Орловский государственный институт ЭКОНОМИКИ И ТОРГОВЛИ
кафедра финансового учета
кафедра управленческого учета и аудита
кафедра экономического анализа и статистики
ОТЧЕТ
о производственной практике
Производственная практика по экономическому анализу
Студентки: Титенок Марии Петровны
Орел - 2010
ВВЕДЕНИЕ
Для определения возможных тенденций развития, увеличения прибыли, наиболее эффективной работы, а также определения резервов предприятия необходимо в конце определенного промежутка времени проводить анализ показателей финансово-экономической деятельности, то есть определить финансовый результат, имущественное положение предприятия, капитальные и финансовые вложения, а также проанализировать возможность банкротства. Затем сопоставить полученные данные с аналогичными периодами прошлого года или предыдущим отчетным периодом.
Задачи, которые необходимо решить для анализа хозяйственной деятельности следующие:
необходимо проанализировать финансовые результаты;
эффективность капитальных и финансовых вложений;
имущественное положение;
финансовую устойчивость;
ликвидность и платежеспособность;
банкротство;
провести комплексную оценку эффективности хозяйственной деятельности.
Объектом анализа показателей хозяйственной деятельности является Унечское райпо, основной вид деятельности которого - торговля.
Целью анализа является укрепление знаний полученных в ходе аудиторных занятий.
анализ финансовый ликвидность платежеспособность
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА ПРАКТИКИ
И ОРГАНИЗАЦИЯ АНАЛИТИЧЕСКОЙ РАБОТЫ
Объектом практики является Унечское райпо. Полное наименование общества - Унечское районное потребительское общество. Юридический адрес: Брянской область, г. Унеча, ул. Транспортная 35.
Потребительское общество Унечи образовалось в 1943 г. на основании собрания пайщиков, которое произошло в октябре месяце. Основной целью было обеспечение населения потребительскими товарами, услугами заготовительной деятельности.
Унечское районное потребительское общество - добровольное объединение граждан или юридических лиц, созданное по территориальному признаку, на основе членства, путем объединения его членами (пайщиками) имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.
Унечское райпо - юридическое лицо, которое является некоммерческой организацией, имеющей самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках, печать и другие реквизиты.
В соответствии с уставом предприятия основными видами деятельности общества является: оптовая, розничная торговля; общепит; производство и реализация продукции промышленного, сельскохозяйственного назначения; аренда; строительная деятельность.
Управление обществом осуществляет Общее собрание общества, Совет общества и Правление общества. В период между общими собраниями общества управление в обществе осуществляет совет общества, который является представительным органом. Совет общества подотчетен общему собранию общества. Осуществляет управление обществом и ведение его дел в пределах своей компетенции.
Исполнительным органом общества является правление общества. Правление общества подотчетно совету общества и правлению союза. Полномочия правления общества определяются советом общества. Правление общества несет ответственность за организацию и хозяйственно-финансовую деятельность общества.
В соответствии с учетной политикой от 31 декабря 2008 года на 2009г. бухгалтерский и налоговый учет на организации ведется бухгалтерией во главе с главным бухгалтером. Учет ведется отдельно по торговле, отдельно по аренде. Райпо ведет бухгалтерский учет с использованием компьютерной техники, с применением программы «1С - Бухгалтерия». Хозяйственные операции оформляются типовыми первичными документами, которые утверждены законодательством, предусмотрены в альбомах униформ. Не исключено использование документов разработанных самостоятельно. Основанием для записей в регистрах бухгалтерского и налогового учета являются первичные документы и расчеты бухгалтерии. Факты хозяйственной деятельности отражаются в том отчетном периоде, в котором они возникли.
Бухгалтерская отчетность является завершающим этапом учетного процесса. В ней отражается нарастающим итогом финансовое состояние деятельности Райпо за отчетный период. Бухгалтерская отчетность предоставляется в вышестоящую организацию, налоговые органы, статистику.
Любая организация, в том числе Унечское потребительское общество характеризуется с помощью ряда показателей финансово-хозяйственной деятельности, представленных по данным бухгалтерского баланса за 2009 год и отчета о прибылях и убытках за 2009 год.
Для пересчета показателей 2009 года в сопоставимые цены, используем индекс цен 2009 года, который равен 1,106% по данным Госкомстата Брянской области. Показатели финансово-хозяйственной деятельности представим в таблице 1.
Таблица 1 - Экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности Унечского Райпо за 2008-2009гг.
Показатели Прошлый год Отчётный год в действующих ценахОтчётный год в сопоставимых ценахОтчет-ный годИзмене-ния (+)темп роста, %Отчёт-ный годИзмене-ния (+)темп роста, %1. Выручка (нетто) от продажи товаров (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных платежей), тыс.руб.103881120938+17057116,4109347+5466105,32. Себестоимость проданных товаров, продукции, - сумма, тыс.руб. - уровень, % 79141 76,18 91662 75,79 +12521 -0,39 115,8 - 82874 75,79 +3733 -0,39 104,7 -3.Валовая прибыль - сумма, тыс.руб. - уровень, % 24740 23,82 29276 24,21 +4536 +0,39 118,3 - 26473 24,21 +1733 +0,39 107,0 -4.Коммерческие расходы - сумма, тыс.руб. - уровень, % 24248 23,34 26918 22,26 +2670 -1,08 111,0 - 24341 22,26 +93 -1,08 100,4 -5.Прибыль (убыток) от продаж, -сумма, тыс.руб. - уровень, % 492 0,47 2358 1,95 +1866 +1,48 479,3 - 2132 1,95 +1640 +1,48 433,3 -6.Проценты к уплате, - сумма, тыс.руб. - уровень, % 160 0,154 188 0,155 +28 +0,001 117,5 - 169 0,155 +9 +0,001 105,6 -7.Прочие доходы, - сумма, тыс.руб. - уровень, % 2056 1,98 1606 1,33 -450 -0,65 78,1 - 1454 1,33 -602 -0,65 70,72 -8.Прочие расходы - сумма, тыс. руб. - уровень,% 1366 1,32 1804 1,49 +438 +0,17 132,1 - 1629 1,49 +263 +0,17 119,3 -9.Прибыль (убыток) до налогообложения - сумма, тыс. руб. - уровень, % 1022 0,98 1972 1,63 +950 +0,65 192,9 - 1782 1,63 +760 +0,65 174,4 -10.Текущий налог на прибыль - сумма, тыс.руб. -в % к прибыли до налогообложения 282 27,59 146 7,40 -136 -20,39 51,8 - 132 7,40 -150 -20,39 46,8 -11.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода - сумма, тыс.руб. - уровень, % - в % к прибыли до налогообложения 93 0,09 9,10 718 0,59 36,41 + 625 +0,50 +27,31 772,0 - - 645 0,59 36,41 +552 +0,50 +27,31 693,5 - -12.Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.2388328187+4304118,025486+1603106,713.Среднесписочная численность работников, человек278282+4101,4---14.Производительность труда, тыс. руб.4771+24151,164+17136,215.Расходы на оплату труда, тыс. руб.1327514440+1165108,813056-21998,416.Среднемесячная зарплата на 1 работника, руб.65167125+609109,36442-7498,9
По данным таблицы 1 можно судить о том, что Унечское райпо достигло высоких результатов финансово-хозяйственной деятельности в 2009г. в сопоставимых ценах по сравнению с 2008г. Об этом свидетельствует рост выручки от продажи товаров на 5466 тыс. руб. или на 5,3 процента. Себестоимость проданных товаров в 2009г. стала выше на 3733 тыс. руб., а по уровню к показателю выручки от продаж снизилась на 0,39 процента.
Это свидетельствует о том, что Унечское райпо в 2009 году увеличило выручку от продаж за счет увеличения объема продаж.
В результате роста выручки от продажи товаров валовая прибыль увеличилась на 1733 тыс. руб. или на 7 процентов. В свою очередь рост валовой прибыли привел к увеличению прибыли от продаж на 1640 тыс. руб. или на 333,3 процента. Благодаря росту прибыли от продаж прибыль до налогообложения возросла на 760 тыс. руб. В результате роста балансовой прибыли произошло увеличение чистой прибыли 552 тыс. руб. или на 593,5 процента.
Кроме того, следует отметить, что среднегодовая стоимость имущества увеличилась на 1603 тыс. руб. или на 6,7процента. Производительность труда увеличилась на 17 тыс. руб. или на 36,2 процента. Расходы на оплату труда снизились и составили 219 тыс. руб. Среднемесячная заработная плата на 1 работника в 2009 году снизилась на 74 руб. или на 1,1 процента.
Отрицательным моментом можно отметить увеличение прочих расходов на 263 тыс. руб., снижение расходов на оплату труда на 1,6 процента и среднемесячной зарплаты на 1 работника 1,1 процента, несмотря на рост производительности труда на 36,2 процента, что связано с инфляцией в стране.
Влияние факторов на динамику прибыли до налогообложения предприятия Унечское райпо в действующих ценах представлена в таблице 2
Таблица 2 - Расчет влияния факторов на динамику прибыли до налогообложения в действующих ценах.
ФакторыРасчетСумма, тыс.руб.В % к итогу1. Изменение объема выручки?Пв = (В1-В0)*Упр0/100 (120938-103881)*0,47/100+ 808,42. Изменение среднего уровня валовой прибыли.? Пвд= (УВД1-УВД0)*В1/100 (24,21-23,82)*120938/100+47249,73. Изменение среднего уровня коммерческих расходов? Укр = (УКр1-УКр0)*В1/100 (22,26-23,34)* 120938/100= - 1306+1306137,54.Изменение процентов к уплате?? пр.к уплате =?1-? 0 188 -168 = +20-20-2,15. Изменение прочих доходов? ? пр.доходов =?1-? 0 1606-2056 = -450-450-47,46.Изменение прочих расходов?? пр.расходов=?1-? 0 1804 -1366 = +438-438-46,1Итого +950100
По данным таблице 2 можно судить о том, что предприятие улучшило результаты финансовой деятельности в 2009г. по сравнению с2008г. Об этом свидетельствует рост балансовой прибыли на 950 тыс. руб. Данный рост является результатом увеличения выручки от продажи товаров 17057тыс. руб. уровня валовой прибыли на 0,39процента и снижения уровня коммерческих расходов на 1,08 процента.
2. МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
.1 Анализ финансовых результатов
Для анализа финансовых результатов необходимо определить динамику финансовых результатов, состав и динамику валового дохода, факторный анализ валового дохода, анализ прибыли, рентабельность по товарным группам.
Динамика финансовых результатов представляет собой ее изменение в абсолютном значение, а также определение темпов роста и темпов прироста. Проводится на основании данных отчета о прибылях и убытках. Динамика финансовых результатов представлена в таблице 3.
Таблица 3 - Динамика финансовых результатов Унечского Райпо за 4 года
Показатели прибыли Сумма, тыс. руб.Базисные темпы роста, %200620072008200920062007200820091.Валовая прибыль (убыток) 13690180062474029276100131,5180,7213,82.Прибыль (убыток) от продаж(1257)(159 )492235810012,639,1187,63.Прибыль (убыток) до налогообложения(1792)77102219721004,357,0110,04.Чистая прибыль (убыток) (2572)(857)9371810033,33,627,9
По данным таблицы 3 видно, что в течение рассматриваемого периода валовая прибыль увеличивалась с 13690 тыс. руб. в 2006 году до 29276 тыс. руб. в 2009 году. По таким показателям как прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) наблюдается положительная тенденция. В частности убыток от продаж от продаж в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизился до 159 тыс. руб., а в 2008 году и в 2009 году Унечское Райпо получило прибыль от продаж 492 тыс. руб. и 2358 тыс.руб. соответственно. Убыток до налогообложения, полученный в 2006 году снизился и в 2007 году на предприятии наблюдается прибыль до налогообложения в размере 77 тыс. руб. В 2008году и в 2009 году прибыль до налогообложения увеличилась и ее темп роста составляет 57 и 110 процентов соответственно по отношению к 2006 году. Чистый убыток в 2007 году снизился по сравнению с 2006 годом в 3 раза. В 2008 году и в 2009 году Райпо вышло из чистого убытка и получает чистую прибыль, которая в свою очередь увеличилась в 7,7 раза по сравнению с 2008 годом, а ее темп роста составил 3,6 и 27,9 процента по сравнению с 2006 годом.
Таким образом Унечское Райпо на протяжении четырех лет работает эффективно.
Далее проведем анализ основных факторов формирования чистой прибыли.
Таблица 4 - Анализ основных факторов формирования чистой прибыли
Финансовые результаты различных видов деятельностиАбсолютные величины, тыс. руб.Удельные веса (%) в чистой прибылиИзменения2008 год2009 год2008 год2009 годсуммауд. вес, %1.Сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности (убыток от продаж)4922358529,03328,41+1866-200,622.Сальдо прочих доходов и расходов2056-1366-160= 5301606-1804-188= -386569,89-53,76-916-623,653.Сальдо отложенных налоговых активов и обязательств, скорректированное на величину текущего налога на прибыль-929-1254-998,92-174,65-325+824,274.Чистая прибыль (п.1+п.2+п.3)93718100100+625-
По данным таблицы 4 можно сказать, что наибольший удельный вес в чистой прибыли имеет сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности. Однако в 2009 году удельный вес данного показателя по сравнению с 2008 годом снизился на 200,62процента, а в абсолютном значении сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности увеличилось на 1866 тыс. руб.
Сальдо прочих доходов и расходов в 2009 году представляет собой убыток по сравнению с 2008 годом. Удельный вес данного показателя в отчетном году по сравнению с прошлым уменьшился на 623,65 процента, на что повлияло увеличение убытка на 916 тыс. руб. а увеличение сальдо отложенных налоговых активов и обязательств на 325 тыс. руб. привело к увеличению удельного веса данного показателя на 824,27 процента.
Все данные изменения привели к увеличению чистой прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 625 тыс. руб.
В отношении показателей финансовых результатов несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный (компонентный) анализ отчета о прибылях и убытках.
Вертикальный анализ финансовых результатов представлен в таблице 5.
Таблица 5 - Вертикальный (компонентный) анализ финансовых результатов за отчётный период
Показатели Прошлый год Отчётный год Изменение удельного веса, % +; -Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %1.Всего доходов и поступлений103881100120938100-2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности7914176,189166275,79-0,393. Валовая прибыль2474023,822927624,21+0,394.Коммерческие расходы2424823,342691822,26-1,085.Управленческие расходы-----6. Прибыль от продаж4920,4723581,95+1,487. Доходы по операциям финансового характера-----8. Расходы по операциям финансового характера1600,15401880,1554+0,00149. Прочие доходы20561,9816061,33-0,6510. Прочие расходы13661,3118041,49+0,1811. Прибыль (убыток) до налогообложения10220,9819721,63+0,6512.Отложенные налоговые активы-----13.Отложенные налоговые обязательства-----14.Текущий налог на прибыль9290,89 12541,04+0,1515. Чистая прибыль93 0,097180,59+0,5
Согласно данным таблицы 5, наибольший удельный вес, как в отчетном году, так и в прошлом занимают общие расходы финансово-хозяйственной деятельности. Однако в отчетном году удельный вес данного показателя составил 75,79 процента, что меньше удельного веса этого же показателя в прошлом году на 0,39 процента. Наименьший удельный вес в общей сумме доходов и поступлений занимают расходы по операциям финансового характера и составляют 0,1554 процента в 2009 году, что выше данного показателя по сравнению с прошлым годом на 0,0014 процента.
Кроме того, снизились удельные веса коммерческих расходов на 1,08 процента, прочих доходов - на 0,65 процента. А удельные веса показателей валовой прибыли, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистой прибыли увеличились на 0,39; 1,48; 0,65; 0,5 процентов соответственно.
Теперь проведем анализ распределения прибыли Унечского Райпо за 2009-2008гг.
Анализ распределения прибыли представлен в таблице 6
Таблица 6 - Анализ распределения прибыли
ПоказателиПрошлый годОтчетный годОтклонение (+;-)Темп роста, %Тыс. руб.Уд. вес, %Тыс. руб.Уд. вес, %Тыс. руб.Уд. вес, %Чистая прибыль, в том числе:93718+625772,04на выплату дивидендов-------резервный фонд-------фонд накопления4952,6931243,45+263-9,24636,7фонд социальной сферы4447,3140656,55+362+9,24992,7
Чистая прибыль на предприятии распределяется на 2 фонда: фонд накопления и фонд социальной сферы. Из данных таблицы 6 видно, что на 362 тыс. руб. или на 892,7 процента увеличились отчисления в фонд социальной сферы. Также увеличилась доля фонда с 47,31 до 56,55процентов. Фонд накопления также увеличился и составил 536,7 процента от чистой прибыли, однако удельный вес данного фонда снизился на 9,24 процента.
Рассчитаем влияние факторов на величину фондов.
Расчет влияния факторов на величину фондов представлен в таблице 7.
Таблица 7 - Расчет влияния факторов на величину фондов
Фактор изменения фондов специального назначенияАлгоритм расчетовРасчет Размер влияния Фонд накопления, в т.ч.за счет: - чистой прибыли -коэффициента отчислений 625*52,69 -9,24*718 329,31 -66,34Фонд соц. сферы, в т.ч.за счет: - чистой прибыли -коэффициента отчислений 625*47,31 9,24*718 295,69 66,34
Основным фактором роста фонда накопления является рост чистой прибыли. За счет ее увеличения фонд накопления увеличился на 329,31 тыс. руб., а снижение коэффициента отчислений на 9,24 процента привело к снижению фонда накопления на 66,34 тыс. руб.
Увеличению фонда социальной сферы способствовал рост коэффициента отчислений, влияние этого фактора составило 66,34 тыс. руб. И рост чистой прибыли, влияние этого фактора составило 295,69 тыс. руб.
Далее проанализируем динамику коэффициентов рентабельности организации за 4 года представлена в таблице 8.
Таблица 8- Динамика коэффициентов рентабельности организации за 4 года
ПоказателиГоды20062007200820091.КР.Рентабельность собственного капитала- 0,38770- 0,177280,020730,145522.КР.Рентабельность продаж (по чистой прибыли)-0,04258-0,011090,000890,005943. КР. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж)-0,02081-0,002060,004740,019504. КР. Рентабельность активов-0,10017-0,041420,003890,02547
1 КР = (1)
1 КР 2006 = = - 0,38770
КР 2007 = = - 0,17727
КР 2008 = = 0,02073
КР 2009 = = 0,14552
Из этих расчетов видно, что рентабельность собственного капитала увеличилась в динамике.
2 КР = (2)
КР2006 = = -0,04258
КР2007 = = -0,01109
КР2008 = =0,00089
КР2009 = =0,00594
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также имеет тенденцию к увеличению.
3 КР = (3)
3 КР2006 = = -0,02081
КР2007 = = -0,00206
КР2008 = =0,00474
КР2009 = =0,01950
Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличивается из года в год
4 КР = (4)
4 КР2006 = = -0,10017
КР2007 = = -0,04142
КР2008 = =0,00389
КР2009 = =0,02547
Рентабельность активов также растет из года в год.
Таким образом, согласно данным таблицы 8 можно сделать вывод, что показатели рентабельности увеличиваются с каждым годом, что говорит об улучшении деятельности предприятия.
Проанализируем показатели рентабельности предприятия за отчетный период.
Показатели рентабельности представлены в таблице 9.
Таблица 9 - Показатели рентабельности организации
ПоказателиПрошлый годОтчетный годИзменения (+,-)1 КР. Рентабельность собственного капитала 0,020730,14552+0,124792 КР. Рентабельность авансированного капитала (общая рентабельность)0,003890,02547+0,021583 КР. Рентабельность оборотных активов0,007770,05308+0,045314 КР. Рентабельность внеоборотных активов0,007800,04898+0,041185 КР. Рентабельность производства0,00384 0,02667+0,022836 КР. Рентабельность продажи (по чистой прибыли)0,000890,00594+0,005057КР. Рентабельность продажи (по прибыли от продажи)0,004740,01950+0,014768 КР. Рентабельность перманентного капитала0,005990,03659+0,03069 КР. Рентабельность инвестированного капитала0,00736 0,04433+0,0369710 КР. Коэффициент генерирования доходов0,042790,06996+0,02717
КР = = =0,02073 (1)
КР = = = 0,00389 (4)
КР = = = 0,00777 (5)
КР = = 0,00780(6)
КР = = 0,00384 (7)
КР = = =0,00089 (2)
КР = = =0,00474 (3)
КР = = = 0,00599 (8)
КР = =0,00736(9)
КР = =0,04279 (10)
Аналогичным образом рассчитываются показатели за 2009год.
Согласно данным таблицы 9 все показатели рентабельности увеличиваются это свидетельствует о том, что за отчетный период Унечское Райпо достигло высоких результатов в финансово-хозяйственной деятельности.
Далее проведем факторный анализ показателей рентабельности Унечского Райпо.
Таблица 10 - Факторный анализ показателей рентабельности организации
ПоказателиУсловные обозначенияПрошлый годОтчётный годИзменение (+,-)Темп роста, %Двухфакторная модель общей рентабельности капитала -Общая рентабельность капитала (Rобщ)Пч/А0,003890,02547+0,02158654,7558Фактор 1 Рентабельность продаж (Rпр)Пч/В0,000890,00594+0,00505667,4157Фактор 2 Скорость оборота капитала (Па)В/А 4,34958 4,29064 -0,05894 98,64493Трёхфакторная модель общей рентабельности капитала Фактор 1 Рентабельность продажПч/В0,000890,00594+0,00505667,4157Фактор 2 Фондоёмкость внеоборотных активов (Ф)ВА/В 0,11474 0,12122+0,00648105,6476Фактор 3 Фондоёмкость оборотных активов (е)ОА/В 0,11517 0,11185-0,0033297,1173Трёхфакторная модель рентабельности собственного капитала (модель фирмы «DuPont») - Рентабельность собственного капитала(Rск) Пч/СК 0,02073 0,14552 +0,12479 701,9778Фактор 1 Рентабельность продажПч/В0,000890,00594+0,00505667,4157Фактор 2 Скорость оборачиваемости капиталаВ/А 4,34958 4,29064-0,0589498,64493Фактор 3 Коэфицент финансовой зависимости (К фин.зав)Б/СК 5,32449 5,71271+0,38822107,2912
Двухфакторная модель общей рентабельности капитала:
Rобщ = Rпр * Па(11)
Rобщ Rпр = D Rпр * Па0 = 0,00505 * 4,34958= 0,02197
Rобщ Па = Rпр1 * D Па = 0,00594 * -0,05894= - 0,00035
Rобщ = Rобщ Rпр + Rобщ Па = 0,02197+(- 0,00035) = 0,02162
Изменение общей рентабельности составило 0,02162. Увеличению общей рентабельности способствовал один фактор, рост рентабельности продаж, влияние этого фактора составило 0,02197. А снижение скорости оборота капитала на -0,05894 привело к уменьшению рентабельности на - 0,00035. Трехфакторная модель общей рентабельности капитала:
Rобщ = (12)
R0 = = = 0,00387
Rусл1 = = = 0,02584
Rусл2 = = = 0,02513
Rусл3= = = 0,02549
Изменение общей рентабельности капитала за счет рентабельности продаж:
п = Rусл1 - R0 = 0,02584-0,00387= 0,02197
Изменение общей рентабельности капитала за счет фондоёмкости внеоборотных активов:
ф = Rусл2 - Rусл1 = 0,02513-0,02584= -0,00071
Изменение общей рентабельности капитала за счет фондоёмкости оборотных активов:
е = Rусл3 - Rусл2 = 0,02549- 0,02513= 0,00036
Общее влияние факторов составило:
Rобщ = RRп + R ф + Rе = 0,02197- 0,00071+ 0,00036= 0,02162
При рассмотрении трехфакторной модели общей рентабельности выяснили, что ее росту способствовали 2 фактора - рентабельность продаж и фондоемкость оборотных активов. Влияние этих факторов составило 0,02197 и 0,00036 соответственно. Положительным фактором послужило снижение фондоемкости оборотных средств на 0,00332, что послужило увеличением рентабельности на 0,02162.
Трехфакторная модель рентабельности собственного капитала:
Rск = Rпр * Па * К фин.зав (13)
RскRпр = DRпр * Па0 * К фин.зав 0 = 0,00505 * 4,34958* 5,32449= 0,11695
RскПа = Rпр1 * DПа * К фин.зав 0 = 0,00594 * (-0,05894) * 5,32449= -0,00186ск К фин.зав = Rпр1 * Па1 *D К фин.зав = 0,00594 * 4,29064 * 0,38822 =0,00989ск = RскRпр + RскПа + Rск К фин.зав =0,11695 - 0,00186 + 0,00989 =0,12498
Рассматривая трехфакторную модель рентабельности собственного капитала, определили, что на ее рост повлияло два фактора: рентабельности продаж на 0,11695 и коэффициент финансовой зависимости. Влияние этого фактора равно 0,00989. В свою очередь снижение скорости оборота капитала привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 0,00186. Общее влияние факторов составило 0,12498.
2.2 Анализ имущественного положения
Для анализа имущественного положения необходимо построить аналитический баланс, рассмотреть состав и структуру хозяйственных средств и источников формирования имущества, наличие и движение собственных оборотных средств.
Сравнительный аналитический баланс представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Сравнительный аналитический баланс за 2009 год.
Наименование статейАбсолютные величины, т.р.Удельные веса, в %ИзмененияНа начало 2008 годаНа конец 2008 годаНа начало 2008 года На конец 2008годасуммаУд. весВ % к величине на начало годаВ % К итого баланса1.Внеоборотные активы Вт.ч.: Основные средства133341598551,1752,73+2651+1,57119,962,3133341598551,1752,73+2651+1,57119,962,32.Оборотные активы, в т.ч. -запасы и затраты -дебиторская задолженность -денежные средства и краткосрочные финансовые вложения -прочие оборотные активы127261432848,8347,27+1602-1,57112,637,796141111436,8936,66+1500-0,23115,635,38956193,432,04-276-1,3969, 2-6,5221725958,518,56+378+0,05117,18,9-------БАЛАНС2606030313100100+4253-116,31003. Капитал и резервы4558531017,4917,52+752+0,03116, 517,74.Долгосрочные обязательства119291673145,7855,19+4802+9,42140,3112,95.Краткосрочные обязательства, в т.ч. -краткосрочные кредиты -кредиторская задолженность -прочие пассивы9573827236,7327,29-1301-9,4586,4-30,6194817857,485,89-163-1,5991,6-3,87625648729,2621,40-1138-7,8685, 1-26,8-------БАЛАНС2606030313100100+4253-116,3100(): () = (0,2; 0,8 ) (14)():() = (0,6; 0,4) (15)
Т.о. приток средств на предприятии происходил за счет заемных средств, которые были направлены на пополнение внеоборотных и оборотных активов.
По данным таблицы 11 можно судить о том, что в отчетном периоде произошло увеличение валюты баланса на 4253тыс. руб. или на 16,3 процента. В основном это произошло за счет внеоборотных активов, их рост составил 2651тыс. руб., а внутри за счет основных средств на 2651 тыс. руб. или на 19,9 процента.
Также увеличение валюты баланса произошло за счет роста оборотных активов на 1602 тыс. руб. или на 12,6 процента, а внутри за счет запасов и затрат на 1500 тыс. руб. или на 15,6 процента.
Положительным моментом является рост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 378 тыс. руб., а также снижение дебиторской задолженности на 276 тыс. руб.
Изменение абсолютной величины в составе хозяйственных средств сказалось и на их структуре. Удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1,57 процента за счет роста удельного веса основных средств на 1,57 процента. Удельный вес оборотных активов уменьшился на 1,57 процента за счет уменьшения удельного веса материальных запасов и затрат (-0,23процента), а также дебиторской задолженности на 1,39 процента. По остальным видам средств наблюдается увеличение их удельных весов, в том числе и по денежным средствам, что является положительным моментом.
Изменение источников формирования имущества произошло главным образом, за счет увеличения долгосрочных обязательств на 4802 тыс. руб, это является отрицательным моментом. Положительным моментом можно считать увеличение доли собственного капитала на 0,03 процента и снижение краткосрочных обязательств на 9,45 процента.
Приток средств на предприятии происходил за счет заемных средств ( в частности за счет долгосрочных кредитов и займов), которые были направлены на пополнение внеоборотных и оборотных активов.
Далее проанализируем состав и структуру хозяйственных средств, а также состав и структура источников формирования Унечского Райпо за 2009 год.
Состав и структура хозяйственных средств представлена в таблице 12.
Таблица 12 - Состав и структура хозяйственных средств Унечского Райпо
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменение (+;-)В процентах к началу года123451. Всего имущества, в том числе:2606030313+4253116,32. Внеоборотные активы1333415985+2651119,9- в процентах к имуществу, из них:51,1752,73+1,56-2.1. Основные средства1333415985+2651119,9- в процентах к имуществу51,1752,73+1,56-- в процентах к внеоборотным активам100100--3. Оборотные активы1272614328+1602112,6- в процентах к имуществу, из них:48,8347,27-1,56-3.1. Материальные активы961411114+1500115,6- в процентах к имуществу36,8936,66-0,23-- в процентах к оборотным активам75,5577,56+2,01-3.2. Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)494251-24350,8- в процентах к имуществу1,900,83-1,07-- в процентах к оборотным активам3,881,75-2,13-3.3. Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)401368-3391,8- в процентах к имуществу1,541,21-0,33-- в процентах к оборотным активам3,152,57-0,58-3.5. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения22172595+378117,1- в процентах к имуществу8,518,56+0,05-- в процентах к оборотным активам17,4218,11+0,69-3.6. Прочие оборотные активы----
По данным таблицы 12 можно судить о том, что на конец года имущество организации увеличилась на 4253 тыс. руб. или на 16,3 процента. Увеличение произошло как за счет оборотных средств, так и внеоборотных. Рост внеоборотных активов произошел за счет роста основных средств на 2651тыс. руб. или 19,9 процента, что в большей степени повлияло на рост имущества предприятия. Также произошло увеличение по уровню внеоборотных активов на 1,56 процента. Оборотные активы увеличились на 1602 тыс. руб. или на 12,6 процента. Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет материальных ресурсов и составило +1500 тыс. руб. Отрицательным моментом является снижение уровней материальных запасов на 0,23 процента, а также оборотных активов в целом на 1,56 процента.
Состав и структура источников формирования представлена в таблице 13.
Таблица 13 - Состав и структура источников формирования имущества
ПоказателиНа начало годаНа конец годаОтклонениеТемп роста,%123451.Всего источников средств, тыс. руб. в том числе:26060303134253116,32. Собственные, тыс. руб.45585310+752116,5- в процентах ко всем источникам, из них:17,4917,52+0,03-2.1. Уставный капитал, тыс. руб.32033237+34101,1- в процентах ко всем источникам12,2910,68-1,61-- в процентах к собственным70,2760,96-9,31-2.2. Добавочный капитал, тыс. руб.74747474-100,0- в процентах ко всем источникам28,6824,66+4,02-- в процентах к собственным163,98140,75-23,23-2.3 Резервный капитал, тыс. руб.----- в процентах ко всем источникам----- в процентах к собственным----2.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.(6119)(5401)-1152088,3- в процентах ко всем источникам-23,48-17,81+5,67-- в процентах к собственным-134,25-101,71+32,54-3. Заемные, тыс. руб.2150225003+3501116,3- в процентах ко всем источникам, из них:82,5182,48-0,03-3.1.Долгосрочные обязательства, тыс. руб.1192916731+4802140,3- в процентах ко всем источникам45,7855,19+9,41-- в процентах к заемным55,4866,92+11,44-3.2. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.19481785-16391,63- в процентах ко всем источникам7,485,89-1,59-- в процентах к заемным9,067,14-1,92-3.3.Кредиторская задолженность, тыс. руб.76256487-113885,1- в процентах ко всем источникам29,2621,40-7,86-- в процентах к заемным35,4625,94-9,52-3.4. прочие пассивы, тыс. руб.----- в процентах ко всем источникам----- в процентах к заемным----
Источники средств организации увеличились на 4253 тыс. руб. или на 16,3 процента. Этому способствовало увеличение заемных средств на 30501 тыс. руб. или на 16,3 процента. На рост заемных средств повлияло увеличение долгосрочных кредитов и займов на 4802 тыс. руб., а по уровню на 9,41 процента. А такие показатели как краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность снизились и по сумме и по уровню, что является положительным моментом.
Собственные же средства также организации увеличись. Их рост составил 752 тыс. руб., этому способствовало увеличение уставного капитала на 34 тыс. руб. Остальные показатели либо уменьшились (нераспределенная прибыль снизилась на 11520 тыс. руб.), а добавочный и резервный капитал не менялись.
Тем не менее собственных средств на предприятии меньше чем заемных. Это говорит о том, что предприятие больше берет в долг, и тем самым увеличивает зависимость организации от внешних источников финансирования.
Для анализа имущественного положения необходимо также проанализировать наличие и движение собственных оборотных средств предприятия.
Таблица 14 - Наличие и движение собственных оборотных средств Унечского Райпо в 2009 году (тыс. руб.)
ПоказателиНа начало годаНа конец годаОтклонениеВ % к началу года123451. Уставный капитал, тыс. руб. (УК)32033237+34101,12. Добавочный капитал, тыс. руб.(ДК)74747474-100,03. Резервный капитал, тыс. руб.(РК)----4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.(НП)(6119)(5401)-1152088,35. Итого капитал и резервы (СК)45585310+752116,56. Основные средства (ОС)1333415985+2651119,97. Итого внеоборотные активы (ВА)1333415985+2651119,98. Собственные оборотные средства (СОС)-8776-10675-1899121,6- в % к собственному капиталу-192,54-201,04-8,5-
По данным таблицы 14 можно судить о том, что собственные оборотные средства Унечского Райпо не покрывают его внеоборотных активов из-за недостаточности собственного капитала: в частности за счет нераспределенного убытка несмотря на его снижение.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие обладает плохой финансовой устойчивостью, так как собственных средств у предприятия не хватает для покрытия имущества. Покрытие имущества организации происходит за счет заемных средств.
.3 Анализ финансовой устойчивости
Для анализа финансовой устойчивости необходимо определить тип финансовой ситуации, определить коэффициенты финансовой устойчивости.
Определение типа финансовой ситуации представлен в таблице 15.
Таблица 15 - Определение типа финансовой ситуации на предприятии за отчетный год (тыс. руб.)
Показатели На начало годаНа конец годаОтклонение (+, - 12341. Источники собственных средств45585310+7522. Внеоборотные активы 1333415985+26513.Наличие собственных оборотных средств (стр1-2)-8776-10675-18994. Долгосрочные обязательства1192916731+48025.Наличие собственных средств и долгосрочных источников формирования запасов (стр3+4)3153605629036. Краткосрочные кредиты и займы19481785-1637. Общая величина основных источников (стр5+6)51017841+27408. Общая величина запасов (стр210+220)961411114+1500Продолжение таблицы 159. Излишек или недостаток СОС для формирования запасов (стр 3-8))-18490-21789-329910. Излишек или недостаток СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов (стр 5-8)-6461-5058+140311. Излишек или недостаток основных источников для формирования запасов (стр 7-8)-4513-3273+124012. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуацииS (0,0,0)S (0,0,0)-13. Кредиторская задолженность76256487-113814. Общая величина основных источников плюс кредиторская задолженность (стр 7+13)1272614328+160215. Излишек или недостаток общей величины основных источников и кредиторской задолженности для формирования запасов (стр 14-8)31123214+102
Для предприятия характерна кризисная финансовая ситуация, так как недостаточно даже общей величины основных источников средств для формирования запасов. Оборотных активов предприятия недостаточно для покрытия его дебиторской и кредиторской задолженности в срок. Грань банкротства.
Далее рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия за 2009год.
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 16.
Таблица 16 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия (Единиц)
Показатели На начало годаНа конец годаОтклонение (+, - 12341 КУ. Коэффициент автономии >0.50,17490,1752+0,00032 КУ. Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами >0.1-0,6975-0,7450-0,04753 КУ. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
КУ = (16)
КУ = (17)
КУ = (18)
КУ = (19)
КУ = (20)
КУ = (21)
КУ = (22)
КУ = (23)
КУ = (24)
КУ = (25)
КУ = (26)
КУ = (27)
КУ = (28)
КУ = (29)
В течение отчетного года наблюдается послабление финансовой устойчивости предприятия. Так как по большей части (больше половины) коэффициентов наблюдается их снижение на конец года. Снижение коэффициента обеспеченности собственными ресурсами свидетельствует о невозможности пополнения оборотных активов собственными оборотными средствами и ведения хозяйственной деятельности. Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными ресурсами ниже оптимального (0,6-0,8), что говорит о невозможности пополнения запасов за счет собственных оборотных средств и нормального ведения хозяйства.
Снижение коэффициента маневренности на конец года свидетельствует о недостаточности собственного капитала для осуществления финансовой деятельности, что является отрицательной тенденцией.
Снижение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств говорит об уменьшении покрытия оборотных активов внеоборотными активами.
Снижение значения коэффициента финансового рычага свидетельствует об уменьшении доли заемных средств для финансирования своей деятельности. Коэффициент долгосрочной задолженности вырос, что говорит об увеличении доли долгосрочной задолженности в общем объеме обязательств, что является отрицательной тенденцией. Несмотря на снижение коэффициента финансовой зависимости в конце года его показатель выше нормы, что говорит об увеличении зависимости предприятия от заемных средств. Индекс постоянного актива также больше нормы, что говорит о покрытии собственного капитала внеоборотными активами, что является отрицательным моментом.
Снижение коэффициент краткосрочной задолженности говорит об уменьшении доли краткосрочной задолженности в общем объеме обязательств, что является положительной тенденцией.
Также положительным моментом можно отметить рост коэффициента автономии, что говорит об увеличении финансовой независимости. Коэффициент реальной стоимости имущества больше нормы, что говорит об окупаемости имущества предприятия его активами. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности снизился, что говорит об уменьшении доли дебиторской задолженности.
Рост коэффициент финансирования говорит о незначительном росте финансирования предприятия за счет собственного капитала.
.4 Анализ ликвидности и платежеспособности
Для анализа ликвидности и платежеспособности необходимо провести анализ ликвидности баланса, а также определить коэффициенты платежеспособности.
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 17.
Таблица 17- Анализ ликвидности баланса предприятия за отчетный год (тысяч рублей)
АктивНа начало годаНа конец годаПассивНа начало годаНа конец годаПлатежный излишек(+), или недостаток (-)СуммаУд. Вес в % к итогуСуммаУд. Вес в % к итогуСуммаУд. Вес в % к итогуСуммаУд. Вес в % к итогуНа начало года (гр2- гр7)На конец года (гр4-гр9)123456789101112А122178,5125958,56П1762529,26648721,40-5408-3892А24011,543681,21П219487,4817855,89-1547-1417А31010838,791136537,49П31192945,781673155,19-1821-5366А41333451,171598552,73П4455817,49531017,52877610675Итого2606010030313100Итого2606010030313100--За отчетный период баланс является абсолютно не ликвидным, так как А1 ? П1, А2?П2, А3 ? П3, А4 ?П4. Сравнивая 1-е две группы актива с первыми двумя группами пассива, можно отметить, что на предприятии не обеспечивается текущая ликвидность. Также не обеспечивается ликвидность на перспективу (А3 ? П3).
На основании баланса ликвидности рассчитаем коэффициент общей ликвидности:
Кобщ.ликв = ,(30)
Где а1 =1, а2 = 0,5, а3 = 0,3
Кобщ.ликв н = =0,4475
Кобщ.ликв к = = 0,4992
Так как общий коэффициент ликвидности (Кобщ.ликв)
Коэффициенты платежеспособности предприятии представлены в таблице 18.
Таблица 18- Коэффициенты платежеспособности предприятии за отчетный период
Показатели ликвидностиНормативНа начало годаНа конец годаИзменения (+,-)123451КЛ. Абсолютной ликвидности0,0280,078+0,052КЛ. Быстрой ликвидности0,2-0,60,2320,314+0,0823КЛ.Коэффициент текущей ликвидности= 21,3291,732+0,4034КЛ. Промежуточный коэффициент покрытия0.7-0.80,3250,389+0,0645 КЛ. Коэффициент ликвидности запасов0.5-1.01,0041,344+0,341КЛ = (31)
КЛн = = 0,028; 1КЛк = = 0,078
КЛ = (32)
КЛн = = 0,232; 2КЛк = = 0,314
КЛ = (33)
КЛн = = 1,329; 3КЛк = = 1,732
КЛ =, (34)
КЛн = = 0,325; 4КЛк = = 0,389
КЛ = (35)
КЛн = = 1,004; 5КЛк = = 1,344
Где КФО - Краткосрочные финансовые вложения
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств.
КЛ имеет достаточно низкое значение, следовательно гарантия погашения долгов очень мала, но в динамике коэффициент растет.
КЛ соответствует нормативному значению (0,2-0,6) и происходит увеличение данного коэффициента в динамике. Данный коэффициент показывает, что предприятие может погасить в ближайшее краткосрочные обязательства, при чем краткосрочные финансовые вложения могут быстро обращены в денежные средства.
КЛ ниже нормативного значения, что свидетельствует о том, что, несмотря на уменьшение краткосрочных обязательств, предприятие не может их покрыть.
КЛ Промежуточный коэффициент покрытия также ниже нормы, что говорит о снижении платежеспособности предприятия на перспективу.
КЛ показывает, что все кредитные обязательства могут быть погашены за счет материальных запасов, так как коэффициент >1.
В динамике происходит увеличение всех коэффициентов, что свидетельствует о постепенном возрастании платежеспособности предприятия.
.5 Анализ несостоятельности (банкротства)
Для анализа несостоятельности предприятия необходимо оценить структуру баланса, осуществить прогноз банкротства.
Оценка структуры баланса представлена в таблице 19
Таблица 19 - Оценка структуры баланса на предприятии за отчетный год
ПоказателиНа начало годаНа конец годанорма12341. Коэффициент текущей ликвидности1,3291,732>22. Коэффициент обеспеченности собственными средствами-0,690 - 0,745>0,13. Коэффициент восстановления платежеспособности-0,967 > 14.Коэффициент утраты платежеспособности-0,917 > 1
КЛ = (33)
КЛн = =1,329; 3КЛк = = 1,732
КУ = (17)
КУн = = -0,690 2 КУк = = - 0,745
КВпл= (36)
Где, Т - продолжительность отчетного периода в мес. (12М);
П = 6 мес.и (3 мес.), при расчете коэффициента платежеспособности (утраты) платежеспособности;
КЛ н.г.(к.г.) - коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года.
КВ пл = = =0,967
КУтрпл= (37)
Где, КУтрпл - коэффициент утраты платежеспособности.
КУтрпл= = =0,917
Оценив структуру баланса можно сказать, что предприятие теряет возможность покрыть краткосрочные обязательства за счет оборотных средств, снижается доля собственных оборотных средств, необходимых для формирования оборотных активов. Утрачена возможность восстановить платежеспособность предприятия в ближайшие 6 месяцев, а в ближайшие 3 месяца Унечское Райпо может утратить свою платежеспособность.
Проведем прогноз банкротства Унечского Райпо за 2008-2009гг. Прогноз банкротства по двухфакторной модели представлен в таблице 20
Таблица 20 - Прогноз банкротства предприятия по двухфакторной модели
Показатели2008г2009г 1231. Коэффициент текущей ликвидности1,4331,5162. Доля заемных средств в пассивах0,46250,50843. Показатель вероятности банкротства (Z)-1,8994-1,98594. Вероятность банкротства
Двухфакторная модель выглядит следующим образом:= - 0,3877 - (1,0736 * коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) ) -
(0,0579 * удельный вес заемных средств в пассивах (Д))(38)
Д = = (39)
Д0 = = 0,4625 Д1 = = 0,5084
КЛ = (40)
КЛ0 = 1,433 КЛ1 = 1,516= - 0,3877 - (1,0736 * 1, 433) - (0,0579 *0,4625) = -1,8994= - 0,3877 - (1,0736 * 1,516) - (0,0579 *0,5084) = -1,9859
Так как значение Z
Теперь рассмотрим вероятность банкротства по 5 факторной модели.
Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:
Z=l,2*X1 + l,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4+l*X5, (41)
Где X1 = Соотношение собственного оборотного капитала и всех активов= Соотношение чистой прибыли и всех активов- Соотношение прибыли до налогообложения и активов- Соотношение собственного капитала и заемных средств- Соотношение выручки и активов
В зависимости от уровня значения Z дается оценка вероятности (риска) банкротства предприятия по специальной шкале (Таблица 21).
Таблица 21 - Определение вероятности наступления банкротства предприятия по Z-счету Э. Альтмана
Значение Z-счетаВероятность наступления банкротства1.8и менее 1,8-2,7 2,7-2,9 2.9и болееочень высокая высокая возможная очень низкая
Прогноз вероятности банкротства предприятия по пятифакторной модели представлен в таблице 22.
Таблица 22 - Прогноз вероятности банкротства предприятия по пятифакторной модели Э.Альтмана.
Показатели 2008г2009г 1231. Всего активов, тыс. руб. 23883281872. Собственные оборотные средства, тыс. руб.-4934-97263. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.102219724. Чистая прибыль, тыс. руб.937185. Собственный капитал, тыс. руб.4485,549346. Заемные средства, тыс. руб.19398232537. Выручка от продажи, тыс. руб.1038811209388. Доля собственных оборотных средств в активах, (Х1)-0,2066-0,34519. Рентабельность активов, исчисленная по чистой прибыли, (Х2)0,00390,025510. Рентабельность активов, исчисленная по прибыли до налогообложения отчетного периода, (Х3)0,04280,069911. Соотношение собственного капитала и заемных средств, (Х4)0,23130,212212. Коэффициент собственного капитала и заемных средств, (Х5)4,34964,290613. Показатель вероятности банкротства (Z)4,387184,2701714. Вероятность банкротства Очень низкаяОчень низкая
Х10 = = -0,2066Х11 = = -0,3451
Х20 = = 0,0039Х21 = = 0,0255
Х30 = = 0,0428Х31 = = 0,0699
Х40 = = 0,2313 Х41 = = 0,2122
Х50 = = 4,3496Х51 = = 4,2906=l,2*(-0,2066)+l,4*0,0039+3,3*0,0428+ 0,6*0,2313+l*4,3496= 4,38718= l,2*(-0,3451)+ l,4*0,0255+ 3,3*0,0699+ 0,6*0,2122+l*4,2906= 4,27017
Исходя из данных расчетов можно сказать, что вероятность банкротства предприятия Унечское райпо очень низкая, так как значение Z-счета более 2,9. Однако есть незначительные подвижки в росте вероятности банкротства.
.6 Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности
Для комплексной оценки хозяйственной деятельности необходимо произвести расчет частных и интегральных показателей эффективности использования материальных ресурсов, определить показатели интенсификации, произвести сводный анализ.
Расчет частных и интегральных показателей представлен в таблице 23.
Таблица 23 - Расчёт частных и интегральных показателей эффективности использования ресурсов
ПоказателиПрошлый годОтчетный годОткло-нениеТемп роста, %123451. Товарооборот, тыс. руб.103881120938+17057116,42 Прибыль до налогообложения, тыс. руб.10221972+950192,93.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. 1192014660+2740123,0 4. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.1196413527+1563113,15.Среднесписочная численность работников, чел.278282+4101,46.Амортизационные отчисления, тыс.руб.8041170+366145,57. Фондоотдача, руб. (стр.1:стр.3)8,718,25-0,4694,78.Фондовооруженность, тыс.руб. стр.3:стр.5)373,7428,9+55,2114,89. Рентабельность основных средств, руб. (стр.2:стр.3)8,7713,45+4,68153,410. Фондоотдача оборотных средств,руб. ( стр.1:стр.4)8,688,94+0,26103,011.Фондовооруженность оборотными средствами, тыс.руб. (стр.4:стр.5)43,0447,97+4,93111,512. Рентабельность оборотных средств, руб. (стр.2:стр.4)8,5414,58+6,04170,713. Оборачиваемость оборотных средств, дни (стр.4:стр.1*360)4240-295,214. Оборачиваемость основных средств, дни (стр.3:стр.6*360)53374511-82784,515. Производительность труда, тыс. руб. (стр.1:стр.5)373,67428,85+55,18114,8 16. Фактическое рабочее время, часов23041920-38483,317. Производительность труда за 1 час рабочего времени, тыс.руб. (стр1:стр.16)45,0862,99+17,91139,718. Удельный вес основных средств, % стр3:( стр3+стр4)*100 44,8555,15+10,3123,019. Удельный вес оборотных средств, % стр4:( стр3+стр4)*10045,0150,89+5,88113,120.Интегральный показатель оборачиваемости основных и оборотных средств 49,1150,08+0,97102,0
Интегральный показатель оборачиваемости основных и оборотных средств увеличился на 0,97 тысяч рублей. Увеличение интегрального показателя оборачиваемости основных и оборотных средств говорит об эффективном использовании данных средств.
Показатели интенсификации представлены в таблице 24
Таблица 24 - Показатели интенсификации использования производственных ресурсов
Показатели Прошлый годОтчетный годТемп роста12341. Оплатоемкость продукции (зарплата/выручку)0,12780,1194-0,00842. Материалоемкость продукции (материальные затраты /выручку)0,05250,0593+0,00683.Амортизациеемкостьпродуции(амортизационные затраты /выручку)0,00770,0097+0,0024.Фондоемкостьпродукции(основныесредства/выручку)0,11470,1212+0,00655.Коэффициентзакрепленияоборотныхсредств(оборотные средства /выручку)0,11520,1119-0,0033
За 2009 год по сравнению с 2008 годом зарплатоемкость уменьшилось на -0,0084процента, что говорит о снижении затрат на оплату труда. Показатели фондоемкости, материалоемкости и амортизациеемкости увеличились, что говорит об увеличении материальных затрат, изношенности средств предприятия и снижении окупаемости основных средств. Коэффициент закрепления оборотных средств снизился, что говорит о высвобождении оборотного капитала и экономии средств предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основе проведенного анализа финансовой деятельности предприятия Унечского райпо были сделаны следующие выводы:
. Унечское райпо достигло высоких результатов финансово-хозяйственной деятельности в 2009г. в сопоставимых ценах по сравнению с 2008г. Об этом свидетельствует рост выручки от продажи товаров на 5466 тыс. руб. или на 5,3 процента. Себестоимость проданных товаров в 2009г. стала выше на 3733 тыс. руб., а по уровню к показателю выручки от продаж снизилась на 0,39 процента.
Это свидетельствует о том, что Унечское райпо в 2009 году увеличило выручку от продаж за счет увеличения объема продаж.
В результате роста выручки от продажи товаров валовая прибыль увеличилась на 1733 тыс. руб. или на 7 процентов. В свою очередь рост валовой прибыли привел к увеличению прибыли от продаж на 1640 тыс. руб. или на 333,3 процента. Благодаря росту прибыли от продаж прибыль до налогообложения возросла на 760 тыс. руб. В результате роста балансовой прибыли произошло увеличение чистой прибыли 552 тыс. руб. или на 593,5 процента.
Кроме того, следует отметить, что среднегодовая стоимость имущества увеличилась на 1603 тыс. руб. или на 6,7процента. Производительность труда увеличилась на 17 тыс. руб. или на 36,2 процента. Расходы на оплату труда снизились и составили 219 тыс. руб. Среднемесячная заработная плата на 1 работника в 2009 году снизилась на 74 руб. или на 1,1 процента.
Отрицательным моментом можно отметить увеличение прочих расходов на 263 тыс. руб., снижение расходов на оплату труда на 1,6 процента и среднемесячной зарплаты на 1 работника 1,1 процента, несмотря на рост производительности труда на 36,2 процента, что связано с инфляцией в стране.
. в течение рассматриваемого периода валовая прибыль увеличивалась с 13690 тыс. руб. в 2006 году до 29276 тыс. руб. в 2009 году. По таким показателям как прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) наблюдается положительная тенденция. В частности убыток от продаж от продаж в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизился до 159 тыс. руб., а в 2008 году и в 2009 году Унечское Райпо получило прибыль от продаж 492 тыс. руб. и 2358 тыс.руб. соответственно. Убыток до налогообложения, полученный в 2006 году снизился и в 2007 году на предприятии наблюдается прибыль до налогообложения в размере 77 тыс. руб. В 2008году и в 2009 году прибыль до налогообложения увеличилась и ее темп роста составляет 57 и 110 процентов соответственно по отношению к 2006 году. Чистый убыток в 2007 году снизился по сравнению с 2006 годом в 3 раза. В 2008 году и в 2009 году Райпо вышло из чистого убытка и получает чистую прибыль, которая в свою очередь увеличилась в 7,7 раза по сравнению с 2008 годом, а ее темп роста составил 3,6 и 27,9 процента по сравнению с 2006 годом.
Таким образом Унечское Райпо на протяжении четырех лет работает эффективно.
.Показатели рентабельности предприятия также увеличились, что говорит о высоких результатов в финансово-хозяйственной деятельности.
.Приток средств на предприятии происходил за счет заемных средств (в частности за счет долгосрочных кредитов и займов), которые были направлены на пополнение внеоборотных и оборотных активов.
.За отчетный период баланс является абсолютно не ликвидным, так как А1 ? П1, А2?П2, А3 ? П3, А4 ?П4.Однако в динамике происходит увеличение всех коэффициентов платежеспособности, что свидетельствует о постепенном возрастании платежеспособности предприятия.
Тем не менее, утрачена возможность восстановить платежеспособность предприятия в ближайшие 6 месяцев, а в ближайшие 3 месяца Унечское Райпо может утратить свою платежеспособность, однако вероятность банкротства Унечского Райпо меньше 50 процентов и имеет тенденцию к снижению
Проведение комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности показало что предприятие работает в целом эффективно.
Однако Райпо необходимо увеличить собственный капитал, повысить ликвидность баланса и восстановить платежеспособность предприятия на ближайшие 6 месяцев.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособ./ под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник - 2-е изд. испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006 - 408 с. - ISBN 5-98119-400-6
. Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова; под. общ. ред. В.И. Бариленко. - 2-е изд., перераб. - М. - КНОРУС, 2006. - 416 с. - ISBN5-85971-494-7
. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С.Васильева, М.В.Петровская. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Кнорус, 2007. - 816 с. - ISBN 978-5-85971-700-2
. Гиляровская, Л.Т. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: Проспект, 2008.-360 с.- ISBN 10-5-482-01299-9
. Гинзбург, А.И. Экономический анализ: учебник / А.И.Гинзбург. - 2-е изд., перераб. и доп. - Спб.: Питер, 2008. - 528 с. - (Учебник для вузов). - ISBN 978-5-469-01433-1
. Головина, Л.А. Теория экономического анализа: учеб. пособ. /Л.А.Головина, О.А.Жигунова. - М.: КНОРУС, 2007.-216 с.- ISBN 5-85971-489-0
. Губин, В.Е., Губина, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В.Е.Губин, О.В.Губина - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА - М, 2006. - 336 с. - (Профессиональное образование) - ISBN 5-8199-0291-2 (ИД «ФОРУМ»), ISBN 5 - 16 - 002786- 6 (ИНФРА-М)
. Когденко, В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие / В.Г.Когденко. - М.: Юнити-Дана, 2006. - 390 с. - ISBN 5-238-00981-Х
. Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пос. / Н.П.Любушин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448 с. - ISBN 5-238-00815-5