Финансовый рынок — это совокупность финансовых институтов, направляющих денежные средства от собственников средств к их заемщикам. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Составляющие:
• рынок банковских ссуд (служит для пополнения оборотных средств);
• рынок ссудных капиталов (служит для пополнения основного капитала; сделка оформляется выпуском и размещением ценных бумаг);
• валютный рынок (фиксируется официальный курс для того, чтобы на предприятиях велся учет операций и таможенных платежей; кроме официального курса есть курс покупки и продажи валюты банком).
Ссудный капитал — денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения является кредит.
Основные источники — денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства:
• амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;
• часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
• денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой зарплаты;
• прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
• денежные доходы и сбережения всех слоев населения;
• денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов.
Рынок капиталов состоит из двух звеньев: кредитной системы и рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг подразделяется на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой.
• Первичный рынок ценных бумаг — выпуск и первичное размещение ценных бумаг. На этом рынке компании получают необходимые финансовые ресурсы путем продажи своих ценных бумаг.
• Вторичный рынок предназначен для обращения ранее выпущенных ценных бумаг. На вторичном рынке компании не получают финансовых ресурсов непосредственно, однако этот рынок является исключительно важным, поскольку дает возможность инвесторам при необходимости получить обратно денежные средства, вложенные в ценные бумаги, а также получить доход от операций с ними.
• Биржевой рынок представляет собой рынок ценных бумаг, торговля которыми осуществляется фондовыми биржами. Порядок участия в торгах для эмитентов, инвесторов и посредников определяется биржами.
• Внебиржевой рынок предназначен для обращения ценных бумаг, не получивших допуска на фондовые биржи.