Анализ финансовой отчетности 18

Международный институт

экономики и права

Анализ финансовой отчетности.

Выполнил студент:

Факультет: экомомики и управления

Обучение: заочное

Группа: БиК 07- 3

Екатеринбург 2009

Содержание

Введение 2

1. Бухгалтерская отчетность предприятия 5

1.1. Понятие и нормативное регулирование бухгалтерской отчетности предприятия 5

1.2. Содержание бухгалтерского баланса 8

1.3. Содержание отчета о прибылях и убытках 10

1.3. Содержание других форму бухгалтерской отчетности 13

2. Анализ основных показателей отчетности 19

2.1. Цель, задачи и источники информации анализа бухгалтерской отчетности 19

2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса 22

2.3. Анализ финансовой устойчивости 24

2.4. Анализ ликвидности баланса 28

Заключение. Выводы и предложения 38

Литература 41

Введение

Отчетность представляет собой систему взаимосвязанных показателей, характеризующих результаты работы организации за отчетный период на основе данных бухгалтерского учета.

Поэтому в бухгалтерском учете составление отчетности является завершающим этапом. Отчетность играет большую роль в управлении организациями. Это важный итоговый этап в бух­галтерском учете. Содержание, периодичность, сроки представ­ления отчетности устанавливаются соответствующими норма­тивными актами исходя из потребностей налогообложения, уп­равления и оперативного руководства экономикой.

Отчетность используется для текущего руководства деятель­ностью организаций, ее данные необходимы для анализа произ­водственно-финансовой деятельности. С ее помощью выявля­ют причины отклонений от заданных параметров, вскрывают неиспользованные резервы производства и т. д. Годовые отчеты предприятий широко используют орга­ны статистики для различных разработок, позволяющих определить направление и уровень развития предприятий различных отраслей и форм собственности.

Состав бухгалтерской отчетности, а также указания по их применению утверждает Минфин России. В настоящее время составляются формы в соответствии с Приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций". Но иногда данных, которые приведены в этих формах бухгалтерской отчетности, недостаточно для того, чтобы создать четкое представление о финансовом положении организации. Поэтому пункт 2 статьи 13 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" требует, чтобы в составе отчетности предприятия представляли пояснительную записку. В ней и приводятся дополнительные сведения о деятельности организации, которые не вошли в типовые формы.

Целью данной работы является анализ существующих базовых форм бухгалтерской (финансовой) отчетности и проведение анализа бухгалтерской отчетности на основании бухгалтерского баланса. Реализация данной цели требует постановки следующих задач:

рассмотреть понятие и правовое регулирование бухгалтерской отчетности в РФ;

кратко рассмотреть содержание форм бухгалтерской отчетности предприятий;

представить цель, задачи и источники информации анализа бухгалтерской отчетности предприятия;

провести вертикальный и горизонтальный анализ, финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия.

Объектом исследования в настоящей работе является предприятие ООО «Лесинвест», предмет исследования – бухгалтерский баланс данного предприятия за 2005-2006 г.г.

В процессе написания курсовой работы были использованы монографический метод и метод сравнительного анализа.

Теоретическую и методологическую основу работы составили труды ученых в области отечественной теории и практики бухгалтерского учета, анализа хозяйственной деятельности, таких, как Иоффе Л., Ковалев В.В., Ковалева А.М, и др., нормативно-правовые документы по данной теме. Источниками информации, используемыми для практического анализа финансовой отчетности предприятия, стали балансы ООО «Лесинвест» за 2005-2006 г.г. (Приложения А и Б).

1. Бухгалтерская отчетность предприятия 1.1. Понятие и нормативное регулирование бухгалтерской отчетности предприятия

Бухгалтерская отчетность, согласно пункту 4 Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организаций" (ПБУ 4/99), представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности [4]. Она составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, а также Указаниям об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 22.07.2003г. №67н, в состав стандартной годовой бухгалтерской отчетности для организаций (за исключением бюджетных и общественных) включаются:

бухгалтерский баланс (форма № 1);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

отчет об изменениях капитала (форма № 3);

отчет о движении денежных средств (форма № 4);

приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

и пояснительная записка (п. 2 ст. 13 Федерального Закона «О бухгалтерском учете» [1], п. 27-30 ПБУ 4/99 [4]);

аудиторское заключение (если организации в соответствии с федеральными законами РФ подлежат обязательному аудиту).

Обязательный аудит осуществляется в случаях, если:

организация имеет организационно-правовую форму открытого акционерного общества;

объем выручки организации от реализации товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг за год превышает 500 000 МРОТ
(50 000 000 руб.) или сумма активов баланса превышает на конец отчетного года 200 000 МРОТ (20 000 000 руб.).

Некоммерческие организации имеют право в случае отсутствия соответствующих данных не представлять в составе годовой бухгалтерской отчетности формы N 3, N 4 и N 5. Но обязательным для них становится отчет о целевом использовании полученных средств (форма N 6).

Согласно п. 3 и 4 Указаний об объеме форм бухгалтерской отчетности [8], упомянутые формы N 3, N 4 и N 5, а также пояснительную записку могут не представлять:

общественные организации, не осуществляющие предпринимательскую деятельность и не имеющие, кроме выбывшего имущества, оборотов по продаже товаров (работ, услуг);

субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности.

Организации, получающие бюджетные средства, в бухгалтерской отчетности представляют отчетную информацию о характере их использования. Состав форм, включаемых в годовую бухгалтерскую отчетность бюджетных организаций, приведен в приложении 1 к Инструкции о порядке составления и представления годовой, квартальной и месячной бюджетной отчетности [9].

Как пишет Л. Иоффе, бухгалтерский баланс является главной формой в системе бухгалтерской отчетности, поскольку характеризует имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату. Под бухгалтерским балансом понимается способ экономической группировки состава и размещения ресурсов хозяйственного субъекта, включаемых в актив баланса, и источников их формирования в виде собственного и заемного капитала, отражаемых в пассиве баланса как обязательства [18].

Отчет о прибылях и убытках - основная отчетная форма, характеризующая порядок формирования результата финансово-хозяйственной деятельности организации. Определяется же этот результат путем подсчета всех прибылей и всех убытков (потерь) за отчетный период, отраженных по счетам 90 "Продажи", 91 "Прочие доходы и расходы" и 99 "Прибыли и убытки".

Отчет об изменениях капитала раскрывает дополнительные данные об изменениях в капитале и дает пояснения к статьям бухгалтерского баланса раздела "Капитал и резервы".

В отчете о движении денежных средств раскрывается информация о денежных средствах организации, находящихся на счетах в банках и в кассе. Показатели отчета позволяют выявить причины изменений в объеме и составе денежных потоков за отчетный период.

Соответствующие разделы приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5) раскрывают необходимые сведения об амортизируемом имуществе, финансовых вложениях, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, содержат расшифровку расходов по обычным видам деятельности по элементам затрат, а также иную информацию.

Пояснительная записка является структурным элементом годового бухгалтерского отчета. В ней приводятся данные, не нашедшие отражения в формах годовой бухгалтерской отчетности. В настоящее время форма и последовательность представления информации в пояснительной записке строго не регламентированы. Каждая организация самостоятельно определяет необходимость показа дополнительной информации, характеризующей результаты и условия ведения хозяйственной деятельности.

Содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности установлены ПБУ 4/99 [4]. При формировании показателей отчетности необходимо учитывать действующие положения по бухгалтерскому учету. В большинстве из них имеется специальный раздел или же пункт, в которых указывается перечень показателей, подлежащих раскрытию в бухгалтерской отчетности.

Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [8], помимо упомянутых Указаний об объеме форм бухгалтерской отчетности, утверждены также и Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности. В приложении же к приказу приведены и образцы рекомендуемых форм бухгалтерской отчетности. Ими организации могут воспользоваться, если приведенные в формах показатели позволяют соблюдать требования к бухгалтерской отчетности, изложенные в ПБУ 4/99 и иных положениях по бухгалтерскому учету. Если же организации посчитают, что таких показателей недостаточно, то они вправе самостоятельно разрабатывать формы бухгалтерской отчетности, беря за основу рекомендуемые образцы.

1.2. Содержание бухгалтерского баланса

Как пишет Ковалев В.В., в бухгалтерском балансе пред­ставлено состояние хозяйственных средств и их источников на отчетную дату. Бухгалтерский баланс строится на основе ключевого приема бухгалтерского учета — балансового равновесия, что выражается в равенстве итогов двух его частей — актива и пассива. [19]

Показатели баланса соответствуют данным Главной книги или другого аналогичного регистра, сальдо счетов из которых переносятся в соответствующие статьи баланса. Обязательной является увязка данных бухгалтерского баланса с результатами инвентаризации, которая проводится перед составлением годового отчета.

По всем показателям баланса (кроме отчета, который составляется за первый отчетный период) приводятся две графы: «На начало отчетного периода» и «На конец отчетного периода», при этом данные вступительного баланса на начало года должны соответствовать данным заключительного баланса на конец прошлого года. Если за отчетный период в содержании отдельных статей или в структуре баланса произошли изменения, то данные за предшествующий год следует перегруппировать, чтобы обеспечить сравнение отчетных данных.

Статьи баланса располагаются в строгой логической последова­тельности в соответствии с принятой в бухгалтерском учете классифи­кацией экономических ресурсов предприятия. Баланс имеет односто­роннюю форму и состоит из пяти разделов:

• в активе; I «Внеоборотные активы», II «Оборотные активы»;

• в пассиве: III «Капитал и резервы», IV «Долгосрочные обязатель­ства», V «Краткосрочные обязательства».

Внутри разделов выделяются подразделы по группам однородных видов имущества или обязательств.

Активные статьи располагаются по степени возрастающей ликвид­ности имущества, а статьи пассивов — по степени возрастания срочно­сти погашения долгов.

Каждая строка баланса имеет свой номер (код) и по итоговым стро­кам приводятся шифры счетов, по остаткам (сальдо) которых сформи­ровано значение соответствующей статьи. При самостоятельной раз­работке предприятием форм отчетности должны сохраняться коды итоговых строк и коды строк итоговых разделов и групп статей баланса в соответствии с рекомендованным Министерством финансов образ­цом баланса.

Рекомендуется в форме № 1 после итога баланса представить справку о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах, в которой приводятся данные на начало и конец отчетного периода об арендованных основных средствах (в том числе по лизингу); о товарах, принятых на ответственное хранение или на комиссию; о списанной в убыток дебиторской задолженности; о полученных и выданных обеспечениях обязательств и платежей и др. [21]

1.3. Содержание отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2) - второй по значимости документ, включаемый в годовую бухгалтерскую отчетность организации.

Формирование показателей Отчета о прибылях и убытках должно производиться с учетом требований Положений по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99 и "Расходы организации" ПБУ 10/99.

Внастоящее время отечественные предприятия представляют указанную отчетную форму в виде односторонней таблицы, которая содержит следующие разделы и показатели.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

В строке "Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных платежей)" нужно показать сумму дохода фирмы за минусом НДС, акцизов, экспортных пошлин и налога с продаж. Для этого от кредитового оборота по субсчету "Выручка" счета 90 "Продажи" нужно отнять дебетовые обороты по субсчетам "НДС", "Акцизы" и "Таможенные пошлины" этого же счета.

По строке "Себестоимость проданных товаров, работ, услуг" указывается стоимость продукции, выручка от реализации которой попала в предыдущую строку. В бухгалтерском учете эту сумму списывают в дебет счета 90 субсчет "Себестоимость продаж".

Показатель строки "Валовая прибыль" определяют как разница между данными статьи «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных аналогичных платежей)" и данными стать «Себестоимость проданных товаров, работ, услуг».

Информацию о затратах фирмы, которые связаны со сбытом продукции, а также издержки обращения отражаются по строке "Коммерческие расходы". К ним относятся расходы, учитываемые по кредиту счета 44 "Расходы на продажу".

В строку "Управленческие расходы" вписывается сумма затрат, которая отражена по кредиту счета 26 "Общехозяйственные расходы".

По строке "Прибыль (убыток) от продаж" показывается прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, то есть финансовый результат по обычным видам деятельности фирмы. Для этого из значения строки "Валовая прибыль" нужно вычесть значения строк "Коммерческие расходы" и "Управленческие расходы". Если результат будет отрицательным, то он указывается в круглых скобках. Эти данные должны совпасть с оборотом по счету 90 субсчет "Прибыль/убыток от продаж" в корреспонденции счета 99 "Прибыли и убытки".

Прочие доходы и расходы

В следующих строках нужно раскрыть данные, учитываемые на счете 91 "Прочие доходы и расходы".

По строке "Проценты к получению" отражают проценты, начисленные по облигациям, депозитам, за денежные средства (другое имущество), предоставленные фирмой по договору займа. Эти проценты могут быть признаны доходами в тот момент, когда у фирмы появляется право на их получение.

По строке "Проценты к уплате" указываются проценты, которые фирма уплатила за временное пользование денежными средствами (займами, кредитами). В бухгалтерском учете их начисляют по дебету счета 91 субсчет "Прочие расходы" в корреспонденции счета, на котором учтена сумма займа (счет 66 или 67).

Доходы, связанные с участием в уставных капиталах других фирм, например дивиденды по акциям, указывают по строке "Доходы от участия в других организациях".

Начиная с 2006 года, построение бухгалтерской отчетности в нашей стране, касающееся в основном составления отчета о прибылях и убытках, претерпело определенные изменения. Они связаны с выходом двух приказов от 18.09.2006 - "О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету" N 115н и N 116н "О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету".

Данные изменения связаны со стремлением законодателей сблизить российский бухгалтерский учет с правилами, установленными МСФО. Так, международные стандарты не устанавливают обязательной классификации доходов и расходов - принцип деления организации выбирают самостоятельно. Теперь и в российских формах бухгалтерской отчетности статьи внереализационных, операционных и чрезвычайных доходов и расходов исключены как отдельные статьи доходов и расходов из образца форм бухгалтерской отчетности "Отчет о прибылях и убытках" - их следует отражать в составе прочих доходов и расходов.

Прибыль до налогообложения

Значение новых строк отчета - "Отложенные налоговые активы" и "Отложенные налоговые обязательства" - не совпадает со значением одноименных строк баланса. В первой форме указывают сальдо по счетам 09 и 77 на конец года. В форме N 2 - увеличение (уменьшение) отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств в 2003 году.

В строку "Текущий налог на прибыль" вписывается сальдо счета 68 субсчет "Расчеты по налогу на прибыль". Если все проводки по ПБУ 18/02 сделаны верно, кредитовое сальдо этого субсчета на 31 декабря отчетного года будет равно начисленному по итогам года налогу на прибыль.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Итоговая строка формы N 2 называется "Чистая прибыль (убыток) отчетного периода". Ее значение рассчитывается по формуле:

Строка "Прибыль (убыток) до налогообложения" + Строка "Отложенные налоговые активы" - Строка "Отложенные налоговые обязательства" - Строка "Текущий налог на прибыль" = Строка "Чистая прибыль (убыток) отчетного года".

Если предыдущие строки заполнены верно, то значение этой строки совпадет с сальдо счета 99 на 31 декабря отчетного года.

1.3. Содержание других форму бухгалтерской отчетности

Для отражения показателей, характеризующих формирование уставного, добавочного и резервного капитала предприятия, а также нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), а также сведений о формировании и использовании резервов помимо формы № 1 (Бухгалтерский баланс), предназначена форма N 3 бухгалтерской отчетности (Отчет об изменениях капитала) в соответствии с Приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

Так, информацию о наличии и изменениях уставного (складочного), резервного и других составляющих капитала организации в бухгалтерской отчетности обязаны раскрывать в виде отдельной формы «Отчета об изменениях капитала» только хозяйственные товарищества и общества (п.30 ПБУ 4/99). В первую очередь речь идет об акционерных обществах и обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью.

Таким образом, все остальные организации, например кооперативы, некоммерческие организации (НКО), бюджетные и унитарные предприятия, учреждения, Отчет об изменениях капитала не обязаны представлять.

В соответствии с пунктом 10 ПБУ 4/99 показатели в бухгалтерской отчетности должны приводиться как минимум за два года. Следовательно, все данные в Отчете об изменениях капитала за 2006 год отражаются за данный отчетный год, 2005-й год, и предыдущий ему 2004 год. Это правило не распространяется на вновь образованные организации, для которых первым отчетным периодом является 2004 год. Они вписывают сведения в форму N 3 только за один год.

В форме N 4 «Отчет о движении денежных средств» отражают данные о движении денежных средств предприятия, учитываемых на счетах:

50 «Касса»;

51 «Расчетные счета»;

52 «Валютные счета»;

55 «Специальные счета в банках».

При заполнении Отчета денежные потоки распределяются по трем видам деятельности фирмы: текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущей считают основную (уставную) деятельность фирмы, направленную на реализацию ее основных целей и задач (выпуск готовой продукции, продажа товаров и т.д.).

Инвестиционная деятельность связана с вложениями в недвижимость, оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы. Помимо этого к инвестиционной деятельности относятся долгосрочные финансовые вложения фирмы (покупка ценных бумаг, вклады в уставные капиталы и т.п.).

Краткосрочные вложения (на срок не более 12 месяцев), например выдача займов другим предприятиям, а также выпуск облигаций считаются финансовой деятельностью.

В графе 3 Отчета о движении денежных средств указываются данные за отчетный год, а в графе 4 - за предыдущий год. Строки отчета разделены на пять частей:

В первой части показывается остаток денежных средств на начало отчетного периода.

Во второй части таблицы отражается поступление и выбытие денежных средств в рамках текущей деятельности организации.

Третья часть таблицы показывает движение денежных средств по инвестиционной деятельности.

В четвертой части указывается движение денежных средств по финансовой деятельности организации.

В пятой части таблицы следует указать, на сколько увеличилось количество денег за отчетный и предыдущий периоды, остаток денежных средств на конец отчетного периода, величину влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю.

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) состоит из нескольких разделов, которые содержат пояснения и рас­шифровки некоторых статей баланса и отчета о прибылях и убытках. Показатели, включенные в рекомендуемый образец этой формы, мо­гут представляться предприятием в виде самостоятельных форм бух­галтерской отчетности или включаться в пояснительную записку.

Данная форма состоит из следующих разделов и строк.

Нематериальные активы

В разделе "Нематериальные активы" по строке "Права на объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)" показывают первоначальную стоимость исключительных прав фирмы. Затем эту сумму расшифровывают (патенты на изобретение, программы на ЭВМ и т. д.).

Основные средства

В разделе "Основные средства" показывают первоначальную стоимость основных средств по их видам (сооружения и передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инвентарь, земельные участки и т. д). В графе 3 отражают остаток основных средств на 1 января отчетного года, в графе 4 - стоимость имущества, поступившего в текущем отчетном году, в графе 5 - стоимость выбывшего в течение года имущества, а в графе 6 - остаток на 31 декабря отчетного года.

Далее указывают сумму амортизации основных средств на начало и конец года.

В разделе есть отдельные строки для имущества, которое сдано или получено в аренду, переведено на консервацию, проходит государственную регистрацию.

Кроме того, в разделе "Справочно" предусмотрены графы и для отражения изменения стоимости основных средств в результате их переоценки, достройки, дооборудования, модернизации или частичной ликвидации.

Доходные вложения в материальные ценности

В данном разделе указывается стоимость имущества, которое куплено для передачи по договору лизинга или проката.

Далее показывают суммы амортизации, начисленной по такому имуществу на начало (графа 3) и конец (графа 4) года.

Расходы по НИОКР и освоение природных ресурсов

Учету расходов по НИОКР посвящено ПБУ 17/02. В бухгалтерском учете их отражают по счету 08 "Вложение во внеоборотные активы" субсчет "Выполнение НИОКР".

Начиная с бухгалтерской отчетности 2006 года, в разделах "Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы" и "Расходы на освоение природных ресурсов" подкорректированы названия строк, по которым необходимо отражать суммы не давших положительных результатов расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам и расходов на освоение природных ресурсов, отнесенных в отчетном периоде как безрезультатные. Ранее эти суммы следовало относить к внереализационным расходам, теперь же они включаются в прочие расходы.

Финансовые вложения

В разделе "Финансовые вложения" расшифровываются строки 140 и 250 баланса. Для этого в таблице указывается сальдо счета 58 "Финансовые вложения" на 1 января и 31 декабря отчетного года.

в графах 3 и 4 - по субсчету "Долгосрочные финансовые вложения";

в графах 5 и 6 - по субсчету "Краткосрочные финансовые вложения".

Дебиторская и кредиторская задолженность

В данном разделе показывают дебиторскую и кредиторскую задолженности, учтенные на "расчетных" счетах:

60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" (субсчет "Расчеты по авансам выданным");

62 "Расчеты с покупателями и заказчиками";

68 "Расчеты по налогам и сборам";

71 "Расчеты с подотчетными лицами";

73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям";

75 "Расчеты с учредителями";

76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и т. д.

Расходы по обычным видам деятельности

В нем расшифровываются расходы фирмы за предыдущий и отчетный периоды по статьям затрат - материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты.

Обеспечения

Чтобы заполнить раздел "Обеспечения", следует взять суммы, отраженные на счетах 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные" и 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные".

Государственная помощь

Если в фирма получала деньги из бюджета, то их нужно показать в разделе "Государственная помощь". Его заполняют в соответствии с ПБУ 13/20001.

Особое внимание следует обратить на содержание пояснительной записки, так как в ней должны содержаться основные сведения о факторах, оказавших влияние на результаты деятельности организации и ее финансовое состояние. В пояснительной записке отражаются следующие аспекты деятельности организации, как учетная политика, технико-экономические показатели развития производства, финансовая деятельность, финансовые результаты и т.д.

2. Анализ основных показателей отчетности 2.1. Цель, задачи и источники информации анализа бухгалтерской отчетности

Ефимова О.В. пишет, что содержание и основная целевая установка анализа бухгалтерской отчетности предприятия - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. [16]

Основные задачи анализа бухгалтерской отчетности предприятия включают в себя:

оценку текущего и перспективного финансового состояния предприятия;

оценку возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

выявление доступных источников средств и оценку возможности и целесообразности их мобилизации;

прогноз положения предприятия на рынке капиталов;

Источниками информации для анализа основных показателей бухгалтерской отчетности организации являются сами вышеперечисленные формы отчетности:

бухгалтерский баланс (форма N 1);

отчет о прибылях и убытках (форма N 2);

отчет об изменениях капитала (форма N 3);

отчет о движении денежных средств (форма N 4);

приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5);

пояснительная записка.

В балансе приводятся подробные сведения о стоимости активов организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о соотношении внеоборотных (раздел I) и оборотных (раздел II) активов, а следовательно, - и о маневренности капитала, о том, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, а за счет каких - оборотные, и как это влияет на финансовую устойчивость. Источники формирования активов представлены в пассиве баланса, они подразделяются на собственные (раздел III) и заемные (разделы IV и V). По соотношению собственных и заемных источников средств можно судить о степени финансовой независимости организации и уровне финансовых рисков в осуществлении политики финансирования деятельности.

Важнейшей формой выражения деловой активности организации является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации в Отчете о прибылях и убытках (форма N 2).

Отчет об изменениях капитала (форма N 3) состоит из четырех разделов и справок. В первых трех разделах показывается общее изменение размера капитала и его составляющих (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли прошлых лет, целевого финансирования и поступлений); резервов предстоящих расходов; оценочных резервов в отчетном году. Четвертый раздел позволяет проанализировать факторы, под влиянием которых произошло изменение капитала: за счет дополнительного выпуска акций или уменьшения их количества, уменьшения номинала акций; за счет переоценки активов; прироста имущества; реорганизации; других доходов и расходов. Причем данные об изменениях факторов отражаются не только за отчетный, но и за предыдущий годы, что позволяет оценить динамику каждого показателя. В разделе "Справки" показывается величина чистых активов организации на начало и конец отчетного года. Данный показатель является одним из важнейших критериев для оценки устойчивости финансового состояния акционерных обществ. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, то оно должно объявить об уменьшении уставного капитала до уровня чистых активов (ст.35 Закона "Об акционерных обществах"). Если величина чистых активов общества меньше установленного ст.26 данного Закона минимального размера уставного капитала, оно обязано принять решение о своей ликвидации. Таким образом, оценивая показатель чистых активов, партнеры организации имеют возможность установить степень ее финансовой надежности.

Перечень показателей, содержащихся в форме N 4 «Отчет о движении денежных средств», позволяет провести детальный анализ денежных потоков организации за отчетный период, а на основе данных за ряд отчетных периодов можно изучить тенденции их поступления.

Из приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5) можно получить дополнительную информацию для проведения аналитических исследований. Оно состоит из семи разделов, в которых отражаются данные о движении заемных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, амортизируемом имуществе, источниках средств для финансирования инвестиций, финансовых вложениях, расходах по обычным видам деятельности, социальных показателях. Эта информация полезна для корректировки показателей при проведении анализа. Например, при проведении анализа ликвидности путем ранжирования отдельных видов оборотных активов по степени ликвидности, а обязательств - по срокам погашения не погашенные в срок кредиты и займы необходимо отнести к наиболее срочным обязательствам, а просроченную дебиторскую задолженность - к труднореализуемым активам. Таким образом, показатели ликвидности, полученные с использованием данных формы N 5, будут отличаться от тех значений, которые можно получить, используя лишь данные баланса. Информация о сумме начисленной амортизации позволяет определить, в какой степени амортизационные отчисления используются на восстановление основных средств и нематериальных активов.

В учебнике «Финансы» под ред. Дробозиной Л.А. говорится, что по результатам финансового анализа, представленного в пояснительной записке, проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу. [21]

Далее проведем анализ основных показателей бухгалтерской отчетности предприятия ООО «Лесинвест» за 2005-2006 г.г. на основании бухгалтерских балансов (Приложения А, Б). Основная деятельность данного предприятия в настоящее время связана с оптовой продажей сотовых телефонов и аксессуаров к ним.

2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Для оценки имущественного положения ООО «Лесинвест» за 2005-2006 г.г. проведем вертикальный анализ баланса предприятия на 01.01.2006 г. и 01.01.2007 г (табл.1). Вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса ООО «Лесинвест» показывает, что основной статьей актива баланса является группа запасов – в 2006 г. года их доля в активе баланса составила 1,89%, уменьшилась в сравнении с данными баланса на начало 2006 года 1,97 % (в абсолютном значении в начале года 100 тыс.руб. в конце года 100 тыс. руб., ) Это не является негативной тенденцией.

Таблица 1 - Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Лесинвест»

Показатели	на 01.01.2006		на 31.12.2006		Абс. изменение (гр.4 – гр.2)	Отн. изменение (гр.6 / гр.2 *100%)
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Актив 1. Внеоборотные активы 1.1. Основные средства Итого по разделу 1 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.2. НДС 2.2 Расходы будущих расходов 2.3. Дебиторская задолженность 2.4 В том числе покупатели и заказчики 2.5. Краткосрочные финансовые вложения 2.6. Денежные средства 2.7. Прочие оборотные активы Итого по разделу 2 Баланс Пассив 3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал 3.2. Добавочный капитал 3.3. Нераспределенная прибыль Итого по разделу 3 4. Долгосрочные обязательства 5. Краткосрочные обязательства 5.1. Займы и кредиты 5.2. Кредиторская задолженность Итого по разделу 5 Баланс	1053 1053 100 189 100 3626 3570 - 100 - 4015 5068 - 745 150 31 926 - - - 4142 4142 5068	20,7 20,7 1,97 3,73 1,97 71,56 70,44 1,97 79,22 100 14,7 2,96 0,6 18,3 81,7 81,7 100	1053 1053 100 206 100 3810 3720 - 115 - 4231 5284 - 745 187 31 963 - - - 4321 4321 5284	19,9 19,9 1,89 3,9 1,9 72,1 70,4 2,2 80,07 100 14,1 3,5 0,6 18,2 81,8 81,8 100	- - - 17 184 150 15 216 216 37 37 179 179 216	8,99 5,07 4,2 15 5,4 4,3 24,7 3,99 4,3 4,3 4,3

Второй крупной статьей баланса является дебиторская задолженность – 72,1% актива на начало 2007 года, в сравнении с балансом на 01.01.2006 года доля дебиторской задолженности увеличилась с 71,56% (в абсолютном выражении – на 184 тыс.руб.), но ее доля остается по-прежнему, достаточной высокой.

Доля основных средств на начало 2006 г. составляет 19,9%, уменьшилась с 20,7% за 2005 г. на 0,8%

Вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Лесинвест» за 2006 г показал, что доля собственного капитала в структуре баланса на начало 2006 г. составила 18,2%, а на конец 2006 г. увеличилась до 18,3%. Ее абсолютное изменение составило 37 тыс.руб., а относительное – 3,99%.

Увеличение собственного капитала показывает положительную тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия.

При этом кредиторская задолженность увеличилась с 81,7% до 81,8%. (+179 тыс.руб. или (+4,3%)).

Предприятие в анализируемом периоде имеет долгосрочные обязательства.

Займы и кредиты предприятие не имеет

В целом валюта баланса ООО «Лесинвест» увеличилась с 5068 до 5284 тыс. руб.(4,3%), что свидетельствует об активизации деятельности предприятия.

2.3. Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости ООО «Лесинвест» представлен в табл. 2.

На основании произведенных расчетов можно сделать заключение, что предприятие на 01.01.2006 не было обеспечено источниками формирования запасов. На 31.12.2006 (01.01.2007) ситуация кардинально не изменилась: рост источников формирования запасов произошел, но на небольшое количество: собственные источники формирования выросли на 37 тыс.руб. и составил недостаток -87 тыс.руб.

Таблица .2 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Лесинвест»

В тыс.руб.

Показатели	Усл. обозначение	01.01.2006г.	01.01.2007г.	Изменения за период (+.-)
1. Источники формирования собственных средств	IIIpП	926	963	37
2. Внеоборотные активы	IpА	1053	1053	0
3. Наличие собственных оборотных средств (стр1-стр2)	СОС	-127	-90	37
4. Долгосрочные обязательства	IVpП	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования (стр3+стр4)	СД	-127	-90	37
6. Краткосрочные обязательства	VрП	4142	4321	179
7. Общая величина основных источников формирования затрат (стр5+стр6)	ОИ	4015	4231	216
8. Запасы	стр.210	100	100	0
9. Излишек(+), недостаток(-) СОС (стр3-стр8)	ΔСОС	-27	-10	17
10. Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр5-стр8)	СД1	-27	-10	17
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр7-стр8)	ОИ1	3915	4131	216

Из данной таблицы видно, что краткосрочные обязательства за анализируемый период повысились на 179 тыс.руб. и составили 4321 тыс.руб., а общая величина основных источников выросла на 216 тыс.руб. и составила 4231 тыс.руб.

Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 17 тыс.руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат, наоборот, повысился на 216 тыс. руб. и составляет на начало 2007 года 4131 тыс. руб., в то время как начало 2006 года он составлял 3915 тыс.руб.

Дополним теперь анализ финансовой устойчивости ООО «Лесинвест» расчетом финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами:

на 01.01.2006:

К осс = (926-1053)/100 = -1,27

на 31.12.2006:

К осс = (963-1053)/100 = -0,9

2. Коэффициент маневренности собственного капитала:

на 01.01.2006:

КМ= (926-1053)/926 = -0,137

на 31.12.2006:

КМ = (963-1053)/963 = -0,093

3. Коэффициент автономии:

на 01.01.2006:

Ка= 926/5068 = 0,18

на 31.12.2006

Ка = 963/5284 = 0,18

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

на 01.01.2006:

Ксзс = 4142/926=4,47

на 31.12.2006:

Ксзс = 4321/963=4,49

Для оценки относительных показателей составим табл. 3.

Таблица 3 -Оценка относительных показателей финансовой
устойчивости ООО «Лесинвест»

Показатели	Условное обозначение	По состоянию на		Изменения (+,-)	Предлагаемые нормы
		01.01.2006г.	01.01.2007г.
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс	-1,27	-0,9	0,37	> 0.1
2. Коэффициент маневренности собственного капитала	КМ	-0,137	-0,093	0,044	>> 0.5
3. Коэффициент автономии	Ка	0,18	0,18	0	>> 0.5
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Ксзс	4,47	4,49	0,02	< 1

На основании рассчитанных показателей, внесенных в табл. 3, можно сделать выводы:

за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,37 и составил –0,9 что значительно ниже предполагаемой нормы 0,044, т.е. предприятие необеспеченно собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;

коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,044 и составил 0,093, что ниже оптимального значения и означает необеспеченность текущей деятельности предприятия собственными средствами;

коэффициент автономии на 31.12.2006 г. составил 0,18, показатели на 01.01.2006г., который составлял, 0,18 не изменились. Это говорит о том, что предприятие финансово зависимо и все обязательства данного предприятия не могут быть покрыты собственными средствами;

коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на 0,02 на конец анализируемого периода, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от привеченного капитала и составил 4,49, и это означает, при оптимальной норме < 1, зависимость от привлеченных средств увеличивается.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ООО «Лесинвест» находится в неустойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2006г. (начало 2007г.) недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности.

2.4. Анализ ликвидности баланса

Для анализа ликвидности баланса ООО «Лесинвест» произведем группировку активов по степени убывания их ликвидности (табл.4).

Таблица 4 - Группировка активов ООО «Лесинвест»

В тыс.руб.

Степень ликвидности	Усл. обозн.	Состав	Суммы 2005г.		Суммы 2006г.
			нач. года	кон. года	нач. года	кон. года
1	2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные	А1	денежные средства	70	100	100	115
		краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
		Итого:	70	100	100	115
Быстро реализуемые	А2	краткосрочная дебиторская задолженность	396	3626	3626	3810
		прочие активы	0	0	0	0
		Итого:	396	3626	3626	3810
Медленно реализуемые	А3	запасы	100	100	100	100

		налог на добавленную стоимость	166	189	189	206
		долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0
		Итого:	266	289	289	306
Трудно реализуемые	А4	внеоборотные активы	593	1053	1053	1053
		Итого:	593	1053	1053	1053
Итого:			1325	5068	5068	5284

Пассивы сгруппируем по степени убывания срочности (табл.5).

Таблица 5 - Группировка пассивов ООО «Лесинвест»В тыс.руб.

Степень срочности	Усл. обозн.	Состав	Суммы 2005г.		Суммы 2006г.
			нач. года	кон. года	нач. года	кон. года
Наиболее срочные	П1	кредиторская задолженность	399	4142	4142	4321
		задолженность учредителям по выплате доходов	0	0	0	0
		прочие краткосрочные обязательства
		Итого:	399	4142	4142	4321
Среднесрочные	П2	Займы и кредиты	0	0	0	0
		Итого:	0	0	0	0
Долгосрочные	П3	долгосрочные обязательства	0	0	0	0
		Итого:	0	0	0	0
Собственный капитал	П4	капитал и резервы	926	926	926	963
		доходы будущих периодов	0	0	0	0
		резервы предстоящих расходов
		Итого:	926	926	926	963
Итого:			1325	5068	5068	5284

Сумма по активу за каждый отчетный период соответствует сумме по пассиву, т.е. расчеты произведены верно.

Проанализировав соотношение между соответствующими группами активов и пассивов, получим:

на 01.01.2005г.

	А1=70;	П1=399;	А1<П1
	А2=396;	П2=0;	А2>П2
	А3=266;	П3=0;	А3>П3
	А4=593;	П4=926;	А4<П4

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.)

	А1=100;	П1=4142;	А1<П1
	А2=3626;	П2=0;	А2>П2
	А3=289;	П3=0;	А3>П3
	А4=1053;	П4=926;	А4>П4

на 31.12.2006г. (01.01.2007г.)

	А1=115;	П1=4321;	А1<П1
	А2=3810;	П2=0;	А2>П2
	А3=306;	П3=0;	А3>П3
	А4=1053;	П4=963;	А4>П4

Таким образом, за все анализируемые периоды баланс предприятия не соответствует критериям абсолютной ликвидности за счет того, что наиболее ликвидные активы А1 не покрываются наиболее срочными обязательствами П1. При этом, как было уже выяснено выше, предприятие имеет большую дебиторскую задолженность и недостаток запасов.

Теперь дополним анализ ликвидности баланса ООО «Лесинвест» анализом финансовых коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

на 01.01.2005г.:

Кал = 70/(399+0) =0,17

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

Кал = 100/(4142+0) = 0,02

на 31.12.2006г. (01.01.2007г.):

Кал = 115/(4321+0) = 0,03

2. Коэффициент критической ликвидности:

на 01.01.2005г.:

Ккл = (70+396)/(399+0) =1,17

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

Ккл = (100+3626)/(4142+0) = 0,89

на 31.12.2006г. (01.01.2007г.):

Ккл = (115+3810)/(4321+0) = 0,91

3. Коэффициент текущей ликвидности:

на 01.01.2005г.:

Ктл = (70+396+266)/(399+0) =1,83

на 31.12.2005 (01.01.2006):

Ктл = (100+3626+289)/(4142+0) = 0,97

на 31.12.2006 (01.01.2007):

Ктл = (115+3810+306)/(4321+0) = 0,98

Все рассчитанные показатели сведены в табл.6.

Таблица 6 - Показатели ликвидности ООО «Лесинвест»

Показатель	2005г.			2006г.			Норматив [12]
	нач. г.	кон. г.	измен.	нач. г.	кон. г.	измен.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,17	0,02	-0,15	0,02	0,03	0,01	≥0,8 - 1
Коэффициент критической ликвидности	1,17	0,89	-0,28	0,89	0,91	0,02	≥1 – 1,2
Коэффициент текущей ликвидности	1,83	0,97	-0,86	0,97	0,98	0,01	≥1,6 – 2,0

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Лесинвест» позволяет сделать следующие выводы:

коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего анализируемого периода имеет значение, меньшее, чем норматив, что свидетельствует о недостатке денежных средств на предприятии, т.е. наиболее ликвидных активов;

коэффициент критической ликвидности имеет тенденцию к уменьшению, и на 01.01.07 г. его величина, равная 0,91, не стала соответствовать нормативу по сравнению на 01.01.2005, где составляла 1,17;

коэффициент текущей ликвидности снизился в 2006 году, и на начало 2007 года составил 0,98.

2.5. Общая оценка деловой активности ООО «Лесинвест».

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность ООО «Лесинвест» в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для ООО «Лесинвест».

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)

на 01.01.2005г.:

d1=10119/593+732= 7,6 оборотов

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d1= 12125/1053+4015 =2,4 оборотов

на 31.12.2006 (01.01.2007):

d1=12050/1053+4231=2.3 оборотов

Показывает эффективность использования имущества

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

На 01.01.2005

d2= 10119/732=13.8 оборотов

на 31.12.2005(01.01.2006)

d2= 12125/4015 =3.02 оборотов

на 31.12.2006(01.012007)

d2= 12050/4231 =2,8 оборотов

Показывает скорость оборота всех оборотных средств ООО»Лесинвест»

Коэффициент отдачи нематериальных активов

на 01.01.2005г.:

d3=10119/2=5059.5 оборотов

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d3=12125/3= 4041.7 оборотов

на 31.12.2006(01.012007)

d3= 12050/3=4016.7 оборотов

Показывает эффективность использования нематериальных активов ООО «Лесинвест»

Фондоотдача

на 01.01.2005г.:

d4=10119/591=17.1 оборотов

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d4=12125/1050= 11.5 оборотов

на 31.12.2006(01.012007)

d4= 12050/1050=11.5 оборотов

Показывает эффективность использования только основных средств организации.

Коэффициент отдачи собственного капитала

на 01.01.2005г.:

d5=10119/926=10.9 оборотов

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d5=12125/926= 13.1 оборотов

на 31.12.2006(01.012007)

d5= 12050/963=12.5 оборотов

Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тысяч рублей выручки приходится на одну тысячу рублей вложенного собственного капитала.

Оборачиваемость материальных средств

на 01.01.2005г.:

d6=100*360/10119=3.5 дней

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d6=100*360/12125= 2.99 дней

на 31.12.2006(01.012007)

d6= 100*360/12050=2,98 дней

Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Оборачиваемость денежных средств

на 01.01.2005г.:

d7=70*360/10119=2.5 дней

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d7=100*360/12125= 2.99 дней

на 31.12.2006(01.012007)

d7= 115*360/12050=3.4 дней

Показывает срок оборотов денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

на 01.01.2005г.:

d8=10119/396=25.5 оборотов

на 31.12.2005г. (01.01.2006г.):

d8=12125/3626= 3.3 оборотов

на 31.12.2006(01.012007)

d8= 12050/3810=3.2 оборотов

Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период.

2.6. Анализ уровня и динамики финансовых результатов (форма№2).

Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Лесинвест» включает:

исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период

Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений

Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов

Исследование влияния факторов на прибыль.

Таблица 7 – Анализ прибыли ООО «Лесинвест»

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года	Отклонение (+,-)	Уровень в % к выручке в отчетном периоде	Уровень в % к выручке в прошлом периоде	Отклонение уровня, %
1	2	3	4	5=3-4	6	7	8=6-7
Выручка нетто от продажи товаров, работ, услуг(за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В)	010	12050	12125	-75	100	100	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(С)	020	9550	9352	+198	79.2	77.1	+2.1
Коммерческие расходы (КР)	030	19	21	-2	0.16	0.17	-0.01
Управленческие расходы (УР)	040
Прибыль(убыток) от продаж (стр.010-020-030-040) (П п)	050	2481	2752	-271	20.6	22.7	-2.1
Доходы от продажи основных средств (ДпОС)	090	1701	1736	-35	14.1	14.3	-0.2
Расходы по операциям с активами (РоА)	100	1704	1737	-33	14.14	14.32	-0.18
Прибыль(убыток) до налогообложения (стр.050+060-070+080+090-100+120-130)(П б)	140	2478	2751	-273	20.6	22.7	-2.1
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Налог на прибыль (н/п)	150	595	660	-65	4.9	5.4	-0.5
Чистая прибыль(убыток) отчетного периода(стр.140+141-142-150) (П ч)	190	1883	2091	-208	15.6	17.2	-1.6
Всего доходов (010+060+080+090+120+141) (Д)	-	13751	13861	-	-	-	-
Всего расходов (020+030+040+070+100+130+142+150) (Р)	-	11868	11770	-	-	-	-
Коэффициент	Д/Р	1.1598	1.1776	-0.0178	-	-	-

На сумму чистой прибыли влияют все показатели-факторы, определяющие её:

П ч = В-С-КР-УР+%пол-%упл+ДрД+ДпОС-РоА+ПрД-ПрР+отлН/а-отлН/о-н/п=12050-9550-19+1701-1704-595=1883

П ч = 12125-9352-21+1736-1737-660=2091

Внешние факторы (независящие от деятельности организации):

- состояние рынка

-цены и тарифы на топливо, энергию, регулируемые государством отпускные цены на некоторые товары и продукцию

- нормы амортизации

- система налогообложения (ставки налогов)

- уровень процентных ставок по заемным средствам

- нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров

- благоприятные и неблагоприятные социальные и другие условия

- объем и качество природных ресурсов, предоставленных обществом.

Внутренние факторы (зависящие от деятельности предприятия):

- объем и качество проданной продукции, товаров

- политика ценообразования на предприятии

- уровень себестоимости и других затрат

- качество менеджмента разных уровней

уровень организации труда и производства

- уровень образования и квалификация кадров

- технический уровень производственных фондов

- научно-техническое творчество, творческая инициатива работников

- материальное положение и экономическая заинтересованность работников

2.7. Факторный анализ рентабельности ООО«Лесинвест».

Одной из составляющих понятия «результативность» являются показатели прибыльности и рентабельности. По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а так же влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (R п) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

R п = В-С-КР-УР/В*100%

R п = П/В*100%

Из этой факторной модели следует, что рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продаж. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:

влияние изменения выручки от продаж на Rп

Rпв = В1-С0-Кр0-УР0/В1 - В0-С0-КР0-УР0/ В0*100%=12050-9352-21-0/12050 – 12125-9352-21-0 /12125 *100= 22,2%-22,8%=-0,6%

влияние изменения себестоимости продаж на Rп

Rпс = В1-С1-КР0-УР0/В1 - В1-С0 – КР0-УР0/В1 * 100% = 12050 -9550-21-0/12050 - 12050-9352-21-0/12050 *100% =20,6%22,21=-1,61%

Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж Rп

Rпкр = В1-С1-КР1-УР0/В1 - В1-С1-КР0-УР0/В1 *100% = 12050-9550-19-0/12050 - 12050-9550-21-0/12050 *100% =20,6-20,5= +0,1%

Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж Rп

Rп = В1-С1-КР1-УР1/В1 – В1-С1-КР1-УР0/В1 *100% =12050-9550-19-0/12050 – 12050-9550-19-0/12050 =0

Совокупное влияние факторов составляет:

Rп= -0,6%-1,61%+0,1%= -2,11%

Рентабельность продаж «Лесинвест» отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 2,11%

Заключение. Выводы и предложения

В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятия, ответственности за результаты своей деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах предприятия.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Информационной базой анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность организации.

Бухгалтерская отчетность является конечным выражением процесса учета хозяйственных операций предприятия. Под ней понимается единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности.

Центральным местом в составе отчетности занимает бухгалтерский баланс. Его показатели дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления.

Важнейшей формой выражения деловой активности организации является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли содержатся в другой форме бухгалтерской отчетности, носящей название Отчет о прибылях и убытках (форма N 2).

Бухгалтерская отчетность организации является информационной базой для анализа ее финансово-хозяйственной деятельности, для которого различные авторы предлагают свои методики.

Практическая часть работы содержит анализ бухгалтерской отчетности предприятия на примере ООО «Лесинвест» на основании бухгалтерского баланса (форма № 1).

Основная деятельность данного предприятия в настоящее время связана с оптовой продажей сотовых телефонов и аксессуаров к ним.

Проведенный анализ показал, что в целом предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии.

Анализ имущественного положения ООО «Лесинвест» выявил в течение 2006 г.следующее:

в балансе ООО «Лесинвест» наблюдается рост его валюты, что свидетельствует об активизации деятельности предприятия;

на анализируемом предприятии наблюдается увеличение собственного капитала с 339 до 1510 тыс.руб.

уменьшилась кредиторская задолженность с 880 до 260 тыс.руб.

В результате анализа финансовой устойчивости был показан:

рост основных источников формирования затрат на 440 тыс.руб.;

излишек собственных оборотных средств в сумме 532 тыс.руб.;

рост коэффициентов финансовой устойчивости и их соответствие нормативным значениям.

Анализ ликвидности баланса ООО «Лесинвест» показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение: коэффициенты критической и текущей ликвидности имеют достаточно высокие значения.

Но есть и отрицательные моменты в финансовой деятельности предприятия:

запасы предприятия увеличились с 594 до 1121 тыс.руб., что связано с недостаточно хорошо организованной маркетинговой работой на предприятии;

уменьшился остаток денежной наличности предприятия с 30 до 12 тыс.руб. из-за больших товарных запасов, и как следствие – несоответствие коэффициента абсолютной ликвидности (0,05) его нормативному значению (0,8);

достаточно большая величина дебиторской задолженности в сумме 430 тыс.руб., хотя в течение года произошло ее незначительное снижение с 474 тыс.руб. до 430 тыс.руб.

Для улучшения финансового состояния можно предложить следующие мероприятия:

сокращение дебиторской задолженности за счет предоставления скидок покупателям в пропорционально сумме покупки и обратно пропорционально сроку платежа;

снижение средней величины товарных запасов за счет предоставления гибкой системы скидок покупателям.

Использование данных мероприятий в ООО «Лесинвест» создаст все условия для повышения финансовой устойчивости предприятия, успешной его деятельности и развития в будущем, а также инвестиционной привлекательности.

Литература

Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп. от 3 ноября 2006 г.)

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н) (с изм. от 18 сентября 2006 г.)

Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98 (утв. приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. N 60н) (с изм. от 30 декабря 1999 г.)

Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н) (с изменениями от 18 сентября 2006 г.)

Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н) (с изм. от 27 ноября 2006 г.)

Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н) (с изм. от 27 ноября 2006 г.)

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н) (с изм. от 18 сентября 2006 г.)

Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изм. и доп. от 18 сентября 2006 г.)

Инструкция о порядке составления и представления годовой, квартальной и месячной бюджетной отчетности (утв. приказом Минфина РФ от 21 января 2005 г. N 5н) (с изменениями от 11 ноября 2005 г.)

Приказ Минфина РФ от 18 сентября 2006 г. N 115н "О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету"

Приказ Минфина РФ от 18 сентября 2006 г. N 116н "О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету"

Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов (вторая редакция, исправленная и дополненная). Утверждены Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ от 29 июня 1999 г. № ВК 477

Бушмелева Н.В. Сближение с МСФО: совершенствование российских правил бухгалтерского учета //Международный бухгалтерский учет. – 2006. - N 12

Годовой отчет - 2006 /Под общей ред. В.И. Мещерякова. - Бератор, 2006 г

Донцова Л.В., Никофорова Н.А. Анализ финансовой отчетности 4-е издание, перераб. и доп. – М. :Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 368с.

Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: ВЛАДОС, 2003. – 194 с.

Захарьин В.Р. Комментарий к Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу //Налоговый вестник: комментарии к нормативным документам для бухгалтеров. – 2005. - N 4

Иоффе Л. Годовая бухгалтерская отчетность //Практический бухгалтерский учет. – 2007. - N 2

Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 446 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Зеркало, 2004. – 529 с.

Финансы / Под ред. Дробозиной Л.А. –М.: Финансы, 2005.–427 с.

Финансы / Под ред. Ковалевой А.М. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 581 с.

Финансы / Под ред. Романовского М.В.и др. – М.: Юрайт, 2006. – 361 с.

Приложение А.

Бухгалтерский баланс

На 31 декабря 2006г.

																Коды
								Форма № 1 по ОКУД								0710001
								Дата (год, месяц, число)
Организация				ООО «Лесинвест»								по ОКПО				51828947
Идентификационный номер налогоплательщика														ИНН		6662109184
Вид деятельности													по ОКДП
Организационно-правовая форма /форма собственности																65			16
									по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения													по ОКЕИ			384/385
Адрес			Г.Екатеринбург ул.Луначарского 194-214
								Дата утверждения
								Дата отправки (принятия)
		Актив									Код показателя				На начало отчетного года		На конец отчетного года
		1									2				3		4
		ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Не материальные активы.									110
		Основные средства									120				1053		1053
		Незавершенное строительство									130
		Доходные вложения в материальные ценности									135
		Долгосрочные финансовые вложения									140
		Отложенные налоговые активы									145
		Прочие внеоборотные активы									150
		ИТОГО по разделу I									190				1053		1053
		II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы									210				100		100
		В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности									211
		Животные на выращивании и откорме									212
		Затраты в незавершенное производство									213
		Готовая продукция и товары для перепродажи									214
		Товары отгруженные									215
		Расходы будущих периодов									216				100		100
		Прочие запасы и затраты									217
		Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям									220				189		206
		Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)									230
		В том числе покупатели и заказчики									231
		Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)									240				3626		3810
		В том числе покупатели и заказчики									241				3570		3720
		Краткосрочные финансовые вложения									250
		Денежные средства									260				100		115
		Прочие оборотные активы									270
		ИТОГО по разделу II									290				4015		4231
		БАЛАНС									300				5068		5284
		Пассив									Код показателя				На начало отчетного года		На конец отчетного года
		1									2				3		4
		III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
		Уставный капитал									410				745		745
		Собственные акции, выкупленные у акционеров									411
		Добавочный капитал									420				150		187
		Резервный капитал									430
		В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством									431
		Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами									432
		Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)									470				31		31
		ИТОГО по разделу III									490				926		963
		IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты									510
		Отложенные налоговые обязательства									515
		Прочие долгосрочные обязательства									520
		ИТОГО по разделу IV									590
		V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты									610
		Кредиторская задолженность									620				4142		4321
		В том числе: Поставщики и подрядчики									621				3026		3200
		Задолженность перед персоналом организации									622				21		19
		Задолженность перед государственными внебюджетными фондами									623				7		7
		Задолженность по налогам и сборам									624
		Прочие кредиторы									625				1088		1095
		Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов									630
		Доходы будущих периодов									640
		Резервы предстоящих расходов									650
		Прочие краткосрочные обязательства									660
		ИТОГО по разделу V									690				4142		4321
		БАЛАНС									700				5068		5284

Руководитель________ Воробьев В.К. Главный бухгалтер______ Ильиных Е.В.

(подпись) (расшифровка подписи) ( подпись) (расшифровка подписи)

«___» ______________200__г.

Приложение Б.

Отчёт о прибылях и убытках

На 31 декабря 2006г.

Коды

Форма № 2 по ОКУД

0710002

Дата (год, месяц, число)

2004

4

01

Организация

ООО «Лесинвест»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид деятельности

по ОКДП

Организационно-правовая форма /форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения

по ОКЕИ

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	12050	12125
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	9550	9352
Валовая прибыль	029	2500	2773
Коммерческие расходы	030	19	21
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	2481	2752
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	1701	1736
Прочие операционные расходы	100	1704	1737
Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	2478	2751
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	595	660
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	1883	2091
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

1 Амарина Е. Приложение к бухгалтерскому балансу //Расчет. - N 2, февраль 2005. – СПС «Гарант»