Кредитный риск

Понятие кредитного риска

Кредитные организации предоставляют юридическим и физическим лицам денежные средства, представленные собственными и заемными ресурсами. Банки формируют средства для операционной деятельности из привлеченных от клиентов денег, аккумулированных на текущих, расчетных и иных счетах, а также из межбанковского кредита.

Осуществляя указанные операции, банки вынужденно принимают на себя риски. Одним из таких рисков является кредитный риск.

Кредитный риск возникает в целом ряде случаев, в частности:

• заёмщик не способен осуществлять выплаты по кредитной карте, ипотечному кредиту, кредитной линии или другим видам кредитов;
• потребитель или компания не может оплачивать выставленные счета в установленный срок;
• компания не может выплатить своим сотрудникам заработную плату в установленный срок;
• у эмитента долговых ценных бумаг нет возможности произвести купонные выплаты или погасить номинал ценных бумаг;
• страховая компания неплатежеспособна и не выплачивает клиентам страховое возмещение;
• банк неплатежеспособен и не возвращает вкладчику средства.

Виды кредитного риска

Выделяют следующие виды кредитных рисков:

• риск, связанный с непогашением кредита. Данный вид риска показывает опасность невыполнения кредитором условий договора, т. е. полного возврата основной суммы долга и в положенный срок, а также уплаты процентов по кредиту,
• риск, связанный с просроченной ссудной задолженностью. Данный риск означает вероятность наступления задержки возврата кредита и несвоевременной выплаты процентов (может преобразоваться в риск непогашения),
• риск обеспечения кредита – данный вид риска рассматривается только при возникновении риска непогашения кредита,
• деловой риск – данный вид риска охватывает все виды рисков, которые связаны с функционированием предприятия. От других видов риска, названных ранее, его отличает то, что на него оказывают влияние неуправляемые внешние факторы,
• риск, связанный с кредитоспособностью заемщика. Наступает перед риском непогашения кредита. Под риском кредитоспособности заемщика принято понимать неспособность заемщика полностью выполнять свои обязательства по отношению к кредиторам,
• валютный риск – это опасность возникновения валютных потерь, обусловленная изменениями курса одной иностранной валюты по отношению к другой. Проявляется при проведении операций на внешнем рынке или при оформлении кредита в валюте,
• процентный риск. Кредитные организации (в том числе банки) получают прибыль за счет разницы между процентной ставкой по привлекаемым ими средствам (например, по депозитам) и их размещением (например, выдачей кредитов). Если ставки по привлечению оказываются выше ставок размещения, можно говорить о реализации процентного риска,
• инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях компания несет реальные потери.

Оценка кредитных рисков

Основа процедуры оценки кредитного риска формируется следующими понятиями:

• вероятность дефолта – мера вероятности, что в течение некоторого срока (горизонт оценки) дебитор окажется в состоянии неплатёжеспособности,
• кредитный рейтинг – оценка ценных бумаг, их эмитентов или дебиторов организации с точки зрения надежности (исходя из текущего состояния и финансовой истории),
• кредитная миграция – мера изменения кредитного рейтинга объекта оценки;
• подверженная кредитному риску сумма – общий объём обязательств по дебитору, контрагенту перед организацией, сумма средств, вложенных в ценные бумаги эмитента,
• уровень потерь при дефолте – доля от подверженной кредитному риску суммы, которая вероятнее всего будет потеряна при дефолте.

Оценка кредитного риска может проводиться как в каждой отдельной операции, так и по портфелю однородных операций.

Важной представляется разработка и внедрение структурированной кредитной политики и связанных с ней процессы для управления кредитным риском. Стратегии управления кредитным риском включают:

• разработку кредитной политики,
• мониторинг рисков.

Эти обязанности возлагаются на высшее руководство (включая совет директоров) и бизнес-подразделения.

Финансовые учреждения сталкиваются с необходимостью установления кредитных лимитов для контроля над риском по всей кредитной деятельности. Требуется установить ограничения по продукту, географическому региону, отраслям промышленности, клиенту и стране наряду с подходами, которые будут использоваться для расчета рисков по этим лимитам, и отражены в кредитной политике компании. Должны учитываться и корреляции по регионам или отраслям, поскольку дефолт одной фирмы или отрасли может оказать влияние и на другие фирмы или отрасли. Крупными финансово-кредитными учреждениями могут быть установлены ограничения для каждой категории типов кредитных продуктов или заёмщиков, операционных единиц и для связанных лиц заёмщика, чтобы осуществляемые банковские и прочие операции этих заёмщиков, порождающие кредитный риск, можно было более адекватно контролировать.

Качественный анализ риск-образующих факторов, позволяет банкам принимать как правильные решения по выдачи ссуды, так и свести к минимуму в дальнейшем потери от невозврата кредитов.

Существуют следующие факторы, влияющие на качество отдельно выдаваемой ссуды, которые включают в себя следующее:

• назначение ссуды (на формирование оборотных активов; на увеличение капитала; капитальное строительство; на временное пополнение средств);
• вид кредита (потребительский, ипотечный, лизинговый, инвестиционный);
• размер кредита (мелкий, средний, крупный);
• срок кредита (долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный);
• порядок погашения (единовременный, по мере поступления выручки);
• отраслевая принадлежность (коммерция, промышленность, агропромышленный комплекс);
• форма собственности (частная, акционерная, муниципальная);
• размер заемщика (по величине собственных средств, по величине уставного капитала);
• кредитоспособность (рейтинговая оценка);
• степень взаимоотношений банка и клиента (наличие расчетного счета в банке, разовые отношения);
• способы обеспечения (залог, гарантии, поручительства).