Анализ деятельности ООО МВП Инсофт

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНЖЕНЕРНОЙ ЭКОЛОГИИ
Кафедра менеджмента
Дисциплина: «Стратегический менеджмент»
Курсовой проект
Студент: Шершакова Т.Е. гр. Э-52
Преподаватель: Варфоломеева Э.А.
М О С К В А – 2 0 0 1
1. Общие сведения об ООО "МВП Инсофт"
Данный курсовой проект посвящен анализу деятельности малого предприятия ООО "МВП Инсофт" и разработке его стратегии на прогнозный период. Основной сферой деятельности предприятия является выполнения полиграфических и издательских работ.
ООО «МВП Инсофт» занимается изготовлением оригинал-макетов для печатной продукции, изготовлением печатной продукции по данным макетам и рассылкой ее по организациям-заказчикам. В случае крупного заказа предприятие осуществляет только изготовление макета и рассылку продукции, а изготовление самой продукции производится по договорам различными типографиями.
ООО «МВП Инсофт» производит следующую печатную продукцию: различные буклеты, бланки, сборники, книги и проч.
Средняя численность работников за 1999 г. на предприятии составляет 14 человек, а за 2000 г. - 15 человек.
Главной особенностью ООО «МВП Инсофт» является то, что предприятие выполняется работу только по предварительным заказам. Часть заказов предприятие получает от постоянных заказчиков, а часть – на периодически проводимых для аналогичных фирм тендерах.
ООО «МВП Инсофт» относится к малому предприятию на критериях, установленных Федеральным законом от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации».
Уставный капитал акционерного общества полностью состоит из взносов учредителей-частных лиц.
Для малого бизнеса характерна диверсификация капитала не только в целях получения прибыли, но и для обеспечения его сохранности (гарантии от риска по другим видам деятельности). В итоге в сферу деятельности половины предприятий малого бизнеса входит торговля как дополнительный источник прибыли и средств ускорения оборачиваемости капитала. При этом предприятие в качестве основного сохраняют другой профиль работы.
Похожая ситуация имеет место и на данном предприятии. Для получения дополнительных денежных средств, необходимых для нормального функционирования фирмы, она использует имеющееся у нее оборудование для распечатки под заказ небольших тиражей объявлений, листовок, а также ксерокопирования.
Малое Внедренческое Предприятие "Инсофт" было образовано в 1990 году при совместном российско-американском предприятии "Таис-спорт" и занималось разработкой программного обеспечения. После развала СССР предприятие начало заниматься выпуском печатной продукции.
В 1994 году СП «Таис-спорт» вышло из состава учредителей предприятия, и оно было реорганизовано в Закрытое Акционерное Общество «МВП Инсофт», учредителями которого стали частные лица (Устав прилагается).
В первые два года функционирования предприятие переживало большие трудности, связанные с практическим отсутствием заказчиков, неизвестностью фирмы в широких кругах потребителей печатной продукции, а также тяжелым экономическим положением в стране.
Во время экономического кризиса 1998 года, условия функционирования предприятия резко ухудшились и оно было вынуждено на время приостановить свою деятельность, так как из-за быстрого падения курса рубля и высокого уровня инфляции выпускаемая продукция не окупалась, однако затем предприятие не только нашло свою нишу на рынке полиграфической продукции и довольно успешно начало заниматься редакционно-издательской деятельностью. В 2001 году предприятие было реорганизовано из закрытого акционерного общества в общество с ограниченной ответственностью.
2. Анализ финансового положения предприятия
2.1. Оценка укрупненной структуры баланса
(таблица 1) | |За базисный |За |Отклонение |Измене| | |период |анализируе-м|(+, -) |ние | |Показатели | |ый период | |структ| | | | | |уры за| | | | | |период| | |Сумма|Удель|Сумма|Удель|Сумма|Удель| | | |, |-ный |, |-ный |, |-ный | | | |тыс. |вес, |тыс. |вес, |тыс. |вес, | | | |руб. |% |руб. |% |руб. |% | | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 | |Актив | | | | | | | | |1. Оборотные |391 |56,91|872 |66,72|481 |123,0|9,81 | |средства | | | | | |2 | | |2. Внеоборотные | | | | | | | | |сред-ства |296 |43,09|435 |33,28|139 |46,96|-9,81 | |Баланс |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 | |Пассив | | | | | | | | |1. Заемные |574 |83,55|1194 |91,35|620 |108,0|7,8 | |средства | | | | | |1 | | | в том числе: | | | | | | | | |краткосрочные | | | | | | | | |обязательства |574 |100 |1194 |100 |620 |108,0|0 | | | | | | | |1 | | | долгосрочные | | | | | | | | |обязательства | | | | | | | | |2. Собственный |113 |16,45|113 |8,65 |0 |0 |-7,8 | |капитал | | | | | | | | |Баланс |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 |
Анализируя данную таблицу, необходимо, прежде всего, отметить, что общая сумма средств изменилась (увеличилась) на 90,25% (620 тыс. руб).
В базасном периоде оборотные активы занимали лишь чуть более половины имущества предприятия, в то время как в анализируемом их размер превышает размер внеоборотных активов в два раза. Следовательно, доля оборотных активов увеличилась, их прирост составил 123,02% по сравнению с базисным периодом при одновременном увеличении их доли в структуре имущества предприятия на 9,81%. Доля внеоборотных активов увеличилась на 46,96%, однако произошло снижение доли их стоимости в имуществе предприятия на 9,81%. Таким образом, можно утверждать, что на конец анализируемого периода произошли изменения как в абсолютной сумме, так и в структуре оборотных и внеоборотных активов.
Опережающий рост доли стоимости оборотных активов свидетельствует о наличии тенденции к увеличению оборачиваемости мобильных активов, что повышает вероятность успешной финансовой деятельности предприятия.
В структуре источников средств наибольший удельный вес имеют заемные средства, причем наблюдается тенденция к его увеличению (с 83,55% до 91,35%). Соответственно доля собственного капитала упала с 16,45% до 8,65% от валюты баланса с одновременным отрицательным изменением в его структуре (-7,8%). Такая структура источников свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.
В структуре заемных средств отсутствуют долгосрочные обязательства и, следовательно, к неудовлетворительному соотношению собственных и заемных средств прибавляется низкая маневренность оборотных средств.
2.2. Оценка состава и структуры имущества предприятия
(таблица 2) | |За базисный |За |Отклонение |Измене| | |период |анализируе-м|(+, -) |ние | |Показатели | |ый период | |структ| | | | | |уры за| | | | | |период| | |Сумма|Удель|Сумма|Удель|Сумма|Удель| | | |, |-ный |, |-ный |, |-ный | | | |тыс. |вес, |тыс. |вес, |тыс. |вес, | | | |руб. |% |руб. |% |руб. |% | | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 | |1. Стоимость | | | | | | | | |имущества |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 | |предприятия | | | | | | | | | в том числе: | | | | | | | | |Внеоборотные |296 |43,09|435 |33,28|139 |46,96|-9,81 | |активы | | | | | | | | | из них: | | | | | | | | |нематериальные | | | | | | | | |активы | | | | | | | | | Основные |296 |100 |435 |100 |139 |46,96|0 | |средства | | | | | | | | | Долгосрочные | | | | | | | | |финансовые | | | | | | | | |вложения | | | | | | | | | Оборотные активы|391 |56,91|872 |66,72|481 |123,0|9,81 | | | | | | | |2 | | | из них: | | | | | | | | |запасы | | | | | | | | | НДС | | | | | | | | | Денежные | | | | | | | | |средства и расчеты|391 |100 |872 |100 |481 |123,0|0 | | | | | | | |2 | | | - дебиторская | | | | | | | | |задол-женность |207 |52,94|0 |0 |-207 |-1 |-52,94| | - краткосрочные| | | | | | | | |фи-нансовые | | | | | | | | |вложения | | | | | | | | | - денежные |184 |47,06|872 |100 |688 |373,9|52,94 | |средства | | | | | |1 | | |2. Стоимость | | | | | | | | |реального |296 |43,09|435 |33,28|139 |46,96|-9,81 | |имущества | | | | | | | | |3. Соотношение | | | | | | | | |основных и |0,76 |- |0,50 |- |-0,26|-34,2| | |оборотных средств | | | | | |1 | |
В структуре оборотных средств отсутствуют запасы и прочие материальные оборотные активы, в то время как 100% оборотных активов составляют денежные средства и расчеты (сумма строк баланса 230+240+250+260). Величина денежных средств и расчетов увеличилась на 123,02% по сравнению с базисным периодом, так же как и величина всех оборотных средств предприятия. Соответственно повысился и ее удельный вес в структуре имущества на 9,81%.
Дебиторская задолженность занимает более половины удельного веса денежных средств и расчетов в базисном периоде, однако в отчетном
периоде она отсутствует вообще. При этом доля денежных средств возрастает на 52,94% с одновременным увеличением их величины на 373,91%. Это свидетельствует о повышении маневренности оборотных средств предприятия.
Стоимость реального имущества в данном случае равна стоимости основных средств и имеет аналогичную динамику. Надо отметить, что доля реального имущества в имуществе предприятия довольно низка, что свидетельствует о невысоком производственном потенциале предприятия. Несмотря на то, что данный потенциал увеличился за отчетный период на 46,96%, его доля в структуре имущества уменьшилась на 9,81%.
Величина имущества предприятия увеличилась, в основном, за счет увеличения оборотных средств, о чем свидетельствует снижение коэффициента соотношения основных и оборотных средств.
2.3. Динамика состава и структуры источников формирования имущества предприятия
(таблица 3) | |За базисный |За |Отклонение |Измене| | |период |анализируе-м|(+, -) |ние | |Показатели | |ый период | |структ| | | | | |уры за| | | | | |период| | |Сумма|Удель|Сумма|Удель|Сумма|Удель| | | |, |-ный |, |-ный |тыс. |-ный | | | |тыс. |вес, |тыс. |вес, |руб. |вес, | | | |руб. |% |руб. |% | |% | | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 | |1. Источники | | | | | | | | |формиро-вания |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 | |имущества - всего | | | | | | | | |1.1. Собственные | | | | | | | | |сред-ства |113 |16,45|113 |8,65 |0 |0 |-7,8 | | в том числе: | | | | | | | | |Уставный капитал |20 |17,70|20 |17,70|0 |0 |0 | | Добавочный |93 |82,30|93 |82,30|0 |0 |0 | |капитал | | | | | | | | | Нераспределенная| | | | | | | | |прибыль | | | | | | | | |1.2. Заемные |574 |83,55|1194 |91,35|620 |108,0|7,8 | |средства | | | | | |1 | | | в том числе: | | | | | | | | |Краткосрочные | | | | | | | | |обязательства |574 |100 |1194 |100 |620 |108,0|0 | | | | | | | |1 | | | из них: | | | | | | | | |Кредиторская | | | | | | | | |задолженность |418 |72,82|1151 |96,40|733 |175,3|23,58 | | | | | | | |6 | | | - по оплате |55 |13,16|55 |4,78 |0 |0 |-8,38 | |труда | | | | | | | | | - по соц. |23 |5,50 |98 |8,51 |75 |326,0|3,01 | |страхованию | | | | | |9 | | | - задолженность| | | | | | | | |перед бюджетом |79 |18,90|162 |14,07|83 |105,0|-4,83 | | | | | | | |6 | | | - авансы |261 |62,44|836 |72,63|575 |220,3|10,19 | |полученные | | | | | |1 | | | Фонды |156 |27,18|43 |3,60 |-113 |-72,4|-23,58| |потребления | | | | | |3 | | | Долгосрочные | | | | | | | | |обязательства | | | | | | | | |2. Наличие | | | | | | | | |собственных |-183 | |-322 | |-139 |75,96| | |оборотных средств | | | | | | | | |3. Соотношение | | | | | | | | |заем-ных и |5,08 |+ |8,98 |+ | | | | |собственных | | | | | | | | |источников | | | | | | | |
При анализе данной таблицы следует отметить, что состав собственных средств не претерпевает изменений в динамике. Однако их доля в источниках имущества предприятия падает с 16,45% до 8,65%.
Уставный и добавочный капитал не претерпевают никаких изменений в динамике и составляют соответственно 17,7 и 82,3% от величины собственных средств предприятия, в то время как нераспределенная прибыль отсутствует.
В краткосрочных обязательствах, составляющих 100% заемных средств преобладает кредиторская задолженность. Она составляет 72,82% в базисном периоде и 96,40% в отчетном периоде, и одновременно с увеличением ее абсолютной суммы на 175,36%, ее доля в структуре краткосрочных обязательств повысилась на 23,58%. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеют авансы полученные. В отчетном периоде их доля также выросла на 10,19%.
Фонды потребления в структуре краткосрочных обязательств резко падают с 27,18% до 3,60%. Их абсолютная величина при этом уменьшается на 72,43%.
Наличие собственных оборотных средств и в базисном и в отчетном периоде является отрицательным, что свидетельствует о финансировании оборотных средств за счет заемного капитала.
Соотношение заемных и собственных средств значительно больше 1 и в отчетном периоде увеличилось, что свидетельствует о тенденции с снижению и без того низкой финансовой устойчивости.
2.4. Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств
(таблица 4) |Показатели |На начало года |За |За | | | |предшествую-щий|анализируемый | | | |период |период | |1. Собственные | | | | |средства |113 |113 |0 | |2. Долгосрочные| | | | |кредиты и займы|0 |0 |0 | |Итого |113 |113 |0 | |источников | | | | |3. Внеоборотные| | | | |активы |296 |435 |139 | |4. Наличие | | | | |собст-венных |-183 |-322 |-139 | |оборотных | | | | |средств | | | |
Показатель наличия собственных оборотных средств характеризует долю собственного капитала, направленного на финансирование оборотных средств.
Исходя из результатов расчетов видно, что как в предшествующем, так и в анализируемом периоде наличие собственных оборотных средств отрицательно ( -183 и -322 тыс. руб. соответственно). Это означает, что собственные средства не направлялись на финансирование оборотных активов, что является грубым нарушением финансовой дисциплины в силу того, что финансирование оборотных средств производилось за счет недопустимых источников финансирования (заемных средств). Следствием этого является недостаток собственных оборотных средств, причем в сумме, превышающей наличие собственных источников финансирования.
Таким образом, на предприятии наблюдается нарушение финансовой дисциплины в части финансирования оборотных средств, поскольку в результате того, что собственные средства на их финансирование не направлялись, образовались значительные размеры иммобилизации оборотных средств.
2.5. Анализ ликвидности и платежеспособности
Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности
(Таблица 5) | |Покрытие |Сумма |Разность | |Группы средств и |(А) |обя-затель| | |обязательств по | |ств (П) | | |степени срочности | | | | | |На |На |На |На |Излишек |Недостаток| | |на-ч|коне|на-ч|коне| | | | |ало |ц |ало |ц | | | | |пери|пери|пери|пери| | | | |ода |ода |ода |ода | | | | | | | | |На |На |На |На | | | | | | |нач.|кон.|нач.|кон.| | | | | | |пер.|Пер.|пер.|пер.| |I группа |- |- |418 |55 |- |- |418 |55 | |II группа |391 |872 |56 |1139|335 |- |- |267 | |III группа |- |- |- |- |- |- |- |- | |IV группа |296 |435 |113 |113 |183 |322 |- |- |
Расчет и динамика показателей ликвидности
(Таблица 6)
|Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение | | |й пер.|пер. | | | | | |+ / - |% | |1. Быстрореализуемые активы |- |- |- |- | |2. Активы средней реализуемости |391 |872 |481 |123,02 | |3. Итого |391 |872 |481 |123,02 | |4. Медленно реализуемые активы |- |- |- |- | |5. Всего ликвидных средств – | | | | | |текущие активы |391 |872 |481 |123,02 | |6. Краткосрочные обязательства – | | | | | |текущие пассивы |574 |1194 |620 |108,01 | |7. Коэффициент абсолютной |- |- |- |- | |ликвидности | | | | | |8. Коэффициент быстрой ликвидности|0,68 |0,73 |0,05 |7,35 | |9. Коэффициент покрытия баланса |0,68 |0,73 |0,05 |7,35 | |10. Неликвидные активы |113 |113 |0 |0 | |11. Соотношение ликвидных и | | | | | |неликвидных активов |3,46 |10,57 |7,11 |205,49 |
Показатели ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) Кал=(денежные средства+ценные бумаги)/краткосрочные обязательства; Кал1=184/574=32,06% Кал2=872/1194=73,03%.
Данные значения коэффициента абсолютной ликвидности являются приемлемыми для предприятия, так как, несмотря на то, что предприятие не сможет немедленно погасить все свои обязательства, такая необходимость вряд ли возникнет, а нормативное значение данного коэффициента составляет 20- 25%.
2. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности) (Кп) Кп=(денежные средства+ценные бумаги+дебиторская задолженность)/ /краткосрочные обязательства; Кп1=391/574=68,12% Кп2=872/1194=73,03%
Если в базисном периоде значение коэффициента покрытия было чуть менее 70%, то в отчетном периоде это значение соответствует рекомендуемому (70- 80%). Таким образом наблюдается постепенное повышение коэффициента покрытия, что объясняется большим увеличением доли стоимости текущих активов по сравнению со снижением доли стоимости краткосрочных обязательств в структуре баланса.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) Ктл=оборотные (мобилизованные) средства/краткосрочные обязательства; В данном случае коэффициент текущей ликвидности равен коэффициенту покрытия, так как в структуре оборотных средств отсутствуют запасы, НДС и краткосрочные финансовые вложения.
Значение коэффициента является неудовлетворительным как в предшествующем, так и в анализируемом периоде, что обусловлено высоким удельным весом краткосрочных обязательств в структуре баланса и низкой стоимостью текущих активов.
4. Коэффициент динамики собственных оборотных средств (Кдсо) Кдсо=собственные оборотные средства за отчетный период/собственные оборотные средства за базисный период; Кдсо= -322/-183=175,96
Данное значение коэффициента свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении предприятия, так как указывает не только на осуществлении текущей деятельности предприятия в анализируемом периоде за счет заемных средств, но и на усиление данной тенденции в отчетном периоде.
2.6. Анализ финансовой устойчивости
(Таблица 7)
|Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение | | |й пер.|пер. | | | | | |+ / - |% | |1. Всего источников формирования | | | | | |имущества |687 |1307 |620 |90,25 | |2. Источники собственных средств |113 |113 |0 |0 | |3. Собственные оборотные средства |-183 |-322 |-139 |75,96 | |4. Стоимость основных средств и | | | | | |внеоборотных активов |296 |435 |139 |46,96 | |5. Стоимость запасов и затрат |0 |0 |- |- | |6. Стоимость всех оборотных |391 |872 |481 |123,02 | |средств | | | | | |7. Коэффициент концентрации | | | | | |собственного капитала |0,16 |0,09 |-0,07 |-43,75 | |8. Коэффициент концентрации | | | | | |привлеченного капитала |0,84 |0,91 |0,07 |8,33 | |9. Коэффициент финансовой |6,08 |11,57 |5,49 |90,3 | |зависимости | | | | | |10. Коэффициент структуры | | | | | |долгосрочных вложений |0 |0 |- |- | |11. Коэффициенты финансовой | | | | | |независимости: | | | | | |а) общий (коэффициент автономии) |0,16 |0,09 |-0,07 |-43,75 | |б) в части формирования запасов и |- |- |- |- | |затрат | | | | | |в) в части формирования оборотных |-0,47 |-0,37 |0,1 |-21,28 | |средств | | | | | |12. Коэффициенты финансовой | | | | | |устойчивости: | | | | | |а) коэффициент соотношения | | | | | |собственных и привлеченных средств|0,2 |0,09 |-0,11 |-55,0 | |б) коэффициент структуры | | | | | |привлеченного капитала |0 |0 |- |- | |13. Коэффициент маневренности |-1,62 |-2,85 |-1,23 |75,93 |
Показатели финансовой устойчивости
1. Коэффициент маневренности (Км) Км=оборотный капитал/(источники собственных средств+долгосрочные обязательства); Км1=-183/(113+0)= -161,95% Км2= -322/(113+0)= -284,96%.
Отрицательное значение коэффициента в базисном и анализируемом периодах говорит не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены в более
трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косо) Косо=наличие собственных оборотных средств/сумма всех оборотных средств; Косо1=-183/391= - 46,80% Косо2= -322/872= -36,93%.
Подобные значения данного коэффициента свидетельствуют о том, что почти половина оборотных средств предприятия не может быть профинансирована за счет собственных средств.
3. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кра) Кра=остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов/стоимость имущества предприятия; Кра1=296/687=43,09% Кра2=435/1307=33,28%.
Наблюдаемое падение данного коэффициента свидетельствует о снижении производительного потенциала предприятия. Его значение остается ниже нормативного (0,5), что говорит о недостаточности данного потенциала для успешной финансовой деятельности предприятия.
2.7. Анализ деловой активности
(Таблица 8)
|Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение | | |й пер.|пер. | | | | | |+ / - |% | |1. Выручка |8977 |10946 |2147 |24,4 | |2. Среднегодовая стоимость | | | | | |оборотных средств – всего |391 |872 |481 |123,02 | |в том числе: | | | | | |запасов и затрат |0 |0 |- |- | |дебиторской задолженности |207 |0 |-207 |-100 | |кредиторской задолженности |418 |55 |-363 |-86,84 | |3. Среднегодовая стоимость | | | | | |основных фондов – всего |296 |435 |139 |46,96 | |4. Среднегодовой размер | | | | | |авансированного капитала |687 |1307 |620 |90,25 | |в том числе: | | | | | |собственного капитала |113 |113 |0 |0 | |функционирующего капитала |-183 |-322 |-139 |75,96 | |перманентного капитала |113 |113 |0 |0 | |5. Прибыль балансовая |69 |308 |239 |346,38 | |от основной деятельности |495 |627 |132 |26,67 | |остающаяся в распоряжении |- |- |- |- | |хозяйства | | | | | |6. Продолжительность оборота: | | | | | |а) материальных запасов |0 |0 |- |- | |б) дебиторской задолженности |8,47 |0 |-8,47 |-100 | |в) кредиторской задолженности |18,11 |1,92 |-16,19|-89,4 | |г) операционного цикла |8,47 |0 |- |- | |д) финансового цикла |-9,64 |-1,92 |7,72 |-80,08 | |7. Коэффициент оборачиваемости | | | | | |авансированного капитала |12,81 |8,37 |-4,44 |-34,66 | |оборотных средств |22,5 |12,55 |-9,95 |-44,22 | |основных фондов |29,73 |25,16 |-4,57 |-15,37 | |собственного капитала |77,87 |96,16 |19,0 |24,4 | |8. Коэффициент загрузки: | | | | | |оборотных средств |0,04 |0,08 |0,04 |100 | |основных средств |0,03 |0,04 |0,01 |33,33 | |9. Рентабельность (%): | | | | | |продаж |5,58 |5,73 |0,15 |2,69 | |основной деятельности |5,91 |6,08 |0,17 |2,88 | |авансированного капитала |10,04 |23,57 |13,53 |134,76 | |собственного капитала |61,06 |272,57|211,51|346,4 | |функционирующего капитала |-37,7 |-95,65|-57,95|153,71 | |перманентного капитала |61,06 |272,57|211,51|346,4 |
2.8. Анализ эффективности использования имущества
1. Рентабельность активов (Ра) Ра=прибыль в распоряжении предприятия/средняя величина активов; Ра1=214/687=31,15% Ра2=48/872=5,50%.
Данный коэффициент показывает, какую прибыль предприятие получает в каждого рубля, вложенного в активы. Небольшое значение показателя в анализируемом периоде свидетельствует о низкой отдаче активов.
2. Рентабельность текущих активов (Рта) Рта=прибыль в распоряжении предприятия/средняя величина текущих активов; Рта1=214/391=54,73% Рта2=48/872=5,50%.
3. Рентабельность инвестиций (Ри)
Показателем, показывающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие (в том числе и собственных средств), является рентабельность инвестиций. Ри=прибыль до уплаты налога/(валюта баланса - краткосрочные обязательства); Ри1=308/(687-574)=272,57% Ри2=69/(1307-1194)=61,06%.
4. Рентабельность собственного капитала (Рск) Рск=прибыль в распоряжении предприятия/источники собственных средств; Рск1=214/113=189,38% Рск2=48/113=42,48%.
2.9. Качественная характеристика основных средств предприятия
(таблица 9) |Показатели |Остаток на |Поступил|Выбыло |Остаток | | |начало года|о | |на конец | | | | | |года | |Первоначальная стоимость| | | | | |ос-новных средств |359754 |190720 |- |550474 | |Остаточная стоимость | | | | | |основ-ных средств |296042 |164969 |26078 |434933 |
1. Коэффициент годности активной части (Кга) Кга=остаточная стоимость/первоначальная стоимость; Кга1=296042/359754=0,82 (82%) Кга2=434933/550474=0,79 (79%). 2. Коэффициент износа (Ки) Ки=1-Кга; Ки1=1-0,82=0,18 (18%) Ки2=1-0,79=0,21 (21%). 3. Коэффициент обновления (Кобн) Кобн=поступление/первоначальная стоимость на конец года; Кобн= 190720/550474=0,35 (35%). 4. Коэффициент выбытия (Квыб) Квыб=выбытие/первоначальная стоимость на начало года; Квыб=0.
Существует отрицательная тенденция, проявляющаяся в уменьшении коэффициента годности и увеличении коэффициента износа.
Коэффициент обновления значительно превышает коэффициент выбытия, а, следовательно, основные средства гораздо быстрее обновляются, чем выбывают, что свидетельствует об улучшении имущественного положения предприятия.
2.10. Комплексная оценка финансового состояния
(таблица 10) |№ |Показатели |Начало |Конец |Оптим. | |п/п| |периода |периода |значение| |1 |Коэффициент абсолютной |0 |0 |0,05 | | |ликвидности | | | | |2 |Коэффициент покрытия баланса |0,68 |0,73 |1,5 | |3 |Коэффициент покрытия запасов |- |- |1,0 | |4 |Коэффициент финансовой |6,08 |11,57 |1,66 | | |зависимости | | | | |5 |Коэффициент быстрой ликвидности |0,68 |0,73 |1,0 | |6 |Собственные оборотные средства в| | | | | |покрытии запасов |- |- |0,5 | |7 |Коэффициент финансовой | | | | | |незави-симости |0,16 |0,09 |0,6 | |8 |Рентабельность собственного |0,61 |2,73 |0,15 | | |капитала | | | | |9 |Рентабельность продаж |0,06 |0,06 |0,15 | |10 |Комплексная оценка |4,53 |10,27 |0,00 |
Оценкакомпл = ((kфак1 - kбаз1) + ... + (kфак9 - kбаз9) Оценкакомпл = ((0-0,05)2 + (0,68-1,5)2 + (6,08-1,66)2 + (0,68-1,0)2 + (0,16- 0,6)2 + (0,61-0,15)2 + (0,06-0,15)2 = (20,5434 = 4,53 Оценкакомпл = ((0-0,05)2 + (0,73-1,5)2 + (11,57-1,66)2 +(0,73-1,0)2 + (0,09- 0,06)2 + (2,73-0,15)2 + (0,06-0,15)2 = (105,5418 = 10,27 Таким образом, финансовое состояние ООО «МВП Инсофт» в 2000 году ухудшилось, так как комплексная оценка еще больше отдалилась от оптимальной (10,27>4,53>0).
3. Анализ внешней среды предприятия
Анализ макроокружения
Общая политическая и экономическая нестабильность в стране заставила предприятие нести определенные убытки в течение 1991-1996 г.г., а также получать значительно заниженную по сравнению с возможной прибыль и в другие периоды функционирования, в частности во время экономического кризиса 1998 года, вызванного, не в последнюю очередь, политическими причинами.
Для преодоления этих негативных явлений предприятие вынуждено идти на диверсификацию деятельности таким образом, чтобы не зависеть от какого-либо одного вида продукции или заказчика.
Среди правовых факторов, влияющих на предприятие. Необходимо выделить изменения в налоговом законодательстве. В рассматриваемом периоде предприятие подвергалось налоговой проверке, которая выявила некоторые ошибки в финансовой отчетности. Последовавшие за этим экономические трудности заставили руководство фирмы более серьезно отнестись к соответствию правовым нормам. Вследствие этого предприятие официально сменило юридический адрес и было реорганизовано из закрытого акционерного общества в общество с ограниченной ответственностью.
Научно-техническое и технологическое развитие оказывает на деятельность ООО "МВП Инсофт" большое влияние, как и на любое другое малое предприятие, что обусловлено необходимостью быстрее приспосабливаться к возможным изменениям техники и технологий для сохранения конкурентоспособности. Малый бизнес обычно более восприимчив к нововведениях, чем крупные корпорации. Он может быстро перестраивать производство, внедрять оригинальные идеи. Из-за ограниченных финансовых средств он заинтересован в ускоренной разработке технических проектов. Здесь необходимо отметить также, что деятельность предприятия предполагает использование как персональных компьютеров, так и сопутствующей им оргтехники, что ставит его в еще большую зависимость от следования технологическому прогрессу.
Так как предприятие является частным, то его сотрудники не получают всех льгот, которые имеют сотрудники государственных и муниципальных предприятий.
Природная среда оказывает на предприятие минимальное воздействие, так как оно не занимается добывающей и ей подобной деятельностью.
ООО "МВП Инсофт" не имеет непосредственного выхода на международный рынок, однако тесно сотрудничает с такими учреждениями, как Министерство Путей Сообщения и Мосводоканал, которые вследствие своей специфики предъявляют повышенные требования к качеству выполняемой предприятием работы.
Анализ непосредственного окружения
Покупателями, а точнее заказчиками предприятия являются, как правило, только постоянные клиенты, такие как вышеуказанные МПС и Мосводоканал, однако существует также такая категория потребителей, как мелкие заказчики небольших объявлений, листовок, агитационных брошюр.
Если первая категория (крупные заказчики) оказывает решающее воздействие на благополучие фирмы и потеря одного из таких клиентов может привести к значительным убыткам, то покупатели второй категории лишь обеспечивают предприятию дополнительные денежные средства, но в случае потери крупного клиента не смогут восполнить его потери.
У предприятия существует также опыт выпуска продукции по собственной инициативе, а не под заказ, однако эта продукция была реализована лишь на 12 %, что привело к существенным убыткам.
Таким образом, приоритетным для предприятия в данной ситуации является удержание своих постоянных заказчиков и поиск новых. Однако ни в коем случае нельзя забывать и о той категории клиентов, которая дает предприятию дополнительную прибыль, обеспечивая тем самым необходимые оборотные средства для функционирования предприятия.
Что касается поставщиков предприятия, то ими являются:
1) "Офисная техника МВ" (краска и бумага формата А3 и А4);
2) ОАО "Типография Сокольники" (бумага в ролях);
3) ООО "Лексика 1998" (бумага в ролях);
4) ООО "Корона" (бумага в ролях);
5) ОАО "Росбумторг" (бумага в ролях);
6) ООО "Роско" (картриджи);
7) ООО "КОМУС" (картриджи и плотная бумага).
Отсюда видно, что поставщиками одного и того же вида сырья для предприятия могут являться разные фирмы. Это позволяет выбирать сырье наиболее подходящего качества и умеренных цен.
Конкурентами предприятия являются несколько аналогичных небольших фирм, которые выпускают ту же продукцию. Успех того или иного конкурента определяется на тендерах, в которых ООО "МВП Инсофт" периодически участвует с целью получения заказов. На таких тендерах, как правило, заказ получает тот из конкурентов, который сможет предложить выполнение аналогичных работ по наиболее низким ценам. Часто это приводит к тому, что руководству предприятия приходится искусственно занижать цены для получения заказов. В таких условиях необходимо снижать производственную себестоимость выпускаемой продукции.
4. Анализ внутренней среды предприятия
Кадры и общее управление
Организационная структура предприятия вследствие малой численности персонала предельно проста.
Главным руководителем является генеральный директор, которому подчиняются заместитель генерального директора по производству и заместитель генерального директора по экономике.
На предприятии существует три отдела:
- отдел по изготовлению оригинал-макетов, который подчиняется непосредственно генеральному директору;
- отдел по рассылке готовой продукции, непосредственным руководителем которого является заместитель генерального директора по производству;
- коммерческий отдел, подчиняющийся заместителю генерального директора по экономике.
Таким образом, можно сделать вывод, что организационная структура ООО «МВП Инсофт» является иерархической линейной структурой управления, что действительно обычно характерно для малых предприятий.
В ООО «МВП Инсофт» отсутствует материальное стимулирование работников. Кроме обязательной заработной платы и одинаковой для всех премии, предприятие выплачивает сотрудникам дополнительную премию в начале каждого года, но так как эта премия является плановой и не зависит от личных достижений работника, то ее нельзя считать фактором мотивации персонала.
Несмотря на это нельзя сказать, что мотивация на предприятии отсутствует совсем. Благодаря малому количеству персонала руководители имеют личный контакт со всеми сотрудниками и являются для них авторитетом, что следует считать мотивационным фактором.
Также стоит отметить, что работа, выполняемая сотрудниками предприятия, не однообразна и требует различных навыков и знаний, что повышает их самооценку. Это можно считать моральным фактором, повышающим результативность труда работников.
Для предприятия характерны неофициальные отношения «запросто» между всеми сотрудниками, включая и руководителей. В качестве недостатка подобного положения вещей можно указать, что такие отношения нередко приводят к отсутствию субординации, что может снизить эффективность деятельности организации.
Производство
Благодаря довольно большому выбору поставщиков, между которыми предприятие может выбирать, сырье является вполне доступным как по наличию, так и по ценам. Так, стоимость ролевой бумаги составляет, как правило, 12 тыс. руб. за 1 тонну, 1 пачки (500 листов) бумаги формата А4 - 72 руб., формата А3 - 144 руб. стоимость одного картриджа составляет примерно 450 руб.
Запасы резаной бумаги (А3, А4) предприятие обновляет примерно каждые 2- 3 недели по мере надобности, запасы ролевой бумаги 1 раз в квартал, а запасы краски и картриджи закупает по мере надобности.
Все предприятие располагается в двух комнатах офисного типа, одна из которых приспособлена под хранение запасов, а вторая фактически и является производственным помещением.
Свои работы фирма осуществляет на 7 персональных компьютерах, 1 сканере, 2 принтерах и 1 мини-типографии. Как и всякая оргтехника, они быстро устаревают, тем более, что некоторые компьютеры находятся в собственности предприятия с 1994 года.
Маркетинг
Как уже было сказано выше, предприятие в основном получает заказы от постоянных клиентов или на специальных тендерах. Получение заказов от постоянных клиентов подразумевает лишь такие элементы маркетинга, как рассылка готовой продукции, повышение качества выполнения заказов.
Получение заказов на тендерах является более трудным процессом, так как на них у предприятия обязательно есть несколько конкурентов, каждый из которых стремится получить тот же заказ.
Для того чтобы выиграть тендерные торги предприятие должно не только обеспечить высокое качество исполнения работы, но и запросить наиболее приемлемую для заказчика цену. Это не всегда является выгодным для предприятия, так как некоторые конкуренты намеренно сбивают цены на выполнение заказов с целью их получения, обещая при этом аналогичное качество, но, зачастую, не обеспечивая его.
Таким образом, иногда предприятия-конкуренты могут вести нечестную игру, что, несомненно, портит их репутацию, но и усложняет получение заказов для ООО «МВП Инсофт», которое не может позволить себе выполнять работу по таким ценам, так как цена будет ниже себестоимости качественной продукции.
Несмотря на данную проблему ООО «МВП Инсофт» периодически получает заказы на тендерах, так как имеет хорошую репутацию в данных кругах.
Наряду с вышеперечисленными приемами маркетинга, предприятие проводит умеренную рекламную компанию, а именно: размещает рекламные объявления в газетах, оставляет свой копирайт на всей выпущенной печатной продукции, что также увеличивает количество заказов.
Наиболее важными факторами конкурентоспособности предприятия являются постоянное стремление повысить качество продукции, выполнение заказов всегда в срок и рассылка готовой продукции.
Финансы
Здесь необходимо сказать об отношении предприятия к налогам. В своем бухгалтерском балансе предприятие старается скрыть часть прибыли, что вызвано желанием платить меньшую сумму налога. Вероятно следствием именно этого стало обнаружение налоговой инспекцией нарушений в отчетности предприятия.
5. SWOT-анализ | |ВОЗМОЖНОСТИ |УГРОЗЫ | | |Выход на новый рынок |Появление новых | | |Захват доли рынка, |конкурентов | | |занимаемой |Отсутствие роста | | |конку-рентами |рынка | |СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ |I. |II. | |Высокое качество | | | |продукции |СИЛА И ВОЗМОЖНОСТИ |СИЛА И | |Имеется техническая | |УГРОЗЫ | |база для | | | |диверси-фикации | | | |продукции | | | |СЛАБЫЕ СТОРОНЫ |III. |IV. | |Нехватка | | | |собст-венного |СЛАБОСТЬ И |СЛАБОСТЬ | |капитала |ВОЗМОЖНОСТИ |И УГРОЗЫ | |Слабое представ-ление| | | |о целевом сегменте | | | |рынка | | |
I. Сила и возможности. Необходимо использовать имеющуюся техническую базу для диверсификации продукции
II. Сила и угрозы. При помощи высокого качества продукции добиваться конкурентного преимущества. На имеющейся технической базе провести диверсификацию и тем самым обезопасить себя от застоя
III. Слабость и возможности. Следует восполнить нехватку собственного капитала за счет прибыли, полученной на новом рынке.
IV. Слабости и угрозы. Необходимо изучить целевой рынок с тем, чтобы разработать наиболее удачную стратегию по его завоеванию.
6. Матрица Портера
7. Рекомендации и предложения
На основе проведенного анализа предлагается применить стратегию концентрации на конкретном сегменте, на который предприятие ориентировано и в настоящий момент, то есть на основных клиентов фирмы: Министерство Путей Сообщения и Мосводоканал. Для улучшения положения предприятия рекомендуется наступательная стратегия и увеличение своей доли в данной рыночной нише за счет отвоевания ее у основных конкурентов.
Для проведения подобной стратегии предприятие имеет все предпосылки, так как уже обладает наибольшей долей рынка и обеспечивает наивысшее качество продукции, что, наряду с соблюдением сроков поставки, является основным требованием клиентов. Таким образом, ООО «МВП Инсофт» удовлетворяет требованиям потребителей эффективнее, чем конкуренты, что дает ему возможность претворения в жизнь подобной стратегии.
Применение данной модели дальнейшего развития целесообразно вследствие отсутствия роста целевого сегмента рынка и относительной стагнации отрасли.
При реализации такой стратегии обычно существует риск, что потребители могут не оправдать различия в ценах конкурирующих предприятий за счет специфических свойств товара данного предприятия, однако в данном случае подобной угрозы не существует, так как различие в цене будет соответствовать качеству и сжатым срокам выполнения заказов, то есть соблюдению основных требований потребителей.
Для применения данной стратегии необходимо провести концентрическую диверсификацию, то есть расширить ассортимент выпускаемой продукции на существующей технической базе. В этом случае не требуется большой диверсификации, поскольку предприятия-конкуренты, ассортимент которых предполагается дублировать, выпускают аналогичную или сходную продукцию. Диверсификация будет заключаться только в освоении персоналом новых видов работ.
8. Расчет технико-экономических показателей на основе предложенной стратегии
Возьмем в качестве исходных показатели финансовой отчетности за 2000 год. Предположим, что в результате завоевания дополнительной доли рынка выручка предприятия увеличилась на 20%. В то же время за счет включения в номенклатуру новых видов продукции себестоимость единицы продукции уменьшилась на 10%.
Тогда выручка составит 10946(1,2 = 13135,2; а себестоимость 10319(1,2(0,9 = 11144,5. Валовая прибыль будет равна 13135,2-11144,5 = 1990,7; прибыль до налогообложения составит 1990,7-15 = 1975,7. Налог на прибыль в этом случае становится равным 607,4, а прибыль от основной деятельности 1975,7-607,4 = 1356,3.
В таком случае рентабельность продаж можно посчитать как
1990,7(100%/13135,2 = 15,16%.
Рентабельность основной деятельности будет равна
1990,7(100%/11144,5 = 17,86%.
Рентабельность собственного капитала также увеличится и составит
1975,7(100%/113 = 1472,3.
Данные расчеты можно отразить в таблице.
(таблица ) |№ |Показатели |Без применения|С применением| |п/п | |стратегии |стратегии | |1 |Выручка |10946 |13135,2 | |2 |Себестоимость |10319 |11144,5 | |3 |Валовая прибыль |627 |1990,7 | |4 |Прибыль до налогообложения |323 |1975,7 | |5 |Налог на прибыль |94 |607,4 | |6 |Прибыль от основной |214 |1356,3 | | |деятельности | | | |7 |Рентабельность продаж |5,73 |15,16 | |8 |Рентабельность основной | | | | |деятельности |6,08 |17,86 | |9 |Рентабельность собственного | | | | |капитала |272,57 |1472,3 |
Таким образом, показатели рентабельность значительно улучшились в результате воплощения стратегии в жизнь. Конечно, рассчитанные значения лишь приблизительны и не являются точными результатами применения стратегии, однако они дают четкое представление о целесообразности ее применения.
К сожалению, высокий уровень рентабельности собственного капитала обеспечивается не за счет большого объема выручки, а за счет чрезвычайно малой величины собственного капитала. В результате реализации стратегии может высвободиться прибыль, необходимая для увеличения собственного капитала предприятия.
Список использованной литературы
1. Винокуров В.А. «Организация стратегического управления на предприятии». – М.: Центр экономики и маркетинга, 1996 г.
2. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. «Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия». – М.: Финансы и статистика, 2001 г.
3. Балабанов И.Т. «Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта». – М.: Финансы и статистика, 2000 г. ----------------------- Власть поставщиков: Практически отсутст-вует из-за широкого их круга, однако возможно повышение цен одновре-менно всеми поставщи-ками
Конкуренция в занимаемом сегменте рынка полиграфической продукции
Угроза со стороны продуктов заменителей:
Отсутствует из-за низкого качества заменителей
Власть потребителей: - требование высо-чайшего качества - большая зависимость от каждого потреби-теля вследствие их немногочисленности
Угроза со стороны вновь пришедших в отрасль: Невысокая, благодаря хорошей репутации и связям ООО «МВП Инсофт»