. Совокупный кредитный риск — это риск по всему кре­дитному портфелю банка. Его формируют следующие разно­видности кредитных рисков: · риски по предоставлен­ным и полученным кредитам (займы); · риски по размещенным и привлеченным депозитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам); · риски по прочим разме­щенным средствам, включая требования на получение (воз­врат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предостав­ленных по договору займа; · риски по учтенным вексе­лям; · риски по суммам, упла­ченным кредитной организа­цией бенефициару по банков­ским гарантиям, но не взыс­канным с принципала; · риски по денежным тре­бованиям кредитной организа­ции по сделкам финансирова­ния под уступку денежного требования (факторинг); · риски по требованиям кредитной организации по приобретенным по сделке пра­вам (требованиям) (уступка требования); · риски по требованиям кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным; · риски по требованиям кре­дитной организации по сделкам продажи (покупки) финансо­вых активов с отсрочкой плате­жа (поставки финансовых ак­тивов); · риски по требованиям кредитной организации к пла­тельщикам по оплаченным ак­кредитивам (в части непокры­тых экспортных и импортных аккредитивов); · риски по требованиям к контрагенту о возврате денеж­ных средств по второй части сделки по приобретению цен­ных бумаг или иных финансо­вых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми; · риски по требованиям кредитной организации (ли­зингодателя) к лизингополуча­телю по операциям финансо­вой аренды (лизинга). Чаще всего требуется оцен­ка совокупности факторов кредитных рисков, которым подвержена кредитная орга­низация. Они возрастают с увеличением кредитных рис­ковых вложений, сокращени­ем деятельности банка по вы­годному размещению кредит­ных ресурсов. Риски банка-кредитора разграничиваются самым различным образом. В первую очередь это зависит от определяющих их факторов, таких как: Риск рыночной стратегии, который возникает при неспо­собности кредитной организа­ции разрабатывать и предла­гать новые банковские услуги в области кредитования (фак­торинг, форфейтинг, венчур­ные, инвестиционные креди­ты, лизинговые, учетные опе­рации); потери из-за колеба­ний норм ссудного процента и другие. Риск кредитной политики, возникающий оттого, что кре­дитная организация неверно определила кредитную полити­ку, в результате чего величина соизмерения ожидаемых до­ходов с ожидаемыми потерями оказалась ниже расчетной. Риск структурный (дивер­сификации кредитного порт­феля) — это риск потерь из-за существенного ухудшения ка­чества кредитного портфеля по видам ссуд, срокам, заемщи­кам и т.д., что приводит к не­обходимости списания потерь и убыткам. Операционный, или селек­тивный риск — риск неверно­го определения кредитоспособ­ности заемщика, размера кре­дита, порядка его предоставле­ния, то есть возникающий в связи с низким качеством ра­боты сотрудников кредитного отдела (комитета). Этот фактор свидетельствует о связи кре­дитного риска кредитной орга­низации с операционным. Временной риск — риск срока, на который предостав­ляется кредит, — краткосроч­ный, долгосрочный, средне­срочный. Чем на больший срок предоставляется кредит, тем выше риск. Поэтому в на­стоящее время преобладают краткосрочные кредиты. Отзывной риск — риск по­терь в случае, если кредитор отзовет сумму предоставлен­ного кредита в связи с утерей залога либо невыполнением заемщиком условий кредит­ного договора. Процентный риск — это риск сокращения или потери банковской прибыли из-за уменьшения процентной мар­жи в виде разницы между про­центами, полученными по кредитным операциям, и про­центами, уплаченными по при­влеченным кредитной органи­зацией средствам по пассив­ным операциям, то есть риск спрэда (риск превышения средней стоимости привлеченных средств кредитной организа­ции над средней стоимостью по размещаемым активам). Риск изменения процентных ставок, связанных с кредито­ванием, является также частью совокупного процентного рис­ка. Риски по балансовым опера­циям и по забалансовым опера­циям относятся к факторам кредитного риска, зависящим от характера операций. Риски по балансовым операциям — это риски по выданным ссудам и приравненным к ним опера­циям, а по забалансовым опера­циям — это риски по требова­ниям банка по внебалансовым операциям и требованиям по выданным гарантиям, акцеп­там переводных векселей, акк­редитивным операциям и т. д. Риск банковских злоупот­реблений — это потери из-за недобросовестности или мо­шенничества банковских слу­жащих. Такой риск является наиболее распространенной причиной безнадежной задол­женности кредитной организа­ции. Речь идет о выдаче руко­водством и высшими служащи­ми дружеских кредитов род­ственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обес­печения и обследования фи­нансового положения заемщи­ка. Данный фактор риска так­же показывает связь кредитно­го риска с операционным. Каждый вид кредита сопро­вождается разными видами рисков и факторов, их вызыва­ющих, что требует разработки различного методологического обеспечения и применения различных методов управления кредитными рисками. Правильная классификация кредитных рисков дает воз­можность эффективно управ­лять каждой разновидностью вышеперечисленных рисков и нивелировать вызывающие их факторы. 2. Факторы кредитного риска 2.1 Макроэкономические и микроэкономические факторы Качественный анализ целого ряда рискообразующих факторов позволил бы банкам не только принимать адекватные решения по выдаваемым ссудам, но и в дальнейшем свести к минимуму прямые финансовые потери от невозврата кредитов. Анализируя кредитоспособность индивидуального заемщика, банкир обязательно должен выяснить финансовое состояние компании, в которой работает потенциальный заемщик. Среди многообразия рискообразующих факторов целесообразно выделить макро- и микроэкономические. Исследование макроэкономических факторов показало, что ведущим фактором является общее состояние экономики, а также региона, в котором банк развивает свою деятельность. Кроме того, среди них выделяются факторы, обусловленные уровнем инфляции, а также темпами роста ВВП. Существенную роль играет активность денежно-кредитной политики Банка России, которая путем изменения учетной процентной ставки во многом определяет спрос на банковские ссуды. Одним из определяющих рискообразующих факторов является уровень развития банковской конкуренции, характеризующийся увеличением концентрации банковского капитала в отдельных регионах и развитием гаммы банковских операций и услуг.
Среди микроэкономических, факторов большую роль играет уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины мобилизованных в банке средств, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательных резервов в Банке России, общей суммы и структуры обязательств банка. Факторами, оказывающими прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита, являются степень риска отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, ценовая политика банка и уровень риск-менеджмента.
В свою очередь, степень рискованности отдельных видов ссуд определяется исходя из их качества. Качество конкретной ссуды и кредитного портфеля банка в целом является одним из ключевых факторов кредитного риска. 2.2 Совокупность факторов кредитного риска Совокупность факторов, влияющих на качество отдельно выдаваемой ссуды, включает в себя следующее: · назначение ссуды (на увеличение капитала, на временное пополнение средств, на формирование оборотных активов, капитальное строительство); · вид кредита (потребительский, ипотечный, инвестиционный, платежный, лизинговый); · размер кредита (крупный, средний, мелкий); · срок кредита (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный); · порядок погашения (по мере поступления выручки, единовре­менный); · отраслевая принадлежность (агропромышленный комплекс, промышленность, коммерция); · форма собственности (частная, акционерная, муниципальная); · размер заемщика (по величине уставного капитала, по величине собственных средств); · кредитоспособность (в соответствии с рейтинговой оценкой); · степень взаимоотношений банка с клиентом (наличие расчет­ного счета в банке, разовые отношения); · степень информированности банка о клиенте; · способы обеспечения (залог, гарантии, поручительства). Своевременный и длительный анализ выдаваемых ссуд в соответствии с рекомендуемой структурой рискообразующих факторов позволит снизить вероятность возникновения риска невозврата кре­дита и принять адекватные меры по минимизации влияния данных факторов на кредитный процесс банка. Вместе с тем оценка предла­гаемых факторов риска отдельно выдаваемой ссуды и их всесторонний анализ и учет предоставляют реальную возможность банкам избежать повторного влияния данных факторов в своей будущей деятельности. Под управлением риском (регулированием риска) понимают мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождение оптимального соотношения доходности и риска, включающие оценку, прогноз и страхование соответствующего риска. Управление рисками банка осуществляется, как правило, в несколько этапов: 1) выявление содержания рисков, возникающих в связи с осуществлением данной деятельности; 2) определение источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня риска; 3) выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации риска, построение шкалы риска; 4) выбор или разработка метода страхования риска; 5) ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление необходимой коррекции по предыдущим пунктам. Наиболее часто встречающиеся недостатки в банковской деятельности, свидетельствующие о серьезных проблемах в отношении управления кредитным риском, следующие: · отсутствие документа, излагающего кредитную политику банка; · отсутствие ограничений концентрации рисков в кредитном портфеле; · излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства; · плохой анализ кредитуемой сделки; · поверхностный финансовый анализ заемщиков; · завышенная стоимость залога; · недостаточно частые контакты с клиентом; · отсутствие контроля за использованием ссуд; · плохой контроль за документальным оформлением ссуд; · неполная кредитная документация; · неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс. Для снижения влияния этих недостатков необходимо применять комплекс методов управления кредитным риском. Основные методы регулирования, управления кредитным риском следующие: · диверсификация портфеля активов; · предварительный анализ платежеспособности заемщика или эмитента; · создание резервов для покрытия кредитного риска; · анализ и поддержание оптимальной (для банка) структуры кредитного портфеля; · требование обеспеченности ссуд и их целевого использования. Диверсификация ссудного портфеля является наиболее простым и дешевым методом хеджирования риска неплатежа по ссуде. Основные способы, применяемые для обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля, следующие: 1) рационирование кредита, которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления ссуд; установление лимитов кредитования по отдельным заемщикам или классам заемщиков в соответствии с финансовым положением; определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы тесно сотрудничающих заемщиков в соответствии с их финансовым положением; 2) диверсификация заемщиков по отраслевой принадлежности может осуществляться также путем прямого установления лимитов для всех заемщиков данной группы в абсолютной сумме или по совокупной доле в ссудном портфеле банка; 3) диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам; 4) применение различных видов процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде; 5) диверсификация кредитного портфеля по срокам, имеющая особое значение, поскольку процентные ставки по судам разной срочности подвержены различным колебаниям и уровень косвенно принимаемых на себя деловых рисков заемщика также существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. 3. Организация управления кредитными рисками 3.1 Система управления кредитным риском Следует заметить, что кре­дитные организации Российс­кой Федерации имеют серьез­ные трудности в деле управле­ния кредитным риском. Контроль со стороны правительства, давление внутренних и вне­шних обстоятельств политичес­кого характера, трудности про­изводства, финансовые ограни­чения, сбои рынка, срывы про­изводственных графиков и час­тые ситуации нестабильности в сфере производства и бизнеса, неразработанность налоговой системы, мошенничества со сто­роны поставщиков и покупате­лей подрывают финансовое по­ложение заемщиков. Более того, финансовая информация неред­ко является ненадежной, право­вая структура не всегда способ­ствует выполнению обяза­тельств по погашению долга. В России трудности внешнего характера усиливаются внут­ренней слабостью и сопровож­даются дальнейшим ухудше­нием качества активов. Рос­сийские кредитные организа­ции не располагают надежно разработанным процессом уп­равления кредитным риском. Управление (регулирова­ние) кредитными рисками — это процесс их минимизации, который состоит из четырех основных этапов: 1. Идентификация
2. Оценка 3. Регулирование 4. Мониторинг Эти основные этапы взаимо­связаны и неотделимы друг от друга по времени. Они должны быть делом первостепенной важности для кредитной организации и являться необходи­мой подготовкой для взыска­ния долгов. Обеспечив правиль­ную оценку риска до выдачи кредита или осуществления любой другой, приравненной к кредитной, операции, можно улучшить перспективу взыска­ния долга. В связи с этим вста­ет вопрос о необходимости ми­нимизации кредитных рисков в рамках кредитного портфеля кредитной организации или в рамках совокупного кредитно­го риска кредитной организа­ции, что позволит выявить общую методологию и отдель­ные особенности риск-менед­жмента.
В общем виде система уп­равления кредитным риском по отдельным элементам кре­дитного портфеля представ­лена в таблице 2. (см. приложение № 4) Основной особенностью и проблемой управления кредит­ными рисками в современных условиях для российских ком­мерческих кредитных органи­заций является отсутствие си­стемы всестороннего и глубо­кого анализа кредитного про­цесса, солидной методологичес­кой базы и принятие непра­вильных управленческих реше­ний в условиях неполной ин­формации. Поскольку последствия кре­дитного риска потенциально опасны для кредитной органи­зации, важно регулярно осуще­ствлять всесторонний анализ процессов оценки, админист­рирования, наблюдения, кон­троля, возврата кредитов, аван­сов, гарантий и прочих кредит­ных инструментов, особенно применительно к инвестици­онному кредитованию. 3.2 Кредитная политика. Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банков. В вопросе о содержательной стороне кредитной политики банка существуют различные направления. Например, в финансово-кредитном словаре кредитная политика трактуется как составная часть экономической политики, представляющей собой систему мер в области кредитования народного хозяйства. В зарубежной научной литературе кредитная политика трактуется как способ выполнения последовательно связанных действий при кредитовании, где принципы представляют собой основу определения соответствующей политики и способов ее осуществления. Некоторые авторы считают, что кредитная политика — это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Кредитная политика в части стратегии вбирает в себя приоритеты, принципы и содержательные цели конкретного банка на кредитном рынке, а в части тактики — финансовый и иной инструментарий, используемый данным банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения и порядок организации кредитного процесса. Кредитная политика является одной из граней широкого спектра политики, проводимой банком в его деятельности, поэтому основным моментом при разработке банковской кредитной политики является правильная постановка целей и выбор соответствующих инструментов для ее реализации. Рассматривая кредитную политику банка как элемент банковской политики, следует подчеркнуть, что цели кредитной политики находятся в органической связи с общими стратегическими целями банка, согласуются с целями его банковской политики. Исходя из этого, целью кредитной политики является создание условий для эффективного размещения привлеченных средств, обеспечение стабильного роста прибыли банка. Важнейшие общие принципы кредитной политики банка: научная обоснованность, оптимальность, эффективность, а также единство всех элементов кредитной политики, поскольку только научно обоснованная кредитная политика, сформированная с учетом объективных реалий жизни, позволяет наиболее полно выразить интересы государства, банка и его клиентов. Специфическими принципами кредитной политики коммерческого банка являются: доходность, прибыльность, а также безопасность и надежность. Таким образом, кредитную политику можно определить как систему мер банка в области кредитования его клиентов, осуществляемых банком для реализации его стратегии и тактики, с определением приоритетов в процессе развития кредитных отношений, с одной стороны, и функционирования кредитного механизма — с другой. Кредитная политика коммерческого банка имеет внутреннюю структуру, которая включает: 1) стратегию банка по разработке основных направлений кредитного процесса; 2) тактику банка по организации кредитования; 3) контроль за реализацией кредитной политики. В свою очередь, внутренняя структура кредитной политики должна отражать следующие ключевые элементы: · организацию кредитной деятельности; · управление кредитным портфелем; · контроль над кредитованием; · принципы распределения полномочий; · общие критерии отбора кредитов; · лимиты по отдельным направлениям кредитования; · принципы текущей работы с кредитами (сопровождение кре­дитных договоров); · резервирование на случай потерь по кредитам. В целом стратегия кредитной политики вбирает в себя приори­теты, принципы и цели конкретного банка на кредитном рынке, а тактика — финансовый и иной инструментарий, используемый данным банком для реализации его целей при осуществлении кре­дитных сделок, правила их совершения, порядок организации кре­дитного процесса. Таким образом, кредитная политика создает не­обходимые общие предпосылки эффективной работы персонала кредитного подразделения банка, объединяет и организует усилия персонала, уменьшает вероятность ошибок и принятия нерацио­нальных решений. Элементы кредитной политики находят свое практическое выра­жение в организационных ее формах, т.е. приемах, способах, методах реализации кредитной политики. В свою очередь, механизм реализа­ции кредитной политики включает следующие этапы: I. Общие положения и цели кредитной политики. Некоторые рос­сийские банки нередко подходит формально к выработке собствен­ной стратегии развития, определяют в основном текущие цели в обла­сти кредитования, не формулируя стратегических задач банка и не проводя соответствующих маркетинговых и иных исследований рын­ка, объясняя такой подход быстро изменяющейся ситуацией на рын­ке банковских кредитов и депозитов. Однако банк, не задумываю­щийся о перспективах развития, пытающийся уловить лишь текущие тенденции, не имеет будущего, не может развиваться адекватно меня­ющейся экономической ситуации. Разработка и, главное, примене­ние строго формализованных документов в области кредитования, о которых речь пойдет ниже, обеспечит более логичный, экономически обоснованный подход при кредитовании. II. Аппарат управления кредитными операциями и полномочия со­трудников банка. Реализация кредитной политики, как уже отмеча­лось выше, происходит на основе разработанной банком системы предоставления полномочий на выдачу ссуд. Для филиалов банка определяется максимальный размер риска на од­ного заемщика, который дифференцируется в зависимости от объема кре­дитных операций, выполняемых филиалом, уровня квалификации и опыта персонала, наличия просроченной задолженности по ссудам, структуры кредитного портфеля филиала и др. Кредитное управление правления банка А имеет право предоставить ссуду в определенных пределах, а сверх этой суммы кредитные заявки рассматриваются кредитным комитетом банка.
Система утверждения кредита обычно многоступенчата. Уровень, на котором каждая услуга по кредиту будет утверждаться, зависит от рейтинга клиента (его кредитоспособности) и степени кредитного ри­ска. Например, индивидуальные полномочия кредитного работника в кредитном отделе (индивидуальная подпись) распространяются на утверждение кредитной услуги в определенной сумме. Управляющий филиалом банка может быть наделен индивидуаль­ной ответственностью за все ссуды, предоставляемые кредитным от­делом. Двойная подпись (например, кредитного работника и его начальника) обычно необходима, если раз­мер или срок погашения ссуды превышает кредитный лимит служа­щего, выдающего кредит и отвечающего за него.
Кредитный комитет рассматривает вопрос о кредитовании клиен­та, например, если сумма испрашиваемого кредита выше заранее установленного порога, или с нестандартными условиями, а также комплексной кредитной экспер­тизы проектов. Считается, что подобный подход помогает сократить ошибки в решениях о выдаче ссуд. Ряд коммерческих банков в последние годы отказался от исполь­зования системы кредитных полномочий, посчитав ее для себя неце­лесообразной из-за разных причин: определенной громоздкости сис­темы, длительного периода принятия решений, отвлечения квалифи­цированных кредитных работников от их непосредственных обязанностей для участия в работе кредитных комитетов. III. Организация кредитного процесса на различных этапах реализа­ции кредитного договора. Организация кредитных взаимоотношений банка с заемщиком определяется многими факторами, включая раз­мер банка, квалификацию банковских работников, отвечающих за оформление ссуды, величину кредитного портфеля, виды ссуд и др. Организацию кредитного процесса проводит отдел кредитного анали­за, который координирует и поддерживает весь процесс кредитова­ния. Кредитные работники должны быть ознакомлены с банковской кредитной политикой, особенно с требованиями по заполнению и ве­дению документации, и с методами кредитования, включая процесс утверждения ссуды. Хорошо организованная система с четким веде­нием регистрации и бухгалтерии имеет решающее значение. Особое значение должно придаваться ведению картотеки кредитной инфор­мации, которая является внутренней, хронологической и всеобъем­лющей регистрацией взаимоотношений банка с клиентом. Содержа­ние картотеки обычно выходит за рамки чисто кредитных взаимоот­ношений и затрагивает регистрацию всех видов деятельности между контрагентами (кроме взаимоотношений, носящих доверительный характер). Содержание картотеки кредитной информации может включать: · копии корреспонденции между клиентом и банком; · записи, подготовленные персоналом банка в качестве детального отчета о контактах с клиентом; · копии документов о проведенном кредитном анализе и утверж­дении ссуд, подготовленных работниками банка, содержащие подписи утверждавших кредит сотрудников и в случае отказа на просьбу о выдаче ссуды — причины отказа; · копии договоров и соглашений, соглашений о ссудах, ограничений получения инвалюты и другой документации, относящейся ко взаимоотношениям с клиентом; · копии отчетов по результатам анализа доходности отношений с клиентом. По условиям конфиденциальности доступ банковских работников к картотеке ограничен. Картотека кредитного анализа должна находиться в отделе кредитного анализа, и работники банка смогут получать к ней доступ по мере необходимости. Основная работа по организации кредитного процесса в банке может быть представлена в виде следующих этапов: формирование портфеля кредитных заявок; проведение переговоров с потенциальным клиентом; принятие решения о целесообразности выдачи кредита и форме его предоставления; оформление кредитного дела; работа с клиентом после получения им ссуды; возврат кредита с процентами и закрытие кредитного дела. IV. Банковский контроль и управление кредитным процессом. Обо­снованный анализ кредита и процесс его одобрения в сочетании с си­стематическим мониторингом состояния ссуд являются необходимы­ми элементами процесса охраны банковского кредитного портфеля и, следовательно, жизнеспособности самого банка. Для российских банков в настоящее время наиболее актуальны вопросы контроля качества кредитного портфеля, что обусловливает необходимость уделения особого внимания следующим вопросам: · анализу кредитного рынка и разработке мер по привлечению и отбору наиболее выгодных для банка кредитных заявок; · анализу финансового состояния заемщиков; · анализу залогов и иного обеспечения возвратности ссуд; · организации работы по управлению и ликвидации залоговых средств и обеспечения; · соблюдению принципов кредитования; · анализу структуры кредитного портфеля, расчету и интерпретации показателей, разработке и выполнению мер по реструктуризации кредитного портфеля; · выявлению проблемных кредитов и разработке мероприятий по ликвидации задолженности; · кредитованию в других экономических регионах; Действенный контроль возможен лишь в том случае, если банк имеет необходимые документы для анализа. В интересах усиления банковского контроля в процессе кредитования целесообразно ис­пользовать так называемые организационные формы кредитной по­литики — приемы, способы, методы реализации кредитной полити­ки, которые на практике предстают в виде соответствующих доку­ментов. Итак, кредитная политика банка заключается в определении при­оритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе инвестирования кредитных ресурсов, разви­тии кредитного процесса, повышении его эффективности и миними­зации кредитных рисков. 3.3 Кредитный комитет Основной задачей кредитного комитета является минимизация кредитных рисков банка и обеспечение доходности по операциям кредитования клиентов банка в национальной и иностранной валютах, а также контроль над состоянием ссудного портфеля. Основными функциями кредитного комитета являются: · Контроль над кредитными рисками, возникающими в процессе деятельности банка. · Установление лимитов кредитования на заемщиков, групп лиц, связанных с заемщиком, банки-контрагенты, определение инструментов финансирования, а также лимиты по иным объектам вложения в соответствии с утвержденной кредитной политикой банка; · Принятие решений о предоставлении кредита или об отказе в его предоставлении заемщикам или группе лиц, связанных с заемщиком на основании экспертных заключений соответствующих структурных подразделений банка. · Утверждение или изменение (в случае необходимости) в зависимости от степени кредитного риска условий, форм, схем, объемов кредитования. · Принятие решений о необходимости замены обеспечения по ранее заключенным кредитным договорам и договорам о залоге. · Установление требований к способам обеспечения возврата кредита и обеспечению иных обязательств. · Разработка и принятие конкретных решений по качеству ссудного портфеля банка и его эффективному использованию. · Разработка кредитной стратегии банка на краткосрочный и среднесрочный периоды в соответствии с программой привлечения клиентов.
· Рассмотрение и утверждение проектов, изменений к проектам внутренних положений, регулирующих кредитную деятельность банка. · Осуществление контроля над исполнением ранее принятых решений заседаний кредитного комитета. · Предоставление материалов на рассмотрение и принятие решений на правление банка.
· Рассмотрение и утверждение новых проектов и программ, изменений проектов и программ, связанных с развитием кредитной деятельности банка. · Рассмотрение и утверждение отчетов по фактам нарушений, выявленных в кредитном процессе, а также по вопросам качества и полноты формирования и хранения кредитной документации и кредитного досье заемщика. Кредитный комитет наделен полномочиями принимать решения по предоставлению кредитов клиентам банка на суммы, цели и сроки, согласно кредитной политике и стратегии банка; утверждению проектов, изменений к проектам внутренних положений, регулирующих кредитную деятельность банка; утверждению проектов, изменений к проектам типовых форм кредитных договоров и других документов, связанных с осуществлением кредитных операций; изменению классификации ссудной задолженности как относящейся к более низкой группе риска, чем это вытекает из формализованных критериев, определенных инструкцией ЦБ РФ № 254-П[1]; изменению параметров кредитования по действующим кредитным договорам (процентная ставка, срок, сумма и т.д.); утверждению кредитных лимитов: · на банки – корреспонденты; · на кредитование клиентов; · на предоставление и выпуск гарантий и аккредитивов (непокрытых); · на операции по учету, авалированию векселей, покупки иных ценных бумаг; · на страховые компании; · на эмитентов ценных бумаг. А также утверждению отчетов соответствующих структурных подразделений о состоянии кредитного портфеля; согласованию новых проектов и программ, изменений к проектам и программам, связанным с развитием кредитной деятельности банка. В случае необходимости и при недостаточности полномочий в принятии решения, выносить вопросы на рассмотрение Правления Банка и Совета директоров. 3.4 Анализ кредитного портфеля Прежде чем рассматривать направление минимизации кре­дитных рисков, с помощью анализа кредитного портфеля, следует отметить его неоднозначную трактовку, содержащуюся в трудах как российских, так и западных экономистов (см. табл. 3,приложение 11). По этому, необходимо дать те­оретическое обоснование кре­дитному портфелю кредитной организации и его определение. Представленные в таблице 3 определе­ния имеют как одинаковые, так и отличительные черты: первая группа определений дает широкую трактовку по­нятия, относя к портфелю все активы и пассивы кредитной организации; вторая группа ав­торов считает, что кредит­ный портфель банка склады­вается только из кредитных активов или ссуд; третья груп­па подчеркивает, что кредит­ный портфель — это классифи­цированная совокупность кре­дитных вложений. В широком смысле на кате­гориальном уровне понятие "кредитный портфель " — это экономические отношения, возникающие при выдаче и пога­шении кредитов, осуществле­нии приравненных к кредит­ным операций. В этом случае кредитный портфель опреде­ляется как совокупность кре­дитных требований (обяза­тельств) банка и его других требований кредитного харак­тера и возникающие при этом экономические отношения. Кредитный портфель отлича­ется от других видов портфелей кредитной организации тем, что он объединяет совокуп­ность элементов, которые име­ют кредитный характер и, со­ответственно, обладают свой­ствами срочности, платности, возвратности. При этом свой­ства срочности, платности, воз­вратности могут проявляться как в активных, так и пассив­ных кредитных операциях кре­дитной организации. Более широкое понятие кредитного портфеля будет использовать­ся при принятии стратегичес­ких и управленческих реше­ний, при определении модели развития и функционирова­ния кредитной организации. К совокупности кредитных требований (обязательств) и других требований кредитно­го характера кредитной орга­низации согласно норматив­ным требованиям инструк­ции ЦБ РФ № 254-п относят­ся: · предоставленные и полу­ченные кредиты (займы), раз­мещенные и привлеченные депозиты, в том числе межбан­ковские кредиты (депозиты, займы), прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долго­вых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа; · учтенные векселя; · суммы, уплаченные кре­дитной организацией бенефи­циару по банковским гаранти­ям, но не взысканным с прин­ципала; · денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требова­ния (факторинг); · требования кредитной организации по приобретен­ным по сделке правам (требо­ваниям) (уступка требова­ния); · требования кредитной организации по приобретен­ным на вторичном рынке зак­ладным; · требования кредитной организации по сделкам прода­жи (покупки) финансовых ак­тивов с отсрочкой платежа (поставки финансовых акти­вов); · требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспорт­ных и импортных аккредити­вов); · требования к контрагенту о возврате денежных средств по второй части сделки по при­обретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если цен­ные бумаги являются некотируемыми; · требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по опера­циям финансовой аренды (ли­зинга). Обобщая вышеперечислен­ное, можно выделить шесть основных групп операций, включаемых в понятие кредит­ный портфель банка и требу­ющих особенностей управле­ния рисками: · собственно кредитные опе­рации активные; · собственно кредитные опе­рации пассивные; · факторинговые операции; · лизинговые операции; · сделки прямого и обратно­го РЕПО; · гарантийные операции. Особое значение приобре­тает такое понятие, как каче­ство кредитного портфеля, вытекающее из основных сущ­ностных характеристик кре­дита как экономической кате­гории. Качество кредитного портфеля можно определить как соответствие основным требованиям с точки зрения возвратности, срочности, обеспеченности и платности. При определении качества кредитного портфеля и его рисков следует исходить из совокупности критериев: степени и вида кредитного риска, уровня ликвидности, уровня доходности.
Таблица 4 - «Зависимость оценки качества кредитного портфеля от сущности кредита как экономической категории».
Сущностные черты кредита
Критерии оценки качества кредитного портфеля Возвратность Степень кредитного риска Срочность Уровень ликвидности Платность Уровень доходности Однако значимость этих критериев будет изменяться в зависимо­сти от условий, места функци­онирования кредитной орга­низации, а также целей, стра­тегии и особенностей функционирования и отдельных видов кредитных операций и рисков по ним. На основе данных критери­ев возможны комплексный анализ и оценка качества кре­дитных и связанных с ними других рисков кредитного пор­тфеля банка, отражающих его конкурентоспособность. Здесь видна тесная связь между ка­чеством кредитного портфеля, кредитной организацией и кредитным риском. С одной стороны, возвратность креди­та как экономической катего­рии влияет на степень кредит­ного риска, уменьшение кото­рой, в свою очередь, повыша­ет качество кредитного портфе­ля посредством основного кри­терия качества — степени кре­дитного риска.
Также необходимо обозна­чить совокупную систему оцен­ки качества и рисков каждого составного элемента и всего кредитного портфеля банка в целом, которая включает в себя: 1) Выбор критериев оцен­ки качества и рисков кредит­ного портфеля в целом и от­дельных его рисков. 2) Способы оценки каче­ства отдельных рисков кредит­ного портфеля. 3) Определение метода классификации элементов кредитного портфеля по группам риска 4) Оценку качества портфе­ля в целом на основе финансо­вых коэффициентов. 5) Оценку качества портфе­ля в целом на основе его струк­туры (сегментации). Исследования банкротств банков во всем мире свиде­тельствуют о том, что основ­ная причина банкротств кро­ется в низком качестве акти­вов (обычно кредитных и при­равненных к ним операций), а, следовательно, и их (активов) высокие риски. Ключевыми элементами эффективного управления кредитными рисками на каж­дом из выделенных этапов являются развитые кредитная политика и процедуры, грамот­ное управление кредитным портфелем, эффективный кон­троль за кредитами и, что наи­более важно, хорошо подго­товленный для работы в этой системе персонал. Принятие рисков — основа банковского дела. Кредитные организации имеют успех в том случае, ког­да принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах финансо­вых возможностей и компе­тенций. Активы, в основном кредиты, должны быть доста­точно ликвидны, для того что­бы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить доход­ность и приемлемый для акци­онеров размер прибыли. Дос­тижение этих целей лежит в основе политики кредитной организации по принятию риска и управлению ими. Чтобы обезопасить себя от заведомо безвозвратных ссуд, банк должен строить свою работу с клиентами, используя две аксиомы, проверенные временем: 1) заниматься кредитованием преимущественно тех направлений, в кредитовании которых у банка уже накоплен значительный опыт; 2) не выдавать ссуды за пределы обслуживаемого региона. Отсутствие понимания необходимости тщательного анализа качества ссудной задолженности (особенно предварительного анализа возвратности ссуды) во многом объясняет неустойчивое положение многих отечественных банков. Отчасти низкое качество ссудного портфеля определяется общим кризисным состоянием общества. Основными отличительными чертами кредитных портфелей российских банков можно считать: краткосрочность кредитов, формирующих портфель, и повышенную рискованность портфеля. Краткосрочность большой части кредитов обусловлена отсутствием благоприятной инвестиционной среды на российском рынке. Ограничивать подверженность банков портфельным рискам призваны также экономические нормативы, установленные Банком России для всех кредитных организаций в Инструкции № 110-и[2] от и других нормативных актах. В соответствии с этими документами классификация выданных ссуд и оценка кредитных рисков производится в зависимости от наличия соответствующего и надлежащим образом оформленного реального обеспечения, а также длительности просроченной задолженности. В результате кредитный портфель банка разбивают на группы кредитов (стандартные, нестандартные, сомнительные, безнадежные), ранжированных по их качеству в зависимости от степени кредитного риска. При невозможности погашения ссуды непосредственно заемщиком и поручителем банк списывает ссуду на убытки. Для этих целей в банках создаются специальные резервные фонды на покрытие кредитных рисков. Резервы на покрытие убытков по кредитным операциям создаются в размере страхового возмещения, необходимого для покрытия рисков по каждой группе кредитов. Таким образом, чем более рисковую кредитную политику проводит банк, тем больший резерв он должен создать, использовав для этого средства из прибыли. Зарубежные коммерческие банки в настоящее время, например, создают резервы на покрытие убытков по кредитам, предоставляемым по кредитным картам, в размере 2—3% от сумм предоставленных кредитов. В российской банковской практике своеобразным амортизатором кредитного риска служит резервный фонд, создаваемый коммерческими банками для компенсации потерь по выданным кредитам. Современные банки проявляют глубокую заинтересованность в качественной оценке степени кредитного риска и снижении его влияния на финансово-хозяйственную деятельность с применением соответствующего комплекса мероприятий. Но реальная оценка кредитного риска банка возможна при проведении детального анализа совокупности факторов, приводящих к возникновению риска при кредитовании. 3.5 Определение кредитоспособности заемщика Одним из важных методов оценки кредитного риска является ме­тод оценки кредитоспособности клиента, который осуществляется на основе анализа, направленного на выявление его финансового состо­яния и его тенденций. Основными источниками информации для оценки кредитного риска заемщика являются: финансовая отчетность, сведения, предо­ставленные заемщиком, опыт работы с данным клиентом других лиц, схема кредитуемой сделки с технико-экономическим обоснованием получения ссуды, данные инспекции на месте. Качественный анализ реализуется по этапам: а) изучение репута­ции заемщика; б) определение цели кредита; в) определение источников погашения основного долга и причитающихся процентов-г) оценка рисков заемщика, принимаемых банком косвенно на себя. Репутация заемщика изучается весьма тщательно, при этом очень важным является изучение кредитной истории клиента, т.е. прошлого опыта работы с ссудной задолженностью клиента. Внимательно изу­чаются и сведения, характеризующие деловые и личностные качества индивидуального заемщика. Устанавливаются также факты или от­сутствие фактов неплатежей по ссудам, протеста надлежащим обра­зом оформленных векселей и т.д. Определение кредитоспособности заемщика является неотъемле­мой частью работы банка по определению возможности выдачи ссу­ды. Под анализом кредитоспособности заемщика понимается оценка банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуд, определения вероятности их своевременно­го возврата в соответствии с кредитным договором. С этой целью ис­пользуют: финансовые коэффициенты, анализ денежного потока, оценку делового риска. В США для оценки кредитоспособности потенциального заемщи­ка и, следовательно, минимизации кредитного риска используют подход, получивший название 6«С», в основе которого лежат следую­щие критерии оценки риска:
· репутация клиента — Customer character; · платежеспособность — Capacity to pay; · капитал — Capital; · обеспечение ссуды — Collateral; · экономическая конъюнктура и ее перспективы — Current business conditions and goodwill.
· контроль - Control В Великобритании также распространена практика анализа кре­дитоспособности заемщика, известная под названием «Parts»: · назначение, цель кредита — Purpose; · размер ссуды — Amount; · погашение задолженности — Repayment (основного долга и процентов); · срок — Term; · обеспечение ссуды — Security. Наиболее приемлемыми являются методы оценки кандидата в заемщики Parser и Campary, используемые в английских кли­ринговых банках, которые позволяют наиболее полно изучить много­плановый характер заемщиков. Parser расшифровывается следующим образом: · информация о персоне потенциального заемщика, его репута­ции —Person; · обоснование суммы испрашиваемого кредита — Amount; · возможность погашения — Repayment; · оценка обеспечения — Security; · целесообразность кредита — Expediency; · вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предостав­ления кредита — Remuneratoin. Campary расшифровывается так: · репутация заемщика — Character; · оценка бизнеса заемщика — Ability; · анализ необходимости обращения за ссудой — Means; · цель кредита — Purpose; · обоснование суммы кредита — Amount; · возможность погашения — Repayment; · способ страхования кредитного риска — Insurance. В зарубежной экономической литературе широко используется метод анализа SWOT (S-strong, W- weak, O-opportunities, T-threat), который позволяет выявить сильные и слабые стороны заем­щика, его потенциальные возможности и риски. Таким образом, основными целями анализа информации, характеризующей уровень кредитоспособности заемщика, являются: · определение сильных сторон ситуации заявителя; · выявление слабых сторон потенциального заемщика; · определение специфических факторов, являющихся наиболее важными для продолжения успеха заемщика; · возможные риски при кредитовании. Анализ банкирами финансовых отчетов клиентов может быть внутренним и внешним. Внешний анализ включает сравнение данно­го заемщика с другими; внутренний анализ предполагает сравнение различных частей финансовой отчетности друг с другом в течение определенного периода времени в динамике. Внутренний анализ не­редко называют анализом коэффициентов. Несмотря на важность для аналитического процесса, финансовые коэффициенты имеют два важных недостатка: 1) не дают информации о том, как протекают операции клиента; 2) представляют прошлую информацию, в то время как кредиты будут предоставляться в будущем. Поэтому анали­тику банка приходится работать не только с фактическими данными, но и с оценкой «сложной» информации (взглядов, оценок, прогнозов и т.д.). Кредитная заявка клиента может быть отвергнута, если, ска­жем, предоставление ссуды будет нарушением кредитной политики банка. Однако нередко требуется более полный анализ, например, на основе оценки движения денежных средств заемщика, т.е. в процессе анализа денежного потока. Денежный поток — это измеритель спо­собности заемщика покрывать свои расходы и погашать задолжен­ность собственными ресурсами. Подобного рода анализ проводят с использованием отчета о движении денежных средств заемщика. Составление отчета о движении денежных средств позволяет от­ветить на следующие вопросы: · обеспечивает ли заемщик себя денежными средствами для да­льнейшего роста финансовых активов; · является ли рост заемщика столь стремительным, что ему тре­буется финансирование из внешних источников; · располагает ли заемщик избыточными средствами для исполь­зования их на погашение долга или последующего инвестирования. Отчет о движении денежных средств заемщика целесообразно ис­пользовать для анализа перспектив погашения ссуды. Важной особенностью кредитования клиентов в индустриально развитых странах Запада является то, что в Центре любого процесса предоставления кредита заемщику (физическому или юридическому лицу) стоит человек. Например, в Германии независимо от вида пре­доставляемого кредита, т.е. от выдачи потребительского или, скажем, инвестиционного фирменного кредита, заемщик должен представить ряд документов, свидетельствующих о его личных качествах и личной кредитоспособности. Информация, интересующая немецкий банк при решении вопро­са о предоставлении кредита, включает следующие сведения. 1. Характеристика личных свойств предпринимателя: характер, манеры, поведение, внешность, выразительность речи, хобби. 2. Общее образование, квалификация, склад ума, отношение к риску (азар­тность). 3. Техническая квалификация: ход профессионального развития, опыт. 4. Физическое состояние: состояние здоровья, занятия спортом. 5. Имущество: степень участия в делах предприятия, личное иму­щество, владение недвижимостью, другие источники дохода. Наряду с использованием анкет клиентов для анализа их креди­тоспособности банки могут получить информацию из местных кре­дитных бюро. Эту информацию также используют для анализа креди­тоспособности клиента. В западных странах закон предусматривает возможность для клиента проверять информацию, которая касается его финансового положения и находится в кредитном бюро. При вы­явлении ошибки клиент заявляет о ней в бюро для ее исправления. А бюро в свою очередь сообщает об этом всем кредиторам, получив­шим ошибочную информацию о клиенте. Необходимо также оценить репутацию заемщика. Один из воз­можных методов ее оценки — метод кредитного скоринга. Модель проведения скоринга обычно разрабатывается каждым банком само­стоятельно, исходя из особенностей, присущих банку и его клиентуры, с учетом характера банковского законодательства и традиций страны. Техника кредитного скоринга была впервые предложена аме­риканским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Д. Дюран выделил группу факторов, позволяющих, по его мнению, с достаточной достоверно­стью определить степень кредитного риска при предоставлении по­требительской ссуды тому или иному заемщику. Применяя определенные коэффициенты, Д. Дюран определил границу, раз­деляющую «хороших» и «плохих» клиентов. Клиент, на­бравший более определенного количества баллов, считался кредитоспособным, а набравший менее — нежелательным для банка. Метод скоринга позволяет провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента. Например, во французских банках клиент, обратившийся с просьбой предоставить ему персональную ссуду и заполнивший анкету, может получить ответ о возможности предоставления ссуды в течение нескольких минут. Американские банки сегодня разрабатывают различные подходы для анализа кредитоспособности своих клиентов. Причем каждый конкретный банк устанавливает собственную систему оценки креди­тоспособности потенциального заемщика исходя из конкретных условий сделки, приоритетов в работе банка, его специализации, мес­та на рынке, конкурентоспособности, взаимоотношений с клиенту­рой, уровня экономической и политической стабильности в стране.

Заключение Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.
Кредитные операции – основа банковского бизнеса, поскольку являются главной статьей доходов банка. Но эти операции связаны с риском невозврата ссуды (кредитным риском), которому в той или иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому кредитный риск как один из видов банковских рисков является главным объектом внимания банков. Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль банка, так как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой степенью риска. Таким образом, основной целью банка является нахождение “золотой середины”, т.е. оптимального соотношения между степенью риска и доходностью по кредитным операциям при помощи грамотного управления кредитным риском, что реализуется посредством анализа основных способов управления кредитным риском, разработки практических мероприятий по снижению риска неплатежа по ссудам. Основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка. Самыми основными из них являются: диверсификация портфеля ссуд, анализ кредитоспособности и финансового состояния заемщика, квалификация персонала. Наиболее распространенным в практике банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика. Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности. При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Необходимо принимать во внимание неблагоприятное изменение конъюнктуры того рынка, на котором работает предприятие-заемщик, и внезапное ухудшение его финансового состояния, вызванное ошибками и просчетами менеджмента, неверно выбранной стратегической политикой и т.д. Банк должен очень хорошо разбираться в текущих проблемах своего клиента, понимать, что раскрывает (или, наоборот, скрывает) тот или иной показатель в финансовой отчетности, насколько перспективна та область, в которой сегодня работает предприятие. В вопросах кредитования, инвестирования необходим взвешенный подход, сочетающий практические навыки с научными разработками. К настоящему времени коммерческими банками различных стран опробовано значительное количество систем оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы “доходность – риск” банк вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Поэтому целесообразно проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные проекты. Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором заемщиков, конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений. В условиях высоких экономических рисков выигрывает тот, кто умеет правильно просчитать, распознать риски, а также их предвидеть и минимизировать. Это главный залог успеха банка при кредитовании. В случае если банк занимается различными аспектами деятельности клиента, он в состоянии не только оценить кредитоспособность предприятия, но и помочь ему повысить эффективность своего бизнеса, а значит, сделать его более надежным заемщиком. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Список нормативных актов 1. Гражданский кодекс РФ. Текст с изменениями и дополнениями на 1 октября 2006 года - М.: Эксмо, 2006 г. 2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности" (ред. от 27.07.2006) // "Российская газета", N 27, 10.02.1996. 3. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (ред. от 12.06.2006) // "Российская газета", N 127, 13.07.2002. 4. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 N 110-И "Об обязательных нормативах банков" (ред. от 20.03.2006) // "Вестник Банка России", N 11, 11.02.2004. 5. «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (утв. ЦБ РФ 26.03.2004 N 254-П) (ред. от 20.03.2006) // "Вестник Банка России", N 28, 07.05.2004. Научная литература 6. Банковское дело: Учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2004. – 751с. 7. Банковское дело: Учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М: Финансы и статистика, 2005.- 592 с. 8. Банковский менеджмент: Учебно-практическое пособие.-М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2005.- 368с. 9. Деньги, кредит, банки:Учебник для вузов.-2-е изд., перераб. и доп.- Под ред. О.И.Лаврушина М.: Финансы и статистика, 2004.
10. Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков: Методические рекомендации. - М.: Алес, 2002. 11. Ивлиев С.В. исследование кредитного риска методом Монте-Карло (http://www.riskland.ru/lib/free/CreditRiskMonteCarlo.pdf). 12. Марина Габеева. Как в капле воды. Проблемы и перспективы развития банковской системы региона // Банковское дело в Москве, 2005, N8 (128).
13. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001.- 320с. 14. Соколинская Н.Э. Кредитные риски в российском банковском секторе: факторы и менеджмент. //Банковские услуги.- 2006.-№ 5.-С.2-28. 15. Севрук В.Т. Банковские риски. – М.: Дело ЛТД, 1994.-95с. 16. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года. 05.04.2005 г. (http://www.cbr.ru/today/publications_reports/print.asp?file=str_2008.htm). 17. Учет и операционная техника в банках: Практикум /ВЗФЭИ.-М.: «Финстатинформ», 2001. -328с.
Приложение 1 Классификация кредитных рисков в зависимости от критериев Таблица 1
Критерии риска
Виды риска
Отдельные влияющие факторы
1
2
3
Зависящие и
не зависящие
от кредитора Внешние (систематические): Политический Макроэкономический Социальный Инфляционный Отраслевой Региональный Риск законодательных изменений Внутренние (несистематические): Риски, связанные с заемщиком Риски, связанные с деятельностью банка - кредитора Состояние экономики страны Перспективы ее развития Денежно-кредитная политика Внешняя и внутренняя политика государства Государственное регулирование Риск изменения процентной ставки Риски эффективности текущей деятельности Финансовое положение заемщика Риски ликвидности Риски невыполнения обязательств Риски мошенничества Финансовый риск Финансовое положение банка-кредитора Риск рыночной стратегии Риск кредитной политики Структурный риск Операционный риск Временной риск Процентный риск Риск мошенничества и банковских злоупотреблений Риск несовершенного менеджмента
Индивидуальный
риск 1. Риски по предоставленным и полученным кредитам (займы) Финансовое положение заемщика Состояние кредитного рынка 2. Риски по размещенным и привлеченным депозитам, в том числе межбанковским кредитам Финансовое положение банка заемщика и кредитора Состояние кредитного рынка 3. Риски по прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа Риски ликвидности Риски невозврата долговых обязательств в срок
1
2
3 4. Риски по учтенным векселям Финансовое положение индосантов, векселедателей, векселедержателей, авалистов 5. Риски по суммам, уплаченным кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, но не взысканным с принципала Финансовое положение принципала Риски невозврата долговых обязательств в срок 6. Риски по денежным требованиям кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг Финансовое положение поставщика, осуществляющего факторинг, и его основных покупателей 7. Риски по требованиям кредитной организации по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования) Риски неплатежа покупателей Отказ от оплаты 8. Риски по требованиям кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным Финансовое положение контрагента по сделке Финансовое положение организации, выпускающей закладные 9. Риски по требованиям кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов) Финансовое положение контрагента по сделке Состояние рынка 10. Риски по требованиям кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных) Финансовое положение плательщиков по гарантированным банком аккредитивам 11. Риски по требованиям к контрагенту о возврате денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми Финансовое положение контрагента по сделке Движение цен на ценные бумаги Состояние рынка финансовых инструментов 12. Риски по требованиям кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга) Финансовое положение лизингополучателя
Приложение 2 Продолжение таблицы 1
Приложение 3 Продолжение таблицы 1
1
2
3
Совокупный
риск Совокупность всех предыдущих рисков Риск рыночной стратегии Риск кредитной политики Структурный Временной Отзывной Операционный Риск банковских злоупотреблений
По видам
кредитов Риски по овердрафту Риск несанкционированного овердрафта Риски по ипотеке Риск потери недвижимости Риски по потребительскому кредиту Риск потери работы Риски по кредитной линии юридическому лицу Риск отказа от оплаты Риски по лизинговому кредиту Риск порчи оборудования Риски по факторинговому кредиту Риск отказа покупателя платить Отказ покупателя от некачественной продукции Риски по венчурному кредиту Риск незавершения строительства Риск устаревания проекта Риски по кредиту в оборотные средства Риск банкротства Риск невыполнения обязательств Риски по синдицированным кредитам Совокупный риск участников Риск банка - инициатора сделки
По сегментам кредитного портфеля Риски по индивидуальным ссудам Финансовое положение отдельного заемщика Риски по однородным кредитам Отраслевые риски Риски по крупным кредитам Размер кредитов по отношению к капиталу кредитной организации Риски по кредитам акционерам Размер кредитов по отношению к капиталу кредитной организации Риски по кредитам инсайдерам Размер кредитов по отношению к капиталу кредитной организации Риски по кредитам связанных лиц Размер кредитов по отношению к капиталу кредитной организации
По характеру операции Риски по балансовым операциям Риски по кредитным и приравненным операциям Риски по забалансовым операциям Риски по гарантийным, аккредитивным операциям [1] «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», утв. ЦБ РФ 26.03.2004, "Вестник Банка России", N 28, 07.05.2004. [2] «Об обязательных нормативах банков», "Вестник Банка России", N 11, 11.02.2004.