--PAGE_BREAK--
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости текущих активов определяется по следующей формуле:
(период оборотов текущих активов отчетного года – период оборота предыдущего года) (1)
Рассчитаем экономический эффект за 2008г.:
. (27,40-22,22)= + 7042,78тыс. руб.
Большое значение при анализе деловой активности имеет длительность операционного и финансового циклов (Таблица 3)
Таблица 3 – Расчет и динамика показателей оборачиваемости
Показатели
Источник
информации или методика расчета
Прошлый год (2008)
Отчетный год (2009)
Изме-нение
(+, -)
1.Выручка от продажи товаров, работ и услуг, тыс. руб.
Исходные данные
398460
489460
91000
2.Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
Исходные данные
175865
202095
26230
3.Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
Исходные данные
5085
9660
4574
4.Средняя величина запасов и затрат, тыс. руб.
Исходные данные
5846
13941
8095
5. Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.
Исходные данные
11697
8996
-2701
Коэффициенты оборачиваемости
1.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
78,36
50,67
-27,69
2.Длительность оборота дебиторской задолженности, дн.
4,59
7,10
2,51
3.Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов
30,09
14,50
-15,59
4.Длительность оборота товарно-материальных запасов, дн.
11,97
24,83
12,87
5. Продолжительность цикла бизнеса (операционного цикла), дн.
п.2 + п.4
16,56
31,94
15,38
6.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
15,04
22,46
7,43
7. Длительность оборота кредиторской задолженности, дн.
23,94
16,02
-7,92
8.Продолжительность финансового цикла
п.5 – п.7
-7,38
15,91
23,30
Из таблицы видно, что в рассматриваемом периоде происходит уменьшение коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов и кредиторской задолженности, как следствие увеличение длительности оборота.
Снижение коэффициента оборачиваемости товарно-материальных запасов и увеличение длительности оборота запасов свидетельствует о медленной оборачиваемости товара или снижении спроса. В целом, чем ниже показатель оборачиваемости запасов, тем больше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем менее ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем менее устойчивее финансовое положение предприятия. Организация заинтересована в сокращении периодов оборота запасов и дебиторской задолженности и увеличении периода оборачиваемости кредиторской задолженности с целью сокращения периода оборачиваемости оборотных средств.
Для финансового состояния предприятия благоприятно получение отсрочки платежа от поставщиков, работников предприятия, государства, поскольку отсрочка платежа дает дополнительный источник финансирования. Неблагоприятно замораживание части средств в запасы и предоставление отсрочек платежа клиентам. Это порождает потребность предприятия в финансировании. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снижается из-за увеличения величины дебиторской задолженности. На снижение коэффициента оборачиваемости товарно-материальных запасов повлияло увеличение величины запасов и затрат. Вследствие продолжительность цикла бизнеса увеличивается на 15,38 дней. Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности вызвано увеличением величины кредиторской задолженности в большей степени, чем увеличилась себестоимость. Продолжительность финансового цикла в 2005 году имеет значение 16,56, но в 2006 году увеличивается на 15,38.
2.2 Наличие и использование производственных ресурсов
Показатели интенсивности использования ресурсов — это показатели, характеризующие эффективность использования средств производства, материальных и трудовых ресурсов. Динамика показателей интенсивности использования ресурсов позволяет определить тенденцию развития предприятия.
Для расчета и анализа динамики показателей составляется аналитическая таблица 4
Таблица 4 — Расчет и динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов предприятия
Показатели
Источник инф-ции, расчет
Прошлый год
2008
Отчетный год
2009
Измене-ние
(+, — )
1. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
Исходные данные
398460
489460
91000
2. Себестоимость (включая коммерч. и управл. расходы), тыс. руб.
Исходные данные
175865
202095
26230
3. Среднесписочная численность ППП, чел.
Исходные данные
6
7
1
4. Стоимость основных фондов, тыс.руб.
Исходные данные
300
850
550
5. Материальные затраты, тыс. руб.
Исходные данные
13456
44561
31105
6. Затраты на ОТ, тыс. руб.
Исходные данные
19501
23890
4389
7. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Исходные данные
66
3200
3134
Расчетные показатели
8. Производительность труда, руб./чел.
п.1/п.3
66410,00
69922,86
3512,86
8. Фондовооруженность труда, руб./чел.
п.4/п.3
50,00
121,43
71,43
12. Материалоотдача, руб./руб.
п.1/п.5
29,61
10,98
-18,63
10. Средняя зар. плата на одного работника ППП, руб.
(п.6/п.3)/12
270,85
284,40
13,56
11. Прибыль на одного работника, руб.
п.7/п.3
11,00
457,14
446,14
12. Процент прироста средней зар.платы на 1% прироста производительности труда, %
п.13/п.8*100%
0,4078
0,4067
-0,0011
13. Затраты на 1 рубль реализованной продукции, руб.
п.2/п.1
0,4414
0,4129
-0,0285
По результатам таблицы 4 можно отметить положительную тенденцию показателей, кроме материалоотдачи, процента прироста средней заработной платы, затрат на 1 рубль реализованной продукции.Фондовооруженность увеличилась, в то время как производительность труда так же увеличилась. Однако прибыль на одного работника увеличилась из-за увеличения прибыли до налогообложения, несмотря на то, что увеличилась среднесписочная численность работников. Средняя заработная плата на одного работника ППП увеличилась незначительно. Затраты на 1 рубль реализованной продукции уменьшились, но не значительно.
Следует рассмотреть ряд показателей, характеризующих списочную численность работников предприятия, которая постоянно меняется., анализ которых дает возможность оценить наличие трудовых ресурсов.
· Коэффициент оборота рабочей силы, который находится следующим образом:
Число принятых рабочих
Кпр= *100%, (2)
Среднесписочная численность работников
· Коэффициент оборота рабочей силы по увольнению (Кв):
Число уволенных
Кв= *100%, (3)
Среднесписочная численность работников
· Коэффициент текучести рабочей силы (Кт):
Уволенные по соб. желанию и за нарушение тр. дисциплины (4)
Кт= *100%,
Среднесписочная численность работников
Рассчитанные коэффициенты отражены в Таблице 5.
Таблица 5 Показатели движения рабочей силы.
Показатели
2007г.
2008г.
2009г.
Выбыло рабочих с предприятия, чел.
1
1
4
В том числе:
По личному желанию
1
1
4
За нарушение труд. дисциплины
Принято на предприятие, чел
4
2
5
Среднесписочное число работающих
3
6
7
Коэффициент оборота рабочей силы по приёму %
133,33
33,33
71,43
Коэффициент оборота рабочей силы по увольнению %
33,33
16,67
57,14
Коэффициент текучести рабочей силы %
33,33
16,67
57,14
По данным таблицы 5 видно, что в организации за анализируемый 2005 год текучесть рабочих на предприятии увеличилась, но и среднесписочная численность так же увеличилась. Коэффициент выбытия рабочей силы увеличился на 23,81%, и в это же время коэффициент приема сотрудников уменьшился на 61,87%. Из приведенных выше данных видно, что общая численность занятых увеличилась. Основной причиной увольнения является собственное желание.
2.3 Финансовые результаты деятельности
Для оценки финансовых результатов деятельности необходимо проанализировать ряд финансовых показателей (Приложение Б).
Для оценки платежеспособности рассматриваются показатели ликвидности. Они определяются отношением различных групп оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия. Рассматриваются следующие показатели ликвидности. Показатели для расчета в Приложении 2.
а) Коэффициент абсолютной ликвидности. Рассчитывается как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам:
(5)
б) Коэффициент критической ликвидности. Определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам:
(6)
в) Коэффициент текущей ликвидности. Определяется как отношение всех оборотных активов к текущим обязательствам:
(7)
г) Чистый оборотный капитал. Это разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами:
(8)
Для расчета показателей ликвидности составляется аналитическая таблица 3
Рассчитаем для примера коэффициенты на начало 2003 года
тыс. руб.
За счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятие может погасить на начало 2007 года 23% своих краткосрочных обязательств, а к концу 2005 года 39%, при оптимальном — 20%
За счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от дебиторов организация может погасить 26% в начале 2007 года краткосрочных обязательств, но к концу 2008 года этот показатель увеличился до 82%, но это все равно не достаточно, так как оптимальное значение равно 100%
Превышение текущих активов над текущими пассивами, так низкое значение
Коэффициента текущей ликвидности не гарантирует кредиторам возвращения их долгов. Предприятие не является платежеспособным.
Чистый оборотный капитал к концу 2008 года соответствует нормативному.
продолжение
--PAGE_BREAK--
Анализ деловой активности
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств – увеличить объем продаж. Поэтому показатели оборачиваемости называются показателями деловой активности.
Для анализа показателей оборачиваемости составляется аналитическая Таблица 6
--PAGE_BREAK--