Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "АМКК"

1. Ознакомление с работой планово-экономического отдела на предприятии


Планово-экономический отдел является самостоятельным структурным подразделением ЗАО «Алексеевский молочноконсервный комбинат» (далее ЗАО «АМКК»). Отдел создается и ликвидируется приказом директора предприятия. В большинстве случаев планово-экономический отдел подчиняется непосредственно заместителю генерального директора по экономике и финансам ЗАО «АМКК».

Отдел возглавляет руководитель планово-экономического отдела, назначаемый на должность приказом директора ЗАО «АМКК».

Состав и численность планово-экономического отдела составляет 5 человек, работающих в должности экономисты по труду и заработной плате, (2 чел.), экономисты по финансово-экономической работе (3 чел.). специалисты отдела казначейства по работе с платежами (2 чел.), специалисты бюро экономического анализа (3 чел.)

К функциям планово-экономического отдела на ЗАО «АМКК» относятся:

1. Экономическое планирование и анализ экономического состояния организации, а также контроль за выполнением подразделениями организации законодательства в области экономики;

2. Разработка и подготовка к утверждению проектов перспективных и ретроспективных планов экономической деятельности и развития предприятия;

.1. Руководство составлением среднесрочных и долгосрочных комплексных планов производственной, финансовой деятельности, бизнес-планов фирмы, согласование и увязка их разделов;

.2. Планирование объемов капитальных инвестиций и операционных средств для оплаты оборудования и инвентаря на основе заявок производственных и технических подразделений предприятия, а также определение пределов таких капитальных вложений и разработка мероприятий по эффективному использованию капитальных вложений;

.3. Разработка мероприятий по повышению производительности труда, повышению рентабельности производства, увеличению прибыли, снижению издержек на производство и реализацию продукции, устранению потерь и расходов;

.4. Подготовка предложений, обоснований и расчетов по затратам на проведение НИОКР, капитального ремонта основных средств, доведение планов затрат до финансового отдела;

.5. Разработка плановых технико-экономических нормативов материальных и трудовых затрат, проектов оптовых и розничных цен на продукцию предприятия, тарифов на работы (услуги) с учетом спроса и предложения и с целью обеспечения запланированного объема прибыли.

.6. Составление нормативных калькуляций продукции и контроль за внесением в них текущих изменений планово-расчетных цен на основные виды сырья, материалов, которые используются в производстве.

Документами, на основе которых осуществляется работа планово-экономического отдела на ЗАО «АМКК» являются:

законодательные и нормативные акты,

положение об ПЭО и о его подразделениях,

должностные инструкции сотрудников отдела,

также правила внутреннего распорядка.


2. Оценка обеспеченности предприятия производственными ресурсами


Основным видом внеоборотных активов ЗАО «АМКК» являются основные средства. Они составляют материально-техническую базу предприятия, поэтому необходимо анализировать их структуру за период 2010-2011 гг., которая более подробно приведена в Таблице 1. (Приложение 1,2)

экономический себестоимость ресурс финансовый

Таблица 1. Анализ наличия и движения основных средств ЗАО «АМКК» с учетом амортизации

Наименование показателяДвижение основных средств2010ПоступилоВыбыло2011Тыс. руб.Уд. весТыс. руб.Тыс. руб.Тыс. руб.Уд. весЗдания и сооружения22182740,29742895379626092641,866Машины и оборудование26288147,75536024594729295847,005Транспортные средства6025610,946972662396374310,228Производственный и хозяйственный инвентарь34270,62345527036120,580Другие виды основных средств200,00400200,003Земельные участки и объекты природопользования20730,37709019830,318Итого5504841008910016342623242100

Из таблицы 1 видно, что в разрезе структуры основных средств больший удельный вес занимают машины и оборудование в 2010 г. - 47,005%, в 2011 г. - 47,555%. Так же наблюдается рост удельного веса зданий и сооружений в 2011 г. - 41,866% по сравнению с 2010 г. - 40,297%. Однако в 2011 г. происходит снижение удельного веса транспортных средств в 2011 г. составил 10,228% по сравнению с 2010 г. - 10,946% и земельных участков в 2011 г. до 0,318, в 2010 г. - 0,377%. Исходя из анализа структуры основных средств, можно сказать, что предприятие обеспечено основными средствами для производственного процесса, особых колебаний в их структуре не наблюдается, что говорит о стабильности производственной деятельности ЗАО «АМКК».

В целом можно охарактеризовать, что в течении 2010-2011 гг. на предприятии не было особых изменений в динамике основных средств, что характеризуется их достаточностью для обеспечения необходимого объема воспроизводства, поэтому политика руководства характеризуется в умеренном поддержании имеющегося объема и структуры основных средств.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется путем сравнения фактического количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью предприятия. Оценим обеспеченность ЗАО «АМКК» персоналом по отдельным категориям и профессиям в 2010-2011 гг.


Таблица 2. Анализ обеспеченности предприятия персоналом

Категории персонала с учетом основных профессийФактически в 20102011по плануфактическиРабочие (основные работники)619619623Специалисты121121125Служащие747475Ученики646468Пожарно-сторожевая охрана121212Медицинские работники222Всего работающих на предприятии892892905

Как видно по данным анализа, предприятие практически полностью обеспечено персоналом в соответствии с плановой потребностью.

Полноту использования персонала предприятия можно оценить по количеству отработанных дней в году, а также по степени использования фонда рабочего времени. Фонд рабочего времени зависит от численности рабочих, количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год и средней продолжительности рабочего дня (ФРВ = ЧР*Д*П). Проведем анализ в целом по предприятию за 2010-2011 гг.


Таблица 3. Использование трудовых ресурсов предприятия в 2010-2011 гг.

ПоказательЗначение показателяОтклонение2010 г.2011 г.Среднегодовая численность рабочих (ЧР)6196234Отработано дней одним рабочим за год (Д)2282324Отработано часов одним рабочим за год (Ч)17331846113Средняя продолжительность рабочего дня (П), ч.7,67,960,36Общий фонд рабочего времени (ФРВ), чел./ч.1 072 6031 150 50777 903

В 2011 г. фонд рабочего времени возрос на 77 903 чел./ч. по сравнению с 2010 г., в том числе за счет изменения:

численности рабочих:

DФРВЧР = (ЧР2011 - ЧР2010)*Д2010 *П2010 = (623 - 619)*228*7,6 = 6931 ч.

количества отработанных дней один рабочим:

DФРВД = ЧР2011*(Д2011 - Д2010)*П2010 = 623*(232 - 228)*7,6 = 18939 ч.

продолжительности рабочего дня:




DФРВП = ЧР2011*Д2011 *(П2011 - П2010) = 623*232*(7,96-7,60) = 52 033 ч.



Очевидно, в ЗАО «АМКК» использование трудовых ресурсов улучшилось в 2011 г. по сравнению с 2012 г. Целодневные потери рабочего времени снизились на 4 дня на каждого рабочего предприятия, возрастание ФРВ произошло за счет качественных показателей: за счет увеличения численности рабочих, за счет количества отработанных дней и продолжительности рабочего дня.

3. Анализ производства продукции


Анализ объема производства и реализации продукции ЗАО «АМКК» начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста. (Приложение 1,2)


Таблица 4. Анализ динамики производства и реализации продукции

ГодОбъем производства продукции, тыс. руб.Темпы роста, %базисныецепные20112 863 13410010020123 474 569121121

Из таблицы видно, что за 2010-2012 гг. на ЗАО «АМКК» происходило увеличение производства и реализации продукции. В итоге за 2 года объем производства продукции увеличился на 21%.

Для оценки выполнения плана производства продукции по ассортименту применяется коэффициент, расчет которого производится путем деления общего фактического выпуска продукции в стоимостном выражении, зачтенного выполнение плана по ассортименту, на общий плановый выпуск продукции. Проведем анализ ассортимента и структуры продукции ЗАО «АМКК» за 2011 г.


Таблица 5. Выполнение плана по ассортименту продукции ЗАО «АМКК»

Вид продукцииОбъем выпуска продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб.Выполнение плана, %Выпуск, зачтенный в выполнение плана по ассортиментупланфактСгущенное молоко550 000628 114114%550 000Молоко цельное650 000701 233108%650 000Кефир310 000355 305115%310 000Сметана250 000301 998121%250 000Творог500 000496 36799%496 367Масло сливочное660 000705 889107%660 000Йогурт180 000285 663159%180 000Всего3 100 0003 474 569112%3 096 367

Из данных таблицы 5 следует, что план выпуска продукции был выше, чем выпущено фактически продукции. Планировалось выпустить продукции на 3 096 367 тыс. руб., а фактически выпустили на 3 474 569 млн. руб., следовательно, перевыполнение плана, в общем по всем видам выпущенной продукции, составило 12%. Перевыполнение плана было по всем видам продукции, за исключением творога, здесь план был не выполнен на 1%. Наибольшее недовыполнение плана было по выпуску йогурта - на 59%. Перевыполнение плана выпуска продукции связано оптимизацией работы ЗАО «АМКК» с основными поставщиками сырья и материалов, более полной загрузкой производственных мощностей и финансированием производства из внешних источников.

Выполнить план по структуре производства - значит сохранить в фактическом выпуске продукции запланированные соотношения отдельных ее видов. Изменение структуры продукции оказывает большое влияние на все экономические показатели:

üобъем выпуска в стоимостной оценке;


üматериалоемкость;


üсебестоимость товарной продукции, прибыль;


üрентабельность.


Расчет влияния структуры продукции на уровень перечисленных показателей можно произвести способом цепной подстановки (Таблица 6), который позволяет абстрагироваться от всех факторов, кроме структуры продукции.


Таблица 6. Анализ структуры валовой продукции ЗАО «АМКК» за 2011 г.

Вид продукцииВыпуск продукцииСтруктура продукцииФактический выпуск при планируемой структуреИзменение объема продукции от изменения структурыВыполнение плана по структурепланфактпланфактСгущенное молоко550 000628 11418%18%616 456-11 65818%Молоко цельное650 000701 23321%20%728 53927 30621%Кефир310 000355 30510%10%347 457-7 84810%Сметана250 000301 9988%9%280 207-21 7918%Творог500 000496 36716%14%560 41464 04716%Масло сливочное660 000705 88921%20%739 74733 85821%Йогурт180 000285 6636%8%201 749-83 9147%Всего310000034745691001003 474 569--

Анализ таблицы показывает, как изменялся фактический выпуск объема продукции при планируемой структуре, происходит увеличение производства молока цельного на 27 306 тыс. руб., творога на 64 047 тыс. руб. и масла сливочного на 33 858 тыс. руб. Однако при производстве йогурта происходит снижение выпуска данного вида продукции на 83 914 тыс. руб. Данный анализ хорош тем, что методом прямого счета можно проанализировать структуру продукции и произвести расчет влияния структурных сдвигов на производство продукции, что в дальнейшем поможет оптимизировать структуру производства валовой продукции.

Особое внимание следует уделить анализу влияния факторов, определяющих объем производства и реализации продукции. Продукция создается тремя производственными факторами: средствами труда, предметами труда и живым трудом, каждый из которых характеризуется показателями экстенсивности и интенсивности. Отсюда формула объема продукции ():

,


где F - величина основных средств; FO - фондоотдача;


,


где M - материальные затраты; MO - материалоотдача;


,


где T - численность персонала; ПТ - производительность труда на 1 человека.

. Определим динамику качественных показателей (интенсификации) использования основных средств на ЗАО «АМКК» за 2010-2011 гг.


Таблица 7. Оценка экономической эффективности использования основных средств

№ п/пПоказатели20102011Отклонение (+, -)Темп роста, %Темп прироста, %1Продукция, тыс. руб.2 863 1343 474 569611 435121%21%2Величина основных средств, тыс. руб.550484623 24272 758113%13%3Амортизация основных средств, тыс. руб.214 409270 54756 138126%26%4Фондоотдача (стр. 1: стр. 2), руб.5,205,570,374107%7%5Фондоемкость (стр. 2: стр. 1), руб.0,190,18-0,01393%-7%6Амортизациеотдача (стр. 1: стр. 3), руб.13,3512,84-0,51196%-4%7Амортизациеемкость (стр. 3: стр. 1), руб.0,070,080,003104%4%Из таблицы 7, где представлен расчет видно, что фондоотдача увеличилась на 0,37 руб. на 1 руб. продукции и составила 107% к уровню предыдущего года. Уровень фондоемкости ЗАО «АМКК» в анализируемом периоде снизился на 7% или на 0,013 руб. Амортизациеотдача снизилась в 2011 г. - 0,51 руб. продукции на 1 руб., т.е. на 4% относительно 2010 г. Амортизациеемкость 1 руб. продукции составила в 2011 г. 0,07 руб. продукции на 1 руб. амортизации, в отчетном году - 0,8 коп. Увеличение доли амортизации на 1 руб. продукции на 0,51 руб., означает снижение на эту величину затрат на 1 руб. продукции или повышение прибыльности 1 руб. продукции. Рассмотренные показатели свидетельствуют о повышении уровня использования основных средств, что в свою очередь отражает повышение организационно-технического уровня ЗАО «АМКК».


. Определим динамику качественных показателей использования материальных ресурсов на ЗАО «АМКК» за 2010-2011 гг. (Приложение 1,2)


Таблица 8. Оценка экономической эффективности использования материальных ресурсов ЗАО «АМКК»

№ п/пПоказатели20102011Отклонение (+, -)Темп роста, %Темп прироста, %1Продукция, тыс. руб.2 863 1343 474 569611 435121%21%2Материальные затраты, тыс. руб.2 246 6962 758 683511 987123%23%3Материалоотдача (стр. 1: стр. 2), руб.1,271,26-0,01599%-1%4Материалоемкость (стр. 2: стр. 1), руб.0,780,790,009101%1%

Из таблицы 8 видно, что материалоотдача снизилась до 99%. Следовательно, материалоемкость 1 руб. увеличилась и составила 101%. Данные показатели отражают незначительное повышение уровня использования материальных ресурсов, что в свою очередь свидетельствует об устойчивости организационно - технического уровня ЗАО «АМКК».

3. Определим динамику качественных показателей использования трудовых ресурсов на ЗАО «АМКК» за 2010-2011 гг.


Таблица 9. Оценка экономической эффективности использования труда и его оплаты

Показатели20102011Отклонение (+, -)Темп роста, %Темп прироста, %Продукция, тыс. руб.2 863 1343 474 569611 435121%21%Численность персонала, тыс. руб.89290513101%1%Оплата труда с начислениями, тыс. руб.155 850213 11657 266137%37%Производительность труда (стр. 1: стр. 2), руб.3209,793839,30629,51120%20%Продукция на 1 руб. оплаты труда (стр. 1: стр. 3), руб.18,3716,30-2,0789%-11%Оплатоемкость (стр. 3: стр. 1), руб.0,050,060,01113%13%

В таблице 9 представлен расчет производительности труда в двух вариантах: на одного работника и на 1 руб. оплаты труда. Из расчета видно, что производительность труда на одного работающего увеличилась на 20%. Производительность 1 руб. оплаты труда снизилась до 89%, а оплатоемкость 1 руб. продукции увеличилась до 113%. Рассмотренные показатели свидетельствуют о высоком уровне использования трудовых ресурсов, что в свою очередь отражает увеличение организационно - технического уровня ЗАО «АМКК».


4. Анализ показателей себестоимости продукции


Себестоимость продукции - это выраженные в денежной форме затраты на ее производство и реализацию. Себестоимость продукции (работ, услуг) предприятия складывается из затрат, связанных с использованием в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

Себестоимость продукции является качественным показателем, концентрированно отражаются результаты хозяйственной деятельности организации. Ее достижения и имеющиеся резервы. Чем ниже себестоимость продукции, тем больше экономится труд, лучше используются основные фонды, материалы, топливо, тем дешевле производство продукции обходится как предприятию, так и всему обществу. Анализ динамики себестоимости единицы продукции проводится по фактическим и плановым калькуляциям, а так же по калькуляциям ретроспективного периода. В таблице 10 приведен анализ динамики себестоимости единицы продукции ЗАО «АМКК» за 2010-2011 гг.


Таблица 10. Анализ динамики себестоимости единицы продукции ЗАО «АМКК»

Вид продукцииКоличество продукцииСебестоимость продукции, руб.Себестоимость единицы продукции, руб.201020112010201120102011кг.%кг.%Сгущенное молоко12 03216,5312 65515,07404 521445 96133,6235,24Молоко цельное21 10128,9926 85431,98385 101495 46518,2518,45Кефир13 21418,1613 35515,90243 669252 26718,4418,89Сметана7 36510,126 9128,23220 125214 41929,8931,02Творог3 4484,743 9354,69314 223352 42191,1289,56Масло сливочное11 64916,0113 01115,49465497501 18139,9638,52Йогурт3 9715,467 2518,64102004202 82125,6927,97Всего72 78010083 97410021351402464534256,97259,65

Анализ таблицы показывает, как изменялась динамика показателей себестоимости продукции ЗАО «АМКК» за 2010-2011 гг. В 2011 г. происходит снижение себестоимости единицы продукции творога с 91,12 руб./кг. до 89,56 руб./кг., однако объем его выпуска увеличивается до 3935 кг. Снижается так же себестоимость единицы продукции масло сливочное с 39,96 руб./кг. до 38,52 руб./кг., объем выпуска данной продукции увеличивается до 13 011 кг. В 2011 г. происходит увеличение себестоимости единицы продукции сгущенное молоко до 35,24 руб./кг. и объем его выпуска увеличивается до 12655 кг. и йогурта 27,97 руб./кг., однако объем его выпуска увеличивается до 7251 кг. Данный анализ хорош тем, что можно проанализировать структуру себестоимости продукции и произвести расчет влияния структурных сдвигов на производство продукции, что в дальнейшем поможет оптимизировать структуру себестоимости производства.

Цены и использование производственных ресурсов при выпуске продукции на ЗАО «АМКК» является важнейшим фактором при формировании себестоимости выпускаемой продукции, поэтому в Таблице 11 рассчитаем влияние цен и ресурсоемкости на себестоимость продукции.


Таблица 11. Влияние цен и ресурсоемкости на себестоимость продукции

Вид продукции2011Индекс цен на ресурсыСебестоимость единицы продукции, руб.Себестоимость продукции, руб.планфактфактически в сопост. ценахпланфактв сопост. ценахкг.Сгущенное молоко12 6551,0233,6235,2435,94425 460445 961454 880Молоко цельное26 8541,1218,2518,4520,66490 095495 465554 921Кефир13 3551,0318,4418,8919,46246 257252 267259 835Сметана6 9121,1129,8931,0234,43206 608214 419238 005Творог3 9350,9591,1289,5685,08358 559352 421334 800Масло сливочное130110,9339,9638,5235,82519 917501 181466 099Йогурт72511,1325,6927,9731,61186 288202 821229 187Всего839747,29256,97259,65263,01243318324645342537726

Анализ таблицы 11 показывает, как оказывает влияние индекс цен на ресурсы при формировании себестоимости выпускаемой продукции, а так же формировании ее итоговой рыночной стоимости. Фактически в сопоставимых ценах происходит увеличение себестоимости сгущенного молока до 35,94 руб./кг., при этом увеличение общей себестоимости составит 454 880 тыс. руб. Аналогично происходит по всем видам продукции, в итоге изменение себестоимости в фактически сопоставимых ценах составит 73 192 тыс. руб. данный фактор наглядно показывает, прямую связь между получаемой прибылью и себестоимостью. На общую сумму затрат оказывают влияние: объем выпущенной продукции и изменение постоянных и переменных затрат, которые могут увеличиваться или уменьшаться за счет цен на потребляемые ресурсы.

Структура затрат по экономическим элементам отражает материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость производства (через удельный вес заработной платы), характеризует уровень кооперирования производства, соотношение живого и овеществленного труда.

Увеличение удельного веса затрат овеществленного труда характеризует увеличение материальных затрат на производство. С развитием техники и совершенствованием организации производства и труда в себестоимости продукции уменьшается доля живого труда и возрастает доля овеществленного труда, что означает рост общественной производительности труда.

Абсолютный рост и увеличение доли затрат по покупным комплектующим изделиям и полуфабрикатам свидетельствуют о росте специализации производства и повышении уровня кооперации. Увеличение доли затрат на энергию всех видов показывает рост энерговооруженности предприятия. Рост или сокращение удельного веса амортизационных отчислений характеризует изменения в техническом уровне производства. Уменьшение удельного веса прочих затрат свидетельствует о сокращении расходов по обслуживанию и управлению производством.

Проведем анализ затрат предприятия по экономическим элементам на основе Таблицы 12.


Таблица 12

ПоказательАбсолютные величиныУдельный вес, %Изменение, тыс. руб.Изменение, %2010201120102011Сырье и материалы1 401 3711 576 44865,6373,83175 0778,20Топливо123 562144 2025,796,7520 6400,97Электроэнергия56 88978 5232,663,6821 6341,01Итого материальные затраты1 581 8221 799 17374,0984,26217 35110,18Затраты на оплату труда155 850213 1167,309,9857 2662,68Отчисления (ЕСН)38 18465 2081,793,0527 0241,27Амортизация основных производственных фондов32 54942 1491,521,979 6000,45Общепроизводственные расходы125 332129 4465,876,064 1140,19Общехозяйственные расходы201 403215 4429,4310,0914 0390,66Итого себестоимость2 135 1402 464 534100100--

Из анализа таблицы видно, что предприятие ЗАО «АМКК» является материалоемким, удельный вес материальных затрат составил в 2012 г. 84,26%. По сравнению с 2011 г. удельный вес материальных затрат повысился на 10,18%, что связано со снижением доли затрат сырья и материалов на 8,20%, топлива - 0,97% и энергии - на 1,01%. Основной удельный вес в затратах на производство данного предприятия составляют сырье и материалы (73,83%).

Увеличение удельного веса сырья и материалов с 65,63% до 73,83% в затратах на производство на 8,20% произошло в результате повышения уровня кооперирования производства и вследствие увеличения отпускных цен на покупаемое молоко у сельских жителей.

Трудоемкость производства на данном предприятии довольно велика, о чем свидетельствует доля заработной платы в затратах на производство. Удельный вес заработной платы персонала в отчетном году составил 9,98% в затратах на производство. Однако по сравнению с предыдущим годом доля этих затрат увеличилась на 2,68%, что говорит об увеличении трудоемкости производства продукции.

Повышение технического уровня производства способствовало росту удельного веса амортизационных отчислений в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 0,45%.

Общепроизводственные затраты повысились, по сравнению с прошлым годом на 0,19%., а общехозяйственные на 0,66%.

Основными источниками резервов снижения себестоимости промышленной продукции (Р?С) являются:

) увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия (Р?VВП);

) сокращение затрат на ее производство (Р?3) за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.

Величина резерва снижения себестоимости единицы продукции может быть определена по формуле:





где Сl и Св - соответственно фактический и возможный (прогнозируемый) уровни себестоимости единицы продукции;


З1 - фактические затраты на производство продукции в отчетном периоде;


Р ? З - резерв сокращения затрат на производство продукции;

Зд - дополнительные затраты, необходимые для освоения резервов увеличения производства продукции;П1, Р ? VBП - соответственно фактический объем и резерв увеличения производства продукции.


Фактический выпуск всей продукции ЗАО «АМКК» в 2011 г. составил 83 974 кг., резерв его увеличения на 2012 г. 91 500 кг., то есть 7526 кг. Фактическая сумма затрат по производство выпуска продукции составила - 2 464 534 тыс. руб.; резерв сокращения затрат на производство 100 000 тыс. руб.; дополнительные переменные затраты на освоение резерва увеличения производства продукции - 156 000 тыс. руб. Отсюда резерв снижения себестоимости продукции:



Из проведенного расчета видно, что эффективность данного мероприятия составит 5,21 тыс. руб.


5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия


Как основополагающий вид из всего анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «АМКК», анализ финансовых результатов является также и один из последних завершающим этапов, которому нужно подойти со всей внимательностью и важность, так как результаты данного анализа дадут показатели прогноза для дальнейшего развития предприятия.

В рамках деятельности предприятия существуют следующие виды прибыли: валовая прибыль (убыток), прибыль от продаж (убыток), прибыль до налогообложения (убыток) и чистая прибыль(убыток), которая является конечным финансовым результатом деятельности предприятия. Чистая прибыль является разностью прибыли до налогообложения и текущего налога на прибыль. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия характеризуется анализом всех четырех видов прибыли ЗАО «АМКК», который представлен в Таблице 13. (Приложение 1,2)


Таблица 13. Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «АМКК» за 2010-2011 гг.

Виды прибыли20102011Темп роста, %Сумма, тыс. руб.Уд.вес, %Сумма, тыс. руб.Уд.вес, %Валовая прибыль727 99460,99101003556,40138,74Прибыль от продаж244 15820,4637671021,03154,29Прибыль до налогообложения125 31010,5022750112,70181,55Чистая прибыль96 1278,051767249,87183,84Итого:1 193 5891001 790 970100150,05

По полученным данным таблицы видно, что темп роста валовой прибыли в 2011 г. возрос до 138,74%, данный фактор обусловил увеличение прибыли от продаж на 54,29%, прибыли до налогообложения на 81,55% и как результата - чистой прибыли на 83,84%. Увеличение удельного веса чистой прибыли в 2011 г. относительно 2010 г. составило 1,82% и прибыли до налогообложения 2,2%.

Расходы уменьшают валовую прибыль, поэтому следует в первую очередь уменьшать неоправданные расходы от прочих операций деятельности. Рассмотрим структуру анализа прибылей и убытков ЗАО «АМКК» в таблице 14.


Таблица 14. Анализ прибылей и убытков ЗАО «АМКК» за 2010-2011 гг.

Наименование показателейКод20102011Изменение, тыс. руб.Изменение, %Выручка21102 863 1343 474 569611 435121,36Себестоимость21202 135 1402 464 534329 394115,43Валовая прибыль2100727 9941 010 035282 041138,74Коммерческие расходы2210316 723415 33698 613131,14Управленческие расходы2220167 113217 98950 876130,44Прибыль (убыток) от продаж2200244 158376 710132 552154,29Проценты к получению23205 1881 813-3 37534,95Проценты к уплате233056 47040 848-15 62272,34Прочие доходы2340163 065150 522-12 54392,31Прочие расходы2350230 631260 69630 065113,04Прибыль (убыток) до налогообложения2300125 310227 501102 191181,55Текущий налог на прибыль241029 96952 39122 422174,82Постоянные налоговые обязательства24214 1134 943830120,18Изменение отложенных налоговых обязательств243018777-11041,18Изменение отложенных налоговых активов2450181 8711 85310394,44Прочее246093343253711,11Чистая прибыль (убыток)240096 127176 72480 597183,84

Проведенный анализ прибылей и убытков ЗАО «АМКК» показывает, что чистая прибыль в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 80 597 тыс. руб. или на 83,84%. Рост чистой прибыли обусловлен ростом прибыли от продаж на 132 552 тыс. руб. или на 10,54%. Рост чистой прибыли так же обусловлен ростом прибыли до налогообложения на 102 191 тыс. руб. или 81,55%, и за счет снижения процентов к уплате на 15 622 тыс. руб. или 27,66%.

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственного процесса. Его величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.


Доходность ЗАО «АМКК» характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - сумма прибыли (доходов). Относительный показатель - уровень рентабельности.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Поэтому анализ показателей рентабельности является относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. (Приложение 1,2)


Таблица 14. Исходные данные для анализа рентабельности деятельности

Показатель20102011Выручка2 863 1343 474 569Себестоимость продаж2 135 1402 464 534Прибыль от продаж244 158376 710Прибыль до налогообложения125 310227 501Чистая прибыль96 127176 724Собственный капитал546 848724 894Внеоборотные активы397 507542 233Весь капитал предприятия1 385 3671 561 457

Рассчитаем показатели рентабельности:

Рентабельность продаж







где Rп-рентабельность продаж;

Ппр-прибыль от продаж;

В-выручка.

Rn11=; Rn12=

Таким образом, если в 2010 году с каждого рубля реализованной продукции ЗАО «АМКК» получало прибыли 8,52 коп., то в 2011 году этот показатель возрос на 2,01 коп. и составил 10,83 коп.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):




Rз=


где С/с-себестоимость продаж

Rз11=; Rз12=

Отсюда следует, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции в 2010 году принес ЗАО «АМКК» прибыли 11,43 коп., а в 2011 г. - 15,27 коп., что на 3,84 коп. больше, чем в 2010 г.

Рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (RК):




Rk =


где ЧП-чистая прибыль;

К-совокупный капитал.

Rк11=; Rк12=

В 2010 году чистая прибыль ЗАО «АМКК» составила 6,93% от стоимости всего инвестированного капитала.

В 2011 г. доля чистой прибыли составила 11,32% от суммы всего капитала на конец года.

) Рентабельность внеоборотных активов (RF):

Rf =


где F - стоимость внеоборотных активов.

Rf11=; Rf12=

На каждый рубль, вложенные во внеоборотные активы, приходится в 2011 г. 32,59 коп. чистой прибыли, что на 8,41 коп. больше, чем в предшествующем году.

) Рентабельность собственного капитала (Rск):


Rск = *100%


где СК-собственный капитал предприятия.


Rск11=; Rск12=

Эффективность использования собственных средств ЗАО «АМКК» в 2011 г. возросла по сравнению с предшествующим годом в с 17,58 коп. до 24,37 коп. чистой прибыли на рубль собственного капитала.


6. Анализ финансового состояния предприятия


Проведем коэффициентный анализ, характеризующий финансовую деятельность ЗАО «АМКК» за период 2010-2011 гг., расчеты по которому представлены в Таблице 15. (Приложения 1,2).


Таблица 15. Коэффициентный расчет показателей финансовой деятельности предприятия

№ п/пПоказателиНормативное значениеГодыОтклонение201020112011-20101Собственный капитал, тыс. руб.546 848724 894178 0462Краткосрочные обязательства, тыс. руб.837 445835 566-1 8793Долгосрочные обязательства, тыс. руб.1 074997-774Внеоборотные активы, тыс. руб.397 507542 233144 7265Оборотные активы, тыс. руб.987 8601 019 22431 3646Валюта баланса, тыс. руб.1 385 3671 561 457176 0907Коэффициент автономии?0,4-0,60,390,460,06958Коэффициент финансовой устойчивости?0,61,001,000,00019Коэффициент финансирования?0,70,650,870,214410Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

Из таблицы 15 видно, что значение коэффициента автономии в течение анализируемого периода немного ниже нормативного значения, этот фактор характеризует независимость предприятия от кредиторов и показывает, что предприятие в 2010 г. работало только на 39% собственных средств, в 2011 г. - 46%. Этот фактор свидетельствует о финансовой устойчивости организации. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств так же характеризуют невысокую финансовую зависимость предприятия от кредиторов, в 2010 г. значение коэффициента превышает нормативное значение на 0,53 пункта, а в 2011 г. - на 0,15 пунктов. Коэффициент финансирования немного выше нормативного значения в 2011 г. и составил 0,87 пунктов, что выше, чем предыдущем 2010 г. на 0,18 пунктов. Это означает снижение доли заемных средств в финансировании организации, повышение финансовой устойчивости и снижении зависимости от внешних кредиторов. Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств ниже допустимого уровня, т.е. в 2010 г. значение коэффициента составило 0,27 оборота, а в 2011 г. - 0,25 оборота. Вследствие чего ЗАО «АМКК» на протяжении периода 2009-2010 гг. привлекало краткосрочные заёмные источники. Коэффициент финансовой устойчивости, рассчитанный за анализируемый период, свидетельствует о том, что финансовая устойчивость предприятия стабильна, ведь значение коэффициента финансовой устойчивости на протяжении анализируемого периода времени 2010-2011 гг. было неизменным и составило 100%, что выше нормативного значения на 40%.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:


А1?П1;А2?П2;А3?П3;А4?П4;



Таблица 16. Анализ ликвидности баланса ЗАО «АМКК»

Актив20102011Пассив20102011Платежный излишек (недостаток)201020111. А1133 783124 3381. П1317 951203 420-184 168-79 082(стр. 1250+1240)(стр. 1520)2. А2611 590520 9512. П2519 494632 15092 096-111 199(стр. 1230)(стр. 1510+1550)3. А3242 487373 9353. П31 074997241 413372 938(стр. 1210+1220)(стр. 1400+1530)4. А4397 507542 2334. П4546 848724 890149 341182 657(стр. 1100)(стр. 1300)Баланс13853671561457Баланс13853671561457--

Проанализировав таблицу 16 можно сделать вывод, что баланс ЗАО «АМКК» не является абсолютно ликвидным. В 2010-2011 гг. результаты расчетов по предприятию показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют вид: А1П2; А3>П3; А4- 184 168 тыс. рублей, а в 2011 г. - 79 082 тыс. рублей, это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сопоставление итогов второй группы, медленно реализуемые активы и долгосрочные заемные источники так же показывает на протяжении 2010-2011 гг. присутствует платежный недостаток, в 2011 г. - 111 199 тыс. руб., данный фактор свидетельствует, что у ЗАО «АМКК» недостаточной запасов, которые могут покрыть долгосрочные заемные источники. На предприятии также наблюдается достаток по четвертой группе сопоставления актива и пассива, в 2010 г. - 149 341 тыс. руб., в 2011 г. - 182 857 тыс. руб., то есть наличие труднореализуемых активов не превышает стоимость собственного капитала, а это в свою очередь означает, что для пополнения оборотных средств собственного капитала остается достаточно, чтобы погашать кредиторскую задолженность.


Для оценки платежеспособности ЗАО «АМКК», используются три основных коэффициента ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.


Таблица 17. Расчет коэффициентов ликвидности ЗАО «АМКК»

Наименование показателяНормальное ограничение20102011Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2))> 0,2-0,50,160,15Коэффициент быстрой ликвидности ((А2+А3)/(П1+П2))? 11,021,07Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2))необходимое 1; оптим. не менее 20,890,77

Из произведенных расчетов можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период времени принимал значение ниже нормативного, то есть в 2010 г. когда ЗАО «АМКК» могло погасить в ближайшее время 16%, а в 2011 г. - 15% краткосрочной задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия за период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Так как коэффициент быстрой ликвидности в 2010 г. был равен 1,02 оборотов дебиторской задолженности, в 2011 г. - 1,07 оборотов, это говорит о том, что финансовый риск, связанный с тем, что предприятие не в состоянии оплатить в любое время свои счета, отсутствует, вследствие высокого показателя коэффициента быстрой ликвидности. Расчет коэффициента текущей ликвидности показывает, что ЗАО «АМКК» за анализируемый период времени при условии мобилизации всех оборотных средств сможет в любое время погасить краткосрочную задолженность. Таким образом, в анализируемый период времени 2010-2011 гг., в случае необходимости быстрого расчета ЗАО «АМКК» не сможет попасть в затруднительное финансовое положение и у него не возникнут трудности по выполнением своих обязательств.

Проанализируем динамику и структуру оборотных активов ЗАО «АМКК» за период 2010-2011 гг., которые представлены в таблице 18.


Таблица 18. Анализ динамики и структуры оборотных активов

ПоказательАбсолютные величиныУдельный вес, %Изменение, тыс. руб.Изменение, %2010201120102011Запасы234 002362 08023,6435,53128 07811,89НДС8 485118550,861,163 3700,31Дебиторская задолженность611 590520 95161,7851,11-90 639-10,67Финансовые вложения119 248118 83912,0511,66-409-0,39Денежные средства и ценные бумаги14 5355 4991,470,54-9 036-0,93Прочие оборотные активы000,000,0000,00Оборотные активы989 8701 019 224100,00100,00--

Из анализа таблицы 18 можно сделать вывод, что за период 2010-2011 гг. в структуре оборотных средств у предприятия возрастает доля запасов с 23,64% в 2010 г. до 35,53% в 2011 г., что говорит об обеспеченности ЗАО «АМКК» всеми необходимыми материалами для производственного процесса. Снижается доля в удельном весе оборотных средств денежных средств в 2010 г. от 1,47% до в 2011 г. к 0,54%, что характеризует быструю мобильность денежных средств предприятия. Так же у предприятия в 2011 г. произошло снижение дебиторской задолженности на 90 639 тыс. руб. или 10,67%. Данный фактор обуславливает восстановление платежеспособности предприятия, т.к. из-за своевременного поступления средств оно сумеет вовремя рассчитаться со своими долгами.

В таблице 18 были рассмотрены анализ динамики и структуры оборотных активов ЗАО «АМКК», поэтому целесообразно будет привести коэффициентный анализ оборачиваемости оборотных средств, которые представлены в таблице 19. (Приложение 1,2)


Таблица 19. Анализ оборачиваемости оборотных средств ЗАО «АМКК» за период 2010-2011 гг.

Показатели20102011Изменение 2011/2010Выручка от продаж, тыс. руб.2 863 1343 474 569611 435Оборотные активы, тыс. руб.989 8701 019 22429 354Период оборачиваемости оборотных активов, дн.124,46105,60-18,86Оборачиваемость оборотных активов, об.2,893,410,52

Из данных таблицы 19, видно в 2011 г. произошло увеличение оборачиваемости оборотных активов на 0,52 оборота по сравнению с 2010 г., что является благоприятным фактором, который свидетельствует, что продукция быстрее продается и снижается ее производственный цикл (то есть период оборачиваемости в деньги) в 2011 г. на 18,86 дней.


Список использованной литературы


1.Трудовой кодекс Российской Федерации (Ч. 1 и 2) от 26.12.2001 г. (в ред. от 25.11.2009)


2.Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1,2,3,4. Федеральный закон от 26 января 1996 г. №14-ФЗ (в ред. от 27.04.2012)


.Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в ред. от 29.12.2012)


.Федеральный Закон от 21.11.96 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 28.11.2011)


.Закон Российской Федерации от 30 марта 1993 г. №4693-1 «О минимальном размере оплаты труда» (в ред. от 01.06.2011)


6.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2009. - 318 с.


7.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2008 - 503 с.


.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 528 с.


9.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: В 2 т. - Киев: Ника-Центр, 2008. - 608 с.


10.Бланк И.А. Управление активами. - Киев: Ника-Центр, 2008. - 252 с.


.Бланк И.А. Управление формированием капитала. - К.: «Ника-Центр», 2009. - 512 с.


.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: «Ника-Центр», Эльга - 2009. - 528 с.


.Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-Х т./ Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2009 г. Т.1. - 497 с.


14.Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Изд. дом «Герда», 2007. - 288 с.


15.Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами / Пер.с англ. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 222 с.


.Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - СПб.: Изд. дом «Герда», 2008. - 271 с.


.Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. - 496 с.


18.Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Изд-во «АиН», 2009. - 488 с.


19.Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2008. - 160 с.


20.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистка, 2006. - 512 с.


21.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки - М.: ИКЦ «Дис», 2009. - 217 с.


22.Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 405 с.


23.Кушнарев Ф.А. Менеджмент энергетических предприятий. - М.: Изд-во МЭИ, 2008. - 223 с.


24.Мышьяков А.С. Савченко Т.В. Методика комплексного экономического анализа: Учебно - практическое пособие для вузов/ Белгород гос. Университет. Белгород, 2005. - 83 с.


25.Овсийчук М.Ф. Бухгалтерский учёт и финансовый анализ. - М.: АО «АСЛАН», 2009. - 287 с.