Ранее отмечалось, что от новшества как результата научной и научно
технической деятельности до нововведения как общественного признания новых
технологий, товаров, видов услуг, новых методов и т.п. осуществляется
процесс с затратами времени и ресурсов. Рынок чистой конкуренции выступает
в этом процессе с двойственных позиций, которые представляют собой единство
и борьбу противоположностей.
При всем разнообразии форм участия организаций на рынке новшеств
определяющим условием является объем инвестиций как в сферу научной и
научно-технической деятельности, так и в процесс преобразования новшеств в
нововведения.
Рынок капитала (инвестиций). Трудно найти организацию, которая не
хотела бы обновления и развития. Домашнему хозяйству необходимо приобрести
и/или обновить мебель, видеотехнику, автомобиль, ковры, осветительную
аппаратуру и т.п. Предприятию желательно приобрести новые технологии,
конкурентоспособные на внешнем и внутреннем рынках продукции (услуги),
найти новые рынки сбыта своей продукции, новых поставщиков и покупателей.
Государству требуются новые виды вооружений, экологически чистые виды
энергии, ресурсосберегающие технологии и т.п. Мировое сообщество
осматривает проекты дальнейшего освоения околоземного пространства полета
на Марс, использования ресурсов Мирового океана и др. Современное развитие
науки и техники позволяет достичь всего этого уже сегодня. Однако в
качестве основного ограничения удовольствия потребностей любого субъекта
хозяйствования выступает капитал во всех его видах (ссудный, оборотный,
акционерный, венчурный, уставный и др.).
Основные факторы развития рынка капитала представлены на рис. 3.
В инновационной сфере определяющую роль играют долгосрочные и
среднесрочные инвестиции, так как инновационный процесс длится в среднем 3
- 5 лет и более. В условиях глубокого экономического кризиса в Российской
Федерации государственные источники финансирования резко сокращаются.
Концепцией государственной промышленной политики России, разработанной
Государственным комитетом РФ по промышленной политике, предусматривается
закрепление в законодательном порядке следующих основных норм
инвестиционной политики в промышленности:
. На безвозвратной основе из федерального бюджета могут финансироваться только фундаментальные научные исследования, а также объекты федерального значения некоммерческого характера и объекты, связанные с поддержанием национальной безопасности;
. Все остальные виды централизованных инвестиций могут осуществляться только на возвратной и конкурсной основе;
. Преимущественными формами предоставления государственных ресурсов на возвратной основе является инвестирование путем покупки ценных бумаг или выдачи государственных гарантий по эмитируемым ценным бумагам.
В самом общем виде инвестиции представляют собой долгосрочные вложения
средств в различные отрасли экономики с целью получения прибыли. В
специальной литературе можно встретить различные варианты классификации
инвестиций, один из которых представлен на рис.5. По экономической сущности
и целям инвестиции подразделяются на реальные и финансовые. Реальные
инвестиции осуществляют организации и другие субъекты хозяйствования,
приобретая землю, средства производства, нематериальные и другие активы.
Финансовые инвестиции – это покупка субъектами хозяйствования и частными
лицами ценных бумаг различных эмитентов. В данном случае приток капитала в
бизнес происходит через инвестирование средств в ценные бумаги.
Рассмотрев рынок новшеств, рынок чистой конкуренции и рынок капитала
(инвестиций) как основных составляющих инновационной сферы, сформулируем
содержание понятия “инновационная сфера”, определим область инновационной
деятельности как формы общественного разделения труда и охарактеризуем
основные этапы инновационного процесса.
Инновационная сфера представляет собой систему взаимодействия
инноваторов, инвесторов, товаропроизводителей конкурентоспособной
продукции, услуги и организации в целом. На этом инновационный процесс
завершается.
2. Инновационный проект: понятия, основные этапы создания и реализации
Понятие инновационный проект употребляется в двух смыслах:
1. Как дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей;
2. Как система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий.
Каждый проект независимо от сложности и объема работ, необходимых для
его выполнения, проходит в своем развитии определенные состояния: от
состояния, когда “проекта еще нет”, до состояния, когда “проекта уже нет”.
Согласно сложившейся практике, состояния, через которые проходит проект,
называют фазами. Каждая фаза разработки и реализации проекта имеет свои
цели и задачи (таблица 1).
Создание и реализация проекта включает следующие этапы:
1. Формирование инвестиционного замысла (идеи);
2. Исследование инвестиционных возможностей;
3. Подготовка контрактной документации;
4. Подготовка проектной документации;
5. Строительно-монтажные работы;
6. Эксплуатация объекта;
7. Мониторинг экономических показателей.
Таблица 1.
Содержание фаз жизненного цикла проекта.
|Прединвестиционная фаза |Инвестиционная фаза |
|Проекта |Проекта |
|Прединвестицио|Разработка |Проведение |Реализация |Завершение |
|н-ные |документации и|торгов и |проекта |проекта |
|исследования и|подготовка к |заключение | | |
|планирование |реализации |контрактов | | |
|проекта | | | | |
|1. Изучение |1. Разработка |1. Заключение|1. Разработка |1. |
|прогнозов |плана |контрактов |плана |Пусконаладоч- |
| |проектно-изыск| |реализации |ные работы |
| |ательских | |проекта | |
| |работ | | | |
|2. Анализ |2. Задание на |2. Договор на|2. Разработка |2. Пуск |
|условий для |разработку ТЭО|поставку |графиков. |объекта. |
|воплощения |и разработка |оборудования.| | |
|первоначальног|ТЭО. | | | |
|о замысла, | | | | |
|разработка | | | | |
|концепции | | | | |
|проекта. | | | | |
|3. |3. |3. Договор на|3. Выполнение |3. |
|Предпроектное |Согласование, |подрядные |работ. |Демобилизация |
|обоснование |экспертиза и |работы. | |ресурсов, |
|инвестиций. |утверждение | | |анализ |
| |ТЭО. | | |результатов. |
|4. Выбор и |4. Выдача |4. Разработка|4. Мониторинг |4. |
|согласование |задания на |планов. |и контроль. |Эксплуатация. |
|места |проектирование| | | |
|размещения. |. | | | |
|5. |5. Разработка,| |5. |5. Ремонт и |
|Экологическое |согласование и| |Корректировка |развитие |
|обоснование. |утверждение. | |плана проекта.|производства. |
|6. Экспертиза.|6. Принятие | |6. Оплата |6. Закрытие |
| |окончательного| |выполненных |проекта, |
| |решения об | |работ. |демонтаж |
| |инвестировании| | |оборудования. |
| |. | | | |
|7. | | | | |
|Предваритель- | | | | |
|ное | | | | |
|инвестицион-но| | | | |
|е решение. | | | | |
Под этапом формирования инвестиционного замысла (идеи) понимается
задуманный план действий. На этом этапе, прежде всего, необходимо
определить субъекты и объекты инвестиций, их формы и источники в
зависимости от деловых намерений разработчика идеи.
Субъектом инвестиций являются коммерческие организации и другие
субъекты хозяйствования, использующие инвестиции.
К объектам инвестиций могут быть отнесены:
. Строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания, сооружения (основные фонды), предназначенные для производства новых продуктов и услуг;
. Комплексы строящихся или реконструируемых объектов, ориентированных на решение одной задачи (программы). В этом случае под объектом инвестирования подразумевается программа – производство новых изделий (услуг) на имеющихся производственных площадях в рамках действующих производств и организаций.
В инвестиционном проекте используются следующие формы инвестиций:
. Денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные средства, ценные бумаги, например, акции или облигации, кредиты, займы, залоги и т.п.)
. Земля
. Здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и испытательные средства, оснастка и инструмент, любое другое имущество, используемое в производстве или обладающие ликвидностью
. Имущественные права, оцениваемые, как правило, денежным эквивалентом
Основным источников инвестиций являются:
. Собственные финансовые средства, иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность и т.п.) и привлеченные средства
. Ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов
. Иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных организаций
. Различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставляемые государством на возвратной основе, кредиты иностранных инвесторов
Этап – исследование инвестиционных возможностей – предусматривает:
. Предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом экспорта и импорта
. Оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию
(услуги)
. Подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу участников
. Оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку их коммерческой эффективности
. Подготовку исходно-разрешительной документации
. Подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО, в частности оценку эффективности проекта
. Утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей
. Подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские работы
Цель исследования инвестиционных возможностей – подготовка
инвестиционного предложения для потенциального инвестора. Если потребности
в инвесторах нет, и все работы производятся за счет собственных средств,
тогда принимается решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта.
Этап – ТЭО проекта – в полном объеме предусматривает:
. Проведение полномасштабного маркетингового исследования
. Подготовку программы выпуска продукции (реализации услуг)
. Подготовку исходно-разрешительной документации
. Разработку технических решений, в том числе генерального плана
. Градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения
. Инженерное обеспечение
. Мероприятия по охране окружающей среды и гражданской обороне
. Описание организации строительства
. Данные о необходимом жилищно-гражданском строительстве
. Описание системы управления предприятием, организации труда рабочих и служащих
. Формирование сметно-финансовой документации: оценку издержек производства, расчет капитальных издержек, расчет годовых поступлений от деятельности предприятий, расчет потребности в оборотном капитале, проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта (расчет), предполагаемые потребности в иностранной валюте, условиях инвестирования, выбор конкретного инвестора, оформление соглашения.
. Оценку рисков, связанных с осуществлением проекта
. Планирование сроков осуществления проекта
. Оценку коммерческой эффективности проекта (при использовании бюджетных инвестиций)
. Формирование условий прекращения реализации проекта
3. Эффективность инновационного проекта
Методическими рекомендациями по оценке инвестиционных проектов и их
отбору для финансирования (утвержденными Госстроем, Министерством
экономики, Министерством финансов и Госкомпромом РФ №7-12/47 от 31 марта
1994 г.) установлены следующие основные показатели эффективности
инновационного проекта (см.также рис.7):
. Коммерческая (финансовая) эффективность, учитывающая финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников
. Бюджетная эффективность, отражающая финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального и местного бюджетов
. Народнохозяйственная экономическая эффективность, учитывающая затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.
Рис.7: Показатели эффективности инновационного
процесса
-----------------------
Бюджетная
-- учитывает влияние проекта на расходы (доходы) бюджета
Коммерческая
-- учитывает финансовые последствия для участников проекта
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
Народнохозяйственная экономическая
- отражает эффективность проекта с точки зрения всего национального хозяйства и для регионов, отраслей