--PAGE_BREAK--5. Каковы технические и коммерческие риски предприятия (проекта), как и с какими издержками планируется их минимизировать?
6. Сколько средств, когда, в какой форме (деньги, оборудование, ноу-хау и т.п.) и почему именно столько и в этой форме требуется от венчурного инвестора для начала и последующего развития предприятия?
7. Каковы ближайшие перспективы финансового состояния намечаемого предприятия и возможности получения прибыли (когда и в какой форме это будет реально), с каким стартовым периодом временно убыточной деятельности предприятия нужно считаться и не придется ли, спасая проект и вложенный капитал, предотвращать неплатежеспособность начинаемого предприятия дополнительными вливаниями в него?
8. Насколько продуманной, оптимизированной в смысле максимизации прибыли является планируемая стратегия предприятия в части наилучшего сочетания намечаемых цен сбыта, объемов выпуска продукта, структуры текущих издержек и размера привлекаемых стартовых инвестиций?
Самыми важными из этих восьми вопросов являются первые два, а также шестой и седьмой. Ясность по ним уже дает инвестору представление о том, в каком проекте ему предлагают участвовать, насколько реалистичны запрашиваемые у него суммы и каковы перспективы отдачи от этих сумм в обозримом будущем. Поэтому минимально допустимым содержанием бизнес-плана и выступает такое, которое соответствует по своей структуре именно указанным четырем вопросам и дает ясные солидные ответы на них.
4. Ошибки в написании бизнес-планов Наиболее типичными ошибками являются следующие:
1. Переоценка возможностей реализации продукции. Непродуманная маркетинговая стратегия, чересчур оптимистичные прогнозы продаж вызывают вопросы у кредитного эксперта.
Завышение конечной цены реализации товара, что приводит формально хорошим финансово-экономическим показателям кредитного проекта. При этом возможны два варианта объяснения причины такого завышения. С одной стороны, возможно, что это результат самообмана, когда клиент либо воспользовался неверной информацией по рынку, на котором он до этого не работал, либо использует в качестве ориентира цену разовой партии товара, которую ему удалось продать. Гораздо худшим является вариант, при котором предприниматель сознательно искажает ценовые параметры, в надежде во что бы то ни стало получить кредит, рассчитывая на нецелевое использование кредита.
2. Занижение издержек, связанных с реализацией представленного проекта. Обычно это распространяется на все виды затрат, от цен на сырье до затрат на транспортировку и заработную плату. Особое внимание эксперт обращает на наличие «эксклюзивных» отношений с поставщиками, что может объясняться сговором. Прочие статьи затрат кредитный эксперт проверяет на соответствие существующим нормам, тарифам, коэффициентам и т.д. К числу наиболее занижаемых, а порой просто игнорируемых издержек, относится налогообложение.
На процесс реализацию проекта могут оказать влияние даже особенности налогового календаря, действующего для данного вида бизнеса. Так, например, только за счет непродуманного указания даты реализации товара предприниматель может оказаться перед необходимостью уплаты НДС в полном объеме в отчетном месяце, тогда как зачет НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям произойдет только в следующем. Естественно, это приведет к срыву графика погашения кредита, применению штрафных санкций и в результате к появлению проблемного кредита.
3. Соотнесение сроков кредита со скоростью оборота товарных операций. Обычно сроки кредитования по товарным операциям составляют 3 — 4 месяца, а источником возврата суммы основного долга выступает выручка от реализации товара. После успешного завершения первого кредитного проекта клиент уже зарабатывает положительную кредитную историю, поэтому второй кредит ему получить гораздо легче. Получив новый кредит, предприниматель делает новый оборот и т.д., пока не наступает закономерный дефолт. Дело в том, что реальный период кредитования торговой операции значительно превосходит длительность одного оборота, в действительности возврат кредита возможен только при накоплении за счет операции чистой прибыли, равной по величине сумме основного долга. Следовательно, ТЭО по такому проекту должно иметь значительно более дальний горизонт, поэтому и рискованность данного проекта автоматически возрастает.
Общеизвестный фактор, который делает бесперспективными основную массу инвестиционных проектов, — это политическая и экономическая нестабильность в стране. В силу этого фактора проекты, срок окупаемости которых более двух лет редко рассматриваются российскими банками.
Вот и получается, что с экономической точки зрения проект достаточно привлекателен, но практически обречён на провал, по причине некорректности экономического расчета. Да и не только экономического…
Другое дело, умышленно или нет, допущены эти, скажем так «неточности»? Но это вопрос уже к службе безопасности кредитного учреждения.
Раздел 2 1. Разработка бизнес-плана для варианта 19 Резюме.
ЗАО «Воронеж-Полимер» — российский патентодержатель, изготовитель и поставщик уникального высокотехнологичного, энергосберегающего и конкурентоспособного оборудования по производству пенополистирольных плит представляет проект Завода по производству плит из пенополистирола.
Технология производства изоляционных плит из пенополистирола разработана и запатентована ЗАО «Воронеж-Полимер» в 2003 году.
Плиты из пенополистирола успешно применяются для изоляции и утепления в промышленных помещениях и жилых зданиях, для изоляции трубопроводов, в холодильном оборудовании.
Цель проекта: создание завода по производству плит из пенополистирола общей производительностью 20 000 м3 в год.
Планируемые марки: М15, 25, 35, 50, плиты потолочные.
Дата начала реализации проекта — 2005 г. Валюта проекта — рубли. Необходимый объем финансирования проекта — 11300 т. руб. Из них 500 т. руб. составляют заемные средства кредитных организаций, а 10800 т. руб. — собственные средства учредителей.
Срок строительства объекта — 6 месяцев от начала финансирования.
Срок окупаемости проекта — 3 года от начала поступления средств заемщика.
В результате произведенных расчетов были получены следующие экономические показатели проекта:
Общая выручка от реализации продукции — 31215 т. руб.
Общие затраты на производство и сбыт — 11568,92 т. руб.
Чистая прибыль — 10385,11 т. руб.
Рентабельность продукции — 28,3%
Рентабельность продаж — 12,8%
Уровень риска проекта
2. Общая характеристика предприятия Инициатор проекта — закрытое акционерное общество «Воронеж-Полимер».
Форма собственности — частная.
Юридический, фактический и почтовый адрес ЗАО «Воронеж-Полимер»:
Россия, 394056, г. Воронеж, ул. Базовая, 24/2. Тел.: (0732) 781956.
Свидетельство о государственной регистрации № 365 от 19.12.2003 года.
Лицензия на ведение предпринимательской деятельности №4312, выдана департаментом предпринимательского контроля от 22.11 2003.
Уставный фонд — 100 тыс. руб.
Учредители ЗАО «Воронеж-Полимер» — физические лица.
Генеральный директор — Милюкова Анастасия Владимировна.
Основной вид предполагаемой деятельности — производство плит из пенополистирола и их последующая продажа.
На данный момент перед компанией стоят шесть основных целей:
1. Получение максимально возможной прибыли, достаточной для погашения заемных средств и накопления чистой прибыли для дальнейшего увеличения фондов потребления работников фирмы и развития производства, своевременный и полный возврат кредитных средств.
2. Удовлетворение спроса населения г. Воронежа в названном строительном материале и обеспечение оптовых поставок строительным и торгующим организациям Воронежской области, что соответствует приоритетным направлениям социально-экономического развития области.
3. Обеспечение благосостояния рабочих, т.к. имидж преуспевающей фирмы внушает окружающим уверенность, а это значит, что у них появится желание сделать заказ или заключить контракт именно с такой фирмой.
3. Завоевание основной доли строительного рынка в Воронеже.
4. Достижение максимальной производительности и как следствие наиболее полного использования имеющихся производственных ресурсов.
Стратегия ЗАО «Воронеж-Полимер» в связи с настоящим проектом сочетается с современными прогрессивными тенденциями к укрупнению деятельности стабильных предприятий малого и среднего бизнеса, что ведет к созданию дополнительных рабочих мест и снижению остроты проблемы занятости населения
Продукт производства — плиты пенополистирольные марок М15, М25, М35, М50. Основное преимущество пенополистирола (пенопласта) состоит в том, что это — один из наиболее дешевых материалов, обладающий хорошими механическими и изоляционными свойствами и значительной конструкционной гибкостью. Процесс установки прост и не требует специализированных инструментов или квалифицированной рабочей силы.
Структура герметичных ячеек дает материалу ряд преимуществ:
низкую теплопроводность в течение длительного срока
высокую механическую прочность
отсутствие капиллярности
практически нулевое водопоглощение
долговечность
устойчивость к циклам замораживания-оттаивания
высокую устойчивость к паропроницанию
Пенополистирол (пенопласт) обладает высокой теплоизоляционной способностью, намного превосходит известные традиционные строительные материалы, способен обеспечить долгую жизнь любого здания, независимо от климатических условий.
Анализ сильных и слабых сторон предприятия представлен в форме таблицы 1.
Таблица 1. Анализ сильных и слабых сторон конкурентов и собственного предприятия
Исходя и данных таблицы 1, можно сделать следующие выводы:
основными недостатками собственного предприятия являются: недостаток опыта в части формулирования стратегии фирмы, гибкости производственных линий, в отличие от конкурентов, где наиболее слабыми местами выступает внедрение в производственный процесс новых информационных технологий, разработки фазы “жизненного цикла" у важнейших продуктов;
достоинствами предприятия «Воронеж-Полимер» выступает активное внедрение достижений НТП в производство;
необходимо также уделить пристальное внимание организации сбыта и разработке эффективных маркетинговых программ;
по другим параметрам, таким как организация производства, подбор кадров, финансовому состоянию наблюдается паритетное соотношение достоинств и недостатков ЗАО «Воронеж-Полимер» и основных конкурентов.
3. Анализ рынка и основных конкурентов С введением новых строительных нормативов по теплозащите зданий в России возникает необходимость перехода строительной отрасли на новые принципы решения задач. При этом архитекторы и проектировщики все чаще обращаются к новым материалам и конструкциям, способным эффективно обеспечивать заданные требования. Пенополистирол — один из этих материалов. Благодаря своему высокому качеству, умеренной цене и легкости установки пенополистирол пользуется высокой популярностью среди строителей.
Данный материал прошел все экспертизы соответствующих ведомств, находит широкое применение в строительстве и в настоящее время эксплуатируется во всех регионах России. Пенопласт полистирольный — современный, экологически чистый материал, позволяет обеспечить высокую степень теплоизоляции. Пенополистирольные плиты почти невесомы, удобны при транспортировке и монтаже, долговечны и надежны. Таким образом, использование этих плит существенно экономит строительство и эксплуатационные затраты. Кроме того, пенопласт находит все более широкое применение в качестве декоративного материала для отделки внутреннего интерьера помещения.
Ужесточение требований, предъявляемых к теплоизоляции зданий, обуславливает повсеместное использование в строительстве различных теплоизоляционных материалов. Одним из традиционных утеплителей является беспрессовый пенополистирол (пенопласт). В настоящее время в Европе более 60% всего производимого пенополистирола используется для целей теплоизоляции. Пенополистирол устойчив к воздействию растворов кислот и щелочей, спиртов.
Продукция фирмы отвечает высоким требованиям мировых стандартов. Одним из основных преимуществ пенополистирола является способность нести относительно высокую механическую нагрузку при минимальной плотности. Это в значительной степени определяет возможности его использования в строительстве.
Таблица 2. Анализ рынков сбыта
На сегодняшний день потребность в пенополистирольных плитах только по Воронежской области оценивается в 50 тыс. м3. На создаваемом предприятии планируется освоить выпуск и последующую реализацию плит различных марок на полностью отечественном сырье, что позволит снизить стоимость нашей продукции в 2 — 3 раза по сравнению с импортной.
По оценкам независимых отечественных и зарубежных экспертов научные разработки ЗАО «Воронеж-Полимер» и выпускаемое оборудование ни в чем не уступает, а по некоторым показателям превосходит зарубежные аналоги. Уровень технологических и технических разработок соответствует мировому и защищен на способы и устройства, а также запатентованы несколько заявок на изобретения основных узлов линии по производству полистирольных плит.
Сегмент рынка: предприятия по выпуску холодильной техники и оборудования, предприятия строительной индустрии (жилищное строительство, строительство автомобильных и железных дорог), ЖКХ Воронежа и области, городов и регионов, население.
Объем продаж несущественно зависит от сезонности и зависит от импорта пенополистирола. Слабое внедрение в жилищное и промышленное домостроение определяется незаинтересованностью крупных проектных институтов во внедрении новых технологий, а следовательно, и крупных строительных организаций, использующих их проекты.
Основными потребителями полистирольных плит и потолков могут выступить:
Муниципальные органы власти в лице жилищно-коммунальных хозяйств
Строительные организации
Рынки и магазины стройматериалов
Конкуренты:
Unicor (Германия)
Henko (Бельгия)
НПО «Пластик» (г. Рязань)
Таблица 3. Сравнительная характеристика позиций предприятия и конкурентов
продолжение
--PAGE_BREAK--Планируемый ЗАО «Воронеж-Полимер» объем производства — 20000 м3 в год. Таким образом, с учетом деятельности ЗАО «Воронеж-Полимер», общий объем продаж пенопилистерольных плит на Воронежском рынке в ближайшем будущем составит около 39000 м3 в год, что означает, что фирма претендует на долю местного рынка в размере 51,3%. Одно из главных различий между конкурентами — уровень цены. Так, незначительно представленные на местном рынке германская и бельгийская технологии выдерживают конкуренцию исключительно благодаря высокому качеству, но завышенные цены являются серьезным препятствием для дальнейшего распространения данной продукции на отечественном рынке. Дефицит качественного пенопласта покрывается за счет импортных поставок. Наиболее известной является продукция НПО «Пластик», но она морально устарела и не обеспечивает тех высоких характеристик качества, которые уже достигнуты зарубежными производителями. Таким образом, что касается качества и ценовой политики ЗАО «Воронеж-Полимер» станет несомненным лидером в этой области.
4. План производства План производства и продаж рассчитан, исходя из спрогнозированного спроса на продукцию и с учетом технологических возможностей создаваемого предприятия.
Основой предлагаемого проекта является: защищенная проектами технология ЗАО «Воронеж-Полимер» производства специализированных теплоизоляционных плит из пенополистирола.
Предприятие ЗАО «Воронеж-Полимер» разработало ряд специализированных теплоизоляционных марок, удовлетворяющих различным требованиям в различных условиях применения.
Применение плит по маркам:
марка М15 — применяется в качестве утеплителя для бытовок, контейнеров, вагонов, а так же для утепления и звукоизоляции конструкций, не подвергающихся механическим нагрузкам.
марка М25 — применяется для утепления стен, полов, фасадов, лоджий, домов, квартир, крыш, полов, вообще, во всех местах, где нужно утеплять. (самая популярная марка пенопласта)
марка М35 — применяется при изготовлении многослойных панелей, в т. ч. железобетонных, устройства обогреваемых дорожек, подъездных площадок, стоянок автомобилей, тепло-гидроизоляции подземных коммуникаций, теплоизоляции труб, утеплении фундаментов, для предотвращения, промерзания и вспучивания грунтов, для отвода стоков, укрепления откосов, при строительстве бассейнов, разбивки газонов, спортивных площадок.
марка М50 — применяется при устройстве полов холодильников на межэтажных перекрытиях многоэтажных холодильников, на обогреваемых грунтах и над вентилируемыми подпольями, в автомастерских, гаражах, на стоянках тяжелого автотранспорта, строительстве и реконструкции дорог в заболоченной местности в условиях слабых и подвижных грунтов.
Производство продукции планируется начать с выпуска опытных партий в процессе пусконаладки основного технологического оборудования. Выход на проектную технологическую мощность планируется достичь в течение 3 лет после ввода плитоформирующей линии в эксплуатацию.
Учитывая необходимость комплексной отладки всей технологической цепочки, а так же логистики и каналов дистрибьюции, бизнес-планом предусматривается, что в первом году работы завода уровень производства и продаж составит 75% от проектных показателей, во втором году — 80%, в третьем — 85%. Срок окупаемости 3 года. Обеспечение ритмичной загрузки планируется обеспечить используя долговременные контракты на поставку продукции и широкие возможности оборудования, позволяющего гибко реагировать на изменение конъюнктуры рынка.
Таблица 4. Производственная программа
\s
Для комплектации цеха технологическим оборудованием необходимо:
Таблица 5. Потребность в оборудовании
Каждая ассортиментная единица товара изготавливается из соответствующего вида исходного материала.
Таблица 6. Стоимость сырья и вспомогательных материалов
Принятая на предприятии практика «скользящего графика» отпусков позволяет осуществлять производство в течение всех 12 календарных месяцев года.
Таблица 7. Потребность в персонале и заработной плате
Таблица 8. Расчет начислений на з/п
В структуре издержек цеха стоимость сырья и материалов на выполнение производственную программу занимает самый большой удельный вес. Поэтому расчет затрат по этой статье себестоимости произведен подробно. Остальные элементы затрат в структуре себестоимости продукции цеха рассчитаны по стандартным нормативным требованиям и в расчете на 3 года работы предприятия выглядят следующим образом:
Таблица 9. Калькуляция себестоимости
Снижение себестоимости связано с двумя факторами. Во-первых, завершается период освоения, а значит, сокращается объем брака из-за недостаточной квалификации работников и повышается производительность (следовательно, на каждую единицу продукции приходится все меньшая величина заработной платы). Во-вторых, начинает складываться эффект роста объемов выпуска, т.е. в силу стабильности условно-постоянных затрат рост объема выпуска ведет к сокращению той величины этих затрат, которую приходится включать в себестоимость каждой единицы продукции для покрытия в конце концов общей суммы этих затрат.
Полученные расчетные данные по издержкам производства продукции ложатся в основу формирования финансового плана цеха.
5. План маркетинговой деятельности Маркетинговая ориентация проекта — удовлетворение потребностей потребителей отделочных материалов — прежде всего воронежских — в разнообразной качественной и недорогой пенопластовой плитке.
На основании фактов, изложенных в п. «План производства» изделия ЗАО «Воронеж-Полимер» обладают самыми высокими на местном рынке характеристиками качества, а относительно низкая себестоимость продукции (благодаря значительному снижению внутрипроизводственных издержек) позволит установить отпускные цены на 15 — 20% ниже среднерыночных. Как следует из анализа рынка сбыта продукции, только такое сочетание качественных и стоимостных характеристик продукции позволит новому субъекту рынка обеспечить себе гарантированный сбыт.
Таким образом, маркетинговой стратегией ЗАО «Воронеж-Полимер» является ценовая конкуренция при обеспечении эксклюзивного качества изделий. В связи с этим фирма сможет не только занять планируемую нишу на региональном рынке (51,3%), но и закрепиться на ней, обеспечив себе стабильный гарантированный сбыт.
Существует большой разброс цен на данную продукцию. Точно так же велики качественные различия между продукцией разных фирм и условиями заказов.
Для продвижения продукции на общероссийский рынок предполагается активное участие в специализированных выставках «InterPolimer», «Styrofoam», «Тара и упаковка», «Мир Тепла» и др. Позиционирование компании как производителя оригинальной и высококачественной пенопластовой продукции будет достигнуто благодаря проведению энергичного public relation, направленного на формирование общероссийского бренда. Одним из основных способов продвижения товара на рынок будет реклама — самый мощный стимулятор спроса.
Большой опыт предприятия в строительной деятельности, назначение на руководящие должности квалифицированных и уже зарекомендовавших себя специалистов и тщательный отбор претендентов на рабочие места — все это является дополнительным существенным фактором успеха бизнеса.
В ходе исследования рынка изучены потребности и установлены связи практически со всеми крупными потенциальными потребителями.
Таблица 10. Группы потребителей
План маркетинговых действий включает комплекс действий, включая товарную, ценовую, сбытовую и сервисную политику и стратегию.
Товарная политика ЗАО «Воронеж-Полимер» предполагает обеспечение широкого ассортимента различных конфигураций предлагаемых марок полистирольных плит и гибкое приспособление к рыночным условиям.
Предусмотрено:
Создание различных конфигураций изоляционных плит по ограниченному набору базовых марок;
Учет требований потребителя к характеристикам предлагаемой продукции;
Различная комплектация при поставке;
Постоянное улучшение теплозащитных показателей и эксплуатационных характеристик.
Ценовая политика увязана с общими целями предприятия и включает формирование кратко — и долгосрочных целей на базе издержек производства и спроса на продукцию, а также цен конкурентов. Ценовая стратегия должна базироваться на товарной политике и предполагает:
Использование механизма гибких цен в зависимости от марки и конфигурации пенополистирольных плит;
Хорошее качество при ценах ниже зарубежных аналогов;
Разработку системы льгот и скидок в зависимости от условий поставки.
Ценовая политика начального этапа деятельности: стоимость плиток должна быть ниже суммарных затрат потребителя на приобретение аналогичной продукции у конкурентов. Предприятие будет осуществлять продажи с возможностью отсрочки платежей для надежных деловых партнеров до 30 дней.
В основе стратегии ценообразования лежит метод средних затрат, который предусматривает установление рыночной цены исходя из издержек производства при загрузке производственных мощностей (80%) и прогнозируемом уровне прибыли, сопоставимым со средней учетной ставкой.
Таблица 11. Ценовая политика
продолжение
--PAGE_BREAK--