Организация,оформление и учет факторинговых операций. Факторинг в РФ

Содержание

Раздел 1 Сущность факторинговых операций в кредитных организациях 6

1.1 Нормативно-правовая база, регулирующая факторинговые операции 6

1.2 Функции, объекты и субъекты факторинговых операций. Виды факторинговых операций 8

1.3 Сроки факторинга и другие взаимные обязательства сторон 12

Раздел 2 Организация, оформление, учет факторинговых операций в кредитных организациях 14

2.1 Оформление и учет факторинговых операций в кредитных организациях 14

2.2 Зарубежный опыт проведения факторинговых операций 16

Раздел 3 Современный российский рынок факторинга 19

3.1 Современное состояние рынка факторинговых услуг Российской Федерации 19

3.2 Проблемы и перспективы развития рынка факторинга в России 21

Заключение 22

Библиографический список 25

Приложение………………………………………………………………………………………...27

Приложение 1 «Пример договора факторинга»…………………………………………………..28

Приложение 2 «Общая схема факторинга»……………………………………………………...32

Приложение 3 «Схема факторинга с регрессом»………………………………………………..33

Приложение 4 «Схема международного факторинга»………………………………………….34

Приложение 5 «Схема косвенного факторинга»………………………………………………..35

Приложение 6 «Пример задачи про факторинговое обслуживание»…………………………36

Приложение 7 «Темпы роста рынка факторинга в 2005 - 2008 гг. по объему уступленных требований»……………………………………………………………….……………………….38

Приложение 8 «Концентрация рынка факторинга в 2006 - 2009»……………………….……39

Приложение 9 «Концентрация рынка факторинга по объему уступленных требований в 2009 г.»…………………………………………………………………………………………...40

Введение

Факторинг – комплекс финансовых услуг коммерческого банка или другой кредитной организации, включающий кредитование предприятия-поставщика под уступку права взыскания его дебиторской задолженности, а также оказание услуг, направленных на сокращение косвенных потерь, возникающих в результате коммерческого кредитования покупателей.1

Первоначально факторинг возник как операция специализированных торговых посредников, а позднее - торговых банков. Он был известен ещё в XVI-XIII вв. Но только в 60-е годы нашего столетия факторинговые операции пришли на смену коммерческому кредиту в вексельной форме и стали широко применяться для обслуживания процесса реализации продукции. Это было вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике ряда стран.

Актуальность темы данной курсовой работы обусловлена тем, достаточность и своевременность финансирования текущей хозяйственной деятельности предприятий - необходимое условие для устойчивого развития и высокой конкурентоспособности современного бизнеса. Одной из форм финансирования текущей деятельности предприятий является факторинг - как финансирование финансовым агентом предприятия-клиента под уступку дебиторской задолженности. Сегодняшние реалии и перспективы развития отечественного финансового рынка свидетельствуют об активизации на нем факторинговых операций, их трансформации в организованный и эффективный комплекс банковских услуг. Привлекательность факторинга заключается в том, что он объединяет в себе несколько важных для предприятия услуг: финансирование оборотного капитала, бухгалтерский учет, инкассацию задолженности клиентов предприятия-продавца, возможность перехода риска неплатежа на финансового агента, информационное обеспечение. В связи с этим факторинг рассматривается как эффективный инструмент финансирования малых и средних предприятий.

За последние 3-4 года интерес к факторингу в нашей стране существенно возрос. Этот интерес может быть еще большим, если более качественно и высокими темпами в нашей стране будет развиваться малый и средний бизнес. Все это предполагает серьезное научное изучение природы, форм и динамики развития факторингового рынка. Необходимо и дальше совершенствовать законодательную нормативно-правовую базу факторинга, исследовать экономические и организационные причины, влияющие на эффективность факторинговых операций, более четко постулировать порядок и процедуры факторинговых операций, выявлять интересы, права и обязанности участников данных операций. Указанные обстоятельства обуславливают необходимость глубокого изучения и обобщения существующей практики факторинговой деятельности, выработки практических рекомендаций, направленных на дальнейшее развитие факторинга как эффективной формы финансирования оборотных средств предприятий. Данные обстоятельства предопределили выбор темы исследования, как практически важной и актуальной для экономики РФ.

Целью данной работы является исследование факторинговых операций в кредитных организациях: организации, оформления и учета факторинговых операций, а так же анализ современного российского рынка факторинга.

В соответствии с целью были сформулированы следующие задачи:

- раскрыть нормативно-правовую базу, регулирующую факторинговые операции;

- дать характеристику функциям, объектам и субъектам факторинговых операций, а так же видам факторинговых операций;

- проанализировать современное состояние рынка факторинговых услуг Российской Федерации;

- исследовать проблемы и перспективы развития рынка факторинга в России;

- раскрыть организацию, оформление и учет факторинговых операций в кредитных организациях.

Предметом исследования явились положения Центрального банка России, в соответствии с которыми ведется организация и учет кассовых операций в кредитных организациях. А также литература в области экономики, финансов, бухгалтерского учета и банковского дела, материалы периодических изданий и дополнительные источники информации, отражающие суть данной проблемы на современном уровне.

Объект исследования – организация, оформление и учет факторинговых операций, а так же современный рынок факторинга в России.

При написании курсовой работы, использовались разные методы исследования:

диалектический;

исследовательский;

аналитический;

хронологический.

Теоретической и методологической основой исследования являются статьи, публикации в прессе, социологические и экономические исследования, монографии, экономическая статистика, архивные документы.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в возможности использования результатов работы для подготовки к семинарским занятиям по данной теме.

Цель и задачи курсовой работы определяют ее структуру. Данная работа состоит из введения, основной части, которая включает в себя три раздела, заключения и списка использованной литературы, а так же приложения.

В первом разделе курсовой работы рассматривается нормативно-правовая база, которая регулирует факторинговые операции, а так же сроки факторинга и другие взаимные обязательства сторон. Дается характеристика функциям, объектам и субъектам факторинговых операций и видам факторинга.

Во втором разделе большее внимание уделялось на организацию, оформление и учет факторинговых операций в кредитных организациях. Рассматривался зарубежный опыт проведения факторинговых операций.

Третий раздел данной работы посвящен современному состоянию рынка факторинговых услуг Российской Федерации.

Приложение включает в себя 3 диаграммы, 4 схемы, 1 задачу и 1 пример договора. Общий объем работы составляет 25 машинописных листа.

Раздел 1 Сущность факторинговых операций в кредитных организациях 1.1 Нормативно-правовая база, регулирующая факторинговые операции

В Российской Федерации факторинговое обслуживание стало достоянием практики с конца 1988 года. Примером в этой области выступил Промстройбанк. С 1989 года факторинг стал использоваться и другими банковскими учреждениями страны. Однако лишь ограниченное число банков имело в данной сфере реальные достижения. Это обусловлено многими причинами, среди которых первостепенное значение имело состояние отечественной экономики, находившейся в орбите перманентного кризиса, потрясений, которые она испытывала из-за внешних и внутренних причин.

Имелось немало и других причин, в частности неудовлетворительная подготовка работников, отсутствие необходимой справочной и научной литературы, недостаток опыта факторингового обслуживания.

Мировой опыт свидетельствует о такой трактовке факторинга, когда предусматривается бесспорный возврат средств, полученных по платежным требованиям, в том случае, когда плательщик не акцептирует указанные требования из-за нарушений поставщиком условий договора.

И в Российской Федерации стала очевидной необходимость создания серьезной правовой базы, обеспечивающей все необходимые предпосылки для развития факторинга.

Основным законом, регулирующим факторинговые операции, в России является Гражданский Кодекс РФ, а точнее его глава 43 "Финансирование под уступку денежного требования"

В ГК РФ приведено официальное определение договора факторинга. Согласно ему по договору финансирования денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Согласно главе 21 Налогового кодекса РФ, посвященной налогу на добавленную стоимость: плательщиками НДС, помимо организаций, становятся и индивидуальные предприниматели; предусмотрена возможность освобождения от исполнения обязанности налогоплательщика по НДС если в течение трех последовательных налоговых периодов налоговая база не превысила 1 млн. рублей; упорядочены вопросы исчисления НДС.

Порядок исчисления и уплаты акцизов установлен главой 22 НК РФ.

Общепринятое определение договора факторинга (ПРИЛОЖЕНИЕ 1) содержится в ст.1 Конвенции УНИДРУА2 о международном факторинге. В ней под факторингом рассматривается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (фирма по факторным операциям, именуемая в дальнейшем цессионарий), в соответствии с которым:

а) поставщик может или должен уступить цессионарию обязательственные требования, вытекающие из контрактов по продаже товаров, заключаемых между поставщиком и его заказчиками (дебиторами), за исключением тех, которые относятся к товарам, закупленным в основном для их личного пользования, семейного или домашнего;

б) цессионарий должен взять на себя не менее двух следующих обязанностей:

- финансирование поставщика, в частности, заем или досрочный платеж;

- ведение счетов по обязательственным требованиям;

- предъявление к оплате дебиторских задолженностей;

- защита от неплатежеспособности дебиторов.

с) должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке права требования.

Таким образом, общая схема факторинга может быть выражена следующим образом (ПРИЛОЖЕНИЕ 2):

Клиент продает должнику товары, работы или услуги. В результате у него появляется дебиторская задолженность.

Клиент заключает договор факторинга с фактором и передает ему денежное требование к должнику.

Фактор предоставляет клиенту денежные средства, сумма которых, как правило, составляет 70 - 80% денежного требования к должнику.

По наступлению платежа по договору купли-продажи фактор предъявляет денежное требование к должнику, а должник перечисляет денежные средства в погашении задолженности. Разница между суммой полученной от должника и суммой, ранее перечисленной клиенту в виде финансирования, составляет вознаграждение фактора.

Конвенция о факторинге в отличие от норм ГК РФ конкретно определяет круг контрактов, из которых может вытекать передаваемое денежное требование - к ним относятся только договора купли-продажи товаров.

В Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» говорится, что Кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам.

Определен перечень информации для анализа финансового положения заемщика. Указаны обстоятельства, при выявлении которых финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее. Установлен порядок оценки кредитных рисков в целях формирования резерва по портфелю однородных ссуд, размер которого определяется кредитной организацией в зависимости от применяемой методики оценки риска по портфелю однородных ссуд. Определен порядок формирования резерва с учетом обеспечения по ссуде. Предусмотрена возможность списания кредитной организацией нереальных для взыскания ссуд за счет сформированного под них резерва.

Таким образом, нормативно-правовая база, регулирующая факторинговые операции достаточно разнообразна, но она еще не достаточно совершенна.

1.2 Функции, объекты и субъекты факторинговых операций. Виды факторинговых операций

Факторинг - эффективный инструмент расчетов, финансирования, снижения рисков неплатежей по договорам купли-продажи. Слово «факторинг» (factoring) происходит от английского слова «factor», что означает комиссионер, агент, посредник.3

Факторинг является разновидностью торгово-комиссионной операции в сочетании с кредитованием оборотного капитала, связанной с переуступкой неоплаченных счетов-фактур финансовому агенту - банку за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги.

Целью факторинга является улучшение финансового состояния как поставщика, у которого ускоряется оборачиваемость оборотных средств, так и банка, который с помощью факторинга универсализирует свою деятельность.

Факторинг выполняет следующие функции:

эмиссионная: восстанавливается объем оборотных средств поставщика, которые были отвлечены из оборота;

стимулирующая: ускоряется оборачиваемость дебиторской задолженности, и соответственно оборотных средств;

контрольная: так как банк может взять на себя управление дебиторской задолженностью поставщика, то взаимоотношения между поставщиком и его клиентами упорядочиваются.

Факторинг обладает трехсторонним характером взаимоотношений – в факторинговой сделке участвуют как минимум поставщик, покупатель и финансовый агент (при обслуживании внешнеэкономических контрактов участников может быть больше).

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).4 При уступке будущего денежного требования оно считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором. Если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события.5

Клиент несет перед финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки. Денежное требование признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.6

Согласия должника на переуступку денежного требования не требуется. Более того, уступка финансовому агенту денежного требования является действительной, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении.7 Следует отметить, что должник обязан оплатить финансовому агенту денежное требование только в том случае, если был уведомлен об уступке денежного требования этому финансовому агенту. Если уведомления не было, то должник вправе произвести платеж первоначальному кредитору.

Помимо финансирования под уступку денежного требования, финансовый агент в рамках договора факторинга может предоставлять клиенту различные финансовые услуги, связанные с переуступленными денежными требованиями.

В роли финансового агента может выступать как банк, так и специализированная факторинговая компания. За рубежом факторинговые компании стремятся объединиться в сети для упрощения и повышения эффективности взаимодействия. Цели таких объединений следующие:

развитие международного факторинга;

привлечение компаний из разных стран к использованию единообразных правил факторинговых операций;

анализ методологических проблем факторинга;

выполнение образовательной роли;

предоставление участникам факторинговых операций необходимой информации;

защита своих участников на уровне международных финансовых организаций.

Каждый участник факторинговой сети имеет возможность налаживать контакты с потенциальными партнерами из разных стран и перенимать положительный опыт ведения факторингового бизнеса.

Во главе классификации, включающей в себя, в том числе факторинг, находится такое понятие, как финансирование под обеспечение активами (Asset-based Finance), подразделяющееся на две группы

финансирование дебиторской задолженности (receivables financing)

финансирование под иные виды активов (Asset-based Lending)

Группа продуктов, называемых финансирование дебиторской задолженности (receivables financing), объединяет в себе

инвойс-дискаунтинг (invoice discounting)

факторинг (factoring)

Инвойс-дискаунтинг предполагает дисконтирование портфеля денежных требований на конфиденциальной основе.

Факторинг же имеет множество видов и форм: традиционные виды факторинга с регрессом и без регресса; факторинг без регресса без выплаты финансирования (maturity factoring); нефинансовые услуги, связанные с управлением дебиторской задолженностью; факторинг для дебиторов, в т.ч. реверсивный факторинг, конфирминг (confirming), финансирование торгового цикла (supply chain financing), а также множество иных форм.

регрессный факторинг (ПРИЛОЖЕНИЕ 3). Фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника, однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме клиент, переуступивший такой «недоброкачественный» долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства. Если же с должника получен излишек по сравнению с причитающейся фактору суммой, то излишек возвращается клиенту.

безрегрессный факторинг — фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объеме финансовый агент потерпит убытки (правда в рамках выплаченного финансирования клиенту). По сути, это означает полный переход права собственности на право требования клиента к должнику.

В зависимости от страны нахождения участников факторинговой сделки факторинг делится на:

факторинг внутренний

факторинг международный (ПРИЛОЖЕНИЕ 4)

Факторинг называется внутренним (domestic factoring), если стороны по договору купли-продажи находятся в пределах одной страны. В операциях внутреннего факторинга обычно участвуют три стороны: Поставщик, Покупатель и Фактор.

Если же Поставщик и Покупатель являются резидентами разных государств, то речь идет о международном факторинге (international factoring).

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консесуальным (денежное требование возникнет в будущем)8.

В Западной Европе наиболее часто встречается косвенный факторинг, при котором фактор-экспортер после покупки дебиторской задолженности у клиента переуступает ее фактору, находящемуся в стране покупателя (импорт-фактору).

Классическая система косвенного факторинга включает в себя следующие этапы (ПРИЛОЖЕНИЕ 5):

Экспортер заключает договор факторинга с экспорт-фактором.

Экспорт-фактор уведомляет импорт-фактора о поставке товара и заключение договора факторинга.

Экспортер заключает договор купли-продажи товара с импортером.

Поставка товара, одновременное образование дебиторской задолженности.

Предоставление отгрузочных документов экспорт-фактору для получения финансирования и дополнительных услуг.

Финансирование в объемах, предусмотренных договором.

Импорт-фактор производит оценку кредитоспособности иностранного дебитора.

Оплата за поставленный товар.

Если сроки платежа не соблюдаются, импорт фактор направляет уведомление импортеру. Если претензия остается непогашенным после двух-трех напоминаний, фактор по импорту предъявляет претензию в суд.

Таким образом, в мировой практике существуют несколько подходов к классификации факторинга.

1.3 Сроки факторинга и другие взаимные обязательства сторон

Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Правовой основой взаимоотношений факторинговой компании с клиентом является договор, определяющий обязательства и ответственность сторон. В частности, в нем оговариваются: вид факторинга, размер факторингового кредита и процентная ставка за этот кредит, величина комиссионного вознаграждения по всем видам комиссионно-посреднических услуг, гарантии выполнения взаимных обязательств и материальная ответственность за их невыполнение, порядок оформления документов и другие условия по усмотрению сторон.

Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, до заключения договора с клиентом факторинговая компания должна тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента с тем, чтобы убедиться в его конечной платежеспособности, проанализировать показатели ликвидности баланса, состав и длительность дебиторской задолженности, возможности реализации выпускаемой продукции, конъюнктуру рынков сбыта, круг покупателей продукции, будущего клиента и их платежеспособность и т.д. Для этого фактор-фирма использует информацию в печати, данные своих агентов, материалы изучения платежей и кредитоспособности банковских клиентов, их бухгалтерская отчетность и другая информация. Указанный анализ должен быть выполнен в течение двух недель. В случае положительного решения вопроса в заключенном договоре между клиентом и факторинговой компанией обычно предусматривается предельная сумма, на которую может быть выдан факторинговый кредит или приняты документы на инкассо. Для определения размера лимита клиент должен представить факторинговой фирме имеющиеся у него хозяйственные договоры с покупателями. Договор на факторинговое обслуживание заключается, как правило, на срок не менее чем на один год.9

Права финансового агента на суммы, полученные от должника

1. Если по условиям договора финансирования под уступку денежного требования финансирование клиента осуществляется путем покупки у него этого требования финансовым агентом, последний приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования, а клиент не несет ответственности перед финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование.

2. Если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан представить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования. Если денежные средства, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга.10

Ответственность клиента перед финансовым агентом

Если договором финансирования под уступку денежного требования не предусмотрено иное, клиент несет перед финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки.

Денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.

Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом.11

Таким образом, сущность факторинговых операций заключается в том, что поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками).

Раздел 2 Организация, оформление, учет факторинговых операций в кредитных организациях 2.1 Оформление и учет факторинговых операций в кредитных организациях

При отражении операции приобретения банком права требования по договору факторинга в бухгалтерском учете следует руководствоваться Указанием ЦБ РФ от 24.03.2004 № 1399-У «О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России от 5 декабря 2002 года № 205-П "О Правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации"».

Операции, связанные с осуществлением сделки по приобретению права требования, отражаются в бухгалтерском учете на дату приобретения, определенную условиями сделки.

В балансе кредитной организации — приобретателя (далее — приобретатель) право требования учитывается в сумме фактических затрат на его приобретение (далее — цена приобретения).

В цену приобретения кроме стоимости права требования, определенной условиями указанной выше сделки, при их наличии входят затраты по оплате услуг сторонних организаций, связанные с их приобретением и регистрацией.

Бухгалтерский учет прав требования осуществляется на балансовом счете первого порядка № 478 «Вложения в приобретенные права требования», на котором открываются несколько балансовых счета второго порядка, в том числе:

счет № 47803 «Права требования, приобретенные по договорам финансирования под уступку денежного требования».

Операции на внебалансовом счете № 91310 «Номинальная стоимость приобретенных прав требования» осуществляются в целях контроля за полнотой погашения должником (заемщиком) обязательств по первичному договору.

1. Приобретение кредитной организацией прав требования от третьих лиц по договору факторинга12:

- при полной оплате

Д

на сумму фактических затрат

т 47803

Кт 30102; 30110; 40702

- при частичной оплате

Дт 47803 Дт 47401

Кт 47201 Кт 30102; 30110; 40702

- в случае, если день расчетов не совпадает с датой перехода прав требования

Дт 47803 Дт 47402

Кт 47402 Кт 30102; 30110; 40702

2. Отражение расходов13

Д

на сумму созданного резерва на возможные потери

т 70606

Кт 47804

3

общая сумма приобретенных прав требования (основной долг, проценты, неустойки (штрафы, пени))

. Учет номинальной стоимости приобретенных прав требований14

Дт 91419

Кт 99999

4. Получение от должника (заемщика) по договору денежных средств15

на сумму в счет погашения основного долга (или его части), уплаты начисленных процентов и неустойки (штрафов, пеней).

Дт 30102;30110;40702

Кт 61212

одновременно

на сумму части требования, рассчитываемой пропорционально отношению суммы частичного платежа к номинальной стоимости права требования

Дт 61212

Кт 47803

Дт 99999

Кт 91418

отражение доходов

Сумма дохода

Дт 61212

Кт 70601

отражение расходов

Сумма расхода

Дт 70606

Кт 61212

Отражение НДС16

на сумму НДС

Дт 61212

Кт 60309

Отражение доходов при восстановлении резерва на возможные потери17

на сумму ранее созданного резерва на возможные потери

Дт 47804

Кт 70601

Пример (ПРИЛОЖЕНИЕ 6).

Таким образом, для финансистов, бухгалтеров предприятий, организаций особое значение имеет правильное отражение в бухгалтерском, налоговом учете хозяйственных действий обусловленных использованием факторинга. Бухгалтерская служба предприятия обязана тщательно учитывать все суммы платежных требований, подлежащих оплате поставщику, и в расход списывать только суммы, оплаченные плательщиками. Обычно в аналитическом учете имеются лицевые счета на каждого плательщика, ведутся и картотеки расчетных документов. Важно систематически контролировать своевременное поступление средств по счетам, оплачиваемым в рамках факторинга.

2.2 Зарубежный опыт проведения факторинговых операций

В мировом обороте факторинга, который в 2006 году составил немалую сумму в один с лишним триллион евро, более 70 % приходится на европейские страны. Как ни странно, в 2006 году следом идут страны Азии – около 13 % мирового оборота, и лишь за ними Америка – чуть больше 12 %. Безусловный лидер на мировом рынке факторинга – Великобритания, которая еще в XIV веке стала его родоначальницей. Тут насчитывается около 100 факторинговых компаний, деятельность которых не подлежит лицензированию, что позволяет им беспрепятственно развиваться. Суммарный факторинговый оборот Объединенного Королевства в 2006 году составил почти 250 млрд. евро, то есть более 20% мирового.

Помимо Великобритании, крупными игроками на мировом рынке факторинга являются и другие страны ЕС – Италия, Франция, Германия, Испания, Ирландия, Нидерланды. Из неевропейских стран довольно большим оборотом факторингового рынка могут похвастаться США, Япония, Тайвань, Австралия и Бразилия.

Что касается международного факторинга, который обслуживает внешнеэкономические сделки резидентов, в Великобритании он составляет всего-навсего 2% общего оборота. Лидируют в этом направлении Германия и Тайвань. Вполне понятно, что чем меньше стоимость экспортного факторинга, тем большим будет спрос на него. В Германии – стране с самым большим оборотом международного факторинга – экспортер платит компании-фактору не более 0,6% от суммы экспортного контракта. Для сравнения, в России цена такой услуги может доходить до 1,5%, а в Украине с её более дорогими ресурсами – до 3,5%.

Например, США, где функционирует наибольшее количество факторинговых компаний, приблизительно в 2,5 раза уступают по объему рынка Великобритании. А Бразилия, Турция и Швеция, где также зарегистрировано большое количество факторов, и вовсе далеки от ведущих стран мира – их совокупный оборот за 2006 год колеблется около 20 000 млн. евро.

По темпам развития рынка следует сказать, что его рост за 2006 год составил 11,8%. Очень высокие темпы роста у австралийского рынка, периодически наблюдается подъем на рынке Африки. В отдельные годы рынок факторинга тут увеличивался на 35-39 %. Европейские страны тоже «держат марку». Хоть рынок растет в среднем на 11,8 % (по данным 2001-2006 гг.), но тенденция роста тут стабильна, а это говорит о том, что факторинговые услуги в Европе востребованы.

Деление факторинговых услуг в разных странах проводится по различным критериям, а один и тот же вид факторинга может носить разное название в Великобритании, Италии и США.

В международной практике факторинг может рассматриваться как простое финансирование дебиторской задолженности поставщика без дополнительных услуг – когда речь идет об invoice discounting (инвойс дискаунтинг) – либо как полный набор услуг по финансированию и администрированию дебиторской задолженности – full factoring (полный или классический факторинг). Классический факторинг имеет массу преимуществ: он предусматривает управление рисками, обслуживание дебиторской задолженности, изучение платежеспособности дебитора, оказание коллекторских и других услуг.

В то же время, стоимость полного факторинга значительно выше, а потому во многих странах он остается на вторых ролях. Если, например, в Великобритании минимальная комиссия фактора по инвойс дискаунтингу составляет 0,35-1% от суммы сделки, то по классическому факторингу она равняется 0,75-2,5%. Во Франции, Германии, Австрии и других европейских странах ставки несколько ниже, чем в Великобритании, но соотношение по ценам на различные виды факторинга остается приблизительно одинаковым. Инвойс дискаунтинг обычно обходится компаниям дешевле не только потому, что предполагает меньший спектр услуг. Этим видом финансирования пользуются преимущественно компании с большим торговым оборотом, что дает им возможность договориться с компанией-фактором о более низкой оплате ее услуг.

Также на Западе популярна услуга реверсивного факторинга, при котором один фактор работает со всеми дебиторами определенного поставщика. В отличие от России и Украины, Европа уже начинает использовать предпоставочное финансирование. В этом случае оплата товара осуществляется фактором в момент получения заказа, когда дебиторская задолженность, по сути, еще не возникла, так как продукция еще не была отгружена. Согласно конвенции УНИДРУА, может использоваться факторинг и без непосредственно финансирования дебиторской задолженности. При этом услуги фактора могут включать оценку платежеспособности покупателя, инкассацию долга, ведение его учета.

Развитие рынка факторинга весьма противоречиво. Этот способ финансирования начал активно распространяться не так давно, и на современном этапе еще сталкивается с проблемами неосведомленности потенциальных клиентов и недоверием субъектов товарного рынка. В одних странах факторинг прижился, в других – порой, не менее развитых в экономическом смысле, – не смог завоевать должной популярности. Одно несомненно, развитие факторинга во многом определяется тем, как его видят и используют наиболее успешные банки и факторинговые компании. Лидеры рынка формируют модель, а молодые компании пытаются использовать наработанные до них схемы. Более развитые страны дают толчок, а развивающиеся – следуют примеру своих более успешных соседей.

Крупные факторинговые компании стремятся к узкой специализации, как по виду предоставляемого факторинга, так и по сфере хозяйственной деятельности, которую они обслуживают.

В Великобритании факторы обслуживают производственные компании, компании сферы услуг и оптово-розничной торговли. В Италии факторинг широко используется в сфере коммерческих, транспортных и телекоммуникационных услуг. В Дании наибольший спрос на услуги факторов предъявляет текстильная промышленность, в Греции – пищевая промышленность, в Австрии – электроэнергетическая, деревообрабатывающая и химическая отрасли.

Таким образом, тенденции развития факторинга в развитых и развивающихся странах несколько различаются. В развивающихся странах лишь начинают использовать инвойс-дискаунтинг. А наиболее успешные факторы в развитых странах уже пытаются диверсифицировать свой продукт, вводить принципиально новые услуги – реверсивный факторинг, финансирование под товары, оборудование и другие активы. Они расширяют сеть зарубежных филиалов и дочерних компаний, развивают свою деятельность посредством Интернет. Все большую роль тут начинает играть риск-менеджмент и администрирование дебиторской задолженности, а не только ее финансирование.18

Раздел 3 Современный российский рынок факторинга 3.1 Современное состояние рынка факторинговых услуг Российской Федерации

Бурный рост российского рынка факторинга в 2005 - 2007 гг. был прерван кризисными явлениями в мировой финансовой системе и резким ростом стоимости фондирования. В результате в 2008 г. впервые за последние пять лет темпы роста рынка факторинга резко замедлились. Доля факторинга в ВВП сократилась с 1,56% в 2007 г. до 1,44% в 2008 г. Если в 2007 г. объем требований, уступленных Факторам, в 1,7 раза превзошел аналогичный показатель прошлого года, то в 2008 г. этот рынок вырос лишь на 16,7% до 602 млрд. руб19. (ПРИЛОЖЕНИЕ 7).

Если говорить о динамике рынка факторинга, то в первом полугодии 2009 года он сократился в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Главными причинами этого стали банкротство ФК "Еврокоммерц" и общим сокращением деловой активности основных игроков Общее снижение объема рынка факторинга, без учета результатов Еврокоммерц, составило 33% 20.

В настоящее время факторы условно разделились на три группы: крупные, средние и мелкие факторы, как это показано в таблице 3. В первой группе к концу 2009 года остался только ОАО "Промсвязьбанк", однако и он сократил свою деятельность на 23%. Среди средних и мелких факторов среднее сокращение составило 39% и 49,86% соответственно 21.

Те факторинговые компании и банки, которые работают с крупным бизнесом, меньше сократили объемы уступленных требований, чем Факторы, специализирующиеся на малом бизнесе. В факторинговой отрасли более крупные поставщики получают финансирование у крупнейших Факторов. У компаний, относящихся ко второму размерному классу, доля крупных клиентов в среднем составляет 56%, а у небольших Факторов - лишь 25%. Таким образом, сокращение числа малых и средних компаний, которые наиболее существенно пострадали во время кризиса, отразилось и на рынке факторинга в России.

Основными участниками рынка становятся банковские компании, на долю которых приходится более 70% финансирования. Продолжается наращивание концентрации рынка: если в первой половине 2008 года на долю пяти крупнейших факторов приходилось 66% от общего числа уступленных требования, то в конце 2009 года данный показатель достиг уже 85% 22 (ПРИЛОЖЕНИЕ 8).

Изучение региональной структуры рынка факторинга, существенно изменилась. Под влиянием экономического кризиса некоторые факторы стали закрывать малопривлекательные региональные представительства, происходит значительный отток средств из регионов в центральные районы (ПРИЛОЖЕНИЕ 9).

Совокупный размер факторингового портфеля на 31 декабря 2009 года оценивается в 52,6 млрд. рублей, прирост за 4-й квартал 2009 года составил 16%, темпы роста факторингового портфеля возросли. Значительно увеличилась (с 54% до 78%) за 4-й квартал доля компаний с положительной динамикой портфеля.

Таким образом, в течение 2009 года факторинговыми услугами воспользовались 3224 компании (прирост числа активных клиентов за 4 квартал составил 13%), число привлеченных клиентов за тот же период возросло на 35% и достигло значения 1261, число дебиторов возросло на 35% и достигло значения 16845. Услуги факторинга в 2009 году были оказаны по 2 548 122 поставкам, что на 39% больше показателей предыдущего периода 23.

По итогам 1-го квартала 2010 года оборот российского рынка факторинга составил около 78 млрд рублей.

Объем выплаченного финансирования в 1 квартале 2010 г. составил 52 млрд рублей. Отношение объема финансирования к объему уступленных требований в среднем составило 67% (против 72% по итогам 2009 года), что указывает на традиционное падение оборотов рынка в начале года.

Свыше 80% факторинговых операций на российском рынке - внутренний факторинг с регрессом. Состояние рынка в продуктовом разрезе в 1 квартале 2010 г. претерпело некоторые изменения, подтверждающие ярко выраженную сезонность бизнеса. На внутренний факторинг с регрессом приходится 80,9% оборота рынка, на внутренний факторинг без регресса - 6%, доля внутреннего факторинга без финансирования выросла до 12% (против 0,9% по итогам 2009 г.), доля международного факторинга в обороте рынка стабильна - 1%.

Совокупный факторинговый портфель на конец 1 квартала 2010 г. составил более 41 млрд руб. Факторингом воспользовались свыше 1700 компаний при расчетах с более чем 7100 дебиторами. Российские факторы обработали свыше 508 тысяч поставок. В среднем на одного клиента приходится 4 дебитора (по итогам 2009 г. - 5,9).

Участники АФК занимают свыше 50 процентов рынка факторинга. Оборот входящих в АФК компаний и банков, предоставляющих услуги факторинга, в 1 квартале 2010 г. превысил 41 млрд рублей или 53% общего объема рынка.24

3.2 Проблемы и перспективы развития рынка факторинга в России

Несмотря на устойчивое развитие рынка факторинговых услуг в Российской Федерации, существует ряд нерешенных проблем, которые не позволяют говорить о факторинге как о развитом экономическом рынке.

Наиболее существенной из проблем развития факторинга являются:

Проблема неинформированности предпринимателей как потенциальных клиентов о факторинге.

Очень часто наблюдается ситуация элементарного незнания о данном понятии, о механизме его работы, о его положительных и отрицательных сторонах. Также существует тенденция подмены факторинговой услуги на кредит под обеспечение дебиторской задолженности.

Факторинг является одним из инструментов мошенников.

Довольно часто клиенты факторинговых компаний осознают, что факторинг позволяет получить свободные от обязательств средства, путем подделки документов, подтверждающих возникновение дебиторской задолженности, либо, вступив в сговор с дебитором, который за определенное вознаграждение согласиться поставить подпись под накладной.25

Развитие рынка факторинга будет происходить в два этапа, первый из которых можно рассматривать в качестве краткосрочной перспективе, а второй - в долгосрочной перспективе.

До 2010 - 2012 года российский рынок факторинга будет занят восстановлением позиций, утраченных во время кризиса. Темпы роста в данный период не будут превышать: 20% в 2010 году и 60 - 70% в последующие годы.

Рост будет происходить главным образом, за счет привлечения новых потребителей факторинговых услуг, перераспределения клиентов, оставшихся после банкротства двух крупнейших региональных факторов: Еврокоммерц и МФК.

Начнется адаптация рынка под изменения законодательства. Определенное влияние на рынок факторинга окажет и принятие закона о торговле. С одной стороны он существенно упростит процедуру взаимодействия поставщиков и ритейлеров, и тем самым поможет расширить список поставщиков торговых сетей и, соответственно, потенциал факторингового рынка. С другой, стороны нормы об ограничение сроков оплаты в условиях договоров поставок по группам продовольственных товаров теоретически могут уменьшить сроки финансирования поставок факторами и тем самым сократить не столько стоимость услуги, сколько объемы факторингового рынка.

Продолжится и тенденция по переориентированию факторинга на розничный рынок, в частности на предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности. Это объясняется тем, что именно для этих предприятий ключевой проблемой является нехватка оборотных средств, кассовые разрывы из-за отсрочек платежа, которые могут быть ликвидированы только факторингом.

Более насыщенным будет следующий период - 2012-2020 года. Данный период будет ознаменован экспансией факторов в регионах. Ожидается, что рост регионального рынка в среднем составит 200 - 250 процентов, что со временем приведет к возрастанию удельной доли регионального рынка факторинга до 40 - 50%.

Постепенно изменится и структура факторингового продукта. Если в настоящее время основную долю рынка занимает факторинг с регрессом, то в указанный период приоритет будет отдан прочим факторинговым продуктам. Доля внутреннего факторинга без регресса сможет увеличиться до 20 - 30%, международного факторинга до 20%. Вероятно на рынке появятся новые продукты: инвойс-дискаунтинг, закупочный факторинг и др.

Если в указанный период будут решены основные проблемы факторингового рынка возможно резкого увеличения потребителей данной услуги. Рост рынка может вернуться к докризисному уровню и составлять до 250% в год. Таким образом, к 2020 году факторинг в структуре ВВП составит более 10%.

Если же проблемы рынка решены не будут, то к указанному периоду. Рост факторинга будет существенно ниже, его удельный вес составит только 5 - 6%. При этом преобладающей на рынке услугой так и будет регрессный факторинг с массовой долей 75 - 90 процентов.

Таким образом, проблемы и перспективы развития рынка факторинга тесно взаимосвязаны.

Заключение

Привлекая клиентов посредством коммерческого кредитования, предприятие-поставщик иммобилизует оборотные средства в дебиторскую задолженность, обслуживание которой приводит к косвенным потерям и сопряжено с некоторыми рисками. Одним из наиболее эффективных способов решения данной проблемы является факторинг – комплекс финансовых услуг коммерческого банка или другой кредитной организации, включающий кредитование предприятия-поставщика под уступку права взыскания его дебиторской задолженности, а также оказание услуг, направленных на сокращение косвенных потерь, возникающих в результате коммерческого кредитования покупателей.

В курсовой работе были рассмотрены и проанализированы задачи, поставленные в начале написания данного курсового проекта.

При написании курсовой работы использовались следующие нормативные документы:

- Гражданский кодекс Российской Федерации;

- Конвенции УНИДРУА26 о международном факторинге;

- Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» и другие.

Целью факторинга является улучшение финансового состояния как поставщика, у которого ускоряется оборачиваемость оборотных средств, так и банка, который с помощью факторинга универсализирует свою деятельность.

За рубежом факторинг получил широкое распространение, чему способствует и создание международных факторинговых объединений.

Факторинг выполняет эмиссионную, стимулирующую и контрольную функции, усиливает ответственность сторон, решает проблему пополнения оборотных средств предприятия, сокращает цепочки неплатежей и расширяет экспортные операции благодаря снижению рисков экспортеров.

Наиболее часто встречающимися видами факторинга являются: факторинг с регрессом, факторинг без регресса и международный факторинг. В Российской Федерации в связи с экономическим кризисом более 90% от доли рынка занимает факторинг с регрессом.

Учёт факторинговых операций в коммерческом банке имеет существенные особенности – по характеру операций, отражающихся в бухгалтерском учёте, и по организации учётной работы, по форме и содержанию бухгалтерской и другой учётной документации, ну и, конечно, по основным бухгалтерским проводкам.

Для бухгалтерского учета прав требования Указание № 1399-У ввело в План счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях новый балансовый счет первого порядка 478 «Вложения в приобретенные права требования».

Для работы бухгалтера необходимы четкие, детализированные, законодательно закреплённые указания по бухгалтерскому и налоговому учёту и контролю за совершением хозяйственных операций и их законностью. Необходимость контроля обусловлена тем, что неверное оформление операций, неправильное отражение в учёте отдельных решений, для контроля за движением денежных средств, доходами и расходами коммерческого банка.

Основными задачами учета денежных средств являются: точный, полный и своевременный учет этих средств и операции по их движению; контроль за наличием денежных средств и денежных документов, их сохранностью и целевым использованием; контроль за соблюдением кассовой и расчетно-платежной дисциплины; выявления возможностей более рационального использования денежных средств.

По итогам 1-го квартала 2010 года оборот российского рынка факторинга составил около 78 млрд рублей.

Объем выплаченного финансирования в 1 квартале 2010 г. составил 52 млрд рублей. Отношение объема финансирования к объему уступленных требований в среднем составило 67% (против 72% по итогам 2009 года), что указывает на традиционное падение оборотов рынка в начале года.

Совокупный факторинговый портфель на конец 1 квартала 2010 г. составил более 41 млрд руб. Факторингом воспользовались свыше 1700 компаний при расчетах с более чем 7100 дебиторами. Российские факторы обработали свыше 508 тысяч поставок. В среднем на одного клиента приходится 4 дебитора (по итогам 2009 г. - 5,9).

Таким образом, факторинг является перспективной, высокоприбыльной операцией банка, востребованной на современном этапе развития мировой экономики многими предприятиями. Эта операция является реальной альтернативой классическому кредиту. Но в отличие от обычного кредитования факторинг, как правило, не требует обеспечения, имеется возможность увеличения предоставляемой суммы по мере роста объёма продаж клиента, банк-фактор осуществляет управление дебиторской задолженностью клиента. Существует также ряд явных преимуществ использования данной операции предприятиями на рынке в современных условиях: превращение дебиторской задолженности в наличные деньги, экономия собственного капитала, расширение производства, увеличение оборота и так далее.

Библиографический список

Гражданский Кодекс Российской Федерации [Текст];

Налоговый кодекс Российской Федерации [Текст];

Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» [Текст];

Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» [Текст];

Указание Центрально Банка Российской Федерации от 24.03.2004 № 1399-У «О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России от 5 декабря 2002 года № 205-П "О Правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации"» [Текст];

Конвенции УНИДРУА о международном факторинге [Текст];

М.Р. Каджаева «Банковские операции», Москва, изд. «Академия», 2007[Текст];

Соколова Ю.А. Факторинг: Учеб. пособие / Под ред. Гондарчук О.В. – СПб.: СПбГИЭУ, 2005 г. [Текст];

Российская бизнес газета. - 2008. - 01 июля. [Текст];

Интернет – ресурс http://www.smartfactor.ru/ [Текст];

Интернет – ресурс http://www.aup.ru/ [Текст];

Интернет – ресурс http://www.factoring.co. [Текст];

Интернет – ресурс http://www.raexpert.ru/ [Текст];

Интернет – ресурс http//www.factoringpro.ru/ [Текст];

Интернет – ресурс http://asfact.ru/ [Текст];

Интернет – ресурс http://www.factoringpro.ru/ [Текст];

Интернет – ресурс http://www.factorings.ru/[Текст];

Интернет – ресурс http://www.demamida.ru/ [пример договора].

ПРИЛОЖЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

«Пример договора факторинга»

ДОГОВОР ФАКТОРИНГА № _______

"__" ____________ ______ г. г.______________

_____________________________________________________ в лице ______________

(наименование банка, кредитной организации)

_______________________________________________, действующего на основании

(должность, Ф.И.О.)

_______________________________________________________________, именуемое

(Устава, Положения, Доверенности, ее №, дата)

в дальнейшем "Фактор", и ____________________________________________________

(наименование юридического лица,

_______________________________ в лице _____________________________________,

уступающего свое требование) (должность, Ф.И.О.)

действующего на основании _________________________________________________,

(Устава, Положения, Доверенности, ее N, дата)

именуемое в дальнейшем "Кредитор", заключили настоящий договор о нижеследующем:

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. В соответствии с настоящим договором Кредитор передает

Фактору право требования платежа ____________________________________________

(перечислить требования, суммы, если разовая уступка требования,

___________________________________________________________________________

и перечислить виды платежей и должников, если договор носит длительный характер)

1.2. Фактор возмещает Кредитору суммы платежей по названным

платежным документам в размере _____________________________________________.

(руб. или % от суммы платежа)

1.3. За осуществление факторинговой операции Фактор взимает с Кредитора плату в размере _________________________________

(руб. или % от суммы платежа)

1.4. Сроки перечисления платежей ___________________________________________.

2. ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

2.1. Фактор обязуется:

своевременно производить оплату переуступленных ему платежных требований;

своевременно информировать Кредитора о состоянии расчетов с плательщиками и о появлении или о возможности появления затруднений с плательщиками.

2.2. Кредитор обязуется:

своевременно известить должника(ов) о переуступке права требования и необходимости внесения платежа на счет Фактора;

предоставлять Фактору всю документацию о поставке товаров (предоставлении услуг), включая документы, подтверждающие, что отгрузка произведена в соответствии с условиями заказа в отношении срока поставки, количества и качества товара, а покупатель принял товар;

предоставлять Фактору сведения о неблагоприятных изменениях, произошедших с должниками, которые могут повлиять на степень рискованности денежных операций Фактора;

участвовать вместе с Фактором в рассмотрении дел в суде;

в случае, если средства по платежному требованию, уже оплаченному Кредитору Фактором, ошибочно перечислены должником на счет Кредитора, они не позднее следующего банковского дня после поступления денег на счет Кредитора должны быть в полной сумме

перечислены Кредитором на счет Фактора.

Примечание. Последнее обязательство Кредитора предусматривается в случае, если договором установлена предварительная стопроцентная оплата платежных требований Фактором.

3. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

3.1. В случае несвоевременного перечисления Фактором средств на счет Кредитора Фактор выплачивает неустойку в размере ______% от суммы, подлежащей перечислению, за каждый день просрочки. Размер оплаты услуг по факторинговой операции Фактору уменьшается на сумму неустойки.

3.2. В случае перечисления меньшей суммы, чем та, что указана в настоящем договоре, Фактор выплачивает неустойку в размере ____% от невыплаченной суммы за каждый день просрочки. Размер оплаты услуг по факторинговой операции Фактору уменьшается

на сумму неустойки.

3.3. В других случаях нарушения настоящего договора Фактором он несет ответственность в полном размере ущерба, нанесенного Кредитору этим нарушением.

3.4. Если в результате действия или бездействия Кредитора, нарушающего настоящий договор, произошла задержка оплаты платежного требования на счет Фактора, Кредитор уплачивает Фактору пеню в размере ___% от суммы, подлежащей оплате по вышеназванному требованию, за каждый день просрочки, после дня, когда должен был быть осуществлен платеж по договору.

3.5. В других случаях нарушения настоящего договора Кредитором последний несет ответственность в размере ущерба, нанесенного Фактору этим нарушением.

3.6. Фактор не несет ответственности за невыполнение договорных обязательств по поставкам между Кредитором и плательщиком, покупателем товаров, а также за неправомерные действия по отношению к Кредитору других финансово-кредитных учреждений и лиц, действующих по их поручению.

3.7. Фактор имеет право передать Кредитору неоплаченное платежное требование в случае отказа плательщика от платежа независимо от причин этого, включая отсутствие у последнего средств для оплаты долга. При этом Кредитор обязан в течение одного дня после получения соответствующего извещения от Фактора перечислить всю предварительно перечисленную Фактором Кредитору сумму по неоплаченному платежному требованию.

4. ПОРЯДОК ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ФАКТОРИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ

4.1. Для совершения факторинговой операции Кредитор

представляет Фактору следующие документы: ___________________________________

__________________________________________________________________________.

5. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

5.1. Настоящий договор вступает в силу с момента подписания и действует до _____________________________.

(дата)

5.2. Действие договора может быть прекращено досрочно по следующим причинам:

а) по взаимному соглашению сторон;

б) по желанию Кредитора с уведомлением Фактора за ________________________

(срок)

__________ до прекращения договора;

в) по желанию Фактора с уведомлением Кредитора за ________________________

(срок)

__________ до прекращения договора;

г) в случае нарушения одной из сторон условий настоящего договора, повлекших убытки для другой стороны, по желанию потерпевшей стороны.

6. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА СТОРОН

Фактор

Наименование: ________________________

Адрес: _______________________________

Банковские реквизиты: ________________

Тел. (факс): _________________________

Кредитор

Наименование: ________________________

Адрес: _______________________________

Банковские реквизиты: ________________

Тел. (факс): _________________________

Должник(и)

Наименование: ________________________

Адрес: _______________________________

Банковские реквизиты: ________________

Тел. (факс): _________________________

Фактор ___________ Кредитор ___________

подпись подпись

печать печать

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

«Общая схема факторинга»

3

1

2

4

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

«Схема факторинга с регрессом»

Источник:

Интернет – ресурс http://images.yandex.ru/

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

«Схема международного факторинга»

Источник:

Интернет – ресурс http://images.yandex.ru/

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

«Схема косвенного факторинга»

Источник:

Интернет – ресурс http://images.yandex.ru/

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

«Пример задачи про факторинговое обслуживание»

Кредитная организация заключила с клиентом АО договор на факторинговое обслуживание. Договором предусмотрено:

Оплата документов по предъявлению их в банк в размере 80 % от суммы;

Комиссионное вознаграждение в размере 1 % от суммы документов, удерживаются в день первоначальной оплаты с расчетного счета, в том числе НДС по ставке 18 %;

Проценты за кредит – 20 % годовых

Решение

Клиент предоставляет для оплаты Платежное требование с приложенными отгрузочными документами: Накладная и Счет-фактура.

Сумма документов 1000 000 рублей

Банк оплачивает отгрузочные документы в размере 80 %

Дт 47402

Кт р/с АО

Банк приобретает право Требования клиента своему должнику

Д

1 000 000

т 47803

Кт 47401

Банк учитывает номинальную стоимость приобретенных прав требования

Д

1 000 000

т 91418

Кт 99999

Банк может принять полученное обеспечение

Д

1 000 000

т 99998

Кт 91311; 91312

Банк формирует резерв на возможные потери

Дт 70606

Кт 47804

Банк с клиента взыскивает комиссию

Дт 40702 – 10 000

Кт 60309 – х

Кт 70601 – 10 000-х

Получение от должника денежных средств по факторинговому договору

Д

1 000 000

т 20202; 40702; 30102

Кт 61212

одновременно

Д

1 000 000

т 61212

Кт 47803

Д

1 000 000

т 99999

Кт 91418

Банк начисляет проценты по приобретению прав требования по размещенным средствам в конце месяца

Дт 47427

Кт 70601

уплата начисленных процентов

Дт 47401

Кт 47427

Ранее созданный резерв списывается

Дт 47804

Кт 70606

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

«Темпы роста рынка факторинга в 2005 - 2008 гг.

по объему уступленных требований»

Источник:

Мусиец М. Российский рынок факторинга в 2008 году. Измениться, чтобы выжить. - http://www.raexpert.ru/researches/factoring/factoring2008/

ПРИЛОЖЕНИЕ 8

«Концентрация рынка факторинга в 2006 - 2009»

Источник:

Ассоциация факторинговых компаний публикует информационный обзор российского рынка факторинга за 9 мес. 2009 года. - http://asfact.ru/newsafc/157-associacija-faktoringovykh-kompanijj-publikuet.html

ПРИЛОЖЕНИЕ 9

«Концентрация рынка факторинга по

объему уступленных требований в 2009 г.»

Источник:

Ассоциация факторинговых компаний опубликовала информационный обзор российского рынка факторинга за 2009 год. - http://www.factoringpro.ru/index. php/the-news/1347-afk-market-research-2009

1 Соколова Ю.А. Факторинг: Учеб. пособие / Под ред. Гондарчук О.В. – СПб.: СПбГИЭУ, 2005 г., стр. 43.

2 УНИДРУА — Международный институт по унификации частного права в Риме; Межправительственная организация, созданная в 1926 г. В число членов входит и РФ.

3 М.Р. Каджаева «Банковские операции», Москва, изд. «Академия», 2007

4 Гажданский Кодекс РФ (ч. 2) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 25.12.2008), гл. 43, ст. 826, п. 1.

5 Гражданский кодекс РФ (ч. 2) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 25.12.2008), гл. 43, ст. 826, п. 2.

6Гражданский кодекс РФ (ч. 2) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 25.12.2008), гл. 43, ст. 827.

7 Гражданский кодекс РФ (ч. 2) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 25.12.2008),гл. 43, ст. 828, п. 1.

8 Интернет – ресурс http://www.smartfactor.ru/article003.html

9 Интернет – ресурс http://www.aup.ru/books/m10/10.htm

10 Гражданский кодекс РФ от 26.01.1996 № 14-ФЗ ст. 831

11 Гражданский кодекс РФ от 26.01.1996 № 14- ФЗ, ст. 827

12 Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации», п.4.73, приложение 12, п.1.2, п.2.1.1(а), п.2.1.1(д)

13 Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации», п.1.15, приложение 4

14 Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, приложение 12, п.2.2.1

15 Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, приложение 12, п.2.2.2(а)

16 Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 № 302-П«О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» , п.6.11

17 Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 № 302-П«О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, п.1.15

18 Интернет-ресурс http://www.factoring.co.ua/main/35-obzor-mirovogo-rynka-faktoringa.html

19 Мусиец М. Российский рынок факторинга в 2008 году. Измениться, чтобы выжить. - http://www.raexpert.ru/researches/factoring/factoring2008/

20 Велиева И., Мусиец.М., Самиев П. Российский рынок факторинга в первом полугодии 2009 года: прерванный полет. - www.factoringpro.ru/docs/factoring_expert2009. doc

21 Мусиец М. Рынок факторинга в первой половине 2009 года - http://www.factoringpro.ru/index. php/component/content/article/35-factoringraiting/1095-rinok-faktoringa-2009-expert

22 Ассоциация факторинговых компаний публикует информационный обзор российского рынка факторинга за 9 мес. 2009 года. - http://asfact.ru/newsafc/157-associacija-faktoringovykh-kompanijj-publikuet.html

23 Ассоциация факторинговых компаний опубликовала информационный обзор российского рынка факторинга за 2009 год. - http://www.factoringpro.ru/index. php/the-news/1347-afk-market-research-2009

24Интернет - ресурс http://www.factorings.ru/article/36/

25 Сутурин А. Факторингом увлеклись регионы и …. мошенники. По мнению экспертов это подтверждает, что рынок действительно растет // Российская бизнес газета. - 2008. - 01 июля. - с.10 - 11

26 УНИДРУА — Международный институт по унификации частного права в Риме; Межправительственная организация, созданная в 1926 г. В число членов входит и РФ.

39