Портфельное инвестирование 2

МОСКОВСКИЙ ИНЖЕНЕРНО-ФИЗИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

(ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ)

ЭКОНОМИКО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Домашняя работа №1

по курсу

«Портфельное инвестирование»

(Вариант 3)

Выполнила: студент гр. У10-727

Поливеев А.А..

Принял: д.ф.-м.н., профессор

Крянев А.В.

Москва-2010

Исходные данные:

W=diag(0,1; 0,15; 0,35)

r12=0.74

r13=r23=0

m=(1.2; 1,3; 1,5)Т

Решение:

1. Без учета корреляций:

A	1,00	1,00	1,00
	1,20	1,30	1,50



W	0,10	0,00	0,00
	0,00	0,15	0,00
	0,00	0,00	0,35


W-1	10,00	0,00	0,00
	0,00	6,67	0,00
	0,00	0,00	2,86


AT	1,00	1,20
	1,00	1,30
	1,00	1,50


W-1*AT	10,00	12,00
	6,67	8,67
	2,86	4,29


AW-1AT	19,52	24,95				(AW-1AT)-1	8,02	6,24
	24,95	32,10					6,24	4,88


1/σp	19,52		σp	0,05

х*	1	0,51
	2	0,34
	3	0,15
	∑	1,00


W-1AT(AW-1AT)-1	5,38	-3,81
	-0,57	0,71
	-3,81	3,10




					W	0,10	0,00	0,00
						0,00	0,15	0,00
		ai	bi			0,00	0,00	0,35
x	1,00	5,38	-3,81
	2,00	-0,57	0,71
	3,00	-3,81	3,10
	∑	1,00	0,00

№	mp	x1	x2	x3	σp
1	1,28	0,51	0,34	0,15	0,05
2	1,30	0,43	0,36	0,21	0,05
3	1,33	0,33	0,37	0,29	0,06
4	1,35	0,24	0,39	0,37	0,08
5	1,38	0,14	0,41	0,45	0,10
6	1,40	0,05	0,43	0,52	0,12
7	1,43	-0,05	0,45	0,60	0,16
8	1,45	-0,14	0,46	0,68	0,20
9	1,48	-0,24	0,48	0,76	0,24
10	1,50	-0,33	0,50	0,83	0,29

2. С учетом корреляций:

A	1,00	1,00	1,00
	1,20	1,30	1,50



W	0,10	0,09	0,00
	0,09	0,15	0,00
	0,00	0,00	0,35


W-1	22,10	-13,36	0,00
	-13,36	14,74	0,00
	0,00	0,00	2,86


AT	1,00	1,20
	1,00	1,30
	1,00	1,50


W-1*AT	8,75	9,16
	1,38	3,13
	2,86	4,29


AW-1AT	12,99	16,58		(AW-1AT)-1	5,04	3,89
	16,58	21,49			3,89	3,05

	ai	bi
W-1AT(AW-1AT)-1	8,48	-6,11	1
	-5,21	4,17	2
	-2,26	1,94	3


1,00	1,00
	1,00
	1,00

W-1*1	8,75
	1,38
	2,86
	12,99

mp	1,28	1,30	1,33	1,35	1,38	1,40	1,43	1,45	1,48	1,50
Х1	0,67	0,53	0,38	0,23	0,07	-0,08	-0,23	-0,39	-0,54	-0,69
Х2	0,11	0,20	0,31	0,41	0,52	0,62	0,72	0,83	0,93	1,04
Х3	0,22	0,27	0,31	0,36	0,41	0,46	0,51	0,56	0,61	0,65
σp	0,08	0,08	0,08	0,09	0,11	0,12	0,14	0,17	0,20	0,23



W*x		0,07	0,07	0,06	0,05	0,05	0,04	0,04	0,03	0,02
		0,08	0,08	0,08	0,08	0,09	0,09	0,09	0,09	0,09
		0,09	0,11	0,13	0,14	0,16	0,18	0,19	0,21	0,23

Без учета корреляций		С учетом корреляций
mp	σp	mp	σp
1,2780	0,0512	1,2766	0,0770
1,3000	0,0536	1,3000	0,0787
1,3250	0,0620	1,3250	0,0841
1,3500	0,0765	1,3500	0,0934
1,3750	0,0971	1,3750	0,1065
1,4000	0,1238	1,4000	0,1234
1,4250	0,1566	1,4250	0,1441
1,4500	0,1955	1,4500	0,1686
1,4750	0,2406	1,4750	0,1969
1,5000	0,2917	1,5000	0,2290

Рис.1. Графики зависимости дисперсии от среднеожидаемого значения эффективности: сплошная линия – без учета корреляций; пунктирная линия – с учетом корреляций.

Полученные кривые возрастают и выпуклые вниз. Если провести касательные к точкам начал графиков, то они будут параллельно оси mp. До значения mp=1.4 (координаты точки пересечения графиков) учет наличия корреляций отрицательно влияет на качество портфеля, а при mp≥1.4 корреляции играют уже положительный вклад.

Не сдавайте скачаную работу преподавателю!

Данный реферат Вы можете использовать для подготовки курсовых проектов.

Доработать Узнать цену написания по вашей теме

Поделись с друзьями, за репост + 100 мильонов к студенческой карме :

Заказать работу:

!	Курсовая работа
!	Дипломная работа
!	Реферат
!	Решение задач
!	Отчет по практике
!	Контрольная работа

Пишем реферат самостоятельно:

!	Как писать рефераты Практические рекомендации по написанию студенческих рефератов.
!	План реферата Краткий список разделов, отражающий структура и порядок работы над будующим рефератом.
!	Введение реферата Вводная часть работы, в которой отражается цель и обозначается список задач.
!	Заключение реферата В заключении подводятся итоги, описывается была ли достигнута поставленная цель, каковы результаты.
!	Оформление рефератов Методические рекомендации по грамотному оформлению работы по ГОСТ.

Читайте также:

→	Виды рефератов Какими бывают рефераты по своему назначению и структуре.

Другие популярные рефераты:

Реферат	Механические волны
Реферат	Обратная матрица
Реферат	Инверсия и ее применение
Реферат	Социокультурная динамика межпоколенных взаимодействий
Реферат	Расследование преступлений в сфере компьютерной информации
Реферат	Туристско-краеведческая характеристика Калининградской области
Реферат	Организация административно-хозяйственной службы гостиницы
Реферат	Диагностика психологической готовности ребенка к школе 2
Реферат	Модель современного менеджера
Реферат	Условия формирования военно-административной системы Южного Зауралья в XVII - первой половине XIX века

Сейчас смотрят :

Реферат	Аннотация рабочей программы дисциплины основы научных исследований для направления подготовки 111400 «Водные биоресурсы и аквакультура» Профиль
Реферат	Особенности учета автосервиса
Реферат	Технология получения и физические свойства тонких пленок
Реферат	Система формирования финансовых показателей предприятия
Реферат	Трансакционные издержки создания собственного бизнеса в России
Реферат	Надпочечники и их физиологическая функция
Реферат	Обоняние в жизни рыб
Реферат	Становление системы местного самоуправления в РФ
Реферат	Разработка высокопроизводительного технологического процесса по изготовлению куртки женской из
Реферат	Давид Юм. Его жизнь и философская деятельность
Реферат	Управление денежными средствами
Реферат	Гидропривод 2
Реферат	Умышленное причинение тяжкого вреда здоровью
Реферат	Конституційне закріплення адміністративно-територіального устрою України
Реферат	Детские организации в школах

Реферат по предмету "Банковское дело"

Портфельное инвестирование 2

Другие популярные рефераты:

Сейчас смотрят :