Управление денежными потоками в страховании

Для оценки состояния и перспектив развития страхования в работе рассмотрено воздействие на них факторов внешней и внутренней среды по различным классификационным признакам управления денежными потоками. Основной акцент при этом сделан на виды хозяйственной деятельности страховых организаций, в основу которой положены различные виды денежных потоков: операционный (текущий страховой) поток, финансовый и инвестиционный. Такой подход является новым для отечественной экономической науки и практически не разработан. Тем не менее, он носит комплексный и системный характер в вопросе об управлении денежными потоками в страховании и играет важную роль при принятии управленческих решений, как на макро-, так и на микроуровне. Очевидно его положительное влияние на развитие национального страхового рынка и интегрирование в мировую систему страховой защиты.
Основная концепция работы заключается в том, что система рыночных отношений базируется на денежных отношениях, реализация которых подчинена определенным законам. Их использование необходимо для комплексного и эффективного управления денежными потоками, иначе они будут диктовать условия функционирования организаций, экономики и общества в целом. Не деньги должны диктовать экономическую политику, они всего лишь инструмент, которым необходимо уметь пользоваться, она должна определяться целями и задачами, как хозяйственного звена, так и государства на определенных этапах развития.
Цель и задачи исследования. Цель работы — разработать теоретико-методологический подход в решении проблем комплексного и эффективного формирования и использования денежного потока в страховании и на этой основе предложить систему мероприятий по повышению роли и эффективности страхования в современном экономическом развитии страны.
В соответствии с поставленной целью, исследование осуществлялось по следующим основным направлениям: определение теоретико-методологических
основ управления денежными потоками в страховании, выявление их состояния и влияния на развитие страховой отрасли; создание научно-практического инструментария по совершенствованию операционной, финансовой и инвестиционной деятельности страховщика; обоснование необходимости и путей реализации принципов управления в процессе планирования и прогнозирования денежных потоков.
Цель обуславливает постановку и решение следующих основных задач исследования:
1. определить уровень развития теории управления денежными потоками и на этой основе обосновать концептуальные ее аспекты;
2. раскрыть сущность и структуру денежных потоков в страховании, показать необходимость и систему управления ими;
3. доказать необходимость и возможность повышения роли страхования в современном обществе, как специфической сферы реализации денежных отношений, на основе выявления проблем его роста и раскрытия путей их преодоления;
4. оценить влияние денежной политики государства на развитие отечественного страхового рынка и выявить тенденции его развития;
5. на основе характеристики операционной, финансовой и инвестиционной видов деятельности, осуществляемых страховыми компаниями, рассмотреть состояние и влияние государственного регулирования на денежные потоки, определить существующие проблемы и обосновать их решения;
6. обосновать необходимости и возможности развития страхования как важного внутреннего денежного потока для развития инвестиционной деятельности и инвестиционной стабильности страны;
7. разработать концептуальные подходы к контролю и анализу денежных потоков, предложить систему экономических показателей, позволяющих оценивать их масштабы и тенденции;
8. раскрыть перспективы развития нормативного метода финансового планирования в страховых организациях;
9. определить методологические основы формирования механизма стратегического планирования и прогнозирования денежных потоков страховых компаний с целью повышения их эффективности.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются денежные потоки в страховании, функционирующие на различных уровнях, и система управления ими.
В качестве объекта исследования определены страхование как специфическая сфера проявления денежных отношений, страховой рынок в целом и страховые организации, как субъекты рыночных отношений, функционирующие как в России, так и за рубежом.
Теоретические и методологические основы исследования. Теоретические основы исследования составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых в области финансов, кредита и страхования. Автор в своей работе использовал теоретико-методологические подходы к проблемным исследованиям, изложенным в трудах российских ученых: О.И. Бутовского, К.Г.Воблого, Л.А.Дробозиной, В.П.Дьяченко, Е.ФЖукова, В.И. Колесникова, Е.В.Коломина, Ф.В.Коньшина, Л.Н.Красавиной, Л.АМотылева, Д.С. Молякова, Б.М.Сабанти, Е.С.Стояновой, Л.А,Орланюк-Малицкой, Л.П.Павловой, Г.Б.Поляка, В.К.Райхера, Л.И.Рейтмана,
В.М.Родионовой, В.И.Рябикина, В.К.Сенчагова, В.А. Сухова, В.В.Шахова, Д,Г.Черника и многих других.
Научная методология исследования основывается на использовании диалектической логики и системного подхода. В работе применялись общенаучные приемы и методы: научная абстракция, анализ и синтез, группировка, сравнения, экономико-математические методы и модели. В работе применен системный подход при изучении развития страховых отношений, что позволило установить основные пути совершенствования управления движением денежных средств в страховании. Обработка и изучение данных исследования проводилась самостоятельно с использованием компьютера.
Информационная база исследования состоит из научных, методических, учебных и информационных изданий отечественных и зарубежных авторов.
В работе использованы законодательные и нормативные акты по страхованию и смежным сферам деятельности, инструктивные и методические материалы финансовых, налоговых, кредитных ведомств.
Эмпирической основой исследования послужили фактическая и статистическая базы данных Министерства финансов РФ, Государственного комитета РФ по статистике, информационно-аналитических агентств «Интерфакс», «Эксперт РА», «Бюро экономического анализа» и других опубликованных информационных источников. В работе широко использовалась информационная база системы Интернет.
Научная новизна работы. В диссертации впервые в исследовании современных страховых отношений разработана и обоснована целостная научно-практическая концепция управления денежными потоками в страховании, осуществлена разработка методологических основ ее реализации.
В результате системного подхода к решению проблем комплексного и эффективного управления денежными потоками в страховании получены следующие новые наиболее существенные научные результаты:
• раскрыто понятие «денежный поток страховой организации», где отражено его отличие от движения денежных средств, смоделирована взаимосвязь внешних и внутренних потоков, что в свою очередь способствовало созданию классификации денежных потоков в страховании необходимой для достижения цели исследования;
• определены концептуальные аспекты управления денежными потоками как системы: предмет, объект, функции, механизм, цель, процесс, структура, а также сформулированы его основополагающие принципы его организации (информативная достоверность, обеспечение сбалансированности, эффективности и ликвидности, системный и плановый характер движения, целенаправленность и подконтрольность). Определены основные способы увеличения поступления денежных средств и на этой основе раскрыта роль эффективного управления денежными потоками в страховании;
• на основе исследования страхования как специфической сферы реализации денежных отношений показана и проанализирована взаимосвязь и влияние государственной денежной политики на определенных этапах экономической реформы на объем и структуру денежных потоков в страховании. Выделены основные факторы, оказывающие на них негативное влияние (состояние расчетов в экономике, финансовое положение предприятий, уровень доходов населения, денежная политика) и раскрыты направления по их упразднению, а также дана оценка влияния глобализации на денежные потоки в страховании;
• сформулированы понятия «выручка» и «доход» страховой организации, уточнена классификация доходов и расходов страховой компании и методы их признания на основе отечественных стандартов бухгалтерского учета и международной практики. На этой основе разработан механизм государственного регулирования движения денежных средств путем совершенствования порядка налогообложения российских страховщиков. Обоснована необходимость и возможность введения налога на взносы, что позволит повысить эффективность налогообложения за счет прогнозирования налоговой базы и собираемости;
• обоснованы принципы государственного регулирования инвестиционной деятельности (на основе анализа -текущего состояния отечественного страхового рынка, интеграции его в мировую экономическую систему, изучения зарубежного опыта, а также последних отечественных научно-практических разработок). Определены и обоснованы приоритетные направления ее развития, в том числе, ссудной деятельности страховых компаний для усиления инвестиционной привлекательности данного стратегического сектора экономики и повышения его роли в инвестиционном пространстве страны;
• обоснована позиция автора о необходимости и механизме создания федерального страхового резерва для разграничения функций лицензирования и текущего контроля, а также обеспечения государственных гарантий страховой, инвестиционной, перестраховочной деятельности;
• определены принципы финансового планирования с учетом специфики деятельности страховых организаций, сформулированы основные функции бюджета и его структура, обоснована необходимость развития нормативного метода текущего и финансового планирования и предложен переход к системе экономических нормативов, которые должны соответствовать международным стандартам и повысить эффективность регулирования и контроля за деятельностью страховых организаций, в частности, заменить зависимость уровня уставного капитала от МРОТ и установить норматив достаточности собственных средств.
Практическая значимость диссертационного исследования определяется тем, что конкретные выводы и рекомендации имеют прикладной характер и могут быть использованы страховыми компаниями и государственными органами при управлении денежными потоками, а также при разработке законодательных и нормативных актов, регламентирующих страховую деятельность.
В практической деятельности страховых компаний используется система показателей для целей контроля за потоками денежных средств, основанная на разграничении проводимых видов деятельности: страховой, финансовой, инвестиционной. Нашли свое практическое применение рекомендации по
10
формированию структуры бизнес-плана и финансовой) плана, предложения по развитию нормативного метода текущего и финансовой) планирования.
Диссертационное исследование представляет собой теоретическую и методологическую основу разработанных автором учебных курсов: «Финансовые основы страховой деятельности», «Финансы и экономический анализ в страховых организациях». Основные теоретические положения и выводы диссертации используются при чтении дисциплин «Страховое дело», «Экономика и организация медицинского страхования».
Публикации и апробация результатов исследования. Основные теоретические положения и практические разработки данной проблемы нашли отражение в научном издании «Организация денежных потоков страховых компаний» - 1999 г., объем 7,0 п.л.5 в учебниках и учебных пособиях «Экономика и организация медицинского страхования» - 1995 г., «Страховой бизнес» - 1996 г., «Финансовые основы страховой деятельности» - 1997 г., «Страховое дело» - 2001 г., а также в ряде статей. Количество публикаций по теме диссертации - 27 работ, общим объемом более 30 печатных листов.
Основные положения по исследованньм автором вопросам нашли свое отражение в докладах на российских и международных научно-практических конференциях и семинарах по экономическим и финансовым проблемам.
Материалы работы использовались при разработке Дальневосточных региональных страховых программ, а также в деятельности страховых компаний Дальнего Востока и юга России.
Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, 5 глав, заключения, списка литературы приложений. Работа изложена на 323 страницах основного текста, содержит 19 диаграмм, 27 таблиц, 15 схем, 2 рисунка, 24 приложения.
11 ГЛАВА 1
Теоретико-методологические основы управления денежными
потоками в страховании
Управление действует по закону, но закон различен от управления.
(М. Сперанский )[162, с.9]
1.1. Стандартизация и классификация денежных потоков
Термин «денежные потоки» скорее всего впервые был введен финансовыми аналитиками, поэтому широко используется в финансовом менеджменте, однако, в научных кругах до сих пор нет единой позиции по отношению к его внутреннему содержанию. Что же касается практического использования, то данное понятие пользуется в настоящее время широкой популярностью у экономистов, хозяйственников и государственных служащих. Это связано, с тем, что современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют получить ясное представление о том, когда и на каких условиях следует брать кредит, какова должна быть очередность расчетов, какие виды деятельности в большей степени обеспечивают приток или отток денежных ресурсов, а также какие из них не участвуют в хозяйственном процессе. Вопросы эффективного финансового управления в современных условиях актуализируются, и это находит свое отражение в появлении новой экономической терминологии и новых научных акцентах.
Изучение разработанности вопроса, показало, что рамки финансового менеджмента существенным образом ограничивают объект исследования уровнем предприятия, а концептуальный подход должен быть более глобализирован и включать в себя также страновой уровень. Тем не менее, обратимся к имеющимся достижениям научного и практического характера и обобщим их.
Все предприятия, к каким бы отраслям экономики они ни принадлежали, производят всего один вид товарной продукции - деньги. С этой исходной
12
позиции учебник «Оценка бизнеса» под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой рассматривает вопросы прогнозирования денежного потока, и в частности метод дисконтированных денежных потоков [124, с, 105].
В.В. Ковалев в работах «Управление финансами», «Финансовый анализ» раскрывает виды денежных потоков и их оценку. «Одним из основных элементов финансового анализа вообще и оценки инвестиционных проектов является оценка денежного потока, генерируемого в течение ряда временных периодов в результате реализации какого-либо проекта или функционирования того или иного вида активов». [72, с. 85] [73, с. 178]. Само понятие денежного потока не определяется.
Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Цикл движения денежных средств определен Дж, К. Ван Хорном в труде «Основы управления финансами» [30, с. 180].
В отечественных учебниках по финансовому менеджменту понятие и классификация денежных потоков, если и раскрывается, то очень не полно, носит односторонний характер, акцент при этом делается только на инвестиционную составляющую и оценку денежного потока. [19, 172, 194]. Вопросы же учета движения денежных средств носят обособленный и самостоятельных характер исследования, в связи с этим в экономической литературе имеют место неточности и терминологическая путаница. Соответственно видится необходимость выработки единого
стандартизированного подхода к управлению денежными потоками, вообще и в страховании в частности. В понятие «стандартизация» в данном случае вкладывается значение по формированию понятий, определений и правил, которые могли бы в данном случае применяться.
Поток, в экономической литературе, рассматривается как экономическая величина, которая измеряется в движении, с учетом того периода времени, для которого делается расчет. [87, е.401]. Поток представляет собой
13
последовательное соединение элементов в единую систему, при котором выход предыдущего является входом следующего. Поток измеряет количество чего-либо в минуту, час, день и т.п.. Доход является потоком, а имущество - это запас. [151, с.409]. Следует различать материальный, денежный и информационный потоки. Денежный поток может быть представлен следующим образом:
вход
приток ДОХОД
выход
отток расход
Рис. 1.1. Денежный поток как последовательное соединение элементов системы
Словарь по экономике под ред. П.А. Ватника определяет денежный поток (cash flow) как деньги, поступающие в компанию от продаж и из других источников и затрачиваемые компанией на платежи поставщикам, рабочим и т.д.[ 151, с. 109]. Не совсем корректный перевод английского термина, точнее было бы сказать кассовый или наличный поток денежных средств.
И.А.Бланк характеризует денежный поток предприятия как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. [ 22 ].
Представленные определения не лишены, по крайней мере, двух основных недостатков, во-первых, это ограничение исследования денежного потока рамками организации, во-вторых, рамками движения только денежных средств.
14
Считаем целесообразным, рассматривать денежный поток как последовательное (проявление денежных отношений) движение денежных средств, фондов и инструментов, связанных с функционированием государства, хозяйственного звена. Таким образом, понятие денежного потока шире, чем просто движение денежных средств в результате хозяйственной деятельности и данное понятие может использоваться не только в деятельности страховой организации, но и в деятельности государства в целом. Каждый из этих уровней имеет, как свои специфические особенности, так общую основу.
Рассмотрим денежный поток страховых организаций, который на наш взгляд, характеризуется следующими моментами:
• проявляется в денежной форме;
• проявляется определенная последовательность элементов системы;
• в основном носит замкнутый характер, т.к. есть элементы кругооборота;
• в основном имеется единство информационных и денежных потоков.
Исходя из выше изложенного, денежный поток страховой компании, предлагаю рассматривать как денежный оборот, протекающий непрерывно во времени. Денежный оборот организации — конкретная форма проявления сущности денег, которая заключается в их постоянном движении.
Данный оборот денег включает в себя не только поступление денег и их расходование, что отражает только внешнюю сторону происходящих процессор, но и внутренние денежные потоки, которые в основном реализуются через систему их распределения и перераспределения путем формирования фондов, резервов, финансовых инструментов и т.п.. (Схема 1.1.). Эффективная организация денежного потока во многом определяет развитие страховой компании и страхового рынка в целом.
15
Схема 1.1.
Классификация денежного потока страховщика по направленности движения
-> Приток (входящий поток)
I 'al i - --
Г О ГО К .
Отток
(выходящий поток)
Внешний Денежный рынок (возможность)
Внешний
Денежный рынок
(потребность)
БАЛАНС
Модель денежного потока страховой компании можно представить как взаимосвязь внешних и внутренних денежных потоков на балансовой основе. Представим схематично эту взаимосвязь на примере получения выручки страховой организации и возможных вариантах ее распределения. (Схема 1.2.)
Далее следует уточнить такие понятия, как чистый приток денежных средств, что соответствует увеличению остатков денежных средств за данный период, и чистый отток - уменьшение остатков денежных средств в течение отчетного периода. Пока эти понятия характерны для переводной литературы и еще слабо адаптированы и соответственно используются в российской практике.
Следующим важным теоретико-методологическим вопросом управления денежными потоками является определение их структуры. В экономической литературе данное понятие пока не имеет четко выраженной концепции. В соответствии с учение профессора Л.И. Рейтмана денежный поток страховой
16
организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока:
• поток, обеспечивающий страховую защиту, он формирует и распределяет страховой фонд, а так же предполагает инвестирование временно свободных денежных средств с целью получения прибыли;
• поток, связанный с организацией страхового дела.
Схема 1.2.
Модель денежных потоков страховой компании
( на примере выручки по операциям страхования)
денежные"-г ¦ч1&§'^В1!%'тре>шие денежные ¦¦"~*Т1ЗГвйепшиед*н«кны<.с?" Т.--.
ГОКИ . ±' ¦¦ _Ь_:."*' ' IIOluKii- . " < ПиГиКИ ' ^ у
ПОТОКИ
Выручка по операциям страхования —
(операционная деятельность)
¦г - , ¦'.-
страховые резервы
-> расходы на ведение дела
-> прибыль, образование фондов страховой компании
страховые выплаты инвестиционные и финансовые вложения
¦> оплата труда -?- налоги
^. финансирование
предупр. мероприятий -> прочие расходы
мобилизация денежных средств_________
использование денежных _________средств________
(приток)
| (отток)
Движение денежных средств
Перераспределение денежных средств
Как и любое другое предприятие деятельность страховщика направлена не только на предоставление страховой защиты, но и имеет цель получение
!7
прибыли. При характеристике первого потока, связанного с формированием и использованием страховых резервов, имеется вероятность несовпадения объема сформированного фонда и потребность в выплате страхового возмещения, именно это несоответствие и порождает специфические особенности организации финансов страховщика. С развитием системы рыночных отношений денежный оборот претерпевает определенные изменения и, по мнению профессора Л. Орланюк - Малицкой, может быть представлен на основе собственных и привлеченных денежных ресурсов. При этом в особый поток выделяется обслуживание инвестиционной деятельности.
С учетом международных стандартов и современного уровня развития финансов, бухгалтерского учета и страхования, считаем необходимым, классифицировать денежные потоки в страховых организациях с учетом операционной (текущей страховой) деятельности, инвестиционной и финансовой. Разделение денежных потоков по видам деятельности связано с особенностями движения денежных ресурсов, а на основе этого и различиями в требованиях, предъявляемых к отчетной информации пользователями.
Охарактеризуем выделенные виды деятельности страховщика и проследим их взаимосвязь.
Операционная деятельность страховщика представляет собой движение денежных средств в результате получения дохода поступающего в виде страховых премий. Поступления денежных средств от текущей страховой деятельности определяют возможности компании по её дальнейшему существованию и развитию, обслуживанию долгов, выплате дивидендов собственникам, внедрению инвестиционных проектов и т.п.. В связи с этим денежные потоки операционной деятельности являются определяющими. Если итоговый результат деятельности характеризуется превышением выбытия денежных средств над его притоком, это, как правило, может служить показателем того, что компания не может эффективно осуществлять свою