1 Международные финансовые организации
Кредитные организации играют все более заметнуюроль в мировой экономике. Во-первых, их деятельность позволяет внестинеобходимое регулирующее начало и определенную стабильность в функционированиевалютно-расчетных отношений. Во-вторых, они призваны служить форумом дляналаживания валютно-расчетных отношений между странами, причем эта их функциянеизменно усиливается. В-третьих, возрастает значение международныхвалютно-финансовых и кредитных организаций в сфере изучения, анализа иобобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций поважнейшим проблемам мирового хозяйства.
Международные валютно-финансовые организациисоздаются путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками длярешения определенных задач в области развития мировой экономики.
Этими задачами могут быть:
·
·
·
·
·
В качестве примеров международных финансовыхорганизаций можно назвать Банк международных расчетов, Международный банкреконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Европейский инвестиционный банк, МеждународныйВалютный Фонд, Мировой Банк, Европейский Банк Реконструкции и Развития, МеждународнаяФинансовая Корпорация.
Для осуществления своих функций, международныевалютно-финансовые организации используют весь спектр современных технологийфинансового и инвестиционного анализа и управления рисками, от фундаментальногоисследования потенциального инвестиционного проекта (для чего, чаще всего,привлекаются специализированные команды или институты экспертов международнойквалификации, международные аудиторские фирмы и инвестиционные банки) доопераций на глобальных фондовых рынках (рынках производных ценных бумаг).
Эффективность деятельности этих организаций взначительной степени зависит от взаимодействия с правительствами и правительственнымиорганизациями стран-участниц. Так инвестиционная деятельностьвалютно-финансовых организаций зачастую предполагает тесное сотрудничество сгосударственными экспортными кредитными агентствами, осуществляющих страхованиеи управление рисками по крупным международным проектам. Мировой банк неявляется банком в обычном смысле слова. Вы не можете в него вложить деньги либоиметь в нем счет. Мировой банк это международная организация, которая принадлежитболее чем 180 государствам, богатым и бедным. Его задачей является снижениеуровня бедности, посредством кредитов правительствам своих беднейших членов, вбольшинстве называемых развивающимися государствами и государствам, проходящимпериод экономической трансформации. Кредиты Мирового банка помогают повышатьэкономическую продуктивность и улучшать жизненный уровень граждан этих государств.
После Второймировой войны расстройство международной и национальных валютно-кредитныхсистем и крайне тяжелое положение в народном хозяйстве воюющих стран обусловилинеобходимость мобилизации национальных финансовых ресурсов этих государств и принятия,коллективных мер для ликвидаций последствий войны. В июле 1944 г.представители 44 стран, встретившиеся в Бреттон-Вудсе (Нью Гемпшир, США) навалютно-финансовой конференцииООН былопринято решение об образовании в качестве специализированных органов ООНМеждународного валютного фонда (МВФ) — для восстановления и стабилизации международнойи национальных валютно-финансовых систем и Международного банка реконструкции иразвития (МБРР) — для содействия частному капиталу в расширении инвестиционногокредитования. Хотя еще шла война, государственные деятели встранах-союзниках уже думали об экономических нуждах послевоенного мира. Помняоб экономических бедствиях меж военного периода, они надеялись создатьмеждународную валютную систему, которая благоприятствовала бы полной занятостии стабильности цен и в то же время позволяла бы отдельным странам поддерживатьвнешнее равновесие без введения ограничений международной торговли.1 Это ознаменовало создание в 1945 годуМеждународного валютного фонда одновременно с учреждением Международного банка реконструкции и развития.Местопребывание – Вашингтон.
В Бреттон-Вудсе СССР принимал участие в выработкеУстава МВФ, но «холодная война» помешала ему подписать соглашение о созданииФонда. Фонд, являющийся специализированным учреждением ООН, начал осуществлятьоперации в 1946 году.
Устав МВФ изменялся в 1969 г. (с введениемспециальных прав заимствования – СДР2),в 1976-1978 гг. (с ликвидацией Бреттон-Вудской валютной системы) и в ноябре1992 г. (с включением санкции – приостановлением права голосования по отношениюк государствам, не погасившим свою задолженность перед МВФ).
Два основных момента в Уставе МВФ обеспечиваютгибкость в достижении внешнего равновесия:
По мерестабилизации национальных хозяйств европейских стран, расширения международныхэкономических связей и интернационализации хозяйственной жизни в мирепроисходили изменения в деятельности МВФ и МБРР. Эти международные организациистали больше уделять внимания организации помощи странам по преодолениювозникающих кризисных явлений и структурной перестройке их экономики, а такжезначительно расширили финансовое содействие странам, получившим государственнуюнезависимость, в целях ускорения темпов их экономического развития.
Возросший кругвопросов в валютно-кредитной области, как на международной арене, так и в отдельныхрегионах, который необходимо было решать мировому сообществу, также вызвал потребность в создании региональных банковдолгосрочного кредитования.
В результатеесли в довоенные годы существовал лишь Банк международных расчетов в Базеле(Швейцария), то в настоящее время функционирует целая система международныхвалютно-кредитных организаций как глобального, так и регионального характера(Азиатский банк развития, Межамериканский банк развития, Африканский банкразвития, Европейский банк реконструкции и развития и др.). Мировой банкбыл основан на конференции в 1944 году и его официальное название было: Международныйбанк реконструкции и развития. Когда он начал свою работу в 1946 году, то насчитывал38 членов. Их количество значительно возросло в 50-е и 60-е годы, когда многоколоний получило независимость, и стали членами Банка. Сейчас к членам Банка принадлежитбольшинство государств мира. В рамках своего развития Мировой Банк создал новыеорганизации, которые специализируются на различных видах деятельности.Совместно эти организации называются Группа Мирового Банка, к ней относятся:
·
·
·
·
·
Мировой Банк это большая компания, члены которойявляются одновременно его совладельцами. Доля каждого отдельного государстваприблизительно отвечает его экономической силе. Самыми крупными являютсяСоединенные Штаты, за которыми следует Япония, Германия, Великобритания иФранция.
При вступлении в МВФ новый член вносит квоту, которая определяет как еговклад в общий резервный фонд, так и его право привлекать ресурсы МВФ. Каждыйчлен вносит в Фонд золото в количестве, равном по стоимости ¼ квоты.Остальные ¾ квоты вносятся в его собственной национальной валюте.Страна-член наделяется правом использования собственной валюты для временныхзакупок золота или иностранной валюты у Фонда в размере, равном по стоимости еечленскому взносу в золоте. Государство может (в ограниченных масштабах) брать уФонда дополнительные ссуды в золоте и иностранной валюте, однако лишь приусловии все более жесткого надзора Фонда за макроэкономической политикойзаемщика. Такой надзор за политикой стран-членов, являющихся крупнымизаемщиками ресурсов Фонда, называется обусловленностью займов МВФ.
Хотя валютный курс страны зафиксирован, его можноизменить – девальвировать или ревальвировать, если МВФ признает, что платежныйбаланс страны находится в состоянии “фундаментального не равновесия”. В Уставенет определения фундаментального неравновесия, однако этот термин применяется по отношению к странам, постоянноиспытывающим неблагоприятное воздействие международных изменений на спрос на ихтовары. Без девальвации в таких странах была бы более высокая безработица и большийдефицит баланса текущих операций до тех пор, пока внутренний уровень цен неупал бы достаточно низко, чтобы восстановить внутренний и внешний баланс. Сдругой стороны, девальвация может одновременно улучшить ситуацию и с занятостьюи со счетом текущих операций, исключая таким образом, длительный и болезненныпроцесс восстановления равновесия, в ходе которого международные резервы всеравно утекли бы. Помня о британском опыте завышенной оценки валюты после 1925г., основатели МВФ встроили в систему механизм изменения (хотелось бы верить –нечастого) валютных курсов. Однако это не допускалось в отношении американскогодоллара.
Предоставление кредитов МВФ осуществляется в формепродажи Фондом свободно конвертируемой валюты (СКВ) на национальную валютустраны-должника, а погашается кредит посредством выкупа национальной валютызаемщиков за СКВ или СДР. Базой кредитных сумм является квота уставного фондаМВФ, которая приходится на страну, члена организации. Так, квота Россиисоставляет 2,99 % (4,3 млрд. СДР). Для сравнения, квота США=18,2 % (26,5 млрд.СДР).
Высший орган Фонда – Совет Директоров, который состоит из управляющих и соответствующегочисла их заместителей, назначаемых на пять лет каждым государством-членом. Всеони обычно являются министрами финансов или возглавляют национальныеЦентральные банки. Как правило, Совет собирается раз в год на ежегодное осеннеезаседание. За исключением отдельных полномочий (прием новых членов, утверждениеили пересмотр квот, единообразные изменения в паритетах валют всех государств-членов,договоренности о сотрудничестве с другими международными организациями,приостановка членства какого-либо государства), Совет управляющих можетпередавать любые из своих функций Исполнительному совету. Временный комитет, состоящий из 24членов (управляющие Фонда, министры или другие должностные лица сопоставимогоранга), собирается на свои заседания три раза в год. Он консультирует Исполнительныйсовет по вопросам функционирования международной валютной системы ипредставляет доклады по вопросам управления международной валютной системой иприведения ее в соответствие с меняющимися условиями, об опасностях, угрожающихмеждународной валютной системе и по предложениям о внесении поправок в уставФонда. Комитет по развитию, илиОбъединенный министерский комитет Совета управляющих Банка и Фонда по передачереальных ресурсов развивающимся странам, проводит совместно с Временнымкомитетом заседания в целях подготовки докладов и предоставления консультацийпо всем аспектам передачи реальных ресурсов.
Исполнительныйсовет (директорат, проводится не менее 3 заседаний в неделю) состоит издиректора-распорядителя, являющегося председателем, и 24директоров-исполнителей. Он отвечает за осуществление текущих операций Фонда,контролирует процесс реализации политики, выработанной правительствамигосударств-членов совместно с Советом управляющих. Семь членов Исполнительногосовета представляют отдельные страны (Китай, Франция, Япония, СаудовскаяАравия, Великобритания, США и Германия).Также они назначаются государствами-членами, имеющими в Фонде наибольшие квоты(Франция, Япония, Великобритания, США и Германия), а 19 избираются каждые 2 года остальнымигосударствами-членами. Обычно между членами Совета достигается консенсус, чтопозволяет не проводить голосования, как это предусмотрено уставом.Директор-распорядитель не имеет права голоса, за исключением случаев, когда голосадругих членов разделяются поровну и необходим решающий голос.Директора-исполнители могут создавать путем назначения такие комитеты, учреждениекоторых они считают целесообразным.
УправляющийСовет, называемый Советом Исполнительных Директоров. Управляющий Совет наразличные переговоры сходится, как правило, ежедневно и обсуждает документыБанка и вопросы его работы. Минимально два раза в неделю Совет одобряетстратегические документы, административный бюджет, оперативную политику, атакже отдельные операции, например предложение технической помощи, кредитов игарантий. Государства члены МВФ разделены на 24 группы, которые при голосованиивыступают как единое целое. Поступление в группы проходит на основе добровольности.В настоящее время 8 государств, в том числе и крупнейшие 5 совладельцев Банка,имеют свою собственную группу, а остальные 173 члена объединились в 16 групп. Голосующаясила каждой группы определяется голосующими правами ее членов.
Советом Исполнительных Директоров руководит иодновременно управляет всем руководством Банка президент Мирового Банка.1.1Всемирный банк
Всемирный банк, многостороннее кредитноеучреждение, состоит из 6 тесно связанных между собой институтов, общая целькоторых – повышение уровня жизни в развивающихся странах за счет финансовой помощиразвитых стран:
1) международныйбанк реконструкции и развития (МБРР) основан в 1945 г. – предоставление кредитовотносительно богатым развивающимся странам. МБРР – главная составляющая группыВсемирного банка. Часто этот банк называют Всемирным;
2) международнаяассоциация развития (МАР) основана в 1960 г. – предоставление особо льготныхкредитов беднейшим развивающимся странам, которые не в состоянии брать кредитыу Всемирного банка;
3) международнаяфинансовая корпорация (МФК) основана в 1956 г. – содействие экономическомуросту в развивающихся странах путем оказания поддержки частному сектору;
5) многостороннееагентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) основано в 1988 г. – поощрениеиностранных инвестиций в развивающихся странах путем предоставления гарантийиностранным инвесторам от потерь, вызываемых некоммерческими рисками.
6) международный центр по урегулированиюинвестиционных споров (МЦУИС) основан в 1966 г.1– содействие увеличению потоков международных инвестиций путем предоставленияуслуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров междуправительствами и иностранными инвесторами; консультирование, научные исследования,информация об инвестиционном законодательстве различных стран.1.2Международный банк реконструкции и развития
Международный банк реконструкции и развития былсоздан в 1945 г. после того, как 28 стран подписали «Статус соглашения омеждународном банке реконструкции и развития», который был разработан наконференции Организации Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам,состоявшейся в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). Устав МБРР неоднократноизменялся. Банк, как специализированное учреждение ООН, входит в системуОбъединенных Наций.
Местопребывание – Вашингтон. В настоящее время онобъединяет более 180 стран мира. Уставной капитал составляет 142 млрд. долл.Страны оплачивают 20 % своих квот в Уставном капитале, причем 2% – вконвертируемой валюте, а 18 % – в национальной.
В настоящее время МБРР сконцентрировал своевнимание на оказании помощи развивающимся государствам и странам с переходнойэкономикой, в т.ч. СНГ. Россия вступила в МБРР 16 июня 1992 г.
Вступить в МБРР могут только государства МВФ в товремя и на тех условиях, которые определяются банком. Каждая страна-член МБРРдолжна стать подписчиком его капитала, причем минимальная доля вносимогокапитала определяется банком.
Комитетпо развитию, совместный министерский комитет Совета управляющих МБРР иМВФ по вопросам передачи реальных ресурсов развивающимся странам, состоит из 24человек (министры финансов или должностные лица сопоставимого уровня) былсоздан в 1974 г. Он дает консультации и подготавливает доклады для Советовуправляющих Банка и Фонда. Комитет рассматривает такие вопросы, как сокращениенищеты, развитие частного сектора, воздействие политики промышленно развитыхстран на развивающиеся страны, сокращение задолженности и передача ресурсов. Рекомендациикомитета направляются Советам управляющих МБРР и МВФ.
ПрезидентМБРР, кандидатура которого, согласно давней традиции, выдвигаетсядиректором-исполнителем, представляющим США и избираетсядиректорами-исполнителями на 5 лет. Он не может быть ни управляющим, нидиректором, ни их представителем. Он отвечает за управление повседневнойдеятельностью Банка, организацию которой, назначение и увольнение штатныхсотрудников он осуществляет под общим контролем директоров-исполнителей. Егопомощники – 3 директора-распорядителя. Президент является председателем Советадиректоров-исполнителей, которые избирают его на этот пост и снимают с него. Онруководит штатом оперативных служащих и управляет, согласно указаниям директоров-исполнителей,текущими делами Банка.
МБРР, подписчиками капитала которого являются всегосударства-члены, финансирует свои кредитные операции главным образом из этогокапитала, заемных средств с финансовых рынков, а также за счет платежей впогашение ранее предоставленных займов. Размер пая страны определяетсясоотношением экономики страны относительно всемирной экономики. На долюиндустриально развитых стран (Большая Восьмерка G-8) приходится около 55процентов. Это объясняется их значительной ролью в международных экономическихсвязях. Как следствие, богатейшие страны имеют определяющее влияние на политикуБанка. На долю Соединенных Штатов Америки приходится 17 процентов от общего паячто дает США, возможность наложить вето на любые изменения в Уставе Банка(Articles of Agreement) т.к. для этого требуется 85 процентов. Однако,фактически все другие вопросы, включая утверждение займов, решаются всеми членамиБанка большинством голосов.
Уставныйкапитал МБРР образуется путем подписки стран-членов на его акции. Первоначальнокапитал составлял 10 млрд. долл. США, но в дальнейшем в связи с необходимостьюрасширения его кредитной деятельности потребовалось неоднократно увеличиватьподписной капитал, который в 1998 г. достиг 186,4 млрд. долл. США (свыше 150млрд. СДР, оплаченная часть — 11,3 млрд., а остальное может быть востребованопри необходимости).
Для пополнениясвоих ресурсов МБРР выступает как заемщик на мировом финансовом рынке, размещаяна нем в отдельные годы облигационных займов на сумму более 10 млрд. долл.Поскольку МБРР имеет высокую репутацию, а облигации приносят солидный доход(около 7% годовых), частные банки и другие кредитно-финансовые институты охотновкладывают свободные капиталы в облигации МБРР.
В отличие от МВФ, деятельность которого актуальнав периоды кратковременных макроэкономических кризисов, МБРР занимаетсяпроблемами долгосрочного экономического развития.
Приоритетные для МБРР – такие структурные преобразования,как либерализация внешней торговли, приватизация, реформы систем образования издравоохранения, инвестиции в инфраструктуру. МБРР выдает долгосрочные займы,как правило, на коммерческих условиях, хотя бедным странам предоставляютсякредиты по льготным, сильно заниженным процентным ставкам. Банкспециализируется на двух видах кредитов. Целевые кредиты предназначены дляфинансирования конкретных инвестиционных проектов, например, строительстводорог, мостов или электростанций. Программные кредиты призваны помочь правительствуосуществить структурные реформы в ключевых областях экономики, например,провести либерализацию внешнеэкономических связей. В этом случае кредит – необеспечение определенного инвестиционного проекта, а средство общего финансированиягосударственного бюджета в соответствии с кардинальным изменением экономическойполитики.
В 1995 г. МБРР сформулировал 4 основныхнаправления своей деятельности:
Стремление к заключению нового соглашения с цельюпривлечения достаточных ресурсов для удовлетворения потребностей развивающихсястран.
·
·
·
Деятельность Банка по оказанию техническойпомощи подразделяется на 3 основныекатегории:
1) техническаяпомощь, финансируемая как составные части займов и кредитов Банка, бессрочныезаймы и кредиты на техническую помощь, и техническая помощь, финансируемаячерез Фонд подготовки проектов (ФПП);
2) техническаяпомощь, предоставляемая, но не финансируемая Банком (Банк в качестве административногоучреждения; проекты, осуществляемые под руководством Банка), и программаоплачиваемой технической помощи для развивающихся стран с высоким уровнемдоходов, например, нефтеперерабатывающих и для Международного фонда сельскогоразвития;
3) техническаяпомощь, обеспечиваемая по линии административного бюджета.
Гарантийная политика Банка предоставляет 2 возможностидля получения гарантий: частичные рисковые гарантии, допускающие ограниченныйрегресс при проектном финансировании, и частичные кредитные гарантии,используемые для распределения рисков.
Проектныйцикл у МБРР состоит из 6 этапов: определение проекта, подготовительнаяработа, предварительная оценка стоимости, переговоры и представление проектаруководству Банка, практическое осуществление и контроль за ним, оценка результатов.
Инспекционнаягруппа, состоящая из лиц, отбираемых на основе их знаний и опыта вобласти развития, может при соответствующей просьбе рассматривать жалобы о случаяхнесоблюдения Банком своих процедур и политики.
Институтэкономического развития, основанный в 1995 г., занимается организацией ипроведением учебных курсов и семинаров для служащих из развивающихся стран. Оноказывает помощь учебным и исследовательским институтам управления, подготавливает,издает и распространяет учебные материалы.
Банк осуществляет большую программу исследованийдля поддержки своей оперативной деятельности и принятия надлежащих мер в ответна острые проблемы, с которыми сталкиваются его члены. Цели таких исследований:обеспечение информацией по экономической и технической тематике, а также по вопросамразработки и осуществления программ, связанных с его кредитной, аналитической,учебно-подготовительной деятельностью и оказанием технической помощи; повышениеуровня знаний в области развития; содействие политическому диалогу состранами-членами и увеличению их исследовательского потенциала.
С 1995 г. МБРР – член консультативного органа,созданного Канадой, Францией, Голландией, США, АзБР (Азиатский банк развития),МФСР (Международный фонд сельскохозяйственного развития) и Фондом развитиякапитала ООН для координации деятельности стран-кредиторов по систематическомуфинансированию программ и для обеспечения этих стран и стран-заемщиковнеобходимым инструментом.
Фондинституционального развития представляет собой своего рода инструментбыстрого реагирования для финансирования небольших, ориентированных на динамичныедействия планов, определяемых в ходе общеэкономической отраслевой работы Банкаи его политического диалога, в странах с низким и средним уровнем доходов населения.
Глобальный фонд окружающей среды являетсямеханизмом финансирования, с помощью которого развивающимся странампредоставляются средства на проекты и деятельность по охране окружающей средыпосредством содействия щадящему окружающую среду развитию. Банк при этомвыполняет задачи попечителя и секретариата Фонда, а также заказчика проектов.
Всемирный банк – один из спонсоров Консультативной группы по международнымсельскохозяйственным исследованиям (КГМСИ), созданной в целях использованиясовременной науки в интересах развития устойчивого сельского хозяйства в бедныхстранах. Банк и около 40 доноров оказывают совместную поддержку 18 международнымцентрам сельскохозяйственных исследований, которые в тесном сотрудничестве снациональными исследовательскими институтами разрабатывают более эффективные, сточки зрения потребляемых ресурсов, технологии производства продовольствия, чтоодновременно способствует охране и улучшению состояния природных ресурсов какосновы этого производства.
МБРР сотрудничает на национальном и местномуровнях с рядом негосударственных организаций, консультируя и финансируя их и помогая им при реализации различныхпроектов.
Региональныемиссии Банка функционируют в Африке, Азии, Европе и Латинской Америке.
Высшим органомМБРР является Совет управляющих, в который входят Министры Финансов илиглавы Центральных Банков государств-членов (по одному Управляющему от страны).Управляющие встречаются один раз в год.Советуправляющих, состоящий из представителей всех стран-членов Банка, назначаемыхсоответствующими правительствами на пятилетний срок. Собирается на сессии одинраз в год совместно с МВФ. Членами МБРР могут быть страны, вступившие в МВФ,поскольку обязаны проводить валютно-финансовую политику, соответствующую УставуМВФ. Членами МБРР являются 180 стран, однако, благодаря системе распределенияголосов ведущую роль в Банке играет группа из 10 наиболее развитых стран воглаве с США. Решения в Совете управляющих принимаются простым большинством.Каждая страна имеет 250 голосов плюс один голос за акцию в 100 тыс. СДР вкапитале Банка, и в результате на «группу 10» приходится более 60% всехголосов. Для принятия наиболее важных решений требуется квалифицированноебольшинство (85%) голосов, а потому США, имеющие более 17% голосов, обладают правомвето по всем важнейшим вопросам. Даже такие крупные страны, как Россия, Китай иИндия, имеющие по 3% голосов, не могут оказывать серьезного влияния на принятиерешений.
Текущейдеятельностью руководит Совет Директоров (Board of Executive Directors), состоящий из 22 директоров-исполнителей, изкоторых 7 назначаются (представляютСША, Англию, Францию, ФРГ, Индию, КНР иРоссию), а остальные избираются членами Банка.
Директоратвозглавляет Президент Банка, которым по традицииявляется американец.
Основным оперативным подразделением являетсяКомитет развития (Совместный министерский комитет Директоратов Всемирного банкаи Международного валютного фонда (МВФ) по переводу реальных ресурсов вразвивающиеся страны), созданный в 1974 году. Важным элементом структуры Банкаявляется независимый Департамент по оценке деятельности (Operations EvaluationDepartment), в задачи которого входит мониторинг финансируемых банком проектови отчет о результатах непосредственно перед Советом Директоров.
Кредитныеоперации МБРР соответствуют интересам частного капитала, который черезпосредство Банка осуществляет активную инвестиционную деятельность, в частностив развивающихся странах. МБРР предоставляет кредиты на одобренные им проекты,причем получение этих кредитов обусловливается выполнением заемщиком рядарекомендаций Банка как экономического, так и социального порядка. Общая суммакредитов, предоставленных Банком 128 странам за более чем 50 лет егодеятельности, превысила 320 млрд. долл. МБРР предоставляет кредитыплатежеспособным заемщикам и исключительно на высокорентабельные проекты.
Получателямикредитов могут быть правительства стран-членов Банка, а также частные фирмы и организации,имеющие гарантию правительства или центрального банка. Кредиты МБРР — долгосрочные, обычно предоставляются на 15—20 лет с льготным периодом 5 лет.Сооружаемые с участием МБРР объекты покрываются его кредитами не более чем на30% их стоимости. По выдаваемым кредитам Банк взимает в среднем на 0,5% больше,чем сам Банк платит по привлекаемым средствам, а поскольку ставки мировогофинансового рынка довольно высоки, то и кредиты МБРР являются дорогими, апотому недоступными для многих развивающихся стран.
Наибольшаячасть предоставленных МБРР кредитов направлена на развитие инфраструктуры, на подержаниесельского хозяйства и рыболовства, а на развитие промышленности менее 15%.
Основными направления деятельности МБРР внастоящее время являются:
·
·
·
Развивающиеся страны заимствуют у Банка, так какнуждаются в привлечении финансовых ресурсов, технической и организационнойпомощи.
Займы банка можно разделить на две категории:
1 Займы дляразвивающихся стран, которые в состоянии без ущерба для экономики оплатитьпроценты по ссудам. Деньги для этих займов привлекаются от инвесторов со всегомира. Эти инвесторы покупают бонды, выпускаемые Всемирным Банком.
2 Займы длябеднейших стран, которые являются обычно не кредитоспособны на международныхфинансовых рынках и неспособны оплатить проценты по займам, и для которыхВсемирный банк, соответственно, не может привлекать для государств этой группысредств на международных финансовых рынках.
В этих случаях займы предоставляются МеждународнойАссоциацией Развития (МАР) — членом Группы Всемирного банка. Более 30государств-членов МАР периодически предоставляют деньги для финансированияподобных кредитов. Кредиты МАР практически не предусматривают ежегодных выплати выдаются на длительный срок — 35 или 40 лет, включая 10-летний льготныйпериод. Подобные кредиты предоставляются странам с годовым доходом на душунаселения менее $925. Средства предоставляются не на безвозмездной основе идолжны быть возвращены. Ежегодно МАР предоставляет беднейшим странам около $6миллиардов.
Банк поощряет правительства работать в тесномконтакте с неправительственными организациями (в настоящее время онисотрудничают в приблизительно половине поддержанных банком проектов). Многие изМиссий Банка даже имеют в штате специалистов по связи с неправительственнымиорганизациями, чтобы облегчить это сотрудничество.
Один из приоритетов Банка — содействиестимулированию частного сектора. Устав запрещает МБРР предоставление займовнепосредственно частному сектору. Этим занимается другой член Группы ВсемирногоБанка — Международная Финансовая Корпорация (МФК). Она создана специально длявложения капитала в предприятия частного сектора. Так, в 1997 финансовом году,МФК вложила больше чем $8 миллиардов. Подобная деятельность, в частности,помогает правительствам приватизировать принадлежащие государству предприятия иукрепляет финансы предприятий.
Предоставление займов — значительная составляющаядеятельности Всемирного Банка. Однако работа Банка выходит за эти рамки.Проекты МБРР обычно включают в себя и оказание технической помощи. Подобноесодействие может касаться как консультационной помощи в вопросах распределенияфинансов в бюджете страны, так и проблемы создания деревенских клиник илирекомендации по использованию дорогостроительного оборудования. Ежегодно Банкафинансирует несколько проектов посвященных исключительно обучению специалистов.Помимо этого, Институт экономического развития МБРР обучает людей изгосударств-заемщиков как создавать и выполнить программы развития.
Критерии Банка, по котором оценивается успешностьреализация его проектов исключительно строги. Например, прежде чем проект можетквалифицироваться как успешный, он должен обеспечивать не менее чем 10-типроцентную экономическую отдачу. Этот тариф намного превышает минимум,требуемый в соответствии со многими двусторонними двустороннего заимствования,по которым экономическая отдача должна соответствовать 5-6 процентам.
Оценка результатов выполнения проектов осуществляетсяв два этапа. На первом, каждая операция по завершению оценивается персоналом,ответственным за реализацию проекта. Далее Департамент по оценке деятельностипроводит независимую оценку результатов завершенного проекта, его успешность иуровень эффективности.
Существует только две оценки эффективности — удовлетворительная и неудовлетворительная. Удовлетворительная эффективностьозначает, что проект достиг большинства поставленных целей, без принципиальныхзамечаний.1.3Международная ассоциация развития
Международная ассоциация развития (МАР), являетсячленом Группы Всемирного Банка. Ее основными функциями является предоставлениедолгосрочных беспроцентных ссуд беднейшим из развивающихся стран. Эти займынаправлены на снижения уровня бедности и содействие экономическому росту в странах-заемщиках.
Международный Банк Реконструкции и Разработки,более известной как Всемирный Банк, был основан в 1944, когда первоочереднаязадача состояла в том, чтобы помочь Европе поправиться от разорения,принесенного Второй Мировой войной. После восстановления Европы, Банк направилсвое внимание на развивающиеся страны. Уже в пятидесятых годах стало ясно, чтобеднейшие развивающиеся страны не могли позволить себе заимствовать необходимыедля развития финансовые средства на условиях, предлагаемых Банком.
Группа государств-членов Банка предложила создатьАгентство, которое могло бы предоставлять беднейшим странам средства надлительный срок. Было решено назвать новый институт Международной АссоциациейРазвития. Однако учредители желали, чтобы принципы работы МАР основывались настрогой дисциплине Всемирного банка. Исходя из этой посылки, Президент СШАДуайт Эзенхауэр (Dwight D. Eisenhower) внес предложение, поддержанноеостальными участниками, о необходимости вхождения МАР в состав Всемирногобанка.
Устав МАР (Articles of Agreement) вступил в силу в1960. Первое решение о предоставлении кредитов Гондурасу, Индии, Судану и Чилибыло принято в 1961 г.
МБРР и МАР работают параллельно. Они совместноиспользуют единый штат, единое руководство, отчитываются одному и тому жеПрезиденту и используют одинаковые стандарты при оценке проектов. Различиесостоит лишь в условиях кредитования и источниках финансирования. Прежде чемстать членом МАР, государство должно стать членом МБРР. В настоящее время 158стран являются членами МАР.
Как уже отмечалось выше, МАР предоставляет займытолько беднейшим странам (годовой доход на душу населения не более $905),которые не могут заимствовать у МБРР на обычных для него условиях.
В настоящее время насчитывается 80 стран, входящихв эту категорию. В них проживает около 3.2 миллиардов человек (65 процентов отобщей численности населения развивающихся стран). Приблизительно 1.2 миллиардаэтих людей имеют ежедневный доход менее $1.
Когда Валовой национальный продукт страныпревышает порог приемлемый для МАР, государство не может более получатьбеспроцентные кредиты МАР. В дальнейшем оно уже мо