Международные кредитные системы

Понятие международного кредита

В современном мире экономические границы размываются. Экономика большинства стран в той или иной мере открытая:

• осуществляются внешнеторговые операции – импорт и экспорт товаров,
• происходит импорт и экспорт капитала в разных формах (кредит, инвестиции),
• перемещаются трудовые ресурсы (эмиграция и иммиграция).

В связи с этим кредитование тоже выходит на международный уровень, не ограничиваясь пределами государственных границ.

Международный кредит выполняет ряд функций:

1. ссудный капитал перераспределяется между странами, что способствует расширенному воспроизводству. При этом национальная прибыль выравнивается, усредняется,
2. издержки обращения при проведении международных расчетов снижаются благодаря применению кредитных средств (векселей, чеков, тратт и т.д.). Безналичные платежи при этом развиваются и ускоряются,
3. использование иностранных кредитов способствует ускорению концентрации и децентрализации капитала,
4. реализуется регулирующая функция.

В целом международное кредитование играет как положительную, так и отрицательную роль в развитии производства. С одной стороны, он обеспечивает непрерывное расширяющееся воспроизводство. Производство и обмен интернационализируются, международное разделение труда углубляется, усиливается специализация отдельных стран – и в рамках своей специальности они могут достичь значительных успехов. С другой стороны, усиливаются диспропорции в общественном воспроизводстве. Прибыльные отрасли развиваются скачкообразно, а отрасли, в которые по разным причинам иностранные заемные средства не привлекаются (например, из соображений национальной безопасности) развиваются намного медленнее.

Элементы международной кредитной системы

В состав международной кредитной системы входят следующие элементы:

• субъекты отношений, связанных с международным кредитом,
• формы осуществления международного кредитования,
• условия международного кредитования.

Субъектами международных кредитных отношений являются стороны, заключающие между собой кредитное соглашение (один предоставляет денежные средства, а второй берет их взаймы). Эти стороны называются кредитором (продавец ссудных капиталов) и заемщик (покупатель ссудных капиталов). В международном кредитовании кредитор и заемщик должны представлять разные страны (в противном случае речь идет о внутреннем, национальном кредите) и осуществлять кредитные операции на международном рынке ссудного капитала.

Целью международного кредитования – как и кредитования вообще – чаще всего является получение кредитором прибыли от размещения временно свободных денежных средств, при этом кредитор стремится получить максимально возможную прибыль при оптимизации риска невозврата суммы кредита. Однако для международного кредитования значимыми могут быть и политические либо гуманитарные цели.

Основные субъекты международного кредитования:

• международные специализированные финансовые организации (такие, как Мировой валютный фонд, Группа Всемирного банка). Специфика их деятельности определяется уставами,
• органы кредитно-финансового регулирования отдельных стран (центральные банки, министерства финансов и т.д.),
• транснациональные корпорации (производственные предприятия и финансово-промышленные группы),
• коммерческие банки,
• небанковские кредитно-финансовые организации (пенсионные фонды, страховые компании и т.д.),
• предприятия,
• население (в незначительной степени).

Среди видов и форм международного кредитования можно выделить:

• межгосударственный кредит – заемщиком выступает страна. Как правило, государства кредитуются или специальными международными организациями, или другими странами,
• международный банковский кредит,
• международный коммерческий кредит (выражается либо в отсрочке платежа в рамках поставки товара, либо напротив – в авансе).

Международное кредитование может быть классифицировано и по другим основаниям.

По валюте, в которой осуществляется сделка, могут быть выделены:

• кредиты в валюте страны заемщика,
• кредиты в валюте страны кредитора,
• кредиты в валюте другой страны (например, заемщик в России, кредитор в Китае, а валюта сделки – доллары США),
• кредиты в синтетических международных единицах (специальные права заимствования).

По сроку предоставления кредит может быть:

• краткосрочным (менее года),
• среднесрочным (от 1 до 5 лет),
• долгосрочным (более 5 лет),
• онкольным (срок не устанавливается, кредит должен быть погашен по требованию кредитора).

Специфические разновидности международных кредитов:

• револьверный,
• связанный,
• смешанный,
• стэнд-бай,
• стратегический,
• совместный.

Базовыми условиями для международных кредитов выступают:

1. валюта, в которой выдается кредит (чаще всего – или в валюте страны кредитора, или в одной из распространенных валют – доллар США, евро, фунт стерлингов. Для коммерческого кредитования более распространено использование валюты страны-экспортера независимо от того, происходит кредитование в виде отсрочки, рассрочки, аванса или предоплаты),
2. валюта, в которой осуществляются платежи (процентные и конечное погашение) (самая популярная схема – когда валюта платежа совпадает с валютой кредита, но не всегда заемщик имеет возможность рассчитываться такой валютой, и тогда используют другие условия по согласованию сторон),
3. цена кредита (выражается процентной ставкой, по которой взимаются процентные платежи),
4. срок кредитования (период, на который выдается кредит),
5. порядок предоставления и погашения кредита,
6. обеспечение по кредиту (кредит может быть обеспеченным и необеспеченным),
7. страхование кредитного риска.