Содержание
Введение
1. Финансовая логистика
1.1 Понятие и сущность финансовойлогистики
1.2 Основные характеристики финансовойлогистики
2. Финансовый поток как основафинансовой логистики
2.1 Основные характеристикифинансового потока
2.2 Финансовый поток в транспортнойлогистике
Заключение
Список литературы
Введение
В настоящее времяроссийские предприятия функционируют в условиях значительной нестабильностиэкономической среды, что вызывает необходимость поиска высокоэффективныхметодов и способов управления деятельностью промышленных предприятий. Одним изтаких методов является логистика, позволяющая выйти на качественно новыйуровень управления материальными, финансовыми и информационными потокамипредприятия в целях улучшения конечных результатов егопроизводственно-хозяйственной деятельности и обеспечения стабильного положенияна рынке.
В условиях перехода крыночной экономике повышение эффективности производства и реализации продукцииопределяет необходимость выделения и изучения логистических финансовых потоков,соответствующих перемещению товарно-материальных и товарно-нематериальныхценностей, которые в процессе перемещения от одного хозяйствующего субъекта кдругому могут рассматриваться в качестве соответствующего товарного потока. Приэтом его движение обусловлено выполнением целого ряда логистических операций.
Переход к рыночнымотношениям, расширение масштабов хозяйственной деятельности, возросшаяпотребность в усилении всех видов взаимосвязей в процессах управленияфинансовыми потоками, порожденных сбытовыми товарными потоками, обусловилиосновные требования к новым формам и методам повышения эффективности управлениядеятельностью предприятий, увеличения результативности их деятельности,улучшения финансового состояния. Формирование финансовых потоков логистики напредприятиях, использование логистических принципов и методов, позволит подойтина новой основе к решению традиционных задач, повысить эффективность ихпроизводственно — хозяйственной деятельности.
1. Финансоваялогистика
1.1 Понятиеи сущность финансовой логистики
Финансовая логистикаявляется наименее изученной областью. Это происходит, в основном, по двумпричинам: по объективным, слишком долго в России длился переход к рыночнойидеологии, когда по мере развития рынка постепенно к ученым и практикамприходит понимание важнейшей роли финансов в логистической системе; и посубъективным, так как управление финансовыми потоками требует высокогопрофессионализма и сопряжено со значительными рисками для каждого предприятияили компании.
Впрочем, нельзясказать, что западные «рыночники», на которых нередко по привычкеориентируются отечественные экономисты, ушли далеко вперед, хотя они намногораньше занялись исследованием основных взаимозависимостей между логистикой ифинансовыми целями фирм, а также рассмотрением доли управления цепью поставок вобщей стоимости производственных затрат фирм. И это неудивительно, так как ониуже давно стали перед необходимостью соответствующей информации для управленияпроцессом инвестирования.
Говоря о вкладелогистики в прибыль предприятия, Д.М.Ламберт, отмечает необходимость проведенияанализа всех логистических решений как с точки зрения их затратнойэффективности, так и полученной выгоды.
Ключевым факторомявляется при этом обслуживание клиентов (логистический сервис) и его влияние навеличину прибыли. Но следует, справедливо предупреждает он, избегатькрайностей, в частности, предоставления очень высокого уровня обслуживания безуверенности в том, что клиент оценит стоимость такого суперсервиса и будетготов за это платить.
Другая крайностьсостоит в понимании логистики единственно как источника затрат и в стремлении ких снижению любым способом. По мнению американского экономиста М.Кристофера, «снижениезатрат в любой сфере бизнеса является стоимостным фактором, однако оноцелесообразно только тогда, когда ведет к повышению прибыли».
Финансовая логистика,признает он, способствует также эффективному использованию капитала.Логистические переменные существенным образом формируют отдельные составныечасти баланса, а именно:
— наличные средства вкассе и задолженность. Благодаря эффективному логистическому управлениюдостигаются более короткие циклы реализации заказов: чем короче цикл, тембыстрее происходит поступление наличности от реализации; важным является такжестепень реализации заказа;
— запасы. Уровеньзапасов в виде сырья, компонентов, готовых изделий является результатомстратегии предприятия в сфере логистического обслуживания и эффективностисистемы мониторинга и управления запасами;
— недвижимость,основные средства и оборудование. Оптимизация дистрибьютерской сети, достигнутаяблагодаря найденному соответствию размещения и параметров распределительныхузлов структуре спроса, может привести к высвобождению капитала;
— текущие платежи. Ихуровень можно повысить за счет ограничения объема и частоты заказов, что можетбыть результатом внедрения таких систем, как планирование материальныхпотребностей или дистрибьюторских потребностей.
Зарубежные специалистыизначально ориентированы на то, что основной целью предприятия должна статьмаксимизация его стоимости, следовательно, стратегия предприятия должна бытьнаправлена на достижение этой цели. А это в свою очередь невозможно безвведения новых методов управления — управления посредством стоимости. Дляиспользования такого метода управления следует определить какие процессы и вкакой степени формируют величину этой стоимости и какую роль при этом играетлогистика.
При определениистоимости фирмы главную роль играют свободные потоки наличных средств,составляющие основу выплаты дивидендов для акционеров, роста цен акций и источниковфинансирования роста фирм. Важное значение имеет и процентная ставка, величинакоторой отражает стоимость капитала.
Проведенный анализотечественных научных публикаций, учебно-методической литературы, учебныхкурсов различных вузов говорит о том, что, в отличие от Запада, в практикенашего хозяйствования продолжается фетишизация материального потока и сведениелогистики только к транспорту, складу, производству, снабжению, сбыту, запасам.
В большинствесуществующих определений логистики отсутствует четкое определение финансовойлогистики. Неслучайно поэтому финансовое движение многими рассматриваетсятолько как сопутствующее материальному потоку. Хотя, совершенно очевидно, чтодвижение финансов является серьезным ограничителем выгод предприятия и активным«рычагом» управления материальными потоками.
Возможно, именнопоэтому до сих пор не выработаны показатели оценки эффективности финансовыхпотоков. Попытки ряда экономистов свести их к классическим показателямфинансового менеджмента совершенно не обоснованы. Так, при этом необнаруживается взаимосвязь, а точнее взаимозависимость финансового менеджментаи финансовой логистики. Как известно, финансовый менеджмент — это искусствоуправления финансами предприятия. Что же касается финансовой логистики (логистикифинансовых потоков), то это понятие более узкое и представляет собой комплексметодов, средств, инструментов, направленных на повышение эффективностифинансовых потоков.
Финансовые аспектыфункционирования логистических систем слабо представлены в экономическойлитературе как ключевые в обеспечении принятия оптимальных решений. Из этогоможно сделать вывод о том, что существует острый дефицит методическихматериалов по финансовым потокам. Среди них: основы теории управленияфинансовыми потоками в логистической системе; регулирование потоков финансовыхресурсов; организация структурирования, формирования и управления финансовымипотоками в мезо-, государственных и социально-ориентированных логистическихсистемах; финансовые потоки в банковских, биржевых, интернет-трейдинговыхсистемах.
Изучение вопросовфинансовой логистики требует оставаться на принципах научности, предполагающихусиление расчетного начала на всех стадиях управления финансовым потоком — отпланирования до анализа. Этот подход может быть соблюден при условииконкретности, предполагающем четкое определение конкретного результата целиперемещения финансового потока в соответствии с техническими, экономическими идругими требованиями хозяйствующего субъекта, а также принципа конструктивности,заключающемся в непрерывном отслеживании перемещения финансового потока иоперативной корректировке его движения.
И, наконец, всефинансовые логистические функции и процесс движения финансовых потоков должнывыполняться с максимальной степенью автоматизации, что возможно только приусловии его компьютеризации.
Важно иметь в виду,что, с точки зрения логистики финансов, прогрессивность хозяйственных системдостигается не столько наращиванием их материально-технической базы, сколькосовершенствованием ее обеспечения финансовыми ресурсами.
Реализация этихпринципов ведет к сокращению затрат на хранение и перемещение материальныхресурсов и готовой продукции, повышению сбалансированности в управлениихозяйственной деятельностью транспортных систем, ритмичности функционированияструктур и подразделений, входящих в финансовую логистическую систему. Крометого, принципы логистики финансов позволяют совершенствовать методологию иповысить качество оргпроектирования, обеспечить системный подход кпроектированию региональных транспортных систем.
Основные принципыфинансовой логистики должны быть дополнены принципами маркетинга, менеджмента идругих научно-прикладных дисциплин, которые синтезирует теория и практикалогистики.
Исследование имеющихсяматериалов и литературы дают основание также сделать вывод о том, чтосебестоимость интерпретируется управленческим персоналом и топ-менеджерами рядапредприятий исключительно как часть процесса налогообложения. Поэтому факторсебестоимости не используется в качестве объективного критерия повышенияактивности и конкурентоспособности основного производства.
Управление потокамиможно считать эффективным, если оно позволяет решать в автоматическом режимеосновные производственно-хозяйственные задачи предприятия. К ним относятся: согласованиепроизводственных и финансовых планов, установление необходимого уровня запасов,объемов и сроков требуемых ресурсов. Через воздействие на потоки можнообеспечивать логистическую систему финансовыми и материальными ресурсами,осуществлять привлечение и возврат денежных средств, их распределение понаправлениям использования. К функциям управления потоками следует такжеотнести контроль за соответствием параметров финансовых и материальных потоков,их влияния на эффективность логистической деятельности, проверку оптимальностисхем движения ресурсопотоков.
При управлениидвижением финансовых и материальных потоков нужно стремиться как к экономииресурсов, затрачиваемых на воздействие, так и к максимизации конечногорезультата. По возможности надо добиваться того, чтобы одно управляющеедействие изменяло параметры как можно большего количества потоков. В этомслучае решение проблем будет осуществляться максимально быстро и с наименьшимизатратами.
1.2 Основныехарактеристики финансовой логистики
Финансоваялогистика представляет собой систему управления, планирования и контроля надфинансовыми потоками на основе информации и данных по организации материальныхпотоков.
Подфинансовыми потоками понимается направленное движение денежных средств или ресурсовв логистических системах и между ними, необходимое для обеспечения материальныхи информационных потоков.
Финансовыйпоток — это направленное движение финансовых ресурсов, связанное с движениемматериальных, информационных и иных ресурсных потоков как в рамкахлогистической системы, так и вне ее. Финансовые потоки возникают при возмещениилогистических затрат и издержек, привлечении средств из источниковфинансирования, возмещении (в денежном эквиваленте) за реализованную продукциюи оказанные услуги участникам логистической цепи.
Задачейуправления финансовыми потоками в логистических системах является полное исвоевременное обеспечение по объемам, срокам и источникам финансирования. Этиисточники финансирования должны отвечать требованиям минимальной цены.
Передфинансовой логистикой стоят следующие задачи:
— изучениефинансового рынка и прогнозирование источников финансирования с использованиеммаркетинговых приемов;
— определениепотребности финансовых ресурсов, выбор источников финансирования, отслеживаниепроцентных ставок по банковским и межбанковским кредитам, а также процентныхставок по ценным и государственным облигациям;
— построениефинансовых моделей использования источников финансирования и алгоритма движенияпотоков денежных средств из источников финансирования;
— установлениепоследовательности и звенности движения средств внутри бизнеса и проекта;
— координацияоперативного управления финансовыми и материальными потоками. Прежде всегооцениваются затраты, например, на доставку товаров транспортным средством.Менеджер по логистике выстраивает материальные потоки с учетом затрат;
— формированиеи регулирование свободных остатков на рублевых, валютных и бюджетных счетах сцелью получения дополнительной прибыли от операций на финансовом рынке сприменением высокодоходных финансовых инструментов;
— созданиеоперационных систем обработки информации и финансовых потоков.
К принципамфинансовой логистики относятся:
— саморегулированиедля достижения сбалансированности поступления денежных ресурсов с движениемматериальных ресурсов, производства и минимизацией производственных затрат;
— гибкость,связанная с возможностью внесения изменений в графики финансированияприобретения материалов, необходимых для реализации проекта готовых изделий ипри корректировке условия заказа со стороны потребителей или партнеров;
— минимизацияпроизводственных затрат при максимизации коротких циклов реализации проектов;
— интеграцияпроцессов финансирования, снабжения, производства и сбыта в едином органереализации проекта;
— моделированиедвижения денежных потоков от источников финансирования к исполнителям проектовс оборотом свободных денежных средств с максимальной эффективностью;
— соответствиеобъемов финансирования объемам необходимых затрат;
— использованиепрограмм обеспечения и компьютерных сетей для управления финансами;
— надежностьисточников финансирования и обеспечения проекта финансовыми ресурсами;
— экономичность (через оценку не только затрат, но и «давления» на этизатраты);
— доходностьпри размещении денежных средств.
Как известно,ключевым аспектом логистической деятельности является управление материальнымипотоками: движением сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой продукции.Каждый материальный поток, возникающий в ходе закупки материалов или сбытапродукции, транспортировки или хранения товаров, сопровождается финансовымпотоком: вложением финансов или компенсацией за реализацию товара.
Приподготовке и организации логистических процессов помимо планированияматериальных потоков необходимо просчитать и продумать схемы движения финансов.Так, в международных отношениях выбор условия поставки CIF и FOB влияет нараспределение затрат на фрахт и страховку между покупателем и поставщикомгруза. При транспортировке расходы за порчу груза несет либо перевозчик, либопоставщик — в зависимости от договорных условий, фактических характеристикгруза, данных товарораспорядительных документов. Изменение параметров системыскладирования влияет на сохранность и качество товара, а следовательно, настоимость услуг. Сбыт товара собственными силами, при помощи торговых агентов,комиссионеров или консигнаторов требует различных расходов, обеспечивает разныйоборот товара и длительность финансового цикла.
Для каждойсхемы движения материальных ресурсов может быть предусмотрено нескольковариантов организации финансовых потоков, различных по стоимости и риску. Вкачестве инвесторов и кредиторов привлекаются финансовые институты, сторонниепредприятия, потребители, государство, иностранные лица, каждый из которых предлагаетресурсы на разных условиях. Рассчитав момент возникновения дефицита в финансах,возможно привлечь ресурсы в нужном объеме и в требуемый срок и вернуть их приполучении достаточного дохода.
Выборпоставщиков и источников ресурсов, способов оплаты услуг перевозчикам, порядкарасположения товара на складе также рациональнее всего осуществлять пофинансовым параметрам, так как они обеспечивают сопоставимость разнородныхоценок. Можно оценить целесообразность переоборудования складского терминала,сравнив ожидаемое увеличение потока грузов и выручки за единицу времени сразмером необходимых инвестиций. Сопоставляя потери и доходы, стоимостьхеджирования рисков и возможности их ликвидации, можно построить такие схемыдвижения финансовых и материальных потоков, в которых логистические затратыбудут оптимальными.
Для тогочтобы выполнить производственные планы, доставить товар к пункту назначения внужное время, получить достаточный доход от потребителей, планы финансированиядолжны выполняться. Рост стоимости материалов вынуждает привлекатьдополнительные источники финансирования или менять технологии производства.Падение котировок векселей, принятых в залог оплаты поставок, может привести кпотере выручки и разрыву отношений между поставщиками и потребителями. Контрольи корректировка отклонений в параметрах финансовых потоков необходимы как дляотдельных участников логистической деятельности, так и для системы в целом.
Параметрыфинансовых потоков также служат индикаторами благополучия и устойчивостипредприятий, свидетельствуют об эффективности логистической деятельности,необходимы при планировании и организации взаимоотношений с контрагентами. Так,при составлении бюджета на текущий год прогнозируют размер будущих поступленийи необходимых вложений, рассчитывают показатели прибыльности и рентабельности,которые используют при составлении финансовой отчетности, обоснованиипривлечения инвестиций и кредитов, заключении договоров и соглашений.
Такимобразом, финансовые потоки выполняют ряд важных функций по обеспечению, учету икоординации движения ресурсов в логистических процессах. Финансовые параметрыво многом определяют экономическую жизнеспособность предприятий, устойчивостьна рынке, прочность связей с поставщиками и потребителями. Трудно переоценить важностьуправления финансовыми потоками для логистических систем.
Основныетребования к параметрам финансовых потоков в логистических системах.
Для полного исвоевременного обеспечения логистической деятельности должно выполнятьсятребование достаточности — финансовые ресурсы должны быть в наличии в требуемомобъеме и в срок возникновения потребности в них. Для выполнения требованиясоответствия параметров потоков при разработке финансовых планов учитываютвремя и размер затрат на закупку и транспортировку оборудования и материалов,нормы складирования и производства, сбытовые и распределительные технологии.
Следующимважным требованием является надежность источников ресурсов и эффективностьпривлечения финансов. Для его соблюдения отслеживают конъюнктуру финансовыхрынков (процентные ставки по кредитам и депозитам, рынку корпоративных игосударственных ценных бумаг), выбирают источники минимальной стоимости ириска, определяют последовательность включения источников финансирования,выявляют возможные проблемы привлечения ресурсов.
Оптимизациязатрат — основополагающее требование любой деятельности — достигается путемрационализации привлечения и распределения ресурсов.
Еще однотребование, весьма важное для логистики, заключается в согласованностифинансовых, материальных, информационных и любых других видов ресурсных потоковпо всей цепи движения продукции. Его выполнение способствует повышениюрациональности использования ресурсов и денежных средств. Контроль засогласованностью потоков позволяет достичь общесистемной оптимизации ресурсныхпроцессов.
Оперативность- требование, связанное с внешним окружением логистической системы. Схемыдвижения потоков должны гибко и оперативно меняться при изменении экономическойи политической ситуации, юридических и рыночных условий. В связи с тем, чтоучастники логистического процесса принадлежат к различным сферам производства иобращения, структура и состав финансовых потоков должны быть адаптивны длякаждого контрагента.
Для тогочтобы потоки соответствовали вышеперечисленным требованиям, на них необходимооказывать управляющие и корректирующие воздействия. При этом должно выполнятьсяусловие взаимосвязанности информационных и финансовых потоков. Этомуспособствует применение информационных систем поддержки принятия решений,использование баз данных и корпоративных систем автоматизации для оперативногоуправления потоковыми процессами в логистических системах.
Средаобращения финансовых потоков — финансовое окружение — включает в себя как частьвнутренней среды предприятия, так и часть внешней логистической среды.Элементами финансового окружения являются финансы, источники и потребителиресурсов и финансовые потоки, связанные с логистическими отношениями.
Исследованиефинансового окружения проводят для конкретной логистической системы. Определяютряд параметров: ценность и значимость финансов, доступность и ликвидностьфинансовых ресурсов, упорядоченность и подконтрольность движения финансов,число и конкурентность источников и потребителей финансовых ресурсов. Приизучении финансовых потоков необходимо выбрать степень их детализации,определить факторы влияния внешней и внутренней среды на потоковые процессы,возможности управляющих воздействий.
Чем крупнеелогистическая система, тем более многочисленные и разветвленные в нейлогистические цепочки, сложнее схемы движения финансовых потоков. В современныхусловиях усложнения производственных, транспортных и распределительных системпроцесс управления финансами усложняется, более актуальной становится задачаструктурирования потоков, определения их свойств, факторов влияния ивоздействия. Для повышения прозрачности потоковых процессов как в элементарных,так и в комплексных логистических системах (международных логистическихсистемах, складских терминалах и распределительных логистических центрах)необходимо иметь четкое представление о характеристиках потоков.
2. Финансовыйпоток как основа финансовой логистики
2.1 Основныехарактеристики финансового потока
Финансовыйпоток характеризуется объемом, стоимостью, временем и направлением.Дополнительные характеристики могут быть определены исходя из специфики ипотребностей предприятия и его места в логистической системе. Объем потокауказывается в его документарном, электронном или каком-либо другомсопровождении в денежных единицах. Стоимость потока определяется затратами наего организацию, а время характеризует его доступность для воздействия. Каквремя, так и направление финансового потока определяют по отношению кпредприятию, его организующему. Различают входящие и исходящие потоки поотношению к участникам логистических отношений. Скажем, получение предоплаты — это входящий поток, а оплата поставок — исходящий.
Характеристикифинансовых потоков базируются на информации об условиях, сроках и характеревзаимоотношений участников логистического процесса, данных о параметрахресурсов и движении материальных потоков. По всем перемещениям денежных средствот предприятия к другим участникам логистического процесса (потребителям ипоставщикам, между складскими, портовыми и таможенными терминалами, влогистических узлах стыковки транспортных потоков) рассчитывают время и объемпоступлений и вложений, стоимость кредитных средств, определяют направлениярезультирующих потоков, другие необходимые для управления потокамихарактеристики.
Понятиерезультирующего финансового потока связано с несколькими потоками. Здесьследует ввести понятие финансовой операции — совокупности двух или болеевзаимосвязанных финансовых потоков. Например, привлечение ресурсов, их вложениев производство и получение выручки от реализации — это финансовая операция,состоящая как минимум из трех потоков.
Дляфинансовых операций определяют такие параметры, как рентабельность иприбыльность, показывающие, насколько эффективны воздействия на потоки. Пофинансовым операциям можно определить ряд других параметров, существенных дляуправления финансовыми потоками. Например, для распределительногологистического центра, в котором приход и расход финансовых ресурсов происходитнеравномерно, важно рассчитать плотность финансового потока, котораяхарактеризует интенсивность деятельности и определяется объемом результирующегопотока в единицу времени. При организации закупок можно рассчитать временнойразрыв между получением информации от поставщика (входящий информационный поток)и осуществлением предоплаты (выходящий финансовый поток).
Особенностиуправления ресурсами и характер воздействий на финансовые потоки на отдельныхстадиях логистической деятельности.
Первая стадия- планирование ресурсопотоков — включает несколько этапов: формированиеразличных вариантов осуществления логистических процессов (возможные схемыснабжения, заготовки сырья и полуфабрикатов, использования технологийпроизводства, транспортных маршрутов и т.д.); анализ альтернативных вариантов;выбор оптимальных для логистической системы процессов, схем и технологий.
Приподготовке проведения операций и процессов готовят плановую документацию,важной частью которой является финансовый план. В нем отражаются потребности вфинансовых ресурсах, возможные источники финансирования, обоснованаэффективность вложений. Финансовый план также должен включать характеристикуфинансового окружения, оценку рисков и вероятности изменения параметровпотоков.
При анализеальтернативных сценариев развития ситуации сравнивают характеристики финансовыхпотоков, связанных с той или иной схемой. Рассчитывают величину необходимыхобъемов и сроков привлечения ресурсов, стоимости и возможного временииспользования источников финансирования. Оптимальной считают такую схемудвижения потоков или технологию производства, при которой распределениефинансовых ресурсов между отдельными звеньями логистической цепи являетсярациональным, стоимость ресурсопотоков минимальна, а организационные,административные и операционные издержки не превышают лимитов.
В дальнейшемпланы и схемы движения материальных потоков подлежат корректировке дляоптимизации общих логистических затрат. С учетом ограничений внешней среды(законодательной базы, теневого сектора, корпоративных интересов) находят«проблемные» места в движении финансовых и материальных потоков,требующие особого контроля.
Следующаястадия — организация логистических процессов, которая осуществляется путемприменения организационных, юридических, маркетинговых и иных инструментов длявоздействия на ресурсопотоки. Для данной стадии характерен большой расходфинансовых средств. Это связано с оплатой труда персонала и экспертов, снеобходимостью создания у поставщиков стимулов к предоставлению продукции иуслуг, с адаптацией организационных систем, оформлением договоров и соглашений.
Согласнопланам движения потоков выбираются формы и методы расчетов между участникамилогистических отношений, привлекаются те или иные банковские и финансовыеинструменты. Исходя из предпочтений и потребностей предприятий, находящихся взвеньях логистических цепочек, выбирают способы оплаты за оказанные услуги иреализованную продукцию, договариваются об условиях поставки, транспортировки,разгрузки и отгрузки.
Стадияконтроля включает отслеживание нарушений в потоковых процессах, несоответствийв параметрах финансовых и материальных потоков. Задачами управления потоками наданной стадии являются: мониторинг конъюнктуры финансовых рынков (процентныеставки по кредитам и депозитам, рынку корпоративных и государственных ценныхбумаг), оценка изменения стоимости и риска, выявление возможных проблем спривлечением ресурсов, корректировка последовательности включения источниковфинансирования. Основная цель управления потоками — снижение рисканедополучения финансирования и срыва технологических планов. При измененииконъюнктуры рынков материальных ресурсов или положения поставщиков можетвозникнуть потребность в привлечении дополнительных материальных средств, аследовательно, при снижении ликвидности может быть принято решение о переходена самофинансирование и привлечении внутренних резервов материальных ифинансовых средств.
На всехстадиях управление финансовыми и материальными потоками осуществляется приподдержке информационных технологий и систем. К функциям информационных потоковв логистических системах относятся обеспечение коммуникационного взаимодействияучастников логистических отношений и сопровождение внутри-организационныхсвязей в логистических процессах. Информационная поддержка воздействий напотоки логистических систем является более действенной при наличии единойинформационной среды на корпоративном уровне.
Использованиесвойств корреляции финансовых, материальных и информационных потоков напрактике возможно путем согласованного управления ресурсопотоками в местах ихналожения. Определим узел как место (точку) пересечения ресурсопотоков и вдальнейшем будем полагать, что именно воздействие в узлах является наиболееэффективным на всех этапах логистической деятельности.
Местоположениеузлов привязано к организационной структуре — филиалам, представительствам,отделам, службам. Функции управления ресурсопотоками вменяются в обязанностименеджерам предприятий — участников логистических отношений. Привязка узлов кадминистративной сетке предприятий нужна для согласования управленияресурсопотоками в узлах, распределения функций руководителей и персонала,создания иерархии руководства узлами.
В местахпересечения ресурсопотоков осуществляют ряд операций: согласованиепроизводственных и финансовых планов, установление необходимого уровня запасов,определение объемов, сроков и видов требуемых ресурсов. Через воздействия наресурсопотоки в узлах обеспечивают логистическую систему финансовыми иматериальными ресурсами, осуществляют привлечение и возврат денежных средств, ихраспределение по направлениям использования. В узлах также реализуют задачиконтроля: проверяют согласованность финансовых и материальных потоков,оценивают влияние финансовых операций на эффективность логистическойдеятельности, анализируют оптимальность построенных схем движенияресурсопотоков. Управляющие воздействия в узлах должны быть согласованы по всейЦепи движения товара. Только в этом случае возможно достичь оптимизации затрат,рисков и сроков привлечения, вложения, распределения и возврата ресурсов.
Целесообразностьи эффективность управляющих воздействий на ресурсопотоки в узлах являетсяосновополагающим принципом концепции узловых воздействий.
Сущностьконцепции узловых воздействий заключается в максимальном использовании свойствразнообразных входящих в узел потоков для достижения целей и задач управления.
Узлом можетбыть и предприятие, и счет в банке — в зависимости от масштаба и принятойстепени детализации. Детализация, а соответственно количество узлов, зависит отцелей и задач управления.
Основнымиресурсопотоками, образующими узел, являются финансовые, информационные иматериальные потоки, подверженные влиянию внешней и внутренней среды, а такжецеленаправленным управляющим воздействиям.
Материальныепотоки, проходящие через узел, представляют собой движение сырья,комплектующих, товаров и т.д., задействованных в логистическом илипроизводственном цикле.
Узлыразличаются по своим свойствам, местоположению по отношению к предприятию,изменчивости во времени, характеру требуемых воздействий.
Вклассификации, помимо внутренних (по отношению к отдельным предприятиям) узловвыделяются также внешние и смежные узлы, местоположение которых можно привязатьк оргструктурам в экономическом окружении (предприятиям производственной,транспортной, складской сети). Внешние, внутренние и смежные узлы могутоказывать друг на друга воздействия, различающиеся по силе и характеру. Так,узлы одной логистической цепочки (поставщик — транспорт — потребитель)оказывают друг на друга существенное влияние, а узлы, через которые идутресурсопо-токи сбыта двух разных видов продукции, влияют друг на друга вменьшей степени.
Дляуправления узлами и потоками необходимо выбрать или создать эффективные методыи инструменты для оказания управляющих воздействий. На настоящий моментразработан целый ряд методов, инструментов и механизмов планирования,организации и контроля за движением финансовых потоков.
Комплексныйподход к управлению финансовыми и материальными потоками, а такжеинформационными ресурсами имеет одну особенность: применение инструментов иметодов управления должно быть направлено на изменение характеристик как можнобольшего числа ресурсопотоков. Ряд инструментов позволяет через воздействие нафинансовые потоки управлять движением материалов. Это, в частности, методыценообразования и формирования себестоимости, применяемые при расчете возможнойстоимости привлечения ресурсов и определения цены конечного продукта. Ихиспользование позволяет соотнести такие параметры, как затраты на созданиепродукции или услуг, ценность конечного продукта для потребителей, желаемыефинансовые результаты деятельности предприятия.
Комплексностьтаких методов, как ценообразование, заключается в учете разнородных фактороввнешней и внутренней среды, а также в привлечении дополнительногоинструментария управления потоками. При установлении цены на продукцию илиуслуги стоимость продукта для потребителей приводят в соответствие состоимостью используемых ресурсов. При этом ориентируются на стратегиюдеятельности предприятия на рынке, учитывают такие факторы, как уровеньтехнологий, платежеспособный спрос, налоговые льготы, структура иконкурентность рыночной среды. В процессе ценообразования используютразнообразные методы и инструменты управления финансами: оценки затрат,определение! конкурентных преимуществ, маркетинговые инструменты,прогнозирование спроса и т.д. Разнообразные способы управления финансамипозволяют эффективно воздействовать на параметры финансовых и материальныхпотоков, устанавливать цену на продукцию и услуги, которая будет оптимальнойдля продавца и справедливой для потребителя.
Управлениезатратами предприятия также служит инструментов воздействия как на финансовые,так и на материальные потоки. Выбор источников ресурсов для реализациипроизводственно-хозяйственной деятельности определяет стоимость организацииресурсопотоков и параметры обеспечивающих финансовых потоков.
Выбравинструменты и методы управления, можно, комбинируя их, управлять потоками черезвоздействие в узлах. Введем понятие управляющего воздействия — целенаправленного изменения состояния, структуры, характеристик илиместоположения узла для решения задач по управлению финансовыми и связанными сними ресурсопотоками.
Воздействияносят целенаправленный характер — изменяются конкретные параметры узлов илиобразующих их финансовых и материальных потоков. Если целью управления являетсяизменение объема, времени или стоимости потока, направляемого на финансированиеканала распределения, то узлы, в которые входят все задействованные в процессераспределения потоки, подлежат воздействию. При этом также учитываютместоположение узлов в оргструктуре предприятия, хотя оно и не являетсяединственно возможным. В ряде случаев представляется целесообразным изменитьорганизационную структуру или положение в ней узлов, с тем чтобы обеспечить кним доступ.
На первомэтапе конкретизируют параметры финансовых, материальных и информационныхпотоков, которые должны быть получены в результате управления. Формулируютзадачи управления финансовыми потоками в рамках общей стратегии предприятия,уточняют количественные и качественные критерии достижения целей. Далее изучаюти анализируют ресурсопотоки предприятия, параметры которых влияют налогистические процессы, выявляют взаимосвязи между движением материальных иобеспечивающих их финансовых потоков. В результате по каждой логистическойцепочке моделируются схемы движения обеспечивающих их финансовых потоков.Подобные схемы дают наглядное представление о местоположении узлов ворганизационной системе предприятия.
На следующем этапеопределяют местонахождение узлов во внутренней среде и привязывают их корганизационной структуре предприятия или во внешней среде — к предприятиям — участникам логистических отношений. Затем определяют структуру и свойстваотдельных узлов — число и вид входящих и исходящих ресурсопотоков,подверженность узлов управляющим воздействиям — и производят предварительныйотбор узлов. Основным критерием является наличие в узле финансовых потоков,воздействия на которые могут способствовать достижению целей управления. Привыборе узлов, в которые целесообразно направлять управляющие воздействия,принимают во внимание открытость узлов для воздействия, возможный результат изатраты на их оказание. Параметры выбранных узлов во многом определяюттребуемый способ управления. Каждому узлу подбирают набор методов иинструментов, использование которых для изменения его состояния наиболеерезультативно.
В ходепроцесса управления может оказаться, что эффективность логистическойдеятельности существенно повысится при изменении организационной структуры исхем движения ресурсопотоков предприятия. В этом случае соотносят потери иприобретения от подобных действий и при необходимости производят изменения.
2.2Финансовые потоки в транспортной логистике
В качествепримера приведем алгоритм управления финансовыми потоками в логистическойсистеме, позволяющий применять рассмотренные подходы к управлению потоками напрактике транспортно-экспедиторского предприятия «Эфи-Транс». Данныйалгоритм нужен для выбора участников логистических отношений, составленияоптимальных планов финансирования логистических процессов, оперативногоуправления финансовыми потоками для достижения поставленных задач.
Оптимизация движенияматериальных потоков в логистических системах во многом достигается за счетулучшения их обслуживания финансовыми потоками. Только финансовые ресурсы можнопреобразовать в любые другие виды: купить на них товары, услуги, информацию,оплатить труд персонала ит.д. В связи с этим эффективное движение потоковденежных ресурсов— важное условие функционирования предприятия.
Финансовый поток в логистике—это движение финансовых средств, циркулирующих в логистической системе, а такжемежду логистической системой и внешней средой, необходимых для обеспеченияэффективного движения товарного потока.
Финансовый потокпредприятия складывается из распределенных во времени поступлений и выплатденежных средств, генерируемых в процессе бизнес-деятельности.
Любое предприятиедолжно зарабатывать деньги в результате продажи продуктов своей деятельности, апотом вкладывать (инвестировать) полученные деньги в производство новых товаров(услуг). При этом нормально работающее предприятие должно получать прибыль от своейдеятельности. Этот постоянно повторяющийся процесс получил название— «циклдвижения денежных средств». Цикл движения денежных средств сопровождаетлогистический цикл движения товаров (услуг).
Финансовые потокиразнообразны по составу, направлениям движения, назначению и другим признакам.В целях оптимизации их движения в логистических системах потоки необходимоклассифицировать.
Наибольшее значениеимеет деление потоков по направлению движения. Положительный и отрицательныйпотоки взаимосвязаны. Недостаточность объемов одного вида потока в конкретныйпериод времени обусловливает сокращение объемов другого вида. Поэтому в системеуправления денежными потоками предприятия они должны рассматриваться как единый(комплексный) объект управления.
Чистый денежный потокявляется важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многомопределяющим его финансовую устойчивость.
Основной цельюоптимизации движения финансовых потоков в логистике является обеспечениедвижения материальных потоков (потоков услуг) финансовыми ресурсами в необходимыхобъемах, в нужные сроки с использованием наиболее эффективных источниковфинансирования.
Чтобы привлечь денежныесредства в свой бизнес, проще всего обратиться в свой банк за кредитом, но далеконе всегда срабатывает этот наиболее распространенный метод. Возможно,предлагаемый срок кредитования слишком мал или нет кредитной истории, или Вы неможете предоставить устраивающее банк имущество в залог, или просто у банка в этотмомент нет свободных денежных средств. Именно поэтому существует много другихзаконных методов и источников получения денежных средств. Среди этих законныхметодов нет хороших или плохих, можно только говорить, что какие-то методыболее применимы и эффективны для данного предприятия в этой конкретнойситуации.
Итак, системапоказателей, как минимум, должна включать следующие финансовые коэффициенты:
- тенденцияизменения выручки;
- относительныйваловой доход;
- среднийпериод погашения дебиторской задолженности;
- оборачиваемостьтоварно-материальных запасов;
- коэффициентбыстрой ликвидности.
Показатель тенденцияизменения выручки является наиболее важным, т. к. является индикаторомблагополучия предприятия.
На основании данныхтренда выручки оценивается коэффициент изменения выручки, расчетная формулакоторого имеет вид:
/>
/>
Выручка часто имеетсезонный характер, который устанавливается на основе статистики прошлыхпериодов работы предприятия. Но чаще всего данный показатель отражает сравнениефактических и плановых объемов продаж. Негативный тренд выручки — индикаторскорой потери прибыли и ликвидности предприятия. Если выручка ниже плановыхзначений, то это означает потенциальную невозможность покрыть операционныеиздержки, что вскоре может привести к потере платежеспособности предприятия.Вот список возможных причин негативного тренда выручки:
- отсутствиеадекватной маркетинговой стратегии;
- пассивныймаркетинговый подход;
- неэффективныесредства продажи;
- низкоекачество товара;
- неадекватноеценообразование;
- плохоекачество обслуживания клиентов;
- устаревшиетовары;
- жесткаяконкуренция.
Наблюдая негативноеизменение выручки, менеджмент предприятия должен принять адекватное решение, недожидаясь конца года, когда подводятся окончательные итоги. В частности,возможно, следует разработать новую маркетинговую стратегию и план или жепересмотреть степень выполнения действующего плана. Необходимо помнить, чтосовременная рыночная среда является очень динамичной. Рыночные изменениятребуют разработки новых стратегий: то, что вчера было приемлемым, сегодняможет оказаться неэффективным.
В качестве наиболееочевидного тактического средства следует пересмотреть политику и менеджментпродаж. В частности, стоит усилить рекламу, ввести систему вознаграждений (еслиее нет), произвести организационные изменения в системе продаж, организоватьновые маршруты доставки товара, создать новые каналы продажи товара, произвеститренинг продавцов и т. д. Не следует пренебрегать и средствами прямоговоздействия на потребителей. Можно, к примеру, увеличить количество телефонныхзвонков и количество разосланных проспектов потребителям.
Выбор в качествевторого показателя относительного валового дохода, который рассчитывается поформуле
/>
вызван темобстоятельством, что данный показатель в наибольшей степени характеризуетнаиболее динамичную характеристику бизнеса — себестоимость проданных товаровили услуг. Если в составе системы показателей использовать не относительныйваловой доход, а относительную операционную прибыль, то, тем самым, мы будемучитывать административные и маркетинговые издержки. В то же время, этот видиздержек целесообразно учитывать на годовом временном базисе, т. к.маркетинговые программы, к примеру, распределены неравномерно по месяцам года,что обычно является проявлением определенной маркетинговой стратегии.Следовательно, относительная операционная прибыль будет иметь закономерныеколебания, что затруднит анализ и получение объективного вывода.
/>
Данный показательрассчитывается в целом для предприятия и для каждого вида продукции или услуги.Последнее дает возможность произвести сравнительный анализ прибыльности всоставе портфеля продукции или услуги предприятия. Наблюдая уменьшение данногопоказателя, менеджмент предприятия должен осознавать, что это являетсяследствием возрастающих издержек либо снижения производительности. Типичнымипричинами возрастающих издержек могут быть чрезмерные отходы и потери, рост ценна энергоносители, плохая политика закупок (завышенные цены на сырье, покупкасырья низкого качества, чрезмерная зависимость от одного поставщика).
Снижениепроизводительности предприятия обычно связано с увеличением длительностипроизводственного цикла и слабой организацией производственных потоков ресурсов(неэффективная внутрифирменная логистика).
Для уменьшениясебестоимости проданных товаров или услуг необходимо, прежде всего,проанализировать структуру издержек по каждому виду продукции, пересмотретьуровни издержек и оценить пути их снижения, сделать попытку перевестипостоянные издержки в переменные, оценить последствия отказа от производствавидов продукции с низким относительным валовым доходом.
Итак, первые двапоказателя характеризуют тенденции изменения выручки и прибыли. Теперь надопроанализировать факторы, которые «отвечают за деньги» — этопоказатели оборачиваемости. В качестве третьего показателя мониторинга текущейдеятельности предприятия следует использовать показатель оборачиваемостидебиторской задолженности, например, в виде среднего срока погашениядебиторской задолженности. В отличие от годового измерения, которое базируетсяна годовой выручке, здесь необходимо воспользоваться более коротким промежуткомвремени, например кварталом. В этом случае расчетная формула для показателябудет иметь вид:
/>
В числителе этойформулы стоит среднее арифметическое значение дебиторской задолженности. Кварталв данном случае не является календарным, т. е., если, к примеру, мырассчитываем средний срок погашения дебиторской задолженности в феврале, тонеобходимо использовать выручку за период: декабрь прошлого года — февральтекущего года. Данный показатель является очень информативным, т. к. служитмерой качества дебиторской задолженности, показывая, насколько быстродебиторская задолженность превращается в деньги. Чем меньше средний периодпогашения дебиторской задолженности, тем лучше, поскольку меньше «проблемс деньгами». Высокое значение показателя свидетельствует о наличии проблемс дебиторами. Средний период погашения дебиторской задолженности должен бытьсоизмерим со сроком предоставления кредита дебитору. К типичным причинамбольшого значения периода погашения дебиторской задолженности следует отнестиплохое управление дебиторской задолженностью, медленные продажи, приводящие квысокому кредитному риску, а также «продажу каждому, кто постучится вдверь».
/>
Следует учитыватьсезонность данного показателя. В самом деле, если вы производите и продаетепрохладительные напитки или пиво, то оборачиваемость дебиторской задолженностилетом будет существенно выше, чем в осенне-зимний период. Поэтому «ухудшение»оборачиваемости дебиторской задолженности в этот период на самом деле неявляется таковым.
Обнаружив негативноеизменение дебиторской задолженности, необходимо продумать пути ее улучшения.Первоочередной мерой может стать пересмотр и изменение существующей политикипродажи в кредит, для чего необходимо уплотнить сроки кредитов, оценивать иконтролировать потребителей, использовать скидки или другую мотивацию дляускорения платежей со стороны дебиторов.
Кроме того, необходимопересмотреть и изменить процедуры получения платежей. Для этого следует:
— произвести временнойанализ получения платежей;
— делегировать одномуиз работников ответственность контроля получения платежей;
— возможно, обратитьсяк факторинговой фирме с предложением, купить вашу дебиторскую задолженность;
— списать частьбезнадежных долгов как убытки периода.
Следующим фактором,который замораживает деньги предприятия в краткосрочной перспективе, являетсянеумелое управление товарно-материальными запасами. В соответствии с этим всистему мониторинга предприятия вводится показатель оборачиваемоститоварно-материальных запасов, который может быть рассчитан на различномвременном базисе, начиная от квартала и оканчивая годом. Представляется, что,несмотря на краткосрочность целей мониторинга, расчет показателяоборачиваемости товарно-материальных запасов следует все же производить наоснове показателей за 12 месяцев. В самом деле, если продукция предприятияимеет высокую сезонность, то использование 12 месяцев позволит «сгладить»оценку оборачиваемости, что, в свою очередь, позволит установить некотороепостоянное нормативное значение показателя. Если же сезонных колебаний нет, тоухудшение управления запасами последнего месяца вызовет ухудшение используемогопоказателя оборачиваемости, который рассчитывается на базисе 12 месяцев.Понятно, что предыдущие 11 месяцев будут «удерживать» показатель.Поэтому необходимо адаптировать критерий принятия решений к данной особенности,т. е. считать, к примеру, ухудшение оборачиваемости на 5% критическим.
Для расчета данногопоказателя рекомендуется следующая формула:
/>
/>
Типичные причины низкойоборачиваемости товарно-материальных запасов следует искать в слишком большомобъеме имеющихся (в т. ч. и устаревших) запасов, чрезмерно высокой номенклатуретовара, излишнем запасе сырья.
Замыкает минимальнуюсистему показателей — показатель ликвидности, который дополняет два предыдущихпоказателя оборачиваемости, т. к. выступает своеобразным противовесом. В самомделе, исходя из приведенных ранее рассуждений, менеджер предприятия долженстремиться к улучшению показателей оборачиваемости. Одним из наиболее очевидныхсредств является уменьшение дебиторской задолженности и товарно-материальныхзапасов. В то же время, это приводит к ухудшению ликвидности предприятия и,стало быть, к уменьшению возможности получения выгодных кредитов.
Для характеристикиликвидности может быть использован как коэффициент общей ликвидности
/>
так и коэффициентбыстрой ликвидности
/>
/>
Наиболее информативнымявляется второй из этих показателей. При этом следует учесть, что при расчетене используется просроченная дебиторская задолженность.
Ухудшение ликвидностипредприятия — это ранний симптом возможного банкротства. Кроме того, банки этовоспринимают как потерю надежности клиента и могут прекратить кредитование поовердрафту. Набор традиционных средств по улучшению ликвидности предприятиявключает увеличение денежных средств за счет: продажи излишних запасов,оборудования и активов; пересмотр сроков и условий кредитов и займов,уменьшение кредиторской задолженности за счет пересмотра и изменения политикизакупок и действующих контрактов на закупки.
Следует еще разподчеркнуть, что в процессе управления оборотными средствами логистикапредприятия должен принимать компромиссное решение между эффективнымуправлением дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами с однойстороны, и ликвидностью предприятия — с другой.
Заключение
К настоящему моментулогистика как практическая деятельность устойчиво заняла свою нишу в управлениисовременными предприятиями. Логистический подход к объекту управления,инструменты и методы логистики применяются в самых различных областяхменеджмента. Наличие логистического подразделения в компании уже не являетсячем-то необычным, а рассматривается как обязательная составляющая оргструктурыуспешного предприятия. Область компетенции специалистов в сфере логистикиохватывает управление самыми разными объектами – документооборот, людскиепотоки, информационные, финансовые и, конечно, товарно-материальные. Именноуправление товарно-материальными потоками, их оптимизация являются наиболеераспространенными задачами менеджмента в среде коммерческих предприятий.
В хозяйственнойпрактике и в теории экономических отношений привычным стало использованиелогистической терминологии в снабжении, производстве, складировании,распределении, в запасах, на транспорте. Несомненно, здесь логистический подходнаиболее востребован. Он достаточно хорошо изучен, обеспечен большимколичеством публикаций. Регулярно проводятся научные и практическиеконференции, их вопросы широко освещаются в экономической периодике и представленыв специальных учебных программах.
Появились иотносительно новые отраслевые направления логистики — торговая, промышленная,банковская, строительная, таможенная, налоговая, международная, коммерческая,логистика города, обслуживания, гостиничного, ресторанного, туристическогобизнеса и др. И финансовые потоки играютважную роль в хозяйственной практике и являются неотъемлемой частью финансовойлогистики.
В данной работе былиизложены и рассмотрены основные аспекты финансовой логистики, а также финансовыепотоки как неотъемлемая часть этой области.
Список использованнойлитературы
1. БалабановИ.Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2004.
2. БарсуковА.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия. — Новосибирск, 2004.
3. БланкИ.Б. Финансовый менеджмент. — Киев: Ника Центр Эльга, 2004.
4. КовалевВ.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2006.
5. ЛеготинаЮ.В., Бутрин А.Г. Проблемы финансовой логистики. //Логистика: современныетенденции развития, 2008, с.140-143.
6. МоисееваК.Н. Экономические основы логистики. Учебное пособие. //Москва. ИНФРА-М. 2008.-528 с.
7. МолчановаЛ.Н., Хайкин М.М… Затраты предприятия как категория финансовой логистики.//Логистика: современные тенденции развития, 2008, с.178-179.
8. ТимошенкоО.А. Базовые принципы логистики финансов. //Логистика: современные тенденцииразвития, 2008, с.243-244.
9. D.M. Lambert. Measuring and Selling theValue of Logistics.- «Internat. Journal of Logistics Management»,2002.
10. J.D. Martin. Value Based Management — Value Based Management — Harvard Business School Press, Boston, 2003.
11. Журнал«РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция» №2 / 2009.