Денежным обращением называют процесс, в ходе которого денежные средства осуществляют непрерывное движение между хозяйствующими субъектами. При этом денежные средства могут иметь наличную и безналичную форму.
В процессе денежного обращения деньги реализуют свои функции, в частности, обслуживают процессы реализации товаров и проведение нетоварных платежей и расчетов в экономике.
В структуре денежного обращения можно выделить два компонента:
Под наличным денежным обращением понимается процесс движения наличных денег при выполнении ими функций средства платежа и средства обращения.
Наличное денежное обращение нужно для обслуживания кругооборота товаров и услуг. При этом наличными деньгами преимущественно пользуются физические лица (они применяются в сделках, где хотя бы одна из сторон – физическое лицо):
Платежи между организациями преимущественно осуществляются в безналичной форме, существует даже законодательно установленное ограничение на объем сделок между юридическими лицами, при котором можно пользоваться наличными деньгами. В последние годы развитие банковских услуг сделало популярным использование безналичных платежей даже населением – с помощью пластиковых карт, виртуальных карт и онлайн-банкинга.
Денежное обращение регулируется денежными властями – и ключевым элементом регулирования выступает объем денег в обращении. Денежные власти опираются в своей деятельности на законы денежного обращения.
Анализируя, как развиваются формы стоимости и денежное обращение, Карл Маркс открыл закон денежного обращения. Сущность этого закона сводится к тому, что для выполнения функции средства обращения необходимо количество денежных средств, равное отношению суммы цен реализованных за период товаров и числа оборотов (скорости обращения) денежных средств.
Данный закон является отражением экономической зависимости между четырьмя показателями:
Карл Маркс предложил учитывать в законе денежного обращения и другую функцию денег – деньги как средство платежа. Это привело к трансформации числителя рассмотренной выше формулы, которая приняла вид:
$ M=(P_1Q_1-P_2Q_2+D_1-D_2)/V$
где:
В этой формуле учитывается, что, с одной стороны, за некоторые сделки, совершенные в текущем периоде, оплата не поступает (предоставляется отсрочка или рассрочка), а с другой стороны – что могут производиться выплаты за сделки предшествующих периодов.
Например, в этом году объем сделок составил 100 млн денежных единиц, из них 50 млн будет выплачено только в следующем году, и в настоящее время деньги для них не нужны; за прошлогодние покупки в этом году выплачивается 30 млн – сделки не совершаются, но деньги требуются.
Также не нужны деньги для сделок, расчеты по которым производятся взаимозачетом (в том числе бартерных сделок). Если такая сделка предусматривает доплату, то сумма доплаты прибавляется к объему потребности в денежных средствах.
В соответствии с теорией Ирвина Фишера, экономическое равновесие определяется следующим уравнением:
$ MY=PQ$,
где:
Это уравнение получило название уравнения обмена. Оно соответствует современному построению денежной системы, не связанной с золотом. После отмены золотого стандарта (демонетизации золота) закон денежного обращения превратился в закон бумажно-денежного обращения. Количество знаков стоимости перестало приравниваться к потребному для обращения количеству золотых денег.
Принципиальным отличием стала дестабилизация денег, они получили возможность обесцениваться (инфляционный механизм). Золото перестало выполнять функции как средства обращения и платежа, так и функцию меры стоимости. По сути, в современной экономике золото является лишь одним из товаров, цена которого определяется через рыночные механизмы.
Золото торгуется на специализированных рынках точно так же, как и любой другой товар – путем взаимодействия спроса и предложения, а не жесткой привязки к нему курса валют. Кредитные деньги не обмениваются на золото в определенном соотношении, а мера стоимости – это исключительно денежный капитал. Денежный капитал измеряет стоимость в процессе товарного производства.
Кредитные деньги в настоящее время приобретают черты бумажных денег, даже если не воплощены в физической форме (имеют безналичный характер).
Соответственно, перед государством ставится задача не только ограничения эмиссии наличных денег, но и управления безналичной эмиссией (через косвенные механизмы – управление возможностью безналичной эмиссией с помощью определение нормативов обязательного резервирования). При этом уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.