Лизинг

Значение лизинга в современной хозяйственной деятельности

В условиях модернизации российской экономики, перехода к стратегии импортозамещения и отказа от приобретения некоторых видов импортного оборудования проблема обновления основных фондов приобретает особую остроту. С одной стороны, производство потребительских товаров высокого качества требует использования современного оборудования. С другой стороны, само это оборудование не производится российскими предприятиями в должном объеме. Основные фонды российских предприятий характеризуются высокой степенью износа и значительным моральным устареванием.

Кредитование в определенном смысле является решением проблемы недостатка собственных средств, но имеет серьезные недостатки. Значительными проблемами является низкая доступность и высокая стоимость кредитования российскими банками. В качестве альтернативы кредитованию может быть рассмотрен лизинг, обладающий значительными преимуществами (если речь идет о кредите на приобретение внеоборотных активов).

Проанализировав мировой опыт, можно прийти к выводу, что применение механизма лизинга позволяет предприятиям, не имеющим свободных собственных средств для инвестирования, эффективно обновлять основные фонды. Особенно перспективно использование лизинговой схемы в странах с развивающейся или переходной экономикой, поскольку она предоставляет возможность привлечения средств в производственный сектор. За счет этого увеличивается объем внутреннего производства, получают развитие финансовые механизмы, доступные в том числе для малых и средних предприятий. Лизинг является высокодоходным и эффективным инвестиционным инструментом, позволяющим предприятиям, не имеющим возможность привлечь банковский кредит, получить доступ к финансированию капитальных вложений.

В России лизинг также получил определенное развитие, но масштаб российского лизинга пока очень далек от желаемого уровня. В то же время многие российские предприятия сталкиваются с необходимостью приобретения или обновления основных фондов в условиях ограниченных финансовых ресурсов. Высокая эффективность лизинга обусловлена его внутренней природой, возможностью смягчения остроты некоторых серьезных проблем хозяйственного развития с его помощью.

Отличия лизинга от аренды

Таким образом, в отличие от традиционной аренды, договор лизинга заключается при отсутствии права собственности арендодателя на подлежащую передаче арендатору вещь и принятии арендодателем на себя обязанности приобрести в целях лизинга определенную указанную арендатором вещь. Иными словами, лизингодатель сначала приобретает имущество (выбранное лизингополучателем), после чего осуществляет предоставление этого имущества за плату во временное пользование и владение. Уникальность договора лизинга связана с тем, что продавца и товар может осуществлять как непосредственно покупатель (лизингодатель), так и лизингополучатель, то есть тот, кто в рамках возникающего правоотношения будет использовать указанное имущество. Схема лизинговой операции представлена на рис.

Рисунок 1. Схема лизинговой операции

Рассматривая положения Гражданского кодекса, можно выявить ряд признаков, отличающих лизинг от обычной аренды:

• в сделке участвует три лица: лизингополучатель, лизингодатель и продавец лизингового имущества. Когда заключается классический договор аренды, арендатор не вмешивается в вопросы приобретения арендодателем имущества. Это приобретение находится за рамками договора аренды (иногда осуществляется намного раньше: имущество может сдаваться сначала одному арендатору, потом другому; либо изначально использоваться арендодателем самостоятельно). Приобретая имущество для лизинга, лизингодатель обязан сообщать продавцу о том, что имущество будет передаваться в аренду конкретному лицу (ст. 667 ГК РФ);
• лизингополучатель может играть активную роль (в отличие от обычного арендатора) при выборе имущества и продавца этого имущества (хотя в рамках конкретной сделки выбор может быть возложен и на лизингодателя);
• как правило, сдачу имущества в лизинг осуществляют не производители или первоначальные собственники, а финансовые учреждения (специализированные лизинговые компании);
• если при расчете арендных платежей размер выплат определяется в основном рыночной конъюнктурой (безусловно, связанной с покупной ценой имущества), то при расчете лизинговых платежей учитывают покупную цену имущества, срок лизингового договора, остаточную стоимость, кредитоспособность лизингополучателя и положения законодательства (в первую очередь – в части налогообложения и сроков амортизации); имеются отличия в распределении рисков при договоре аренды и договоре лизинга. По договору аренды за все недостатки, препятствующие использованию имущества, отвечает арендодатель, по договору лизинга, как правило, лизингодатель за это ответственности не несет, гарантийных обязательств на себя не возлагает;
• при досрочном расторжении договора лизинга по вине (или желанию) лизингополучателя, он, как правило, должен погасить предусмотренную договором общую сумму, в то время как арендатор таких обязательств не имеет;
• договор лизинга может содержать пункт о последующем выкупе имущества лизингополучателем. Здесь следует разграничивать финансовый лизинг (отличается длительным сроком, сравнимым со сроком полной амортизации предмета лизинга), при котором лизингополучатель получает в собственность предмет лизинга (когда заканчивается срок действия договора или если выплачивает договорную сумму раньше) и оперативный лизинг, при котором лизингодатель получает предмет лизинга назад после окончания срока договора.