Східноєвропейський університет економіки таменеджменту
ЗВІТ
з курсу «Корпоративні інформаційні системи»
на тему: «Фінансове моделювання та аналізінвестиційного проекту з використанням фінансово-аналітичної інформаційноїсистеми Project Expert»
Виконала:
студентка ІV курсу групиЗМФЗ – 41
Дідаш Марина Анатоліївна
зал. кн. № 501
Перевірила:
викладач курсу «Корпоративні інформаційні системи»
Гадецька Зоя Метрофанівна
2008-2009
Мета роботи: придбати практичні навички роботи з фінансово-аналітичноюінформаційною системою Project Expert; вивчити основних функцій та модулі цієїсистеми; навчитися використовувати систему Project Expert для створенняінвестиційних проектів, їх аналізу та формування бізнес-плану. Опис основних функцій та модулів пакету «Project Expert»
Найбільш відомими програмами для фінансового планування та аналізу цепродукти фірми «Про-Інвест-ІТ»: Project Expert, Audit Expert, Marketing Expert,Forecast Expert.
Система Project Expert виробництва фірми «Про-інвест-ІТ» (Росія)являє собою систему підтримки прийняття рішень для розроблення, аналізу та виборуоптимального плану розвитку бізнесу, створення та аналізу фінансових планів таінвестиційних проектів. ProjectExpert дає можливість моделюватидіяльність підприємств будь-якої галузевої належності та різних масштабів — відневеликих приватних підприємств до холдингових структур.
Лінійка програмних продуктів Project Expert відповідаєрізним масштабам підприємств і різним рівням складності задач планування їхрозвитку:
Project Expert Professional (PE Prof) — орієнтований на середні та великі підприємства, дає змогупроаналізувати доцільність відкриття нових напрямів бізнесу та альтернативнісценарії розвитку, визначити ефективність інвестицій із використаннямінструментарію оцінювання вартості бізнесу. Система забезпечує контроль процесувиконання проектів.
Ріс Holding (модифікація Project Expert Professional) — длягрупи диверсифікованих підприємств, що реалізують декілька проектів. Програмадає змогу створити систему фінансового керування холдингової компанії, за якоїодне з підприємств розподіляє фінансові ресурси, необхідні для виконанняпроектів. Модель відстежує взаємні зобов'язання фірм, які входять у холдинг, ігрошові потоки між ними. Ріс Holding орієнтований також на кредитні відділи банків та інвестиційнихкомпаній і дає можливість раціонально організувати їх роботу. Програмадопомагає вибрати найефективніше сполучення проектів, що фінансуються спільно,забезпечити контроль їх виконання, своєчасно прийняти рішення про припиненняфінансування.
Project Expert Lite (PE Lite) — версія длямалого підприємства. Система дає змогу швидко розробити бізнес-план, якийвідповідає міжнародним стандартам, для подання у банк та одержання кредиту.
Project Expert Standard (PE Standard) — длявідділів планування і розвитку невеликих підприємств.
Імітаційна фінансова модель підприємства, побудована з використанням Project Expert, забезпечує генерацію стандартних бухгалтерських процедур і звітнихфінансових документів за допомогою реалізованих у часі бізнес-операцій. Підбізнес-операціями розуміються конкретні дії, здійснювані підприємством упроцесі економічної діяльності, наслідком яких є зміни в обсягах і напрямкахруху грошових потоків.
Основні функції ProjectExpert:
Підготовка бізнес-плану інвестиційного проекту, який відповідаєміжнародним стандартам;
Проведення аналізу проекту (розрахунок фінансових показників, оцінкаефективності роботи);
Контроль за виконанням проектів.
Project Expert дає змогу:
підготувати бізнес-план інвестиційного проекту, який відповідаєміжнародним стандартам;
розрахувати різні варіанти проекту і порівняти їх між собою;
провести всебічний аналіз проекту: аналіз загальної ефективності,аналіз чутливості та аналіз ефективності проекту для окремих його учасників;
провести аналіз проекту із урахуванням неточності початкових даних ззастосуванням методу статистичного аналізу Монте-Карло;
побудувати інтегровані фінансові потоки для групи проектів; оцінитиефективність діяльності компанії, яка здійснює комплекс різних проектів; скластибюджет для групи проектів;
здійснювати контроль за виконанням проектів, порівнюючи проектні тареальні грошові потоки.
Project Expert реалізує функції обміну даними (проектами, стартовими балансами,планами збуту, підсумковими таблицями, текстовими файлами) з системамипланування та управління проектами (MS Project, Primavera Project Planner), імпортуданих з програми фінансового аналізу Audit Expert і програмирозроблення стратегічного плану маркетингу Marketing Expert, експорту даниху MS Word, MS Excel, MS Access, MS FoxPro тощо.
Завдання:
Розробити модель інвестиційного проекту, визначивши: вид економічноїдіяльності, тривалість проекту, види продукції або послуг, структурупідприємства, стартовий баланс — за необхідності, план виробництва і збуту,прямі та непрямі витрати.
Увести дані щодо моделі проекту у Project Expert, здійснитиобрахунок проекту, визначити потребу у фінансуванні і вибрати джерелафінансування.
За допомогою засобів Project Expert виконати аналіз проекту і зробити висновки щодо його реальності таможливостей оптимізації.
Сформувати і надрукувати бізнес-план проекту та оформити звіт злабораторної роботи. Звіт має містити сформований у Project Expert бізнес-планінвестиційного проекту і висновки щодо ефективності проекту.
Підготуватися до захисту лабораторної роботи.
Опис послідовності виконання завдання
1. Запустила програму, вибравши Пуск/Программы/Project Expert Holding (можна запустити програму за допомогоюярлика). Вибрати команду меню Проект/Новый (можна натиснути відповідну кнопкуна панелі інструментів) і у вікні Новий проект ввела:
назву проекту (Проект меблевої фабрики);
варіант (назву варіанта1);
автора (Дідаш);
тривалість (2 роки);
ім'я файла з розширенням рех. У полі Шаблон залишила запропонований програмоюшаблон (який містить лише дані про податки). Натиснула ОК. Протягом подальшоїроботи над проектом час від часу зберігала файл проекту.
У розділі Окружение вибрала модуль Валюта. Вибрала основну валюту(гривня) та другу (долар США). Ввела величини приросту курсу другої валюти в%(зі знаком «+», якщо курс збільшується, та «-» — якщо зменшується).
Розділ Проект.
У модулі Список продуктов ввела 3 продукти виробництва. Ввела зклавіатури одиниці виміру. Дати початку продажу залишити без змін.
У модулі Отображеиие данных/Масштаб вибрала бажаний масштаб. У вкладціОпюбражение данных/Итоговые таблицы вказала бажані характеристики. У вкладціОтображение данных/Таблица кэш-фло встановила позначку Дисконтировать строкипри отображении, якщо у результатах треба бачити звіт про грошові потоки,перераховані з огляду на ставку дисконтування.
У модулі Настройка расчета/Ставка дискоитирования вказала крокдисконтування (рік) і ставки дисконтування (приблизно 30% для гривні і 11% длядолара). Ставка дисконтування використовується для перерахування майбутніхнадходжень на момент початку проекту і приблизно дорівнює процентній ставцібанку. У вкладці Настройка расчета/Детализация встановила позначку наРазнесение издержек. У вкладці Настройка расчета/Показатели эффективностивстановила позначку для врахування процентів по кредитах і зменшити часткувиплат до 60-80%.
Розділ Компания.
Для нових проектів активи у балансі не вводилла, а описала їх вИнвестиционном плане.
У модулі Банк — Система учета вибрала місяць початку фінансового року(січень) і принцип обліку запасів матеріалів, комплектуючих виробів і готовоїпродукції на складах підприємства: FIFO — метод оцінювання запасів за цінами перших закупівель «first input first output»). Собівартість товарів, купленихраніше, в першу чергу переноситься на товари, продані раніше. Метод збільшуєвплив циклу економічного розвитку на показник доходу.
У модулі Структура компании додала у компанію три підрозділи задопомогою кнопки Добавить подразделение або контекстного меню. Ввесланайменування підрозділів. Розподілила обсяги виробництва продукції міжкомпанією та її підрозділами. Для цього зменшила обсяги продукції, щоприпадають на компанію, або взагалі вилучити деякі з продуктів (за допомогоюкнопки Удалить) і додала їх у підрозділи (кнопка Добавить продукт). Загальнавеличина виробництва кожного продукту має становити 100%.
Розділ Окружение.
У модулі Учетная ставка задала ставку рефінансування — частку, у якійпроцентні платежі за кредити відносяться на витрати (решта — на прибуток). Значенняставки рефінансування не перевищує значення процентної ставки плати за кредит іможе дорівнювати для гривні 28%, для долара — 11%.
У модулі Инфляция ввесла рівні інфляції для обох валют. Інфляція можевводитись окремо для кожної групи об'єктів (якщо для них рівні інфляції різні) абоодразу для всіх груп об'єктів, (якщо встановлено позначку Использовать для всехобьектов). Інфляцію для наступних років (після першого) можна ввести, вказавшитенденції змінення (зі знаком «+» або «-») і натиснувши кнопку Пересчитать.
У модулі Налоги змінила параметри стандартних для російськогозаконодавства податків, заданих файлом шаблону, на українські. Зайві податкивилучила за допомогою клавіші Del.
Розділ Инвестиционный план.
У модулі Ресурси ввесла декілька ресурсів, які витрачатимуться під часпопередньої та підготовчої стадій інвестиційного плану. Додавання новогоресурсу здійснювала за допомогою клавіші Insert або команди контекстного меню Добавить. Длянового ресурсу вибрала тип з випадного списку, вказала одиницю виміру і ціну.
У модулі Календарний план ввела етапи проекту.
На попередній стадії інвестиційного плану можуть реалізовуватись такіетапи: техніко-економічне обґрунтування проекту, технічне завдання, вибірджерел фінансування, погодження проекту із зовнішніми організаціями. Напідготовчій стадії: реєстрація і створення підприємства; науково-дослідніроботи; підготовка проектної, конструкторської та технологічної документації; будівельніроботи; купівля і монтаж обладнання; рекламні заходи. На виробничій стадії: виробництвокожного виду продукції (послуг). Спочатку ввела етапи попередньої і підготовчоїстадій, а потім виробничі етапи.
Для додавання у діаграму Ганта нового етапу слід використовувалаекранну кнопку Добавить этап. Для введення невиробничих етапів вказувала їхназву, обсяги витрат ресурсів, тривалість. Для таких етапів, як «цех: проектування,будівництво», «обладнання: купівля, встановлення, налаштування» у вікніРедактирование этапа проекта встановила позначку Этап является активом інатиснула кнопку Характеристики. Далі у вікні Характеристики актива вибрала типактиву за допомогою перемикача і ввела дані щодо амортизації активу.
За необхідності об'єднати етапи в групи слід виділити декілька етапів інатиснути кнопку Сгруппировать. При цьому група етапів буде підпорядкована попередньомуетапу.
Для хронологічного зв'язування етапів слід натиснути кнопку Связываниеі протягнути курсором з натиснутою кнопкою миші від одного до іншого етапу. Дляповернення до звичайного вигляду курсора натиснути екранну кнопку Выделение.
Для переміщення етапу слід скористатися кнопкою Перемещение.
Для додавання у діаграму виробничого етапу слід натиснути екраннукнопку Добавить производство і вибрати найменування продукту (послуги). Зазначенідії слід повторити для всіх видів продукції (послуг). Етап виробництва слугуєлише для позначення можливості виробництва, а не фактичного його початку. Фактичнийпочаток виробництва та його обсяги визначаються операційним планом проекту.
Розділ Операционный план.
У вікні модуля План сбыта встановила позначку Детальное описание. Додалаваріанти збуту продуктів («на експорт»), використовуючи клавішу Insert та екранну кнопку Варианты, і ввела цінина продукти в основній валюті з урахуваням ПДВ (для внутрішнього ринку) абодругій валюті з урахуванням податку на експорт (для зовнішнього ринку). Длявсіх варіантів ввела обсяги збуту, натиснувши екранну кнопку Быстрый ввод івказавши максимальний обсяг продажу та тривалість періоду зростання обсягівпродажу, час початку спаду обсягів продажу і тривалість життєвого циклупродукту. Після введення обсягів продажу обнулила обсяги у тих місяцях, що закалендарним планом передують етапам виробництва, а також за перший місяцьвиробництва.
У модулі Материалы и комплектующие за допомогою клавіші Insert або командиДобавить контекстного меню додала три види матеріалів, що маютьвикористовуватися у виробництві продукції, вказавши для кожного виду одиницювиміру і ціну.
У модулі План производства для кожного виду продукції ввела прямівитрати на одиницю продукції і графік виробництва. Під час уведення прямихвитрат слід стежити за тим, щоб їхня загальна вартість на одиницю продукції неперевищувала ціну, введену у модулі План сбыта.
У вкладці Материалы встановила перемикач у положення Список материалови комплектующих і за допомогою клавіші Insert або контекстового меню додати у списокматеріали і комплектуючі вироби та вказала норми їх витрат на одиницю продукції.
У вкладці Сдельная зарплата встановила перемикач у положення Суммарныепрямые издержки та ввела величину зарплати на одиницю продукції.
У вкладці Продукты за допомогою клавіші Insert або контекстового меню вказала, які продуктивласного виробництва витрачаються на виробництво готової продукції, і ввеланорми їх витрат.
У вкладці График производства надаються такі можливості введенняобсягів виробництва: неограниченное производство — автоматизований розрахунокобсягу виробництва, що є достатнім для забезпечення обсягу збуту; фиксированныйобьем производства — введення обсягів за календарні періоди у натуральномувимірі. У другому випадку слід розрахувати обсяги виробництва, які забезпечуютьпотреби збуту та витрат на виробництво, але не створюють надмірних запасівготової продукції.
У модулях План по персоналу та Общие издержки визначаються непрямі(загальні) витрати по проекту. За допомогою клавіші Insert або контекстного меню у модулі План поперсоналу ввела посади управлінського персоналу, а також указала їхню зарплату.
У модулі Общие издержки ввела відомості щодо загальних витрат.
Після створення моделі інвестиційного проекту здійснила розрахунокпроекту, вибираючи команду Результаты/Пересчет (це можна зробити натиснувшикнопку Расчет інструментальної панелі, або натиснувши клавішу F9).
Розділ Финансирование.
У модулі Акционерный капитал натиснула кнопку Дефицит і післярозрахунку проаналізувала інформацію з таблиці Кэш-фло з указанням початковогота максимального дефіциту готівкових коштів. Помітивши дефіцит визначиластратегію фінансування проекту, передбачивши залучення капіталу (акціонерногоабо позикового) лише у ті періоди, коли це необхідно. Ввела дані щодо залученнякапіталу у модулях Акционерный капитал або Займи і знову натиснула кнопкуДефицит. Повторювла ці дії, допоки сума дефіциту не буде нульовою.
У разі використання акціонерного капіталу в модулі Распределениеприбыли визначила частку прибутку, яка має витрачатися на виплату дивідендів.
За наявності вільних грошових коштів можна передбачити їх вкладення уцінні папери або на банківський депозит. Інформацію про ці операції ввела умодулі Инвестиции.
Розділ Результаты.
Проаналізувала результати, подані у стандартних звітах Прибыли-убытки,Кэш-фло, Баланс, Отчет об использовании прибили, а також Детализациярезультатов.
У модулі Отчет натиснула кнопку Добавить, далі вибрала варіант звітуСтандартный. У вікні Стандартный отчет вибрала напрямок передання звіту — Microsoft Word, мову звіту, помітила позначками декілька розділів звіту і натиснутиОК. Далі виконала команду меню Проект/Печать, після чого звіт передано у MS Word. У разі передання звіту виділила його і вибрала шрифт із символамикирилиці. Висновки за результатами роботи
Виконавши дану лабораторну роботу придбала практичні навички роботи зфінансово-аналітичною інформаційною системою Project Expert, вивчила основнихфункцій та модулі цієї системи, навчилася використовувати систему ProjectExpert для створення інвестиційних проектів, їх аналізу та формуваннябізнес-плану.