Виды кредитной системы

Понятие кредитной системы

Разные авторы при исследовании кредитных системы выделяют как основной элемент различные компоненты:

• для одних первичны кредитные институты (институциональный подход), поскольку именно они формируют предложение кредита,
• другие считают первичными кредитные отношения (сущностный подход), приводя как довод тот факт, что кредитные отношения возникли раньше специализированных институтов и стали основой формирования системы как таковой,
• третьи во главу угла помещают формы и виды кредита, потому что именно ради их реализации система существует, не будет кредита – не будет кредитной системы.

В рамках кредитной системы выделяется два сектора:

1. банковский сектор. Это основа кредитной системы, поскольку именно банки играют главную роль в кредитовании (по российскому законодательству, если деньги в долг дает не кредитная организация, а другое юридическое или физическое лицо, речь вообще идет не о кредите, а о займе). Дополняет работу банков работа небанковских кредитных организаций – таких организаций, которые могут осуществлять только часть банковских операций (например, микрокредитные организации могут свободно осуществлять кредитование, но не обладают правом привлекать вклады от населения, т.е. способы финансирования их деятельности отличаются от банковских),
2. парабанковский сектор. В этом секторе действуют разнообразные финансовые организации (в том числе посредники), среди которых можно выделить факторинговые, лизинговые, форейтинговые компании, пенсионные и инвестиционные фонды, страховые компании и другие виды учреждений.

Кредитная система каждого государства характеризуется индивидуальными особенностями (которые обуславливаются как традициями, так и правовым регулированием), но условно все это многообразие может быть разделено на две категории:

• кредитные системы англосаксонского типа (сегментированные),
• кредитные системы континентального типа (универсальные).

Кредитные системы англосаксонского и континентального типа

В качестве основного критерия, позволяющего отнести кредитную систему конкретной страны к той или иной категории, выступает разрешение (или напротив – запрет) на проведение коммерческими банками за свой счет операций с корпоративными акциями. Вложения в корпоративные ценные бумаги являются более рискованными, чем традиционные ссудные операции, поэтому если государство стремится обеспечить максимальную стабильность банковской системы, то такую деятельность запрещает. Как следствие, меняется степень участия банков в финансировании деятельности корпораций (и механизмы этого финансирования).

Для англосаксонских кредитных систем характерно установление государством ограничений законодательного вида на проведение определенных операций институтами кредитной системы. Как следствие, финансирование промышленных корпораций осуществляется банками в меньшей степени (по оценкам – около 40% общего объема финансирования), причем преимущественно оно производится в виде выдачи краткосрочных кредитов. Такие системы действуют в Великобритании и Соединенных Штатах Америки.

В континентальной модели банкам принадлежит значительная часть капитала промышленных корпораций. Для многих предприятий банковские ресурсы выступают ключевым источником финансирования. Банки господствуют на фондовых рынках, независимый от них инвестиционный бизнес развит слабо.

Исследователи отмечают недостатки сегментированной модели по сравнению с универсальной. Банки в ее рамках утрачивают конкурентоспособность по сравнению с иностранными банками, а также с другими институтами кредитной системы.

Классификация видов кредитных систем

Кредитные системы (кроме модели) могут классифицироваться и по другим основаниям:

• тип хозяйствования,
• развитость кредитной системы,
• географические параметры.

По типу хозяйствования кредитные системы бывают:

1. централизованными (жестко регулируемыми: процентная ставка определяется государством, базирующимися на нормативном обеспечении государственного банка и одноканальном кредитовании через государственный банк),
2. рыночными (рыночная процентная ставка, которую каждый банк корректирует под собственные цели исходя из соотношения спроса и предложения, двухканальное кредитование – рефинансирование центральным банком и кредитование коммерческими банками),
3. переходными.

Развитые и развивающиеся кредитные системы отличаются наличием всех необходимых элементом и уровнем их взаимодействия. Деление является достаточно условным.

По географическому признаку кредитные системы бывают:

• национальными,
• международными.

Развитие информационно-коммуникационных технологий способствует формированию единого платежного пространства. Уже сегодня связь кредитных систем разных стран намного более тесная, чем несколько десятилетий назад. Препятствием еще более тесного слияния выступает использование разных национальных валют – но опыт введения евро показывает возможность интеграции национальных систем в наднациональную.

По роли различных компонентов банковской системы различают:

• ориентированные на создание банковского ядра системы,
• кредитно-рыночные системы с ядром в виде кредитных инструментов денежно-финансового рынка,
• исламские кредитные системы,
• социалистические кредитные системы.

У каждого из типов кредитных систем (по ориентации) есть свои преимущества. В условиях глобализации формируется широкий спектр смешанных систем, включающих в себя элементы различных типов. Это способствует повышению гибкости системы, ее приспособленческих способностей, приобретающих особое значение в условиях экономической нестабильности.