Коммерческие
банки и их функции
Сущность. История возникновения и функции банков.
Значение
коммерческих банков в современных кредитных системах столь велико, что
необходимо остановиться на функциях этих институтов. Термин "коммерческий
банк" возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки
обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные операции и
платежи. Основной клиентурой были торговцы (отсюда и название
"коммерческий банк"). Банки кредитовали транспортировку, хранение и
другие операции, связанные с товарным обменом. С развитием промышленного
производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного
цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья и
готовых изделий, выплату зарплаты и т.д. Сроки кредитов постепенно удлинялись.
часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной
капитал, ценные бумаги и т.д. Иначе говоря, термин "коммерческий" в
названии банка утратил первоначальный смысл. Он обозначает "деловой"
характер банка, его ориентированность на обслуживание всех видов хозяйственных
агентов независимо от рода их деятельности.
Банковская
система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики.
Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло
параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты,
кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов,
существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту
производительности общественного труда.
Сегодня, в
условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы
резко усложняется. Появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные
инструменты и методы обслуживания клиентуры.
Практика
банковского дела за рубежом представляет большой интерес для складывающейся в
России и других странах СНГ новой хозяйственной системы. Совершается переход от
административно-управляемой высокомонополизированной государственной банковской
структуры к динамичной, гибкой, основанной на частой и коллективной
собственности системе кредитных учреждений, ориентированных на коммерческий
успех, на получение прибыли.
Создание
устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры – одна из важнейших
(и в тоже время чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в России.
Недостаточно объявить о создании новых кредитных институтов, сменив название
банка и присвоить ему статус "акционерного общества". Коренным
образом должна измениться вся система отношений внутри банковского сектора,
характер управления и контроля со стороны Центрального банка, принципы
взаимоотношений банков и их клиентов, расчеты с государственным бюджетом и т.д.
Но и это не все. Необходимо изменить психологию банкира, воспитать нового
банковского работника – хорошо образованного, думающего, инициативного,
свободного от догм и готового идти на обдуманный и взвешенный риск.
Особую
сложность выполнению поставленных целей придает то обстоятельство, что в ходе
"социалистического эксперимента" были целенаправленно ликвидированы
складывающиеся веками институты и инструменты финансового рынки. На основе
утопических идеологических концепций была создана гигантская уродливая монобанковская
пирамида в виде Госбанка, подмявшая под себя всю кредитную сферу и систему
расчетов и полностью устранившая элементы конкуренции, состязательности и
риска. Это определило другие серьезные дефекты системы – жесткую централизацию
денежных ресурсов и волевые методы их распределения, полное бесправие и
безынициативность низовых звеньев банковской сети, порочную практику
автоматической выдачи ссуд "под план" и т.д.
Построение
нового банковского механизма возможно лишь путем восстановления утраченных
рациональных принципов функционирования кредитных учреждений, принятых в
цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных финансовых
структур. Новые формы следует предлагать после тщательного изучения как
потребностей клиентов банка, их способность воспринять финансовые инновации,
так и рентабельности новых технологий и новых видов услуг для самих банков,
подготовленности их персонала и т.д.
Современные
кредитно-банковские системы имеют сложную многозвенную структуру. Если за
основу классификации принять характер услуг, которые учреждения финансового
сектора предоставляют своим клиентам, то можно выделить три важнейших элемента
современной кредитной системы:
центральный
(эмиссионный) банк;
коммерческие
банки;
специализированные
финансовые учреждения (страховые, ипотечные, сберегательные и т.д.)
Коммерческие
банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название
финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие
свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной
деятельности, и представляют их во временное пользование другим экономическим
агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Финансовые посредники
выполняют, таким образом, важную функцию, обеспечивая обществу механизм межотраслевого
и межрегионального перераспределения денежного капитала. Крупные коммерческие
банки предоставляют клиентам полный комплекс финансового обслуживания, включая
кредиты, прием депозитов, расчеты и т.д. Этим они отличаются от
специализированнных финансовых учреждений, которые обладают ограниченными
функциями. Коммерческие банки традиционно играют роль стержневого, базового
звена кредитной системы.
Между
коммерческими банками и другими видами кредитно-финансовых учреждений нет
"китайской стены". Их деятельность тесно переплетается и выражается в
сотрудничестве и взаимодействии по одним линиям, и конкуренции – по другим
В процессе
деятельности коммерческих банков с о з д а ю т новые требования и
обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая
вклады клиентов, комбанк создает новое обязательство – депозит, а выдавая ссуду
– новое требование к заемщику.
Этот процесс
создания новых обязательств и обмена их на обязательства других контрагентов
составляет основу, суть финансового посредничества.
Сегодня
коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных
банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам
сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной
хозяйственной конъюктуре. Есть определенный базовый набор, без которого банк не
может существовать и нормально функционировать. К таким конструирующим
операциям банка относят:
прием
депозитов;
осуществление
денежных платежей и расчетов;
выдача
кредитов.
Систематическое
выполнение указанных функций и создает тот фундамент, на котором зиждется
работа банка. И хотя выполнение каждого вида операций сосредоточено в
специальных отделах банка и осуществляется особой командой сотрудников, они
переплетаются между собой. Так, банки обладают уникальной способностью
создавать средства платежа, которые используются в хозяйстве для организации
товарного обращения и расчетов. Речь идет об открытии и ведении чековых и
других счетов, служащих основой безналичного оборота. Хозяйство не может
существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расчетов.
Отсюда большое значение банков, как организаторов этих расчетов.
Создание
платежных средств тесно связано с депозитной функцией кредитования банковских
клиентов. Депозит может возникнуть двумя путями: в результате внесения клиентом
наличных денег в банк или же в процессе банковского кредитования. Эти операции
по-разному отразятся на величине денежной массы в стране. Если клиент внес
деньги до востребования, то они превратились из наличных в безналичные. Общая
сумма денег в хозяйстве не изменилась. Если же деньги зачислены на депозит, то
общее количество денег в хозяйстве увеличилось, так как банк своей операцией
создал новые платежные средства. Обратное действие – уничтожение происходит при
снятии клиентом наличных со счета и при списании денег с депозита для погашения
кредитов. Способность коммерческих банков увеличивать и уменьшать депозиты и
денежную массу широко используется центральным банком, который через систему обязательных
резервов управляет динамикой кредита.
Вторая обширная
функциональная сфера деятельности банков – посредничество в кредите.
Коммерческие банки, как уже говорилось, выполняют роль посредников между
хозяйственными единицами, накапливающими и нуждающимися в денежных средствах.
Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в
виде разнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств и
удовлетворяет потребность клиента в ликвидности. Для многих клиентов такая
форма хранения денег более предпочтительна, чем вложение в облигации или акции.
Банковский кредит – тоже весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма
финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного
заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие от рынка
ценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы).
Помимо
выполнения базовых функций, банк предлагает клиентам множество других
финансовых услуг. Например, банки осуществляют разного рода доверительные
операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в
управление банку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бумаг,
управление недвижимостью, выполнение гарантийных функций по облигационным
выпускам.
Активные и
пассивные операции коммерческих банков. Их классификация
Функции банков
осуществляются через банковские операции. Они подразделяются на
пассивные:
операции связанные с формированием
ресурсов банков.
активные:
операции связанные с размещением
собственных и привлеченных средств.
2.1. Рассмотрим
пассивные операции коммерческих банков.
Их ресурсы
формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств.
собственным
средствам относятся акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль.
акционерный
капитал (Уставный фонд банка) создается путем выпуска и размещения акций. Как
правило, банки по мере развития своей деятельности и расширения операций
последовательно осуществляют новые выпуски акций.
резервный
капитал или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и
предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов
ценных бумаг.
нераспределенная
прибыль – часть прибыли, оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в
резервный фонд.
Собственные
средства имеют важное значение для деятельности коммерческих банков. В периоды
экономических или банковских кризисов недостаточно продуманная политика в
области пассивов и их размещения приводит к банковским крахам.
Привлеченные
средства составляют основную часть ресурсов коммерческих банков. Это депозиты
(вклады), а также контокоррентные и корреспондентские счета:
депозиты, в
свою очередь, подразделяются на:
вклады до
востребования;
срочные вклады;
сберегательные
вклады.
Вклады до
востребования, а также текущие счета могут быть изъяты вкладчиками по первому
требованию. По полученной от банка чековой книжке, владелец счета в праве сам
получать деньги и расплачиваться с агентами экономических отношений. На данные
вклады коммерческие банки платят проценты.
Срочные вклады
вносятся клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются повышенные
проценты. Ставка процента зависит от размера и срока вклада.
Сберегательные
вклады вносятся и изымаются в полной сумме или частично и удостоверяются выдачей
сберегательной книжки.
Для банков
наиболее привлекательными являются срочные вклады, которые усиливают ликвидные
позиции банков.
Важным
источником банковских ресурсов выступают межбанковские кредиты, т.е. ссуды,
получаемые у других банков. На кредитном рынке России преобладают краткосрочные
межбанковские кредиты, в том числе так называемые "короткие деньги"
(кредиты, выдаваемые от одного дня до двух недель).
Значение рынка
межбанковских кредитов состоит в том, что перераспределяя избыточные для некоторых
банков ресурсы, этот ранок повышает эффективность использования кредитных
ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка
межбанковских кредитов позволяет сосредотачивать в оперативных резервах банков
меньше средств для поддержания их ликвидности.
Коммерческие
банки получают кредиты у Центрального банка в форме переучета или перезалога
векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов.
контокоррент –
единственный счет, посредством которого производятся все расчетные и кредитные
операции между клиентом и банком. В отдельные периоды этот счет является
пассивным, в другие – активным: при наличии у клиента средств этот счет
является пассивным, при их отсутствии, когда клиент все же выставляет на банк
платежное поручение или выписывает чеки – активным.
Кредит по
контокоррентному счету предоставляется под обеспечение коммерческими векселями
либо в форме необеспеченных ссуд, т.е. ссуд без всякого обеспечения.
ценные бумаги,
которые находятся на балансе банка и продаются с соглашением об обратном их
выкупе.
Эмитированные
средства банков. Это средства клиентуры, которыми банку можно пользоваться
достаточно длительный период (облигационные займы, банковские векселя и т.д.)
Облигационные
займы эмитируются в виде облигаций. Выпуск этих ценных бумаг является объектом
жесткой регламентации со стороны государственных органов – территориальных
подразделений ЦБР и самого ЦБР: без утверждения проспекта эмиссии
облигационного займа его выпуск является незаконным.
2.2.
Рассмотрим активные операции коммерческих банков.
Мобилизованные
денежные средства банки используют для кредитования клиентуры и осуществления
своей предпринимательской деятельности.
В зависимости
от срока, на который банки предоставляют ссуды или кредиты своим клиентам, они
подразделяются на срочные (выдаются банками на определенный срок) и локальные
(от англ. on call – по требованию), которые должны быть возвращены по первому
требованию банка.
В зависимости
от обеспечения, под которое выдаются ссуды, различают вексельные, подтоварные,
фондовые и бланковые операции.
Вексельные
операции подразделяются по учету векселей и ссуды под векселя.
Учет
(дисконтирование) векселей означает покупку векселей банков до истечения срока
их погашения. в свою очередь банк, если он начал испытывать затруднения в
средствах, сам может переучесть данные векселя в региональном управлении
Центрального Банка. При этом он становится владельцем векселя и выплачивает
лицу, эмитировавшему вексель, определенную сумму денег. За эту операцию банк взимает
с клиента определенный процент, который называется учетным процентом
(дисконтом).
вексель
коммерческий - возникает на основе товарного обращения (наиболее надежен);
"дружеские
векселя" – это векселя, которые два лица выставляют друг на друга для получения
средств в банке без всякого движения товаров (бронзовые)
Подтоварные
ссуды – ссуды под залог товаров и товарораспорядительных документов. Они
выдаются банками не в полном размере рыночной стоимости товара, а её части
(обычно не более 50%).
Поскольку в
условиях рыночной экономики главная проблема – реализация товара, произведенный
и отправленный товар может не найти своего покупателя. В этом и состоит главное
отличие кредитных отношений в условиях рынка от административно-командной
системы, где все или практически все производится в рамках жесткого
государственного плана, в котором учтены все потребности общества.
В условиях
рыночных отношений при изобилии товаров необходим не просто спрос, а
платежеспособный спрос.
Фондовые
операции. Их объектом служат различные виды ценных бумаг. Операции банков с
ценными бумагами выступают в виде ссуд под обеспечение ценных бумаг и покупки
бумаг банком за свой счёт.
Ссуды под
обеспечение ценных бумаг выдаются, как правило, не в их полном размере курсовой
рыночной стоимости, а в определенной части (50 – 60%).
Ценные бумаги
представляют собой фиктивный капитал. Ссуды под ценные бумаги, как правило, не
связаны с действительным производством товаров.
Банковские
инвестиции в ценные бумаги (покупка банком ценных бумаг различных эмитентов). в
результате инвестиций банк становится владельцем портфеля ценных бумаг. Цель
такой покупки – либо стремление к дальнейшей перепродаже этих бумаг, либо
долгосрочное вложение капитала. Под ценные бумаги можно также получить кредит,
который могут предоставить другие кредитные учреждения.
3. Кредитные
операции банков
3.1. Виды и
формы кредитных соглашений
В практике
банков проводится разграничение между коммерческими ссудами и персональными
кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитных соглашений,
определяющих условия предоставления займа, его погашения и т.д.
Кредиты
коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:
Ссуды для
финансирования оборотного капитала. Эта группа связана с нехваткой у
предприятия денежных средств для покупки элементов оборотного капитала,
необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты
сроком до 1 года. Сюда относятся:
к р е д и т н а
я л и н и я - соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита,
которую последний сможет использовать в течение обусловленного срока и с
определенными условиями. Эта форма используется для покрытия сезонных влияний
или прироста дебиторской задолженности. Часто обеспечением кредитной линии
служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета;
в о з о б н о в
л я е м а я к р е д и т н а я л и н и я предоставляется банком, если заёмщик
испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания определенного
объема производства. Погасив часть кредита заемщик может получить новую ссуду в
пределах установленного лимита и срока действия договора;
с с у д ы н а ч
р е з в ы ч а й н ы е н у ж д ы Выдаются банком для финансирования разового
экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного
с получением крупного заказа, заключения выгодной сделки и другими
чрезвычайными обстоятельствами;
п е р м а н е н
т н а я с с у д а на пополнение оборотного капитала. Кредиты такого рода
выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых
ресурсов заёмщика. Погашение ведется в рассрочку. Эти ссуды часто выдают под
первоначальное развитие дела.
Ссуды для
финансирования основного капитала. Эта группа представлена средне- и
долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, оборудования и т.п. Ко
второй группе относят:
- с р о ч н ы е
с с у д ы, которые выдаются на срок более одного года в форме единичного
кредита или серии последовательных займов и используются для приобретения
машин, оборудовани, ремонта зданий, рефинансирования долгов и т.д. Типичный
срок – 5 лет;
- с с у д ы п о
д з а к л а д н у ю применяются для финансирования покупки зданий, земли. Они
рассчитаны на длительный срок (более 15 лет);
- с т р о и т е
л ь н ы е с с у д ы выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет).
Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную
и начинается выплата основного долга.
Что касается
ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны с приобретением недвижимости:
- с с у д ы п о
д з а к л а д н у ю. Основная форма кредита под недвижимость – полностью
амортизируемая закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит
покупаемая недвижимость; сумма долга погашается равными суммами на протяжении
всего срока действия ссуды;
- с с у д ы с п
о г а ш е н и е м в р а с с о р ч к у применяются для покупки товаров
длительного пользования. часто ссуда не является полностью амортизируемой: она
предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа,
т.е. заёмщик по своему выбору может либо погасить ссуду полностью, либо
передать товар банку по остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга;
- в о з о б н о
в л я е м ы е с с у д ы. Заемщику открывается кредитная линия с правом
получения кредита в течение определенного срока. При предоставлении ломбардного
кредита залог оценивается не по полной стоимости, а учитывается, в зависимости
от вида движимого имущества, только часть его стоимости. Такая оценка связана с
рисками, возникающими при реализации залога. Ломбардный кредит предоставляется
под залог:
ценных бумаг;
товаров;
драгоценных
металлов;
финансовых
требований.
Стоимость
кредита складывается из процентов и комиссионных платежей.
3.2. Этапы
выдачи кредита.
Заявка и
интервью с клиентом.
Клиент,
обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся
исходные данные о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды.
предполагаемое обеспечение. Банк требует, чтобы к заявке были приложены
документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении
ссуды и объясняющие причины обращения в банк. В состав пакета сопроводительных
документов входят: баланс, счет прибылей и убытков за последние 3 года, отчет о
движении кассовых поступлений, прогноз финансирования, налоговые декларации,
бизнес-планы. Заявка поступает к кредитному работнику, который проводит беседу
с руководством предприятия. Он должен точно определить уровень руководства и
порядок ведения дел, обговорить тонкости выполнения обязательств.
Изучение
кредитоспособности и оценка риска.
Если после
интервью решено продолжить работу с клиентом, то документы передаются в отдел
по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательное
обследование финансового положения компании-заемщика, при этом экспертам предоставляются
очень широкие полномочия.
Подготовка к
заключению договора.
Этот этап
называется структурированием ссуды. На котором определяются основные
характеристики ссуды: вид кредита, сумма, срок, способ погашения, обеспечение,
цена кредита.
Кредитный мониторинг.
Контроль за
ходом погашения ссуды и выплатой. он заключается в периодическом анализе
кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке
состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.
4. Тенденции
развития коммерческих банков в современных условиях
Система
коммерческих банков в ее современном виде стала формироваться с 1988 года.
Деятельность коммерческих банков Российской Федерации строится в соответствии с
Законом РСФСР от 02 декабря 1990 года "О банках и банковской деятельности
в РСФСР" и Законом "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке
России)".
Главной чертой
изменения структуры банковской системы в последнее время стало сокращение числа
кредитных организаций Российской Федерации. За период с 1 января 1997 года по 1
мая 1997 года их количество сократилось с 2578 до 1887, а их филиалов – с 5747
до 4828.
По мнению
экспертов Банка России, сокращение числа кредитных организаций происходит за
счет "очищения" рынка банковских услуг от финансово нестабильных
кредитных организаций, а также за счет ужесточения регистрационной политики и
лицензирования банковской деятельности. за первое полугодие этого года доля
активов 200 крупнейших банков в суммарных активах банковской системы РФ
увеличилась с 85,1 до 86,8 процента (за первое полугодие 1996г. – с 81 до 82,9
%).
"Различия
в интенсивности проявления общей тенденции привели к изменению и региональной
структуры банковской системы. особенно значительно (более чем на 33%)
уменьшилось количество кредитных организаций в Северном,
Центрально-Черноземном, Северо-Кавказском районах, Калининградской области. При
этом филиальная сеть распределяется по территории России равномернее, чем
головные организации.
Не смотря на
то, что общий объем банковских кредитов в рублях и иностранной валюте достиг
326,5 трлн. рублей и увеличился на 23,6%, этот рост был обеспечен лишь за счет
банков Северо-Западного и Центрального районов … В то же время в основной массе
регионов абсолютные размеры кредитных ресурсов сократились и доля их в общем
объеме кредитов снизилась".
"Долгосрочные
кредиты как более рисковые сократились, причем эта тенденция наблюдается во
всех районах без исключения. В целом же по России их доля в общем объеме
кредитов снизилась с 12,3% в начале 1996 года до 2,1% в мае текущего года….
В целом по
России увеличение межбанковского кредитования (на 46,3%) обеспечивалось за счет
наиболее активных в этих операциях банков Северо-Западного, Поволжского,
Уральского, Западно-Сибирского районов….
Естественно,
что в этих условиях для региональных кредитных организаций все более
привлекательными и необходимыми становятся деньги населения. Ресурсы немалые –
за период с начала 1996 года они увеличились почти в 2 раза. Однако пальма
первенства в хранении этих средств по-прежнему принадлежит Сбербанку…".4
"До тех
пор, пока в стране не начнется экономический подъем, темпы прироста средств
граждан в российских банках будут снижаться. Собственно, это уже происходит. В
первой половине прошлого года реально (то есть с учетом инфляции) сумма
рублевых депозитов физических лиц выросла на 21 процент, во второй – на 14, а в
первой половине текущего года – на 8 процентов.
Очевидно, что
существенный рост объема частных вкладов наряду с демонополизацией рынка может
быть обеспечен двумя основными факторами: началом экономического роста и
принятием закона о гарантировании вкладов граждан. Вполне возможно, что оба
этих фактора начнут действовать уже в следующем году, поэтому можно сказать,
что рынок вкладов населения находится в преддверии бурного развития"5
Таким образом,
статистические данные иллюстрируют сложность и неоднозначность процессов в
банковской системе России, дифференциацию кредитных ресурсов по регионам,
обусловленные как общеэкономическими факторами, так и региональными
особенностями развития.
Список
литературы
1. Банковское
дело. Справочное пособие. Под ред. Ю.А.Бабичевой. - М.: экономика, 1994.
2. Банковское
дело. По ред. Лаврушина О.И.. Москва "РоСТо", 1992
3. Общая теория
денег и кредита: Учебник. под ред. Е.Ф.жукова. - М.: Банки и биржи. ЮНИТИ,
1995.
4. Усоскин В.М.
Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: "ВСЕ ДЛЯ
ВАС", 1993.
5. Финансы.
Денежное обращение. кредит: Учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева,
Л.Д. Андросова и др., Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ,
1997.
Для подготовки
данной работы были использованы материалы с сайта http://referat2000.bizforum.ru/