Международный финансовый менеджмент

Понятие международного финансового менеджмента

Исследуя сущность международного финансового менеджмента, можно говорить о том, что он представляет собой теорию и практику управления международным бизнесом. Таким образом, можно утверждать, что он тесно связан с процессом перемещения различных финансовых ресурсов между товарами и услугами за пределами границ государств.

Поскольку финансовый менеджмент тесно связан с международным бизнесом, необходимо отметить основные виды международной предпринимательской деятельности, среди которых международная торговля и инвестиции. Отличительной особенностью международного финансового менеджмента является то, что в качестве его основного субъекта выступает международная фирма.

На основе этого можно говорить о том, что международный финансовый менеджмент является системой принятия экономический решений, возникающих в процессе реализации целей транснациональных корпораций.

Задачи международного финансового менеджмента

Исследуя задачи, которые могут быть решены по средствам международного финансового менеджмента можно выделить:

• проведение анализа платежного баланса государства;
• организация планирования различных финансовых операций, в том числе и с использованием разных валют;
• организация кредитования экспорта;
• формирование условий для капитального бюджетирования и мотивации прямых и портфельных инвестиций.

Реализация представленных выше задач финансового менеджмента происходит на основе анализа географии международного рынка, для которого характерно:

• эластичность, которая связана с наличием достаточного числа кредитных инструментов и финансовых институтов;
• накопление существующих свободных финансовых ресурсов;
• обеспечение стабильности финансовых рычагов и инструментов, а также невосприимчивости процентных ставок;
• незначительная стоимость участия в различных операциях на рынке, что позволят создать незначительную разницу между ставками процентов по кредитованию и процентами по депозитам;
• относительная легкость прогнозирования условий размещения финансовых ресурсов на международном рынке;
• легкий доступ к международным финансовым ресурсам.

Функции финансового менеджмента

Как уже отмечалось наиболее полно и качественно функции финансового менеджмента могут быть раскрыты благодаря анализу деятельности транснациональных корпораций. Чаще всего международный финансовый менеджмент таких предпринимательских структур призван выполнять общие и специфические функции.

Здесь необходимо отметить, что общие функции финансового менеджмента транснациональных компаний имеют ряд своих особенностей. Функции, которые присущи только международному финансовому менеджменту, связаны с необходимостью работы экономического субъекта в условиях неоднородной среды, валютного рынка и рядом экономических и политических рисков.

При рассмотрении транснациональных корпораций, как совокупности капитала, формируемого за счет различных источников, и направляемых на различные цели деятельности предприятия, можно говорить о том, что главной функцией финансового менеджмента является инструментом управления движением капитала. Данная функция является наиболее важной среди общих функций международного финансового менеджмента.

К другим общим функциям финансового менеджмента можно отнести:

• составление и обоснование смет международных инвестиций с расчетом их окупаемости;
• формирование оптимальных источников финансирования инвестиционной деятельности транснациональных компаний;
• выбор валюты для получения и выплат займов;
• организация качественного финансирования международной торговли;
• анализ стоимости вложенного капитала и его эффективности на основе полученной прибыли от инвестированного капитала;
• контроль денежных операций между филиалами транснациональной компании в различных странах;
• создание условий, при которых происходит эффективное управление валютными рисками;
• развитие путей снижения финансовых рисков;
• решение вопросов относительно налогообложения всей транснациональной корпорации, так и отдельных ее филиалов;
• определение дивидендной политики.

Исследуя специфические функции, которые присущи исследуемой категории, можно говорить о том, что они связаны с:

1. организацией эффективной зарубежной инвестиционной политики;
2. формированием условий для качественного финансового планирования, позволяющего оценить и выбрать инструменты для долгосрочного инвестирования;
3. управлением различными инвестиционными рисками, формирующимися в процессе деятельности транснациональных компаний;
4. формирование портфеля инвестиций и его диверсификация по различным странам.

На основе всего вышесказанного можно говорить о том, что международный финансовый менеджмент и финансовый менеджмент предприятий, действующих в рамках одной национальной экономики, достаточно схожи. Это обосновывается тем, что благодаря оптимизации различных целей деятельности компании, руководящее звено транснациональных компаний применяют схожие принципы и инструменты. При этом следует учитывать тот факт, что менеджеры международных компаний работают в абсолютно другой внешней среде, что приводит к необходимости учета специфики, отличающей международный финансовый менеджмент.

Таким образом, возникает необходимость исследования международного финансового менеджмента в тесной связи с исследованием финансового менеджмента предприятий.