СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании – это отчёт о движении денежных средств. Он (Cash Flow Statement, кэш-фло) дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности — денежными средствами — от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств.
Актуальность темы. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.
Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость — это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.
Цель работы – изучение анализа и оценка движения денежных средств в организации с использованием формы №4 «Отчёта о движении денежных средств». В связи с поставленной целью в работе решается ряд задач:
рассмотреть «Отчёт о движении денежных средств» как составную часть бухгалтерской отчётности, его назначение и методы составления;
показать порядок заполнения формы №4 «Отчёт о движении денежных средств»;
проанализировать движение денежных средств на ОАО «Якорь» с помощью «Отчёта о движении денежных средств».
Предмет исследования – анализ и оценка движения денежных средств.
Объект исследования – ОАО «Якорь», осуществляющая свою деятельность как производитель и продавец кондитерской продукции.
В работе были использованы законодательные акты РФ, монографии отечественных экономистов и бухгалтерская отчётность ОАО «Якорь» г. Кимовска.
Структура работы. Курсовая работа состоит из введения; двух глав, теоретической и практической, каждая из которых имеет два подраздела; заключения, списка литературы и приложения. В работе имеются 2 таблицы и 1 рисунок. Список литературы состоит из 22 источников, работа занимает 32 листа машинописного текста.
1. ОТЧЁТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 1.1. МСФО и «Отчёт о движении денежных средств»
МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств» пересмотрен в 1992 году и заменил собой МСФО 7 «Отчет об изменениях в финансовом положении» утвержденный в 1977 г.
Стандарт 1992 года обязывает представлять в составе финансовой отчетности отдельный отчет о движении денежных средств и их эквивалентов, в котором заинтересованы пользователи этой отчетности, получая концентрированную информацию о том, как компания создает и использует денежные средства и их эквиваленты.
Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств и их эквивалентов за отчетный период с подразделением и группировкой потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Операционная деятельность приносит компании основную выручку и основные потоки денежных средств. К операционной относится также любая прочая деятельность организации, не относящаяся к инвестиционной или финансовой. Потоки денежных средств от операционной деятельности, как правило, являются результатом операций и событий, входящих в определение чистой прибыли (убытка). К ним относятся:
денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг, от аренды, комиссионных и других доходов, страхового возмещения, коммерческих контрактов и др.;
денежные платежи поставщикам за товары и услуги, персоналу организации, страховым организациям, а также по коммерческим контрактам и налоговым обязательствам.
Движение денежных средств, связанное с покупкой и продажей ценных бумаг, приобретаемых с целью их перепродажи, может быть отнесено к операционной деятельности. Расход денежных средств на погашение кредита отражается как финансовая деятельность, а на погашение процентов по кредиту — как операционная деятельность.
Инвестиционная деятельность — это приобретение и реализация долгосрочных активов (основного капитала) и финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств.[4]
К ней относятся денежные платежи за приобретаемое имущество (основные средства), нематериальные активы и другие долгосрочные активы за финансовые вложения в другие компании (кроме ценных бумаг, рассматриваемых эквивалентами денежных средств или приобретенных в коммерческих целях), а также авансовые денежные платежи и кредиты по срочным контрактам и опционам (кроме коммерческих); денежные поступления от продажи объектов, перечисленных выше.
Прибыль (убыток) от реализации основных средств и иного имущества представляют результат операционной деятельности, но денежные потоки, связанные с такими операциями, являются потоками, относящимися к инвестиционной деятельности. [5]
Финансовая деятельность или деятельность по привлечению средств представляет совокупность операций, приводящих к изменениям в размерах и структуре собственного и заемного капитала, за исключением текущей кредиторской задолженности. К ней относятся:
денежные поступления от эмиссии акций и иных ценных бумаг, в том числе облигаций, векселей, а также получения краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов;
денежные выплаты в ходе выкупа или погашения акций общества, для погашения полученных кредитов и займов, а также для погашения задолженности по финансовой аренде.
Отчетный бухгалтерский баланс отражает имущество компании в у вязке с источниками его образования за счет собственного и заемного капитала. Сравнение балансовых показателей на начало и конец отчетного периода позволяет выявить происшедшие за отчетный период изменения в стоимости имущества, его структуре, а также в источниках финансирования и структуре собственного и заемного капитала.
Отчет о прибылях и убытках отражает выручку от реализации, себестоимость реализованной продукции, товаров, работ и услуг, другие доходы и расходы, формирующие прибыль организации, а также содержит информацию об основных направлениях расходования полученной прибыли.
Между балансом и отчетом о прибылях и убытках существует взаимосвязь, характеризующая прирост имущества организации за счет накопления полученной в отчетном периоде прибыли.
Имущество компании изменяется под влиянием других источников: инвестиций со стороны, пополнения акционерного капитала, различных займов. Кроме прибыли в компании поступают амортизационные платежи, другие денежные поступления.
Взаимосвязь компании с внешней средой посредством товарно-денежных отношений отражается в них не полностью. Значительная часть денежного оборота, оказывая существенное влияние на показатели отчетного бухгалтерского баланса, не фиксируется в отчете о прибылях и убытках.
Отчет о движении денежных средств восполняет этот пробел. Информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств необходима для оценки:
перспективной возможности компании создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);
способности компании выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;
потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;
эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.
Существует два способа составления отчета о движении денежных средств — прямой и косвенный. Способ составления сказывается и на содержании представляемой информации. Ни один из этих способов нигде в мире не является единственно обязательным, однако Международный комитет по стандартам финансовой отчетности рекомендуют использовать прямой метод составления отчета о движении денежных средств, как более информационно насыщенный.
Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств. В него включаются поступления денежных средств, полученные в результате расчетов из отчетного баланса, отчета о прибылях и убытках. Только некоторые потоки денежных средств показываются по фактическому объему:
амортизационные отчисления;
поступления от реализации собственных акций, облигаций;
получение и выплата дивиденда;
получение и погашение кредитов и займов;
капитальные вложения в основные фонды;
нематериальные активы;
финансовые вложения;
прирост оборотных средств;
реализация основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг.
В отчете, составленном по косвенному методу, концентрируется информация о финансовых ресурсах организации, отражаются показатели, содержащиеся в смете доходов и расходов и поступающие в ее распоряжение после оплаты факторов производства для совершения нового цикла воспроизводства.
Поступления денежных средств от покупателей и заказчиков отражаются в отчете о движении денежных средств, составленном прямым методом, полностью в суммах, поступивших в кассу, на расчетный, валютный и иные счета в банках.
Денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, персоналу компании из кассы, а также с расчетного и иных счетов в банках, отражаются в суммах, реально оплаченных наличными деньгами и путем денежных перечислений.
В отличие от отчета, составленного косвенным методом, в данном случае не найдем весьма важных показателей, характеризующих источники финансирования — чистой прибыли и амортизационных отчислений, изменений в оборотных средствах, в том числе образуемых за счет капитала.
Каждый метод составления отчета создает необходимую информацию пользователям. Прямой метод отражает валовые потоки денег, как платежных средств. Косвенный метод содержит данные о финансовых ресурсах компании, их движение в виде потоков денежных средств.
Информация о движении денежных средств полезна для пользователей финансовой отчетности, поскольку она помогает им оценивать потребности компании в денежных средствах и способность создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств. Помимо этого, пользователям необходимы сведения о времени и определенности создания денежных потоков.
Таким образом, цель МСФО (IAS) 7 состоит в установлении требований по представлению информации об изменениях суммы денежных средств (и их эквивалентов) компании в отчете о движении денежных средств. При этом согласно рассматриваемому стандарту движение денежных средств должно классифицироваться по следующим направлениям деятельности:
операционная;
инвестиционная;
финансовая.
Положения МСФО (IAS) 7 должны применятся всеми компаниями, составляющими финансовую отчетность в соответствии с МСФО, при формировании отчета о движении денежных средств, т.к. такой отчет является неотъемлемый компонент финансовой отчетности за каждый отчетный период.
МСФО (IAS) 7 не пересматривался в декабре 2003 в ходе Проекта по совершенствованию стандартов. Таким в настоящее время действует редакция 1992 года, которая вступает в силу в отношении финансовой отчетности, охватывающей периоды, начинающиеся 1 января 1994 года или после этой даты.
Информация о движении денежных средств используется для анализа способности компании создавать денежные средства (и их эквивалентны), что позволяет пользователям разрабатывать модели для сопоставления приведенной стоимости денежных потоков различных компаний.
Такая информация также расширяет возможности сопоставления отчетности разных компаний, так как устраняет эффект применения различных методов в учете аналогичных операций.
Информация о движении денежных средств за предыдущие периоды часто используется в качестве основы для формирования представлений о размерах, сроках и определенности денежных потоков в будущем. Она также полезна при проверке точности составления прогнозов о будущих потоках денежных средств и при анализе связей между рентабельностью, чистыми денежными потоками и ценовыми изменениями.
Как такового стандарта, посвященного непосредственно вопросам формирования отчета о движении денежных средств в национальной нормативной базе нет. Однако ПБУ 4/99 «бухгалтерская отчетность организации», а также Приказ Минфина №67н от 22.07.2003 г. «О формах бухгалтерской отчетности» регулируют порядок составления данной формы отчетности. Принципиальным отличием МСФО (IAS) 7 от российских аналогов является применение косвенного метода (в российском законодательстве закреплен прямой метод). [2]
Отчет о движении денежных средств должен содержать информацию о потоках денежных средств и их эквивалентов. Денежные средства — наличные средства и депозитные вклады, выдаваемые по требованию. [6]
Эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. Потоки денежных средств – притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств и их эквивалентов. [7]
Эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств, нежели для инвестирования. Обычно инвестиции относятся к эквивалентам денежных средств только в том случае, если срок их погашения не превышает трех месяцев с момента их приобретения.
При этом инвестиции в собственный капитал других компаний не относятся к категории эквивалентов денежных средств, если только они не являются таковыми по своей сущности, например в случае приобретения привилегированных акций с коротким сроком погашения (и с установленной датой выкупа).
Банковские кредиты обычно относятся к финансовой деятельности. Однако в некоторых странах банковские овердрафты (подлежащие выплате по требованию) составляют неотъемлемый компонент управления денежными потоками компании. При таких обстоятельствах банковские овердрафты включаются в категорию денежных средств и их эквивалентов. Характерной чертой такого банковского счета является то, что сальдо по счету в банке часто изменяется от дебетового значения к кредитовому.
Потоки денежных средств не включают движение между статьями, классифицируемыми как денежные средства или эквиваленты денежных средств, поскольку указанные потоки в большей степени связаны с управлением денежными средствами, нежели с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью. Контроль и управление денежными операциями включает инвестирование свободных денежных средств в эквиваленты денежных средств.
Например, операции зачисления наличных денежных средств на расчетный счет организации или операции оплаты денежными средствами эквивалентов денежных средств не будут отражены в отчете о движении денежных средств.
Отчет о движении денежных средств должен отражать денежные потоки отчетного периода с их разделением по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Операционная деятельность – основной вид деятельности, создающий выручку компании, а также прочая деятельность за исключением инвестиционной или финансовой деятельности. [10]
Инвестиционная деятельность – приобретение и выбытие внеоборотных активов и прочих инвестиций, не включенных в категорию эквивалентов денежных средств. [10]
Финансовая деятельность – это деятельность, в результате которой изменяется величина и структура собственного капитала компании и ее кредитов и займов. [10]
Компания представляет движение денежных средств в результате ведения операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в такой форме, которая наиболее адекватна специфике ее хозяйственной деятельности.
Классификация потоков по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение компании и на сумму денежных средств (и их эквивалентов). Данная информация может также использоваться для анализа связи между указанными категориями деятельности. Одна и та же операция может приводить к образованию потоков денежных средств, которые будут классифицироваться по-разному.
Представление информации о движении денежных средств и их эквивалентов по трем видам деятельности позволяется обеспечить пользователей финансовой отчетности полезной информацией для принятия экономических решений.
Таблица 1
Полезность информации, представляемой в отчете о движении денежных средств
Вид деятельности
Полезность информации для пользователей
Операционная
Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является ключевым достаточности потоков денежных средств, которые создает данная категория деятельности, для погашения кредитов и займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования.
Инвестиционная
Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для генерирования в будущем дохода и потоков денежных средств.
Финансовая
Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности имеет большое значение для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал.
Согласно МСФО (IAS) 7 поощряется использование компаниями прямого метода для представления денежных потоков по операционной деятельности, поскольку информация, представленная данным методом, позволяет оценить будущие потоки денежных средств в отличие от косвенного метода. Однако в зарубежной практике использование косвенного метода широко распространено.
Суть косвенного метода состоит в установлении несоответствий между показателем чистой прибыли (убытка) отчетного периода, сформированного по методу начисления и представленного в отчете о прибылях и убытках, и показателем чистые денежные средства по операционной деятельности (приращение денежных средств и их эквивалентов за период), рассчитанным по кассовому методу и легко рассчитываемых по данным бухгалтерского баланса (разница между денежными средствами на конец и начало отчетного периода).
Для того чтобы составить отчет о движении денежных средств косвенным методом, необходимы показатели сравнительного бухгалтерского баланса на начало и на конец отчетного периода, а также некоторые данные отчета о прибылях и убытках.
Применение прямого метода, как правило, требует более полной и детализированной учетной информации, необходимой для расчета сумм основных валовых поступлений и выплат.
Компания должна представлять валовые поступления и выплаты денежных средств отдельно по инвестиционной и финансовой деятельности, за исключением потоков денежных средств, отражаемых свернуто. Таким образом, данные разделы отчета о движении денежных средств представляются исключительно прямым методом.
МСФО (IAS) 7 предусматривает возможность представления отдельных видов потоков денежных средств по нетто-методу (в свернутом виде). Следующие денежные потоки по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности могут представляться в отчетности в свернутом виде:
1. поступления и выплаты от имени клиентов, когда движение денежных средств в большей степени отражает деятельность клиента, нежели самой компании.
2. поступления и выплаты по статьям, характеризующимся высокой оборачиваемостью, крупными суммами и коротким сроком погашения.
Потоки денежных средств, возникающие в ходе операций в иностранной валюте, должны отражаться в валюте отчетности компании, путем применения курса иностранной валюты на дату возникновения денежного потока .
Денежные потоки зарубежной дочерней компании должны быть конвертированы по курсу на дату возникновения потока денежных средств. При отражении денежных средств в иностранной валюте в отчетности следует руководствоваться также МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов». Так, указанный стандарт допускает использование валютного курса, близкого к фактическому курсу обмена. Например, при учете операций с иностранной валютой или при пересчете потоков денежных средств зарубежной дочерней компании может использоваться средний обменный курс иностранной валюты за отчетный период. Однако МСФО (IAS) 21 в таких случаях, не допускает использования курса по состоянию на отчетную дату. При этом нереализованная прибыль (или убыток) по курсовым разницам не является движением денежных средств.
Поскольку применяются различные курсы иностранной валюты, в целях выверки денежных средств на начало и на конец отчетного периода в отчете о движении денежных средств отражается влияние изменений обменного курса на имеющиеся (или подлежащие выплате) денежные средства в иностранной валюте. Данная сумма представляется отдельно от денежных потоков, обусловленных операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью, и включает курсовую разницу, накопленную по состоянию на конец отчетного периода.
Информацию о движении денежных средств, обусловленном получением и выплатой процентов и дивидендов, следует раскрывать отдельно (валовой позицией) и последовательно классифицировать как потоки по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.
Общая сумма процентных платежей, выплаченных в течение отчетного периода, раскрывается в отчете о движении денежных средств (независимо от того, отражалась ли она как расход в отчете о прибылях и убытках или капитализировалась в соответствии альтернативным подходом по МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам».
В отчетности финансовых институтов выплаченные и полученные проценты и дивиденды обычно классифицируются как денежные потоки по операционной деятельности.
Выплаты налогов представляют валовой позицией и относятся к потокам по операционной деятельности, кроме случаев, когда такие потоки не могут однозначно быть отнесены к финансовой или инвестиционной деятельности.
Таким образом, при представлении информации по операционной деятельности, формируемой как косвенным, так и прямым методом, компания должна представить суммы оттока денежных средств по уплате налога на прибыль валовой позицией.
Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств, в отчет о движении денежных средств не включаются. При этом, данные о подобных операциях должны раскрываться в финансовой отчетности так, чтобы обеспечить представление всей значимой информации о данной инвестиционной и финансовой деятельности.
Значительная часть операций инвестиционной и финансовой деятельности не оказывают непосредственного влияния на текущие денежные потоки, хотя могут воздействовать на структуру капитала и активов компании.
Примерами неденежных операций являются:
приобретение активов либо путем принятия на себя соответствующих обязательств, либо посредством финансовой аренды;
приобретение компании посредством эмиссии акций;
конвертирование задолженности в собственный капитал.
Компания должна раскрывать информацию о составе денежных средств и их эквивалентов, а также представлять сверку показателей отчета о движении денежных средств с соответствующими статьями бухгалтерского баланса.
Поскольку при идентификации эквивалентов денежных применяется профессиональное суждение, компания должна раскрыть информацию о своей учетной политике, определяющей состав денежных средств и их эквивалентов.
Компания обязана раскрывать информацию о величине значительных остатков денежных средств и эквивалентов денежных средств компании, которые не доступны для использования группой.
Существуют различные обстоятельства, при которых имеющиеся денежные средства (и их эквиваленты) не могут использоваться группой. Например, доступ группы к денежным средствам дочерней компании ограничен мерами валютного контроля.
Пользователям (для понимания финансового положения и ликвидности компании) может быть полезна дополнительная информация. Поэтому наряду с комментариями руководства рекомендуется раскрывать:
величину пока не привлеченных, но возможных займов, которые могут быть предоставлены для финансирования операционной деятельности в будущем, а также для погашения основной суммы долга с указанием каких-либо ограничений на привлечение таких займов;
общие суммы потоков денежных средств, в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, связанные с участием в совместной деятельности, с использованием метода пропорциональной консолидации;
общую сумму потоков денежных средств, представляющие увеличение производительной способности, отдельно от показателей потоков денежных средств, необходимых для поддержания производительной способности;
денежные потоки, возникающие в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности по каждому отчетному отраслевому и географическому сегменту (МСФО (IAS) 14 «Сегментная отчетность»).
1.2. Порядок заполнения формы 4 «Отчет о движении денежных средств»
Заполнение бухгалтерского баланса производится с учетом ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и Приказа Министерства финансов РФ от 22.07.03 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности»
Период, за который заполняется отчет, необходимо указать в справочнике Сведения об организации/ Закладка «Для отчетов» (как правило, — год). Отчет заполняется в тыс. рублей. Округления производятся по каждой строке, т.е. сначала просчитывается сумма соответствующих остатков по счетам, а потом происходит деление на 1000.
Шапка отчета заполняется по данным справочника Сведения об организации. Период – заполняется в зависимости от периода, выбранного в Сведениях об организации/ Закладка «Для отчетов».
Если конечная дата в Сведениях об организации для отчетов 31 марта, то в форме 2 будет указан «I квартал» текущего года; если конечная дата в Сведениях об организации для отчетов 30 июня, то форме 2 будет указано «I полугодие» текущего года; если конечная дата в Сведениях об организации для отчетов 30 сентября, то будет указано «9 месяцев» текущего года»; если конечная дата в Сведениях об организации для отчетов 31 декабря, то прописывается текущий год «2004 г.»; если конечная дата отличается от перечисленных, то период указан не будет.
Дата (год, м-ц, число). При заполнении даты прописывается текущая дата. ИНН заполняется по данным, указанным в Сведениях об организации. Организация – прописывается краткое Наименование из Сведений об организации.
Вид деятельности – прописывается вид деятельности из Сведений об организации. Организационно-правовая форма – прописывается организационно-правовая форма из Сведений об организации. Единица измерения — тыс. руб.
Заполнения столбца «За отчетный период».
Отчет заполняется по данным журнала операций за указанный в Сведениях об организации период. Данные по соответствующим строкам формируются как сумма проводок за выбранный период.
Строка «Остаток денежных средств на начало отчетного года». Заполняется по данным из ввода остатков, представляет собой сумму остатков на 01.01.2005 года по счетам 50, 51, 52, 55.
Строка «Средства, полученные от покупателей, заказчиков». Рассчитывается как сумма проводок Д 50, 51, 52, 55 К 62, 76.7, 76.10
Строка «Прочие доходы». Рассчитывается как сумма проводок Д 50, 51, 52, 55 К 60.1, 60.2, 60.3
Строка 150. Рассчитывается как разница между денежными средствами, уплаченными поставщикам и оприходованными капитальными и финансовыми вложениями.
Строка 160. Рассчитывается как сумма проводок Д 69, 70 К 50, 51, 52, 55.
Строка 170. Рассчитывается как сумма проводок Д 75 К 50, 51, 52, 55.
Строка 180. Рассчитывается как сумма проводок Д 68 К 50, 51, 52, 55.
Строка «Прочие расходы». Рассчитывается как сумма расходов на услуги банков.
Строка 210. Рассчитывается как сумма проводок Д10 К 91 «Поступления от прочего имущества» и проводок Д любой К 91 «Поступления от амортизируемого имущества».
Строка 220. Рассчитывается как сумма проводок Д58 К 91 «Поступления от прочего имущества».
Строка 230. Рассчитывается как сумма проводок Д76.3 К 91 «Поступления в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета».
Строка 240. Рассчитывается как сумма проводок Д76.3 К 91 «Поступления в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета».
Строка 250. Рассчитывается как сумма проводок Д 50, 51, 52, 55 К 58 «Предоставленные займы (долгосрочные и краткосрочные)».
Строка 280. Рассчитывается как сумма проводок Д 58.1 К 76.
Строка 290. Рассчитывается как сумма проводок Д 08 К 60, 62, 76.
Строка 300. Рассчитывается как сумма проводок Д 58.2, 58.3, 58.4, 58.5, 58.8, 58.9 К 60, 62, 76.
Строка 310. Рассчитывается как сумма проводок Д 58.6, 58.7 К 50, 51, 52, 55.
Строка 340. В данной строке отражается разницу между поступившими и потраченными средствами на инвестиционную деятельность. Чтобы ее подсчитать, нужно сложить показатели всех предыдущих строк без круглых скобок раздела «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» и вычесть показатели этого же раздела, указанные в круглых скобках.
Строка «Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг». Рассчитывается как сумма проводок Д 75.1 К 83.2.
Строка «Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями». Рассчитывается как сумма проводок Д 50, 51, 52, 55 К 66, 67.
Строка «Погашение обязательств по финансовой аренде». Рассчитывается как сумма проводок Д К 50, 51, 52, 55 К 76.13.
Строка «Чистые денежные средства от финансовой деятельности». По этой строке надо указывается разница между поступлением и выбытием денежных средств по финансовой деятельности организации.
Чтобы ее найти, следует сложить показатели всех предыдущих строк без круглых скобок раздела «Движение денежных средств по финансовой деятельности» и вычесть показатели этого же раздела, заключенные в круглые скобки.
Заполнение столбца «За аналогичный период предыдущего года»
Столбец заполняется по тем же правилам что и «За отчетный период» при условии, что данные были импортированы из версии 2004 года.
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ОАО «ЯКОРЬ» 2.1. Характеристика ОАО «Якорь»
Кондитерская фабрика «Якорь» находится на восточной окраине г. Кимовска по улице Пролетарская, 2. Фабрика была основана на базе Горпищекомбината (ГПК). ГПК был основан в 1943 году и занимался обеспечением фронта: продуктами переработки овощей и фруктов, т.е. вырабатывал соки и овощные консервы. Кроме того, вручную вырабатывалось небольшое количество карамели и безалкогольных напитков. ГПК располагал садом (18 га), 2 га – ягодник (клубничник); 174 га – огород, включавший в себя пасечное хозяйство с 74 пчелиным ульем.
Подобным образом ГПК работал до 1974 года, когда был преобразован приказом № 348 Министерства пищевой промышленности РСФСР и Управлением пищевой промышленности Тульского облисполкома в кондитерскую фабрику. На момент создания фабрики годовой объем продукции составлял 3,5 тыс. т. В этот период уже были установлены следующие линии: конфетная линия, линия по выработке драже, карамельная линия. С периода образования были введены следующие цеха: «розничный» и цех «Восточные сладости» (из-за ограниченности производственных площадей построенные на 2-м этаже карамельного цеха).
В 1998 был официально введен в эксплуатацию цех № 5 – цех по подготовке и переработке сырья. К административному зданию были пристроены в 1981 году зефирный цех (в нем в 1997 г. была также открыта линия по производству шоколадных фигур), в 1987 г. – поликлиника.
В 1992 году фабрика преобразована в процессе приватизации путем выкупа арендованного имущества в ОАО Кондитерская фабрика «Якорь». В 1993-99 года на фабрике вводилось в действие несколько линий по производству вафель, шоколадных батончиков и вафельных конфет.
В 1998-99 гг. был проведен «евроремонт» фабрики, в результате которого административное здание предприятия стало современным деловым офисом с великолепной внешней и внутренней отделкой.
Учредителями предприятия являются физические лица – граждане Российской Федерации. Председателем ОАО является Георгий Васильевич Ясинский.
Фабрика занимает площадь 6,6 га, здания и сооружения – 3,2 га от общей площади, 2,0 га из них производственные площади. Организационная структура предприятия утверждается Советом предприятия. Они являются ведущими мастерами производства, начальниками цехов, различных служб. На основе их предложений вносятся изменения в организационную структуру предприятия. Заседания Совета предприятия созываются 2 раза в год. В своей работе Совет руководствуется отсутствием простоев на тех или иных участках производства. На последнем заседании Совета была выработана следующая организационная структура согласно рисунку 1.
Производственная структура предприятия выглядит следующим образом:
Цех № 1 – карамельный.
Цех № 2 – розничный и «Восточные сладости».
Цех № 3 – зефирный.
Цех № 4 – вафельный.
Цех № 5 – подготовительный.
Цех № 1 – установлены линии по производству:
помадных сортов конфет,
пралиновых сортов конфет,
карамели,
ириса завернутого и тиражного,
драже.
ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР
/>
/>/>/>/>/>
КОММЕРЧЕСКИЙ
ДИРЕКТОР
Главный инженер ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР
/>/>/>
лаборатория
отдел сбыта и маркетинга Цех №1 />
Бухгалтерия
/>
Отдел
кадров
/>/>
главный
энергетик
Цех №2 />
Отдел снабжения />планово-экономичес-кий отдел />
Юрист
/>
главный механик
цех №3 />
Автопредприятие
/>
/>/>/>
медпункт
/>
начальник Котельной
Цех №4
отдел охраны
/>
фирменный магазин
/>/>/>
детский сад
/>
Стройцех />/>/>/>
Инженер по Т.Б
.
Цех №5
столовая
/>
Секретарь-референт
Рисунок 1 — Организационная структура предприятия ОАО Кондитерская фабрика «Якорь»
Цех № 2 – установлены машины по производству розничных сортов конфет, а также установлено 2 линии по производству мармелада и щербета. Линии «восточных сладостей» практически не работают. Работают следующие линии:
со сбивным корпусом,
с желейным корпусом,
с грильяжным корпусом,
из спиртованных фруктов,
куполообразные сорта конфет.
Цех № 3 – установлены линии по производству:
зефира на фурцеллоране,
зефира на агаре,
шоколадных фигур с сюрпризом.
Цех № 4 – установлены линии по производству:
конфет с вафельным корпусом,
вафель,
шоколадных батончиков.
Цех № 5 – установлены 4 пятивалковых мельницы по производству полуфабрикатов. Мощность всех линий – 18 тонн.
Анализ сбыта продукции за последние несколько лет показал относительную стабилизацию. Однако в 2003 г. фабрика на некоторое время оказалась на грани остановки. Причиной было полное отсутствие сырья: сахара, какао-бобов и прочее. Тем не менее, в декабре 2003г. привычный режим работы фабрики был восстановлен. Как говорится, в каждой ситуации есть свои преимущества, произошло повышение спроса на отечественные товары. Это дает возможность строить благоприятный прогноз на рост объема производства в будущем.
Данные о фактическом объеме производства наглядно показывают, что предприятие стабильно наращивало выпуск. Однако, ситуация в 2003г. существенно отразилась на предприятии: фактически наблюдался простой в период с сентября по декабрь, в связи с отсутствием сахара и некоторых других видов сырья, в большинстве случаев это было импортное сырье. Тем не менее, будущее выглядит утешительно: считается, что покупатель повернется лицом к отечественному производителю.
2.2. Анализ и оценка денежных средств на ОАО «Якорь»
Приведенные в приложении 1 данные отражают бездефицитность текущей деятельности ОАО «Якорь» и показывают, что основной приток денежных средств в отчетном периоде предприятие имело от основной деятельности, что является положительным моментом. А если учесть, что в прошлом году предприятие за аналогичный период имело огромнейший убыток от текущей деятельности (-8541), то можно сказать что ОАО сделало титанический скачок вперёд, практически успешно выбравшись из кризисной ситуации.
В данном случае маленькая прибыль денежных средств от финансовой деятельности свидетельствует о том, что для удовлетворения потребностей своей производственной деятельности предприятие прибегало к заимствованиям в форме кредита, вследствие чего погашение этих кредитов «съело» почти всю прибыль от поступлений с кредитов, предоставленных другим организациям. Об эффективности управления денежными средствами можно сделать вывод, проанализировав денежные потоки помесячно.
Предприятие осуществляло инвестиции в основные средства в основном за счет основной деятельности (амортизация, прибыль). Отрицательный результат по инвестиционной деятельности в случае приобретения основных средств не говорит о нецелевом использовании средств, так как предприятие может иметь источник финансирования в виде накопленной амортизации, а также направлять часть прибыли на эти цели. Для подтверждения этого следует обратиться к сведениям о размерах инвестиций и источниках финансирования за ряд лет.
Некоторые предприятия, даже имея значительный капитал, могут иметь убытки и при этом располагать достаточными денежными средствами. Источником этих средств, например, может служить амортизация. При корректировке прибыли с целью анализа движения денежных средств амортизация прибавляется к сумме чистой прибыли. Если предприятие несет убытки долгое время и не восстанавливает свои основные средства, потребляемые в процессе производства, оно становится не жизнеспособным в перспективе, поскольку внеоборотные активы превращаются в денежные средства и проедаются.
Чем больше у предприятия проблем с наличностью, тем более возрастает необходимость в анализе, планировании и управлении денежными средствами. Избыток денежных средств в каком-либо периоде (наличные денежные средства превышают потребность в них) целесообразно инвестировать на приобретение краткосрочных ценных бумаг. При ожидаемой нехватке денежных средств в каком-либо периоде необходимо предусмотреть возможные варианты их получения. Например, получить краткосрочный кредит, конвертировать ранее инвестированные средств в ценные бумаги, пролонгировать кредиты и предусмотреть отсрочку платежей кредиторам, если последнее не повлечет выплату штрафных санкций, предусмотренных договорными условиями в будущем.
Таким образом, организация преимущественно занимается текущей деятельностью, непосредственно связанной с производством и реализацией продукции.
Чистый денежный поток (сальдо между притоками и оттоками) в целом положителен (10 978) и выглядит особенно хорошо по сравнению с аналогичными показателями прошлого года, которые были отрицательными (-2 884). Исключение составляют чистые денежные средства от инвестиционной деятельности, что свидетельствует о медленном возврате вложенных средств.
Для эффективного управления денежными потоками необходима не только обобщающая информация о движении денежных средств по итогам года, но в течение года (помесячно). Наличие такой информации позволяет выявить, испытывало ли предприятие в течение года трудности с наличностью или имелся период, в котором оно не воспользовалось возможностью заработать дополнительные денежные средства, имея значительные денежные остатки в течение достаточно продолжительного периода. Кроме того, такая информация нужна, чтобы определить, привлекало ли предприятие займы и кредиты, не испытывая трудности с денежными средствами, не были ли излишне профинансированы заказчики или поставщики.
В ходе управления возникает необходимость в информации о движении денежных средств по направлениям деятельности, а внутри направлений — по видам. Если предприятие продвигает на конкурентном рынке несколько видов продукции и услуг, то в денежных потоках от текущей деятельности ему целесообразно выделять потоки по каждому виду уставной деятельности. Для характеристики инвестиционной деятельности предприятия важно определить направления вложений в строительство и реконструкцию, расширение производственных мощностей и объектов природоохранного назначения, создание нового продукта, замену оборудования, развитие непроизводственной сферы, долгосрочные ценные бумаги, участие в других организациях и т.д.
Разукрупнение денежных потоков внутри каждого направления деятельности позволит формировать информацию для оценки эффективности того или иного вида деятельности и вложений, источников их обеспечения и послужит базой для анализа управленческих решений.
Подобная информация, получаемая в рамках корпораций, может служить базой для оценки потенциала дополнительных ресурсных возможностей от совместной деятельности либо создания нового финансово-инвестиционного механизма корпораций.
Анализ такой информации и выводы, сделанные на ее основе, должны быть также учтены при составлении плана управления будущими денежными потоками.
Для оценки платежеспособности и ликвидности на ближайшее время и на перспективу осуществляется прогноз потока денежных средств. Краткосрочный прогноз денежных средств является одним из наиболее надежных инструментов при измерении платежеспособности предприятия, поскольку позволяет более реально определить денежные потоки.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Каждый отчет, составляемый бухгалтерской службой, имеет свою цель. Баланс показывает, какие ресурсы вложила компания в деятельность и каковы источники их финансирования на определенную дату. Отчет о прибылях и убытках отражает расчет чистой прибыли, которая была получена по результатам отчетного периода. Отчет об акционерном капитале фиксирует изменения в капитале акционеров компании в течение отчетного периода, включая реинвестированную прибыль.
В соответствии с МСФО отчет о движении денежных средств содержит сведения о притоках и оттоках денежных средств и их эквивалентов в отчетном периоде.
Денежные средства включают в себя кассовую наличность, средства на счетах в банке и депозитах до востребования. В России к эквивалентам денежных средств можно отнести используемые для расчетов банковские векселя, депозитные сертификаты и т.п. Потоки денежных средств — приток и отток денежных средств и их эквивалентов.
Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств и их эквивалентов за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.
Текущая деятельность включает воздействие на денежные средства хозяйственных операций, оказывающих влияние на размер прибыли организации. К этой категории относятся такие операции как реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров (работ, услуг), необходимых в производственной деятельности организации, выплата процентов за кредит, выплаты по заработной плате, перечисления налогов.
Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д. Финансовая деятельность включает получение от собственников и возврат собственникам средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др. Таким образом, составление отчета о движении денежных средств предполагает:
определение денежных средств в результате текущей деятельности организации;
определение денежных средств в результате инвестиционной деятельности организации;
определение денежных средств в результате финансовой деятельности организации.
Для составления отчета о движении денежных средств используются данные баланса и отчета о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках показывает насколько прибыльной была для организации деятельность в анализируемом периоде, но он не может показать поступление и выбытие денежных средств в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании.
В ОАО «Якорь» на основе проведённого анализа движения денежных средств был сделан вывод о том, что предприятие в отчётном году успешно вышло из кризиса, причём в основном за счёт доходов, полученных от текущей деятельности, и немного добавили прибыль доходы от финансовой деятельности. Также дополнительным хорошим показателем явился остаток денежных средств на конец отчётного года в сумме 15 232 т. руб.
В прошлом году у предприятия тоже был денежный остаток на конец отчётного периода, хотя и значительно меньший, в сумме 4 254 т. руб., но эти деньги появились только за счёт чистого дохода от инвестиционной деятельности, в частности, от продажи основных средств. Подобная политика не может быть хорошим вариантом управления, поэтому прошлогодний остаток на конец отчётного периода можно назвать положительным с большой натяжкой.
Список литературы
Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 30.06.2003) «О бухгалтерском учете» (принят ГД ФС РФ 23.02.1996) (с изм. и доп. от 01.01.2004) // Собрание законодательства РФ, 25.11.1996, N 48, ст. 5369.
Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // Еженедельный сборник законодательных и нормативных актов РФ «Экспресс-закон», сентябрь 2003 г., N 35.
Приказ Госкомстата РФ и Минфина РФ от 14 ноября 2003 г. N 475/102н «О Кодах показателей годовой бухгалтерской отчетности организаций, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики» // «Российская газета» от 25 декабря 2003 г. N 259.
Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003. 224с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2004. 352с.
Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004. 336 с.
Кейлер В.А. Экономика предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004. 132 с.
Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2004. –432с.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Дело и сервис, 2004. 304с.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: 12. Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. 224 с.
Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. 639с.
Практикум по логистике. / Под ред. Б. А. Аникина. М.: ИНФРА-М, 2004. 270 с.
Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд. – М.: Маркетинг, 2003. 696с.
Справочник финансиста предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004. 368с.
Стоянова Е. С. и др. Управление оборотным капиталом. М.: Перспектива, 2003. 128с.
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. М.: Зерцало, 2004. 272с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Стояновой Е.С. – 5-е изд. перераб. и доп. М.: Перспектива, 2003. – 656с.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004. 518с.
Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: учебно-методическое пособие / Под ред. д.э.н., проф. Э.Н. Кузьбожева. Курск, 2004. 154с.
Шим Джей К., Сигел Джоэл И. Финансовый менеджмент: 2-е изд., стереотип. М.: Издат. Дом «Филин», 2003. 400с.
Экономика предприятия. Пер с нем. М.: ИНФРА-М, 2004. 928 с.
Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В., Управление финансами предприятия. Учебное пособие. СПб.: Дмитрий Буланин, 2003. 264 с.
Приложение 1
/>
/>