90

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ

Факультет Экономики и предпринимательства

Кафедра Экономика и предпринимательство

ДОПУЩЕН К ЗАЩИТЕ

Зав.кафедрой д.э.н., профессор Рябова Т.Ф.

«____»_____________20__г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема: «Пути устранения кредиторской и дебиторской задолженности

предприятия».

Разработал: Орехова С.И.

Специальность: 3510 - СФО

Шифр: 4747

Руководитель: д.э.н., профессор Рябова Т.Ф.

2004 год

Дата защиты _________________________

Протокол ГЭК ___________________

Оценка ГЭК ______________________

Секретарь ГЭК ___________________

ТЕМА ДИПЛОМНОЙ РАБОТЫ

«Пути устранения кредиторской и дебиторской задолженности

предприятия».

Дипломная работа выполнена на 97 стр.; в ней таблиц -19 и 2 рисунка.

Графическая часть на ----- листах.

Содержание

Тема: «Пути устранения кредиторской и дебиторской задолженности

предприятия».

Введение ………………………………………………………………… 5

Глава 1.Теоретическая сущность кредиторской и дебиторской

задолженности. …………………………………………………………. 9

1.1. Понятие и виды кредиторской и дебиторской задолженности. ..…9

1.2. Финансовое состояние предприятияедствах должна быть выше 10 процентов.

Очевидно, что организации, не имеющие собственных источников формирования оборотных средств, должны относиться к числу организаций с неудовлетворительным финансовым состоянием;

· динамическая характеристика безубыточности текущей хозяйственной деятельности предприятия. По ряду понятных причин такой характеристикой не может быть прибыль, остающаяся в распоряжении организации. Целесообразно использовать показатель рентабельности продаж, определяемый как соотношение прибыли и выручки от продаж. Рентабельность текущей деятельности является одним из важнейших показателей действительного финансового состояния предприятия. Даже при других не вполне удовлетворительных показателях наличие рентабельности свидетельствует о положительных тенденциях. В то же время при благополучии всех других статистических финансовых показателей рентабельности по основной деятельности предприятия, предприятие является признаком возникших проблем, которые могут быть причиной ухудшения финансового состояния в будущем.

Для характеристики финансового состояния предприятия и его отдельных составляющих применяется ряд показателей. Так, для оценки финансовой устойчивости предприятия рекомендуется рассчитывать следующие показатели: абсолютные - излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств; суммы собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников; общей суммы основных источников для формирования запасов и затрат; и относительные коэффициенты: автономии (отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств); соотношение заёмных и собственных средств (отношение всех обязательств к собственным средствам); обеспеченность собственными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств); манёвренности капитала; соотношения мобильных и иммобилизационных средств (отношение оборотных средств к внеоборотным активам); имущества производственных запасов к валюте баланса; вероятности (прогноза) банкротства (отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к валюте баланса).

Для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия применяются следующие показатели: абсолютные - разность наиболее ликвидных активов и наиболее краткосрочных обязательств; быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов; медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов; труднореализуемых активов и постоянных пассивов; сумма чистого оборотного капитала; и относительные - коэффициенты: текущей ликвидности (коэффициент покрытия - отношение текущих активов к текущим пассивам); критической (срочной) ликвидности (отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложение, мобильных средств расчетах с дебиторами и к текущим пассивам); абсолютной ликвидности (отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам).

Для оценки способности предприятия генерировать денежные средства в размерах, необходимых для осуществления в предусмотренные сроки требуемых расходов, рассчитывается итоговый результат денежного потока.

Как правило, в хорошем финансовом состоянии находятся предприятия, отличающиеся высокой рентабельностью и деловой активностью. Деловая активность оценивается следующими показателями: абсолютными - выручка от реализации; чистая прибыль; и относительными - производительность труда; фондоотдача; коэффициенты общей оборачиваемости и капитала; оборачиваемости материальных оборотных средств; средний срок оборота дебиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; средний срок оборота материальных средств; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; продолжительность оборота кредиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости собственного капитала; продолжительность операционного цикла; продолжительность финансового цикла; коэффициент устойчивости экономического роста.

Рентабельность предприятия характеризуется показателями рентабельности: продаж; основной деятельности всего капитала предприятия; внеоборотных активов; собственного капитала предприятия.

Я рассмотрела лишь самые важные коэффициенты финансовой устойчивости. На мой взгляд, их достаточно для оценки уровня финансовой устойчивости предприятия. Они разнообразны, измеряют различные аспекты финансового состояния и не поддаются сведению в какой-то единый показатель.

Глава 2. Динамика показателей ООО «Промсахар».

2.1. Характеристика предприятия.

Общество с ограниченной ответственностью «Промсахар» утверждено постановлением главы г. Рыльска № 429 от 04.12. 2000г.. Сокращённое наименование общества: ООО «Промсахар». Учредителем ООО «Промсахар» является ООО «ТЭКСЛЭНД». Местонахождение общества: РФ, Курская область, Рыльский район, пос. им. Куйбышева. Территориальное расположение общества показано в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Территориальное расположение ООО «Промсахар»

Предприятие недалеко расположено от районного центра, железнодорожной станции и автостанции. Связь осуществляется по дорогам с асфальтовым покрытием, состояние которых в данный момент улучшается.

История завода началась в 1888г., к 1905г. завод уже входил в число крупнейших в Курской губернии; в 1912г. к заводу была проведена узкоколейка и построен посёлок, ставший культурным центром среди окрестных деревень. В 1943г. завод был взорван фашистами и не подлежал восстановлению. К 1952г. был сдан в эксплуатацию новый сахарный завод им. Куйбышева. В 1983-1984г.г. была произведена реконструкция завода по новейшей технологии, с 1992г. завод переименован в ОАО «Рыльсксахар».

К 2000г. завод по причине отсутствия государственной поддержки отечественного сахаропроизводителя и эффективных механизмов регулирования сахарного рынка, был объявлен банкротом.

Цель деятельности общества - получение прибыли. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество осуществляет все виды хозяйственной деятельности, которые не запрещены законодательством России, при этом основным видом деятельности общества является организация производства по переработке сахарной свеклы и сахара-сырца в белый сахар.

Участок имущественного комплекса ООО «Промсахар» общей площадью 206га (118 га по Рыльскому и 88 га по Кореневскому районам) имеет спокойный, ровный рельеф, находится на левом берегу реки Сейм. В состав земельного участка входят, среди прочего: 12 га под полями фильтрации; 2,5 га под железной дорогой; 25,9 га под кагатными полями; 13,7 га под постройками; 2,3 га под автодорогой с твёрдым покрытием. Завод имеет хорошее месторасположение, так как сельскохозяйственные предприятия близлежащих районов Рыльского, Кореневского специализируются на выращивания сахарной свеклы.

В таблице 2.2. представлена численность трудового коллектива ООО «Промсахар».

Среднесписочная численность рабочих в связи с сезонным характером работы колеблется от 429 чел. постоянных рабочих в ремонт, до 678 человек в период переработки свеклы, в т.ч. 249 человека - сезонные рабочие.

Численность ИТР, служащих на 12.11.03 г. составила 113 человек. Некоторые работники проходят курсы повышения квалификации.

Таблица 2.2.

Обеспеченность трудовыми ресурсами ООО «Промсахар»

Большинство работников завода проживает на территории поселка им. Куйбышева. Баланс рабочей силы по заводу отражен в таблице 2.3.

В период переработки сырца занято 639 человек, из них 429 - постоянные рабочие, а 210 - сезонные. В приготовлении сиропа занято 609 человек, из них 429 - постоянные рабочие, 180 сезонные. В ремонтный период имеется фактически 429 работника, хотя требуется 603. Это связано с тем, что предприятие не имеет достаточных финансовых средств для оплаты труда необходимым работникам.

Таблица 2.3.

Баланс рабочей силы в разрезе производственных периодов, (чел)

Генеральный директор завода персонально принимает стратегические решения. За организацию производства непосредственно отвечают главные специалисты. Для оценки квалификационных характеристик работников предприятия на сегодняшний день необходимо провести грамотную аттестацию. Однако, необходимо отметить, что для нормального функционирования производственного цикла заводу не хватает квалифицированных специалистов.

Организационная структура предприятия представлена на рис.2.1.

Свеклосахарное производство является массово-поточным, выпускающим в массовом масштабе один основной вид продукции - сахарный песок.

Важнейшие укрупненные стадии технологического процесса:

· приемка, разгрузка, укладка сахарной свеклы;

· хранение сахарной свеклы;

· подача свеклы в завод и отделение от нее посторонних примесей;

· мойка свеклы;

· резание свеклы и получение из нее диффузионного сока;

Рис. 1.1. Организационная структура ООО «Промсахар»

· очистка сока (дефекосатурация и сульфитация)

· фильтрование соков и сиропов;

· выпаривание воды из сока;

· уваривание утфелей;

· центрифугирование утфелей;

· сушка и упаковка белого сахара-песка.

Вспомогательные процессы:

· получение извести из сатурационного газа

· получение сатурационного газа.

Производственная мощность завода - 3 000 т свеклы в сутки, установлена на основе расчётного определения норм суточной производительности 10-ти основных объектов оборудования:

· диффузионной установки;

· фильтров для сока 1-ой сатурации;

· выпарной установки;

· вакуум-аппаратов 1-го продукта;

· центрифуг 1-го продукта;

· вакуум-аппаратов последнего продукта;

· центрифуг последнего продукта;

· силовых установок;

· паровых котлов;

· известково-обжигательных печей;

· газопровод среднего и низкого давления.

Количество свеклы, которое ООО «Промсахар» в среднем может переработать в сутки сложилось на уровне 2500 т/сут..

Основными поставщиками сырья являются сельхозпредприятия и хозяйства Рыльского, Кореневского, Глушковского, Суджанского районов. Потенциал сырьевой базы оценивается в среднем в 400 000 тонн свеклы.

Производственно-экономические показатели ООО «Промсахар» отражены в таблице 2.4.

Объем заготовки свеклы в ООО «Промсахар» уменьшился в 2003 году по сравнению с 2002 г. на 15642 тонн. Это произошло из-за уменьшения объемов закупок свеклы на 18 000 тонн. На 0,66% уменьшилась сахаристость свеклы, так как в 2002 году сеяли улучшенный сорт. На 0,41% увеличились потери сахара это связано с уменьшением объема свеклы.

Таблица 2.4.

Производственно-экономические показатели ООО «Промсахар»

По этой же причине на 1,85% уменьшился выход сахара, на 1,2% - выход жома и на 0,05%- выход мелассы.

Суточная производительность увеличилась на 235 т/сут - по переработке свеклы и на 11т/сут - по выработке сахара. Длительность сокодобывания уменьшилась на 1 сутки. Это связано с уменьшением производственного периода на 3 суток.

Увеличилась оплата свеклосдатчиков за услуги по переработке на 2%. Это связано с уменьшением объёма закупок свеклы.

Стоимость услуг по перевозке увеличилась на 0,08 руб./т.км., так как увеличился расход топлива на 0,65%. Снизился расход известкового камня на 0,72%.

Имущественный комплекс ООО «Промсахар» состоит из:

· производственных зданий;

· производственных вспомогательных зданий;

· складских зданий;

· сооружений;

Производственные здания:

· главный корпус

· котельная с машинным залом и ХВО

· переходная галерея из гл. корпуса в ТЭЦ

· жомосушка

· здание КИПиА

· пождепо

· сырьевая лаборатория - 2шт.(Призаводской свеклопункт, Кореневский свеклопункт)

· весовые - 4 ШТ. (Призаводской свеклопункт Кореневский свеклопункт)

· паровозное депо

· насосные станции - 6шт.

· стройцех

· мехмастерская

· трансформаторная подстанция

· сахарный склад -- З шт.

· мешкотара

· материальный склад

· склад сухого жома

· склад «Модуль» - 2шт.

· кладовая

· склад свеклосемян

Непроизводственные здания:

· административно-бытовой корпус

· заводоуправление

· железнодорожная станция

· контора (Кореневский свеклопункт)

Сооружения:

· свеклоподьемная станция с бурачной ямой

· станция доочистки свеклы

· дымовая труба

· галерея жомоудаления с жомовой ямой

· поля фильтрации

· радиальный отстойник

· мазутная емкость подземная

· водонапорная башня

· железнодорожные пути.

2.2. Анализ экономических показателей.

Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственно-товарную деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Одним из инструментов исследования рынка и обеспечения конкурентоспособности является анализ коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта, в том числе анализ его технико-экономического состояния.

Прежде всего, хотелось бы дать понятие основных показателей при производстве продукции.

Производственная мощность предприятия - это максимально возможный выпуск продукции за единицу времени в натуральном выражении в установленных планом номенклатуре и ассортименте, при полном использовании производственного оборудования и площадей, с учётом применения передовой технологии, улучшения организации производства и труда, обеспечение высокого качества продукции.

Имея данные производственной мощности предприятия и объёма произведённой продукции, мы можем узнать коэффициент использования производственной мощности:

Кп.м. = Q/Mср.

где Кп.м. - коэффициент производственной мощности;

Q - объём производства продукции;

Mср. - среднегодовая производственная мощность.

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, трудовых ресурсов, а также стоимость других затрат.

Полная себестоимость - это затраты на производство и реализацию всей продукции, а также общецеховые расходы. Рассчитывается она по следующей формуле:

С = Q * Ci = Q * (Ипер.i + Ипост.I) = Ипер + Ипост.,

где С - полная себестоимость продукции;

Ипер - общие переменные затраты;

Ипост - общие постоянные затраты;

Q - объём производства в натуральном выражении;

Ci - себестоимость единицы продукции;

Ипер.i - переменные затраты на единицу продукции;

Ипост.I - постоянные затраты на единицу продукции.

Товарная продукция (Qт) - это стоимость: готовых изделий, предназначенных для реализации на сторону, своему капитальному строительству и непромышленным хозяйствам своего предприятия; полуфабрикатов своей выработки и продукции вспомогательных и подсобных производств, предназначенных к отпуску на сторону; стоимость работ промышленного характера, выполняемых по заказам со стороны или непромышленных хозяйств и организаций своего предприятия.

Реализованная продукция (Qр) отличается от товарной на величину остатков готовой продукции на складе на начало года и товаров отгруженных, но не оплаченных на начало и конец отчётного года, и также исчисляется в текущих ценах:

(Qр) = (Qт) + (Сн - Ск) + (Он - Ок),

где Сн - остатки готовой продукции на складе на начало года;

Ск - остатки готовой продукции на складе на конец года;

Он - остатки товаров отгруженных, но не оплаченных на начало

года;

Он - остатки товаров отгруженных, но не оплаченных на конец

года.

Затраты на 1 рубль товарной и реализованной продукции рассчитываются исходя из данных себестоимости и объёма:

Zтп = Стп/Qтп,

где Zтп - затраты на 1 рубль товарной (реализованной) продукции.

Прибыль от реализации продукции (Пр) является основной формой накопления предприятия и рассчитывается как разница между выручкой от реализации продукции (Вр) (с учётом НДС и акцизов) и затратами на производство и реализацию, входящими в себестоимость продукции:

Пр = Вр - С.

Чистая прибыль (Пч) - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов:

Пч = Пнал - Нпр * Пнал,

где Пнал - налогооблагаемая прибыль;

Нпр - налог на прибыль.

Успех хозяйственной практики во многом зависит также от того, какое место в ней занимают оборотные средства и насколько целенаправленно и точно выполняются необходимые для этого условия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) представляет собой объём выручки от реализации продукции в расчёте на 1 рубль оборотных средств:

Коб = Qр/Оср,

где Оср - средний остаток оборотных средств.

Скорость оборота оборотных средств (То) определяется делением числа финансовых дней в году (360) (в квартале) на коэффициент оборачиваемости:

То = 360/Коб.

Этот показатель рассчитывается в днях и характеризует продолжительность одного оборота.

Анализ основных технико-экономических показателей предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель - это сумма прибыли (доходов). Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность производственно-торгового процесса. Уровень рентабельности предприятия, связанного с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции:

,

где Р - уровень рентабельности, %;

Пр - прибыль от реализации продукции;

С - себестоимость продукции, руб.

Рентабельность производства показывает, насколько результативно используется имущество предприятия; она определяется как процентное отношение годовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных фондов и сумме оборотных средств:

где Ф_ср. и О_ср. - среднегодовая стоимость основных и оборотных средств предприятия.

В процессе анализа изучается динамика изменения объёма чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям.

Анализ технико - экономических показателей ООО «Промсахар» приведен в таблице 2.5.. Он приводится в сравнении с 2002 годом.

По данным таблицы 2.5. мы видим, что на предприятии ООО «Промсахар» среднегодовая производственная мощность составляет как в 2003 году, так и в2002 году 47,5 тонн.

Произошло увеличение объёма производства продукции в 2003 году по сравнению с 2002 годом на 62,8%, т.е. с 19,6 до 31,9т, объём реализации продукции увеличился на 199908 тыс. руб., с 105115 тыс. руб. до 305023 тыс. руб. или на 190,2% за счёт имеющейся на складе продукции.

В 2002 году прибыль от реализации продукции на ООО «Промсахар» снизилась на 841 тыс. руб., с 5827 до 4986 тыс. руб., или на 14,4 %. После уплаты налогов и от других видов деятельности предприятие получило убыток в сумме 154 тыс. руб., который по сравнению с предыдущим годом на 31,9% меньше.

Отрицательным результатом работы ООО «Промсахар» является снижение рентабельности продукции по сравнению с 2002 годом на 3,9 %, с 5,5% до 1,6 %; хотя рентабельность производства увеличилась на 1,0%, с 7,0 до 8,0%.

Таблица 2.5.

На снижение уровня рентабельности повлиял рост себестоимости реализованной продукции на 164%,что повысило сумму затрат предприятия.

Соответственно произошел рост затрат на 1 руб. реализованной продукции на 0,1 руб., с 1,08 до 0,98 руб.

Анализ технико-экономических показателей ООО «Промсахар» показал, что снижение рентабельности продукции произошло за счет роста себестоимости реализованной продукции. Рентабельность производства увеличилась на 1,0 %, так как среднегодовая стоимость оборотных средств в 2003 году увеличилась на 70,4%.

Дебиторская задолженность также увеличилась в 2003 году по сравнению с 2002 годом на 130,2% , а кредиторская задолженность уменьшилась на 51% т.е на 44734 тыс.руб.

Из этого мы можем сделать вывод что в связи с большей реализацией продукции 2003 года и продукции находящейся на складах предприятие смогло расплатиться с часть кредиторов.

Далее рассмотрим ассортимент производимой продукции ООО «Промсахар».

Прежде всего, хотелось бы дать понятие ассортимента и товара.

Товар - это продукт труда, произведённый для продажи.

Ассортимент - это группы товаров тесно связанных между собой либо в силу схожести того, что их продают одним и тем же группам клиентов или через одни и те же торговые точки, или в рамках одного и того же диапазона цен.

Такой продукт ООО «Промсахар», как сахар-песок (таблица 2.6.), является стандартизированным, так как это товар, предлагаемый различными предприятиями, но воспринимается покупателями как во всех случаях и соответствует нормам ГОСТа (цвет, влажность и другие).

Таблица 2.6.

Ассортимент выпуска продукции на ООО «Промсахар»

Проводя анализ данной таблицы можно определить следующее, что общая выработка сахара-песка в отчетном году увеличилась на 45811,5 тонн, с - 19599,5 до 65411 тонн, соответственно динамика составила - 22,8 %.

Это произошло в связи с тем, что предприятие работало на переработке сахара-сырца.

Цена сахара-песка за тонну в отчётном году возросла на 20 руб./т, так как (из предыдущей таблицы мы знаем) возросли затраты по реализации продукции.

Производство патоки на ООО «Промсахар» возросло на 2241 тонн, с 5874 до 8115 тонн или на 336,6%, но цена на патоку осталась неизменной, так как спрос на нее ниже, чем у сахара-песка.

Производство жома возросло с 39351 до 64837 тонн, в динамике 60,7%, цена на жом увеличилась на 6 руб, связано с увеличением затрат на его производство.

2.3. Анализ финансово - экономических показателей ООО

«Промсахар».

Анализ финансового состояния предприятия представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движение финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.

Задачами анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

· выявление рентабельности и финансовой устойчивости;

· изучение эффективности использования финансовых ресурсов;

· установление положения предприятия на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

· оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана финансовых показателей;

· оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние предприятия отражает все стороны его производственно-торговой деятельности.

Анализ проводится с помощью следующих основных приёмов: сравнение, сводка и группировка, ценные постановки, приём разниц. В отдельных случаях могут быть использованы методы экономико-математического моделирования (регрессионно-корреляционный анализ).

Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчётного периода с их плановыми значениями (норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечивали правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, то есть их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы и так далее.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.

Приём разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница по изучаемому факторами со вокупному финансовому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов.

Использование приёмов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа.

Источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчётность.

Бухгалтерским балансом называется документ бухгалтерского учёта, который содержит взаимосвязанные сведения о средствах предприятия и источниках их формирования о финансовом положении данного предприятия.

Форма бухгалтерского баланса - таблица 2.7., в левой части которой (активе) фиксируются размещённые средства предприятия, а в правой (пассиве) перечислены источники приобретения этих средств.

Поскольку каждому виду средств соответствует определённый источник его образования, то итог актива должен быть равен итогу пассива - это основное правило баланса и критерий его безошибочности.

Бухгалтерский баланс составляется на 1 число каждого календарного месяца и является одним из планово-отчетных документов предприятия по хозяйственной деятельности. По окончании квартала составляется квартальный баланс, а по итогам года - годовой.

Финансово устойчивым является предприятие, которое за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств.

Таблица 2.7.

Бухгалтерский баланс

Анализ состава и размещения активов предприятия ООО «Промсахар» можно провести по следующей таблице 2.8..

Таблица 2.8.

Сравнительный аналитический баланс ООО «Промсахар»

Из данных таблицы 2.8. видно, что активы предприятия возросли за год на 80327 тыс. руб. - с 207387 до 287714 тыс. руб., или на 38,7%.

Средства в активах были размещены следующим образом:

основные средства - 49470 тыс. руб., или 17,19%;

прочие внеоборотные средства - 6101 тыс. руб. или 2,12%;

оборотные средства в целом - 232143 тыс. руб., или 80,69%.

Следующим моментом анализа данной таблицы является изучение движения финансовых ресурсов предприятия ООО «Промсахар».

Из нее мы видим также, что заемные средства увеличились на 114974 тыс. руб.- с 31125 до 146099 тыс. руб., или на 35,77%; кредиторская задолженность снизилась на 44734 тыс. руб. с 91374 до 46640 тыс. руб., или на 27,1%.

За отчётный год изменился состав источников средств: доля собственных средств увеличилась на 28,9 % ; заемных средств возросла на 39,13% со 100,02% до 139,15%. Увеличение доли собственных средств положительно характеризует работу ООО «Промсахар».

Источниками образования собственных оборотных средств является уставной капитал, отчисления от прибыли (в резервный фонд, в фонды специального назначения - фонд накопления и фонд потребления), целевые финансирование и поступления, арендные обязательства, вклады учредителей. Целевое финансирование и поступления представляют собой источник средств предприятия, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения: на содержание детских учреждений и другие.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их рост, таблица 2.9.

Таблица 2.9.

Оценка достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств ООО «Промсахар»

Данные таблицы 2.9. показывают, что за год собственные оборотные средства (СОС) увеличились на 125316 тыс. руб.. Это увеличение было обусловлено действием следующих факторов:

-увеличением оборотной части уставного капитала (Q) на 94827 тыс. руб. с - 40 до 94787 тыс. руб.. Оборотная часть уставного капитала определяется путем вычитания из общего объема капитала и резервов и внеоборотных активов (F).

Имеем СОС = Q - F.

На начало года. - 40 - 42563 = - 42603 тыс. руб.

На конец года 94787 - 55570= 39217 тыс. руб.

Изменение за год 94827 - 13007 = 81820 тыс. руб.

Рост общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) на 67319 тыс. руб. с 164824 до 232143 тыс. руб. обусловлен следующим:

ВИ = (Q + K_T + K_t) - F

На начало года: : (-40+84928+122499)-42563 = 164824 тыс. руб.

На конец года: (94787+187+192739)-55570 = 232143 тыс. руб.

Изменение за год: 232143 - 164824 = 67319 тыс. руб.

Проанализировав выше перечисленные показатели можно сделать следующие выводы, что на предприятии излишек собственных оборотных средств (-Ф^с) составляет 5724 тыс. руб., то есть Ф^с = СОС -ЗЗ или

На начало года: -42603-76989 = -119592 тыс. руб.

На конец года: 39217-33493 = 5724 тыс. руб.

Изменение за год: 5724 -(-119592) = 125316 тыс. руб.;

и собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (Ф^т) излишек в сумме 5911 тыс. руб.:

Ф^т = КФ - ЗЗ

На начало года: 42325 - 76989 = -34664 тыс. руб.

На конец года: 39404 - 33493 = 5911 тыс. руб.

Изменение за год: 5911-(-34664) = 40575 тыс. руб.

Также на предприятии произошло увеличение общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Ф^о) на 198650 тыс. руб., то есть

Ф^о = ВИ - ЗЗ, или

На начало года: 164824 - 76989 = 87835 тыс. руб.

На конец года: 232143 - 33493 = 198650 тыс. руб.

Изменение за год: 198650 - 87835 = 110815 тыс. руб.

Ликвидность - это способность предприятия быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидности средств, то есть средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги и другие). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы таблица 2.10.

Таблица 2.10.

Анализ ликвидности предприятия

А₁ - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

Из баланса (Ф№1) имеем:

На начало года А₁=1789 тыс. руб.

На конец года А₁ = 503 тыс. руб.

А₂ - быстро реализуемые активы. Сюда входит дебиторская задолженность.

На начало года А₂= 86046 тыс. руб.

На конец года А₂ = 198061 тыс. руб.

А₃ - медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи баланса: «Запасы», налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 месяцев); прочие оборотные активы.

На начало года А₃ = 76989 тыс. руб.

На конец года А₃ = 33579 тыс. руб.

А₄ - трудно реализуемые активы. Сюда входят итог I раздела баланса «Внеоборотные активы»

На начало года А₄= 42563 тыс. руб.

На конец года А₄ = 55570 тыс. руб.

Пассивы багажа группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность. Из баланса (Ф№1) имеем:

На начало года П₁=91374 тыс. руб.

На конец года П₁ = 89585 тыс. руб.

П₂ - краткосрочные пассивы. Они охватывают займы и кредиты, задолженность по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

На начал о года П₂= 31124 тыс. руб.

На конец года П₂ = 146099 тыс. руб.

П₃ - долгосрочные пассивы. Сюда входят долгосрочные кредиты, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

На начало года П₃= 84928 тыс.руб.

На конец года П₃ = 187 тыс. руб.

П₄ - постоянные пассивы. Они включают статьи III раздела баланса «Капитал и резервы»

На начало года П₄= -40 тыс. руб.

На конец года П₄ = 94787 тыс. руб.

Из таблицы 2.10. мы видим, что на предприятии ООО «Промсахар» ситуация сложилась следующая:

1) наиболее срочные обязательства как в 2003 году, так и в 2002 году превысили наиболее ликвидные активы, то есть:

На начало года = -89585 тыс. руб.

На конец года = -46137 тыс. руб., или А₁ і П₁

2) быстро реализуемые активы в 2002 году превысили краткосрочные пассивы а в 2003 году не превысили краткосрочные пассивы то есть:

На начало года = - 54922 тыс. руб .

На конец года = 51962 тыс. руб. или А ₂ Р П₂

3) медленно реализуемые активы ООО «Промсахар» в 2002 году превысили долгосрочные пассивы на 7939 тыс. руб.; но в 2003 году они оказались выше пассивов на 66971 тыс. руб., то есть у предприятия снизилась задолженность, которая подлежит погашению более чем через 12 месяцев, или А₃ іП₃

4) то, что в ООО «Промсахар» и в 2002 году труднореализуемые активы (внеоборотные активы) больше его капитала и резерва, привело к отрицательному результату работы в отчётном году, то есть к убытку в 40 тыс. руб., а в 2003 году капитал и резервы увеличились до 94787 тыс.руб, разница на конец периода составила -39217 тыс.руб. или А₄ іП_4.

Для анализа оценки состоятельности предприятия (таблица 2.11) воспользуемся данными таблицы 2.10.

Таблица 2.11.

Оценка состоятельности предприятия ООО «Промсахар»

Из таблицы 2.11. мы видим, что:

1. общий показатель платёжеспособности выражается через коэффициент платёжеспособности, представляющий собой отношение, имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на постоянный период.

Из данных таблицы 2.11 мы видим, что данный показатель меньше 1, то есть составляет 0,41, значит предприятие испытывает недостаток платежных средств;

2. коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств, готовых для платежей и расчетов, к краткосрочным обязательствам:

Анализ данного показателя ООО «Промсахар» даёт нам понять, что для покрытия краткосрочной задолженности денежных средств на предприятии недостаточно, то есть предприятие является ненадежным заёмщиком (L₂ = -0,01);

3. коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Он определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (производственные запасы, готовая продукция, денежные средства и другие), к наиболее срочным обязательствам (краткосрочные кредиты банков и различные кредиторские задолженности).

Из данных таблицы 2.11.видно,что данный показатель ООО «Промсахар» L₄ = -0,5, то есть его результат меньше 2,0, значит предприятие является неплатежеспособным;

4. коэффициент манёвренности функционирующего капитала характеризует способность маневрировать своими средствами, то есть вкладывать их в производство и получать с них доходы.

Расчёт данного показателя осуществляется по формуле:

ООО «Промсахар» по данным таблицы 2.11. имеет положительный результат в 3,21, что является отрицательным фактом для работы предприятия.

5. доля оборотных средств в активах

,

хотя в 2003 году возросла по сравнению с 2002 годом на 0,02, но для работы предприятия этого результата недостаточно.

6. наличие собственных оборотных средств у предприятия характеризует коэффициент обеспеченности собственными средствами, который определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств и прочих оборотных активов:

Так как по данным результата таблицы 2.11. L₇=0,43, это характеризуется (в основном) за счет увеличения в 2003 году сумм запасов; дебиторской задолженности.

Окончательным решением о финансовой неустойчивости предприятия являются отсутствие у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность и выполнить обязательства перед кредиторами.

Так как при анализе таблицы 2.11. мы видим, что коэффициент текущей ликвидности меньше 2,0, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

, L₈ =0,87

На основании результатов анализа оценки состоятельности предприятия, можно сделать следующий вывод: неустойчивое финансовое положение характеризуется неэффективным размещением средств, неудовлетворительной платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банками, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными ситуациями в производстве.

Финансовую устойчивость предприятия можно оценить следующими показателями (таблица 2.12.)

Оценка финансовой устойчивости ООО «Промсахар»

Таблица 2.12

Коэффициент капитализации

На начало года: 207387 /-40 = 81865,53

На конец года: 287714/94787 = 189,03

Изменения за год:3,03-(-5185,68) = 81676,49

Так как результат коэффициента капитализации отрицательный, следует сделать вывод, что данное предприятие не зависит от заёмных источников средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:

На предприятии ООО «Промсахар» V₂ = 0,17, это показывает, что при возникновении финансового риска не все свои обязательства предприятие покрывает за счёт собственных средств.

Коэффициент финансовой независимости

и

Коэффициент финансирования

Из приведенных выше результатов анализа таблицы 2.10. и таблицы 2.11. мы сделали вывод, что предприятие неплатёжеспособно, поэтому данные коэффициентов V₃ и V₄ равны нулю на начало года и возрастает на конец года.

Коэффициент устойчивости

На предприятии ООО «Промсахар»

На начало года V5 = (-40+84928)/207387 = 0,41

На конец года V5 = (94787+187)/287714 = 0,33

Изменения за год: - 0,08

На основании полученного результата можно сказать, что предприятие к концу 2003 года кризисная ситуация на предприятии усугубляется.

Устойчивое финансовое состояние характеризуется постоянной платежной готовностью, достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и эффективным их использованием с хозяйственной целесообразностью, четкой организацией расчетов, наличием устойчивой финансовой базы.

Неустойчивое финансовое состояние (неплатёжеспособность) характеризуется неэффективным размещением средств, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными ситуациями в производстве.

Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического механизма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения производственного процесса, что квалифицируется как банкротство предприятия.

Все типы финансовых ситуаций сгруппированы в таблице 2.13.

Таблица 2.13.

Сводная таблица по типам финансовых ситуаций ООО «Промсахар»

По данным таблицы 2.9., где Ф^с = 125316 тыс. руб; Ф^т = 40575 тыс. руб.; Ф^о = 110815 тыс. руб. подставим их в значения таблицы 2.13.

Ф^с 0; Ф^т 0; Ф^о0,

Мы имеем следующий результат:

123316 0; 405750; 1108150, то есть тип финансовой ситуации предприятия ООО «Промсахар» - нормальная независимость.

Успех работы предприятия во многом зависит от того, какое место в ней занимают оборотные средства и насколько целенаправленно и точно выполняются необходимые для этого условия. Во-первых, требуется постоянное поддержание оптимального запаса оборотных средств, обеспечивающего непрерывность производственного процесса и не выходящего сверхнормативного количества. Во-вторых, требуется умение экономически грамотно распоряжаться уже имеющимися оборотными средствами и пополнять их запас по выгодным для предприятия ценам. В-третьих, умение рационально использовать денежные средства.

Эффективность использования оборотных средств, в конечном счете заключается в ускорении оборачиваемости оборотных средств, а следовательно в уменьшении потребности в них. Речь идет о необходимости сокращения времени, в течение которого оборотные средства отвлечены, то есть находятся в обороте. Каждый руководитель заинтересован в скорейшем возврате денежных средств, авансированных на обслуживание производства и реализацию продукции, чтобы направить их на воспроизводство.

Сопоставление скорости оборачиваемости оборотных средств в 2003 и 2002 годах даёт представление об ускорении или замедлении оборачиваемости. С этой целью используются следующие показатели (таблица 2.14.).

Ресурсоотдача:

За отчётный период d_а1 =305023/287714 =1,06

Аналогичный d_а1 =119478/207387 = 0,57

Отклонение d_а1 =1,06- 0,57 = 0,49

Увеличение в 2003 году ресурсоотдачи по сравнению с 2002 годом говорит о том, что сырьё, материалы и другие материальные ресурсы больше участвовали в процессе производства.

Таблица 2.14.

Основные показатели деловой активности ООО «Промсахар»

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:

За отчётный период d_а2 =305023 / 232143 =1,31

Аналогичный d_а2 =119478 / 164824 = 0,72

Отклонение d_{а2 =} 1,31- 0,72 = 0,59

Увеличение данного показателя на ООО «Промсахар» произошло из-за более эффективного использования в 2003 году оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

За отчётный период d_а3 =119478 / (-40) = -2627,88

Аналогичный d_а1 =305023 / 94787 = 3,22

Отклонение d_а1 =3,22-(-2627,88) = 2631,09

На ООО «Промсахар» результат данного коэффициента отрицательный, так как предприятие находится в зависимости от заёмных источников средств.

Срок оборачиваемости материальных средств, (дней)

За отчётный период d_а4 =33493 / 305023*360 = 40 дней

Аналогичный d_а4 =76989 / 119478*360 = 264 дня

Изменение d_а4 =40- 264 =-224 дня.

Срок оборачиваемости денежных средств

За отчётный период d_а5 =387 / 305023*360 = 1 день

Аналогичный d_а5 =1109/119478*360 = 3 дня

Изменение d_а5 =1-3 = -2 дня.

6. Фондоотдача показывает, сколько продукции в денежном выражении приходится на 1 рубль ОПФ.

За отчётный период 284521 / 41942 = 3,98

Аналогичный 190719 / 71455,71 = 4,55

Изменение - (-0,57).

Увеличение в данном случае фондоотдачи произошло за счёт роста стоимости товарной продукции в 2003 году по сравнению с 2002 годом.

Глава 3. Направления устранения кредиторской и дебиторской задолженности.

3.1. Пути снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации и взаимозачетов.

Задача аналитика заключается не только в констатации уровня финансового состояния предприятия, но и в подготовке предложений по его улучшению. Для этого он должен выявить факторы (причины), оказавшие влияние на финансовое состояние предприятия, и дать предложения (варианты предложений) по устранению негативных факторов и усилению позитивных.

Значительную роль в финансовом оздоровлении предприятий сыграла реструктуризация кредиторской задолженности.

Публикаций на тему реструктуризации кредиторской задолженности предприятий в различных изданиях было великое множество. Но до сих пор эта проблема стоит на повестке дня. Реструктуризация является одним из способов поступлений налоговых платежей в бюджет.

Несмотря на, казалось бы, улучшение экономической ситуации в стране, задолженность налогоплательщиков не уменьшается. "Зависшие" долги предприятий являются фактором их недостаточной финансовой устойчивости и инвестиционной непривлекательности. В связи с этим, одним из путей разрешения проблемы неплатежей является реструктуризация. Она выгодна не только государству, но и самому налогоплательщику. В процессе реструктуризации сумма задолженности предприятий распределяется во времени, составляется график реструктурируемых сумм. Кроме того, существует возможность списания долгов по пени при полной уплате задолженности.

В процессе реструктуризации прекращается начисление пени на отсроченные платежи, разблокируются счета налогоплательщиков, снимаются аресты с имущества предприятий. В совокупности эти меры являются шагом на пути нормализации собираемости налоговых платежей и оздоровления экономики.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии схема расчетов и другое. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Основными видами расчетов за поставленную продукцию являются продажа за наличные деньги и в виде безналичных платежей. Правила проведения и формы безналичных расчетов, в общем, регулируются законодательством РФ, а по технике исполнения - Центральным банком.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. Так, крупнейшее в США информационное агентство « Дан энд Брэстрит» имеет информацию о кредитоспособности нескольких миллионов компаний. Предоставляемая им информация включает диапазон изменения собственного капитала, степени кредитоспособности и другие полезные сведения. В России подобное более или менее формализованное получение информации о кредитоспособности юридических лиц пока еще не налажено.

Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться со многими критериями. Приведу пример некоторых из них:

1. Срок предоставления кредита. Определяя договором максимально допустимый срок поставленной продукции, следует принимать во внимание как правовые аспекты заключения договоров поставки, так и экономические последствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции).

2. Стандарты кредитоспособности. Заключая договор на поставку продукции, и определяя в нем условия оплаты, предприятие может придерживаться установленных им критериев финансовой устойчивости в отношении покупателей; в зависимости от того насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условия договора, в том числе в отношении предоставляемой скидки, размера партии продукции, форм оплаты труда и другие, могут меняться.

3. Система создания резервов по сомнительным долгам. При заключении договоров предприятие, естественно, рассчитывает на своевременное поступление платежей. Однако не исключены варианты появления просроченной дебиторской задолженности, и полной неспособности покупателя рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому существует практика создания резервов по сомнительным долгам, позволяющая, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и, во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу.

В нашей стране опыт в исчислении резервов по сомнительным долгам еще не накоплен. В экономически развитых странах компании в процессе подготовки отчетности чаще всего начисляют резерв в процентах по отношению к общей сумме дебиторской задолженности, при этом вариация может быть весьма существенной.

4. Система сбора платежей. Этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку:

· процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты;

· критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений;

· системы наказания недобросовестных контрагентов.

5. Система предоставляемых скидок. В предыдущем пункте делался акцент на репрессивные методы работы с недобросовестными дебиторами; гораздо больший эффект имеют методы поощрения, к которым в данном случае относится предоставление покупателям опциона на получение скидки с отпускной цены.

Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, второй получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет собой иммобилизацию денежных средств.

Аренда - это право предприятия-арендатора на распоряжение и пользование основными средствами предприятия-арендодателя.

Законодательством РФ установлены следующие виды арендных отношений: а) аренда предприятий (организаций) в целом или

производственных комплексов;

б) внутрихозяйственный арендный подряд (аренда отдельных це-

хов, производств и т.п.);

в) индивидуальная и групповая текущая аренда отдельных объек-

тов и аренда, осуществляемая отдельными лицами или коллек-

тивами. Здесь различают текущую (простую) аренду и аренду с

правом выкупа.

При простой текущей аренде право собственности на арендуемое имущество всех видов (здания, оборудование и т.п.) сохраняется за арендодателем со всеми видами ответственности с его стороны (уплата налогов на имущество, ремонт и реконструкция).

При аренде с выкупом (финансовой аренде) право собственности на имущество переходит к арендатору после полного выкупа этих арендованных объектов.

г) лизинг- сдача специальными лизинговыми фирмами (лизинго-

дателями) в аренду лизингополучателю производственного обо-

рудования на определённый срок.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо разработать и внедрить мероприятия, способствующие улучшению финансовых показателей. Добиться этого можно путём снижения уровня запасов, увеличения источников собственных средств, либо за счёт роста долгосрочных займов и кредитов.

На основе проведённого анализа технико-экономических показателей ООО «Промсахар» во второй главе было выявлено, что необходимо улучшить кредиторскую и дебиторскую задолженности. Таким образом, предлагается использование следующих мероприятий:

- реструктуризация кредиторской задолженности;

- взаимозачёты;

- аренда имущества дебиторов.

Схематически мероприятия представлены на рис.3.1.

Рис.3.1. Мероприятия по устранению кредиторской и дебиторской

задолженности.

В последнее время всё большее количество предприятий-должников всех форм собственности обращаются к реструктуризации.

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.

Переговоры о реструкруризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависит от умения руководителя организации - должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обязательств.

Каждая сторона в проблеме погашения долгов представляет другой стороне право принимать определенные условия для достижения соглашения.

Характер переговоров сторон о погашении долгов определяется в зависимости от конкретных обстоятельств и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров о погашении долгов в целях учета обоюдных интересов может быть следующей:

1. Признание законности требований по долгам и обязательствам.

2. Подтверждение возможности погашения.

3. Уточнение просроченных сроков по долгам.

4. Определение допустимых схем погашения долгов с учетом возможных реальных условий погашения на основе:

· Ценных бумаг;

· Предоставления товаров или услуг;

· Перехода задолженности в целевые займы;

· Взаимозачета при наличии встречных обязательств;

· Возможности уступки прав требования;

· Возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков, органов власти и других структур).

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками , налоговыми органами и другими организациями.

Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:

Определение и анализ состава кредиторской задолженности.

Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.

Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств.

Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Реструктуризация задолженности организаций по обязательным налоговым платежам перед федеральным бюджетом в 1999-2000 годах проводилась в соответствии с постановлением Правительства РФ от 03.09.1999 № 1002 «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом».

Все организации, кроме нефтеперерабатывающих, имевшие задолженность по обязательным платежам перед федеральным бюджетом, имели право в период с сентября 1999 года по март 2000 года обратиться в соответствующие налоговые органы с заявлением о предоставлении права на реструктуризацию задолженности при соблюдении условия по уплате 100 процентов текущих налоговых платежей в течении двух месяцев до 1 числа месяца подачи заявления.

Основное правило для начала процесса реструктуризации - полная уплата текущих платежей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.

При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. С сумм задолженности по налогам и сборам организация должна будет ежеквартально уплачивать проценты за пользование бюджетными средствами.

Организации, не имевшей задолженности по налогам и сборам, предоставляется право погашения задолженности по пени и штрафам в течение 10 лет.

Организация должна будет при этом в полном объёме вносить начисленные текущие налоговые платежи и осуществлять платежи по утверждённому графику погашения реструктуризированной задолженности.

При рассмотрении результатов реструктуризации задолженности в отраслевом разрезе можно отметить следующее.

Среди организаций, которые пожелали урегулировать свою кредиторскую задолженность перед федеральным бюджетом, можно выделить предприятия газовой отрасли, железнодорожного транспорта, трубопроводного транспорта общего пользования, автомобильного и водного транспорта, геологии и разведки недр, черной и цветной металлургии.

Главной задачей организации является мобилизация налоговых платежей во все уровни бюджета как текущих, так и уплачиваемых в счет погашения графиков реструктуризированной задолженности, что требует слаженной работы налоговых, финансовых и казначейских органов на местах.

В МНС России поступает большое количество обращений глав администраций регионов, депутатов Государственной Думы Федерального Собрания, в которых высказывается мнение о необходимости урегулирования задолженности организаций, который в силу причин экономического характера, а также в связи с кратковременностью срока действия постановления Правительства РФ от 03.09.1999 № 1002 не смогли своевременно подать заявления о предоставлении права реструктуризации налоговой задолженности перед федеральным бюджетом. Работа в данном направлении может быть продолжена только после принятия специального разрешения Правительства РФ по данному вопросу.

Рассмотрим данное мероприятие на примере ООО «Промсахар».

У предприятия всего - кредиторов на общую сумму задолженности - 46640 тыс. руб., из них :

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 24764 тыс. руб.;

Задолженность перед персоналом организации - 2785 тыс. руб.

Задолженность перед государственными внебюджетными органами -

1748 тыс.руб., задолженность по налогам и сборам - 581 тыс.руб.

прочие кредиторы - 16762 тыс.руб.

Предлагается реструктуризировать данную сумму задолженности. То есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности, из неё недоимка по налогам и сборам в 2003 году составляет 51% или 23620 тыс. руб., в течение четырёх лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которых составляет 23020 тыс. руб., (таблица 3.1.)

Таблица 3.1.

Расчёт эффективности после проведения реструктуризации

кредиторской задолженности

По данным таблицы 3.1 можно сказать, что реализовав данное мероприятие в ООО «Промсахар» его кредиторская задолженность снизится на 49 %. Объём реализованной продукции увеличится на 49%, или на 152512 тыс. руб.; затраты на 1 рубль реализованной продукции останутся на прежнем уровне и составят 0,98 рубля. Прибыль от реализованной продукции увеличится на 1994 тыс. руб., или на 49%, а прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов составит 5645 тыс. руб.. Рентабельность не увеличится и составит - 1,7.

В зависимости от содержания операций расчёты производятся по товарным операциям и по нетоварным операциям, связанным только с движением денежных средств (погашение задолженностей бюджету, между организациями, банку и т.п.).

Формы безналичных расчётов при этом устанавливает ЦБ РФ. Это:

· расчёты платёжными требованиями-поручениями;

· расчёты посредством аккредитивов и особых счетов;

· расчёты в порядке плановых платежей;

· расчёты платёжными поручениями;

· расчёты переводами, чеками и т.д.

В этом случае предприятию важно выбрать наиболее удобный способ расчётов для того, чтобы сократить время между фактом получения покупателем товарно-материальных ценностей и фактом совершения платежа - это зависит от вида деятельности предприятия.

Взаимозачёты платёжными поручениями - это приказ банку о перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому предприятию. Платёжными поручениями оформляются:

· платежи в доход бюджета, фондам и страховым компаниям;

· платежи за работы, услуги и авансовые перечисления;

· платежи в оплату претензий по качеству и недостаче продукции, штрафов, пеней и в погашение других задолженностей.

Взаимозачет предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов. Он может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей). Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход организации, как выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.

Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств

Взаимозачёты между организациями могут проводиться не только через банк, но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.

На основе выше изложенного хотелось бы предложить следующее мероприятие - это снижение кредиторской задолженности за счёт взаимозачётов с организациями, (таблица 3.2)., (приложения №1, №2).

Таблица 3.2.

Сводные данные дебиторской и кредиторской задолженности

ООО «Промсахар» и организаций