Основное требование закона денежного обращения и «уравнения обмена» сводится к сбалансированности денежной и товарной массы в обращении при данной скорости обращения денег. Если закон денежного обращения нарушен, и денежная масса не соответствует потребностям товарного обращения, происходят нарушения устойчивости денег, изменение из покупательной способности.
Под устойчивостью денег понимают стабильность покупательной способности и стабильность валютного курса страны.
Покупательная способность денег определяется количеством стоимостей (товаров), которые можно приобрести за конкретную денежную единицу. Следовательно, ее показателем являются товарные цены.
Чем обеспечивается устойчивость денег? Деньги имеют товарное и золотое обеспечение. Первое определяется полным соответствием покупательного фонда и покупательного спроса населения. Только при этих условиях каждый рубль, $ и др. будет покрыт товарной массой.
Покупательный фонд – количество товаров и услуг, направленное на покрытие доходов населения. Если его объем соответствует объему и структуре покупательного спроса населения, говорят об истинной товарной обеспеченности денег.
Покупательный спрос - часть доходов населения, идущая на покупку товаров и оплату услуг.
Изъятие казначейских билетов из обращения и замена их едиными денежными знаками – кредитными, банковскими билетами, свидетельствуют о начале обращения в России кредитных денег, которые выпускаются банком с целью кредитования объемов производства и товарооборота. В этом случае прирост кредитной эмиссии должен сопровождаться соответствующим увеличение валового внутреннего продукта и национального дохода. Такого соответствия сегодня не наблюдается. Продолжается обесценение кредитных денег, которые ничем практически не отличаются от бумажных. Специфическими условиями поддержания устойчивости кредитных денег могут быть:
- строгое соблюдение банками принципов кредитования (целевое использование, срочность, возвратность, материальное обеспечение кредита и др.);
- своевременное погашение банковских ссуд;
- преимущественно направление кредитных вложений в производство, а не в сферу обращения;
- бездефицитность государственного бюджета.
Только в случае соблюдения вышеперечисленных условий кредитные деньги будут постоянно, обслужив процесс производства и обращения, возвращаться к заемщику с прибавочной стоимостью, а затем для погашения кредита. При этом они не будут оседать в каналах денежного обращения, увеличивая тем самым денежную массу и способствуя росту цен и инфляции.
Термин «инфляция» происходит от латинского слова «inflatie», что означает «вздутие».
Инфляция – постоянная повышательная тенденция в развитии общего уровня цен, сопровождаемая соответствующим снижением покупательной стоимости денег.
При определении инфляции следует исходить из того, что она проявляет себя в денежной сфере, а ее корни (истоки) вытекают из нарушения экономической жизни государства, кризисного состояния экономики. Поэтому инфляция – это нарушения требования закона денежного обращения, результатом которого явился избыточный выпуск денег в обращение, который приводит к всеобщему повышению цен и обесценения денег.
В зависимости от причин, которые вызывают инфляцию, выделяют несколько теорий, объясняющих ее:
- «Избыточный спрос»
- «Инфляция издержек»
- «Монетаристкая количественная концепция инфляции»
- «Экономики предложения»
По Дж.М. Кейнсу, теория инфляции, вызванная избыточным спросом, исходит из необходимости управления совокупным спросом. Согласно этой концепции «спрос создает денежную массу». Проводя анализ доходов и расходов экономических субъектов (государства, предпринимателей, трудящихся), этот исследователь доказал, что стороны государства и предпринимателей влечет за собой рост производства и занятости.
Теория «инфляция издержек» вытекает из теории «избыточного спроса» Дж. М. Кейнса, считавшего «истиной» инфляцией – инфляцию издержек производства. Основу этой теории составляет «инфляционная спираль» - заработная плата, цены. По мнению Дж. М. Кейнса инфляцию вызывают лишь издержки, связанные с ростом заработной платы.
Монетаристская теория инфляции, представителями которой являются М.Фридмен, Л.Ларрисон и другие ученые, определяет инфляцию, как непрерывный рост цен и понимает под ней денежный феномен, вызванный избытком денег над выпуском продукции. Монетаристы считают, что денежная масса «создает спрос», но государство должно контролировать ее изменения и управлять ею.
К современным теориям инфляции относится теория «экономики и предложения». ЕЕ сторонники А.Лаффер, Дж.Виницки, Д.Кемп и Л.Лерман в своих трудах ориентируются на решение экономических проблем в рамках свободного рынка.
Представители теории «экономики предложения» настаивают на необходимости стимулирования производства различными методами, особо выделяя при этом налоговую политику и политику государственных расходов.
В зависимости от причин инфляции, соотношения темпов обесценения денег и роста денежной массы в обращении различают следующие виды инфляции: ползучую (среднегодовой темп роста не выше 5 – 10%), галопирующую (10 – 15%), гиперинфляцию (выше 100% в год). По оценкам МВФ, за галопирующую инфляцию принимается 50% рост цен в месяц.
Инфляция оказывает отрицательное влияние на экономику в целом. Ухудшается экономическое положение: снижается объем производства, происходит перелив капитала из сферы промышленного производства в сферу обращения или посреднические операции, где быстрее оборачивается капитал и зарабатывается прибыль; растет уклонение от налогов; необоснованно расширяется налично – денежный оборот, ограничиваются кредитные операции, сокращаются инвестиции в экономику и долгосрочное кредитование затрат, обесцениваются финансовые ресурсы государства.
Растет социальная напряженность в обществе. Снижаются реальные доходы и общий уровень жизни. Особенно тяжелы последствия инфляции для лиц с фиксированным доходом, пенсионеров, студентов, госслужащих.
Основными методами борьбы с инфляцией являются денежные реформы и антиинфляционная политика.
Денежная реформа – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочивания и укрепления денежного обращения. Она осуществляется методами нуллификации, реставрации, девальвации и деноминации.
Нуллификация – проводится путем аннулирования старой обесценившейся валюты и введением новой.
Реставрация – предполагает восстановление прежнего золотого содержания валюты и повышения золотого курса.
Девальвация – снижение золотого содержания денежной единицы или снижение официального валютного курса к $.
Деноминация – уменьшение номинала денежной массы в обращении путем обмена денежных знаков на новые в пропорциях их обесценения.
Методом «шоковой терапии» проведены денежные реформы в 24 странах после II Мировой войны. Это тип конфискационной денежной реформы. Он включает обмен бумажных денег по дефляционному курсу, полное или частичное замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей, широкое использование свободного ценообразования.
Дефляция ( от позднелатинского deflatio – выдувание, сдувание) – процесс сдерживания роста денежной массы в обращении, противоположность инфляции.
Антиинфляционная политика – это комплекс мар по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В зависимости от причин последней обозначились два ее направления – дефляционная политика и политика доходов.
Дефляционная политика включает методы ограничения денежного спроса, путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы. Но она не способствует экономическому росту, а наоборот, снижает темпы производства и приводит к экономическому кризису. Поэтому большинство правительств отказались от ее проведения. Политика доходов предполагает контроль или полное замораживание цен и заработной платы либо установление жестких пределов их роста.
К антиинфляционной политике относится контроль государства за ценами, конкурентное стимулирование производства путем проведения льготной налоговой политики или косвенного стимулирования сбережений населения с целью расширения инвестиций и вложений в промышленное производство.
Специфические условия инфляционного процесса в России требуют специального подхода к антиинфляционной политике. Жесткая денежно – кредитная политика кредитной рестрикции привела к некоторому снижению темпов инфляции, но не обеспечила стимулов экономического роста и развития производства, экономический кризис не преодолен.