Международный кредит

Понятие международного кредита

Роль международного кредита в развитии производства может быть оценена двояко:

• положительное воздействие международного кредитования выражается в том, что кредит обеспечивает непрерывность производственной деятельности, расширение ее масштабов. Благодаря кредиту углубляется международное разделение труда, производство и обмен интернационализируются,
• отрицательное воздействие выражается в том, что кредитование приводит к усилению диспропорций в общественном воспроизводстве, стимулирует высокие темпы роста в прибыльных отраслях и сдерживание развития отраслей, лишенных иностранных заемных средств.

Основные функции международных кредитов:

1. перераспределение ссудных капиталов между государствами в целях удовлетворения возникающих при расширенном воспроизводстве потребностей. Национальная прибыль поступает в совокупную прибыль, увеличивая ее объем,
2. снижение издержек обращения при проведении международных расчетов за счет применения кредитных инструментов. Это способствует ускорению и развитию безналичных платежей,
3. ускорение централизации и концентрации капиталов за счет использования иностранных займов,
4. регулирование экономической сферы.

В условиях рыночной экономики международный кредит с одной стороны выступает средством взаимовыгодного сотрудничества между странами, а с другой – элементом конкурентной борьбы.

Расширение и углубление международных экономических связей привело к тому, что в настоящее время в международном кредитовании задействованы экономики подавляющего большинства стран. Среди основных заемщиков, действующих на рынках международного кредитования, можно выделить:

• государственные органы,
• транснациональные корпорации,
• транснациональные финансовые группы.

Крупнейшими кредиторами являются:

• правительства Германии, Японии, Франции, США,
• банки Великобритании, США, Швейцарии, Японии, Германии и Франции.

Следует отметить, что указанные участники международного кредитования могут выступать как кредиторами, так и заемщиками в рамках разных сделок.

Классификация международных кредитов

Международный кредит может быть классифицирован по различным основаниям.

В зависимости от назначения выделяют:

• внешнеторговый кредит - возникает, когда поставщики и покупатели, осуществляя сделки с товарами или услугами, предоставляют друг другу денежные средства во временное пользование. При этом кредитором может выступать как поставщик (товар отгружен, а оплата поступит через некоторое время), так и покупатель (авансовый платеж переведен, а отгрузка товара будет произведена позже). Чаще всего срок такого кредитования невелик. Предоставление кредита может быть выполнено как частными компаниями, так и правительствами стран,
• инвестиционный международный кредит – целевой кредит на организацию или развитие производства. Для получения инвестиционного кредита необходимо предоставить бизнес-план, обосновать эффективность проводимых мероприятий. Срок инвестиционного кредита обычно достаточно велик, но зависит от конкретной сферы приложения. Такие кредиты предоставляются различными международными организациями,
• международный займ – это прямое заимствование валютных ценностей на установленный срок под конкретный процент. Различается разнообразием по составу участников.

По кредитору (лицу, предоставляющему кредит) выделяют следующие виды международных кредитов:

• фирменный (товарный или коммерческий) – предоставляется частными фирмами (в том числе и транснациональными корпорациями). Это единственный вид кредита, который может осуществляться не специализированной кредитной организацией,
• банковский (валютный) кредит – традиционный кредит в денежной форме. Может предоставляться как национальными банками или транснациональными банковскими группами, так и специализированными учреждениями (например, Международным банком развития),
• брокерский – предоставляется на рынках ценных бумаг или валютных рынках брокерами своим клиентам,
• государственный – предоставляется государством (чаще всего в лице его центрального банка),
• выдаваемый международной финансовой организацией – чаще всего сопряжен с выполнением особых условий, определяемых целями деятельности организации, ее уставом и правилами функционирования.

По сроку предоставления международные кредиты, так же, как и внутристрановые, бывают:

• краткосрочные (менее 1 года),
• среднесрочные – от года до 5-7 лет (конкретные рамки зависят от участников сделки и целевой ориентации кредита),
• долгосрочные (на срок свыше 5-7 лет).

По обеспеченности кредиты бывают:

• под обеспечение – бывает финансово-товарное (например, залог товарно-материальных ценностей, долгосрочные гарантии поставок сырья по установленной цене, контргарантии других организаций, кредитные линии), юридическое (освобождение заемщика от других платежей, предоставление ему налоговых льгот, лицензия на привлечение кредита), альтернативное,
• без обеспечения.

По виду процентной ставки международные кредиты подразделяются на:

• кредиты с фиксированной ставкой,
• кредиты с плавающей процентной ставкой.

По числу кредиторов различаются:

• кредиты, выданные единственным кредитором,
• синдицированные (консолидированные) кредиты.

Наибольшее разнообразие наблюдается в классификации форм кредитования, или международных кредитных инструментов:

• вексельный,
• кредит по открытому счету,
• факторинг,
• аванс покупателя,
• прямые иностранные инвестиции,
• предоставление кредита по компенсационным сделкам,
• ипотечное кредитование,
• форфейтинг,
• портфельные инвестиции,
• облигационный займ и т.д.