55

Введение

Экономические условия, в которых организации осуществляют свою деятельность, сегодня конкретным образом изменились. С одной стороны им предоставлена хозяйственная самостоятельность, они сами решают вопросы экономической деятельности, определяют масштабы производства, формируют структуру капитала, занимаются распределением имеющихся финансовых ресурсов. С другой стороны, остро возникает проблема оценки и эффективного использования имеющихся ограниченных финансовых ресурсов. Отсюда и возникает настоятельная потребность в формировании стратегии управления экономическим потенциалом организаций.

Изменения в экономике России, связанные с переходом к рыночным отношениям, требуют от руководителей организаций новых способов и подходов к технологиям управления и анализа деятельности. Одним из таких способов является диверсификация производства, как переход от односторонней производственной структуры к многопрофильному производству с широкой номенклатурой выпускаемой продукции.

Диверсификация производства позволяет скомпенсировать падение сбыта на рынке одного товара за счет увеличения сбыта другого товара.

Все вышесказанное подчеркивает актуальность темы представленной дипломной работы.

Целью работы является выявление возможностей диверсификации для деятельности предприятия на примере ООО «Электромонтаж».

Для достижения поставленной цели требуется решение следующих задач:

- изучить теоретические аспекты диверсификации;

- оценить финансовое состояние ООО «Электромонтаж»;

- осуществить экономическое обоснование и разработку проекта диверсификации ООО «Электромонтаж» и рассчитать его эффективность.

Объектом исследования в данной работевыступают финансы ООО «Электромонтаж».

Предметом исследования является проведение комплексного анализа финансового состояния предприятия.

Методы исследования, использованные в работе: аналитический метод, монографический метод, расчетный метод.

Структура и объем дипломной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

1. Теоретические аспекты диверсификации

1.1 Стратегия диверсификации производства как основное направление стратегического развития предприятия

Диверсификация производства - одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна и т.п. Диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства [10, C. 22].

Являясь инструментом устранения диспропорций воспроизводства и перераспределения ресурсов, диверсификация производства и предпринимательской деятельности преследует различные цели и определяет направления реструктуризации экономики.

Развитое рыночное хозяйство прошло через множество этапов, каждый из которых характеризовался разнообразным сочетанием специализации и диверсификации как асимметричными формами организации производства. Наиболее ощутимое развитие диверсификация получила в большинстве стран в середине 50-х годов, когда впервые дало о себе знать (с разной остротой в отдельных странах) относительное исчерпание внутренних источников роста эффективности производства.

Пионерное исследование диверсификации и интеграции американских компаний в 1962 г., осуществил М. Горт, японских предприятий - в 1979 г. Е. Есинара [15, C. 90].

Вопросы стратегии диверсификации в эпоху массового потребления были главным предметом обсуждения, что связано, с одной стороны, с заметным снижением темпов роста по сравнению с предшествующим этапом, а с другой - стремлением фирм устоять в условиях неравномерного экономического и политического развития.

Существенные изменения экономических, социальных и научно-технических условий деятельности промышленных фирм коренным образом изменили требования к управлению, чтобы приспособиться к внешней ситуации. Острейшая борьба на мировых рынках, замедление экономического роста и технического прогресса потребовали преобразования производства, для которого стало недостаточным приобретение передовой техники и технологии, результатов научных исследований. Этим во многом объясняется тот факт, что диверсификация стала наиболее распространенной формой концентрации капитала. [2]

Способствовало разработке стратегии диверсификации падение нормы прибыли на капитал, вложенный в традиционное производство.

Причины переориентации предприятий на стратегические вопросы, по мнению Р. Кунца, не поддаются однозначному определению. Такого же мнения придерживаются и другие исследователи. Авторы выдвигают ряд наиболее распространенных обоснований, определяющих ассортимент и номенклатуру выпускаемой продукции, необходимость расширения сфер приложения капитала. Утверждения справедливы не потому, что свидетельствуют о недостаточной теоретической и практической проработке вопроса, а потому, что, во-первых, цели диверсификации производства напрямую зависят от финансового состояния и возможностей предприятия и, во-вторых, привлекательность отраслей для фирм различна в краткосрочном и долгосрочном периодах. Так, финансовые возможности убыточных, средних и преуспевающих предприятий диктуют различные стратегии от «просто выжить» до образования стратегических альянсов. Выделение средств на социальные цели и благотворительную деятельность свидетельствует о том, что экономические интересы субъектов деятельности в основном удовлетворены и приоритеты смещаются в сторону формирования доброго имени и марки фирмы [17, C. 99].

Диверсификация, прежде чем приобрела современные черты, в рамках глобальной стратегии фирм прошла сложный путь развития, меняясь под влиянием внешних обстоятельств, так и внутрифирменных критериев. В таблице 1 показана эволюция соответствующих идей - от манипулирования набором товаров к манипулированию набором стран. Историю такой эволюции условно можно разделить на четыре этапа, и на каждом из них происходило становление таких основных элементов, как: товарный набор; отраслевой набор; набор отраслей и сфер деятельности; набор стран. Каждый последующий этап был шагом в достижении целей производства и отличался изменением приоритетов в развитии предпринимательской деятельности.

Таблица 1. Эволюция диверсификации производства

Анализ результатов многочисленных исследований позволяет нам выделить мотивы и цели, которые наиболее часто служат стимулами для расширения масштабов предпринимательской деятельности, что показано на рисунке 1.

Рисунок 1. Приоритет целей диверсификации

Поиск направлений диверсификации производства для предприятий отечественной экономики является актуальным в связи со следующими обстоятельствами. Во-первых, «советская экономика боролась за одно из первых мест в мире по уровню специализации производства» и создала огромные монопродуктовые субъекты деятельности. Необходимость приспособления к новым экономическим условиям объективно заставляет искать наиболее выгодные сферы приложения созданного производственного потенциала. Во-вторых, диверсификация производства является инструментом межотраслевого перелива капитала и методом оптимизации структурных преобразований в экономике [14, C. 191].

В целях сокращения издержек на поиск сфер приложения капитала и разработку перспективных стратегий диверсификации необходимо ответить на вопрос: почему равновеликие инвестиции, вложенные в различные отрасли и сферы деятельности, присваивают различные массы прибыли? Самое простое объяснение разницы потенциальной эффективности отраслей состоит в том, что исторически в различные отрасли экономики вложено неодинаковое количество и качество совокупного общественного труда. Накопленный капитал - основной, финансовый, интеллектуальный - в отраслях с высоким производственным потенциалом позволил удовлетворить потребительский спрос и свел норму прибыли к среднеотраслевой.

Ярким примером, подтверждающим это объяснение, может быть автомобилестроение. Мировой рынок автомобилей в настоящее время представлен ограниченным числом фирм и фактически сформировался. Для данной отрасли характерна высочайшая структурная конкуренция в основном цен и качества выпускаемых автомобилей. Вопрос лидерства в отрасли мог бы быть предметом долгой дискуссии, однако определенно можно выделить в числе лидеров японских производителей, автомобили которых отличаются высоким качеством и невысокой ценой. Важной характеристикой автомобилестроения является относительно низкая норма прибыли. Таким образом, высокая степень конкуренции, существование барьеров и самое главное - невысокая норма прибыли делают эту отрасль малопривлекательной для потенциальных инвесторов [17, C. 190].

В качестве противоположного примера можно привести создание лекарства против СПИДА. Потребность человечества в лекарстве огромна, его цена и соответственно норма прибыли были бы также сверхбольшими. Но вместе с тем накопленный потенциал, прежде всего научный, еще недостаточен не только для производства лекарства, но и для его открытия и изобретения. Даже сверхвысокая норма прибыли не привлекает в эту отрасль прагматичных инвесторов (см. Рис. 2).

Рисунок 2. Приоритет целей диверсификации

В связи с этим возникает проблема определения совокупности признаков, отличающих отрасли друг от друга и влияющих на эффективность диверсификационных программ. Выделяются пять основных факторов, воздействующих на потенциал эффективности отрасли: конкуренция между фирмами, выпускающими одинаковую продукцию; возможность появления новых конкурентов; производство товаров-заменителей; позиции поставщиков сырья и материалов и положение покупателей на рынке [16, C. 111].

Не отрицая важности перечисленных факторов, характеризующих привлекательность диверсификации производства, укажем те, которыми руководствуется предприятие при выборе того или иного вида деятельности: экономическая эффективность, уровень предпринимательского риска, продолжительность оборота капитала, уровень ликвидности.

С точки зрения эволюции предприятия совокупность и величина признаков отличия остаются неизменными в определенный период времени. По мере удовлетворения потребностей, насыщения спроса, изменения вкусов и предпочтений потребителей меняются приоритеты в обществе. Ситуация заставляет предприятия адекватно приспосабливаться к изменившейся ситуации и искать новые товары, технологии, перспективы существования. Циклы диверсификации, следующие за циклическими колебаниями экономической конъюнктуры, в долговременном периоде порождают два разнонаправленных процесса (табл. 2).

Таблица 2. Выравнивание отраслевых уровней рентабельности

Посредством постоянного перелива и распределения между различными сферами в зависимости от понижения и повышения нормы прибыли капитал обусловливает такое соотношение между спросом и предложением, что всегда существует стремление развивать отрасли с высокой рентабельностью и тормозить с низкой. В ходе этого достигается не просто равновесие между спросом на товары и предложением, а более существенное равновесие между производственным потенциалом каждой отрасли и потребностями в продукции этой отрасли. Отсюда можно сделать вывод, важный как для определения направлений реструктуризации экономики, так и для распределения ресурсов: уровень потребностей обратно пропорционален уровню производственного потенциала отрасли, удовлетворяющей эту потребность.

Следует отметить еще один аспект проблемы поиска потенциально привлекательных сфер деятельности. Анализ публикаций позволил выделить два противоположных направления такого поиска. Первое направление характеризуется последовательным проведением линии на диверсификацию на базе основного вида деятельности, т.е. той отрасли специализации, которая первоначально была положена в основу создания предприятия. Иногда ее называют ключевой сферой либо основным профилем фирмы. Более того, предлагаются различные показатели и методы измерения связей.

Второму направлению свойственно, наоборот, другое утверждение - стратегия диверсификации необязательно связана с главным производством. Между двумя крайними позициями, по моему убеждению, нет противоречия. Существо различных подходов состоит в том, что стратегические направления диверсификационной политики также зависят от финансового состояния и тенденции эволюции предприятия. Анализ наших эмпирических исследований, направленных на проверку этой гипотезы, дал положительные результаты [18, C. 33].

Связь между финансовым положением предприятия и диверсификацией производства является достаточно простой, поскольку первое определяет направления и эффективность второго. Так, направления диверсификации, характерные для начальных этапов развития, опирались на объективную основу - альтернативное использование отходов, производственных мощностей, торгово-коммерческой сети и были тесно связаны с финансовыми возможностями традиционного производства.

Отличие следующих этапов диверсификации состояло в уменьшении роли основного производства, не ограничивалось экспансией в свои или сопряженные отрасли и сопровождалось полным отрывом финансовых интересов от интересов производства. По мере развития как фирм, так и собственно диверсификации цели извлечения прибыли достигались путем расширения возможностей миграции капиталов за пределы отрасли, региона, национальные экономики. Поэтому два направления в развитии предпринимательской деятельности нетрудно объяснить эволюцией процесса от связанной диверсификации к автономной [21, C. 99].

1.2 Особенности диверсификации производства

Диверсификация производства как форма организации производительных сил привлекла внимание, прежде всего, практических работников в связи с демонополизацией российской экономики, конверсией ВПК, расширением конкуренции. Но отечественной экономической наукой недостаточно изучены экономические, технологические и социальные аспекты явления. Теория не смогла предсказать возникновения многих трудностей, с которыми столкнулись предприятия, получив свободу выбирать любой вид деятельности, не запрещенный законодательством РФ. Поэтому обсуждение проблемы на страницах журнала можно считать определенным вкладом в ее решение.

Являясь инструментом устранения диспропорций воспроизводства и перераспределения ресурсов, диверсификация производства и предпринимательской деятельности преследует различные цели и определяет направления реструктуризации экономики [25, C. 87].

Поскольку ни отечественная экономическая теория, ни эмпирические исследования не дают нам достаточной информации для анализа, постольку следующие утверждения основаны на известном в России мировом опыте.

Вопросы, связанные с диверсификацией производства стали особо привлекать к себе внимание и изучаться в период перехода отечественной экономики к рыночным отношениям. Причем диверсификация стала актуальна в связи с увеличением степени экономической свободы предприятий, расширением конкуренции, а также бурным развитием процесса конверсии военно-промышленного комплекса. Выбирать стратегию диверсификации производства стали многие российские предприятия, функционирующие в различных отраслях, преследующие самые разнообразные цели: от простого желания выжить до получения дополнительной прибыли [28, C. 167].

В последнее время достаточно много внимания уделялось особенностям процесса диверсификации производства именно на оборонных предприятиях, но отечественной экономической теорией недостаточно изучены экономические, социальные и технологические аспекты явления в целом и, в частности, проблемы формирования и реализации стратегии диверсификации.

Разработка стратегии диверсификации в основном связана с предпринимательской деятельностью и учетом влияния рыночных факторов, а также с грамотным анализом отрасли и конкуренции в ней. В процессе реализации стратегии особое внимание следует уделить аспектам управления людьми и деловыми процессами.

Реализация новой стратегии предприятия всегда связана с проведением организационных изменений. Если же этой стратегией является диверсификация, изменения необходимы в организационной структуре, в осуществлении управления персоналом, а также в организации производственного процесса.

Реализация стратегии является более сложным и трудоемким процессом, чем ее разработка. Именно особенности внедрения стратегии слабо изучены на отечественных предприятиях, и не существует четких правил и конкретных директив для того, чтобы можно было уверенно начинать действовать. Каждому руководителю необходимо найти свой подход с учетом конкретной ситуации, опираясь на собственный опыт, интуицию и используя имеющуюся информацию. Здесь следует отметить необходимость подготовки в России высококвалифицированных управленческих кадров, владеющих принципами и навыками стратегического управления.

Приведем требования, которые следует выполнять в процессе реализации стратегии [16, C. 88]:

- создание организационной структуры, способствующей успешному выполнению стратегии;

- формирование или пересмотр бюджетов для того, чтобы направлять достаточно ресурсов в те виды деятельности, которые определяют стратегический успех;

- увязывание системы вознаграждений и стимулирования с выполнением стратегии на высоком уровне и достижением поставленных целей;

- создание рабочего окружения и корпоративной культуры, поддерживающих стратегию;

- обеспечение внутреннего руководства (лидерства), необходимого для реализации стратегии и ее совершенствования в процессе реализации;

- установление соответствующих стратегии курсов и процедур;

- введение наилучшей практики и техники для обеспечения постоянного развития и совершенствования.

Представляется целесообразным учитывать эти требования и в процессе внедрения стратегии диверсификации производства в российских экономических условиях. Особенно необходимо обратить внимание на отбор и подготовку исполнителей стратегии: управленческой команды и производственного персонала.

Роль подбора, подготовки и переподготовки персонала возрастает при реализации стратегии диверсификации в неродственные отрасли, когда от персонала требуются новые навыки и знания. Следовательно, обучение должно быть включено в число главных пунктов плана действия, так как его необходимо провести уже на ранних стадиях процесса реализации стратегии.

В развитых странах диверсификация в функционировании предприятий имеет широкое распространение. В России также накоплен определенный опыт диверсификации предприятий и организаций в рыночных условиях.

Важнейшим мотивом перехода субъекта хозяйствования на путь диверсификации является снижение прибыльности его капитала, вложенного в традиционное производство. Выбор направлений диверсификации в значительной степени зависит от финансового состояния и возможности развития организации в будущем.

В строительной сфере диверсификация также широко используется, хотя имеется некоторая специфика. Для дальнейшего развития диверсификации в строительстве необходимо иметь инструментарий для определения эффективности диверсификационных процессов в отрасли. По мнению ведущих специалистов в данной сфере деятельности методы оценки диверсификации в России разработаны еще слабо [12, C. 89].

Упрощенно можно сказать, что диверсификация - это обратный процесс специализации, который базируется на эффекте комбинирования и предполагает включение в состав деятельности хозяйствующего субъекта новых сфер. После проведения мер по диверсификации организация расширяет свою сферу деятельности, переходит в большинстве случаев в категорию крупной и высоко интегрированной. В результате снижаются издержки производства и появляется синергетический эффект.

В России наблюдаются два пути диверсификации:

последовательное проведение диверсификации на базе основного вида деятельности организации, т.е. той отраслевой специализации, которая была основной до проведения диверсификации с использованием, в большинстве своем, уже освоенной технологии и имеющихся в распоряжении основных средств (так называемая связанная диверсификация);

отход от основной области деятельности и переход на производство новых товаров и услуг и освоение новых рынков сбыта. Это направление включает два вида диверсификации: несвязанную (конгломератную) и горизонтальную.

На начальных стадиях диверсификации обычно налаживается использование отходов производства, наличных производственных мощностей, освоенной сферы сбыта продукции и т.д.

При использовании несвязанной диверсификации значение основного производства ослабевает и может оказаться, что оно станет второстепенным. В России при данном виде диверсификации создаются новые организационные структуры: холдинги, финансово-промышленные группы и т.п. Даже когда вновь сформированные образования не называются по уставу холдингами или финансово-промышленными группами и регистрируются как открытые общества, они выполняют функции холдингов или финансово-промышленных групп.

При горизонтальной диверсификации в организации налаживается выпуск новой продукции (работ, услуг) с реализацией ее на уже освоенном рынке. Технология производства в данном случае не претерпевает значительных изменений, так как новые товары (работы, услуги) относятся к категории сопутствующих. Это по существу то же производство, что и при связанной диверсификации, но при связанной диверсификации новая продукция (работы, услуги) потребляется внутри самой организации, осуществляющей диверсификацию, а при горизонтальной диверсификации традиционная продукция реализуется на рынке строительных услуг.

Экономический эффект от осуществления как связанной, так и горизонтальной диверсификации может быть определен с помощью одних и тех же методических подходов.

При расчете коммерческого эффекта необходимо учитывать следующие, специфические для этого расчета, положения:

если проектом предусмотрено полное или частичное связывание денежных средств (депонирование, приобретение ценных бумаг и пр.), вложение соответствующих сумм учитывается (в виде оттока) в денежных потоках от инвестиционной деятельности, а получение (в виде притоков) - в денежных потоках от операционной деятельности;

если проект предусматривает одновременное осуществление нескольких видов операционной деятельности, в расчете учитываются затраты по каждому из них.

В качестве основного притока реальных денег от операционной деятельности в соответствии с методическими рекомендациями принимается выручка от реализации продукции, определенная от конечной (реализуемой на сторону) продукции, а также прочие внереализованные доходы. Итоговые данные денежных потоков от операционной деятельности формируются в виде таблицы (см. табл. 1).

В состав притоков реальных денег от инвестиционной деятельности включаются доходы (за вычетом налогов) от реализации имущества и нематериальных активов (в частности и при прекращении проекта), возврата (в конце проекта) оборотных активов, уменьшения оборотности капитала на всех шагах расчетного периода.

В отток реальных денег от инвестиционной деятельности включаются вложения в основные средства на всех шагах расчетного периода, ликвидационные затраты, вложения средств на депозиты и в ценные бумаги других хозяйствующих субъектов, в увеличение оборотного капитала, компенсации (в конце проекта) оборотных пассивов.

В качестве ограничений должны быть приняты:

объемы инвестиционных ресурсов, выделяемых для проведения диверсификации по всем шагам планируемого периода;

наличие оборудования, строительных машин и производственных площадей, которые могут быть использованы при планируемых дополнительных объемах выпуска продукции (работ, услуг) в результате диверсификации, осуществляемой строительной организацией.

Основным критерием, по которому должно приниматься решение о диверсификации по отдельному направлению, должно быть превышение его доходности над средним уровнем доходности (рентабельности) строительной организации в целом. Предпочтительными, естественно, являются те направления (формы) диверсификации, которые имеют наиболее высокий уровень такого превышения.

По каждому из двух вариантов оценки коммерческой эффективности проектов диверсификации строительного производства также должны быть выполнены нескольких альтернативных расчетов.

2. Анализ финансового состояния ООО «Электромонтаж» и необходимость диверсификации

2.1 Характеристика ООО «Электромонтаж»

Фирма «Электромонтаж» образована в 2000 году группой физических лиц. Количество учредителей - пять человек. Форма собственности - частная. Основной вид деятельности - выполнение электромонтажных работ (любой сложности). ООО «Электромонтаж» имеет офис в городе, а также арендует помещения под офисы и склад для материалов. Персонал фирмы состоит из высококвалифицированных специалистов.

Конкурентоспособность фирмы обеспечивается низкими внутрипроизводственными издержками и высоким качеством оказываемых услуг. В основу технологии оказания услуг заложена немецкая система качества.

Фирма успешно сотрудничает с известными немецкими фирмами. За время работы на рынке строительных услуг ООО «Электромонтаж» зарекомендовало себя с хорошей стороны. Услуги выполняются вовремя и качественно.

Фирма «Электромонтаж» выполняет следующие работы по электромонтажу:

- электромонтаж высоковольтного оборудования;

- монтаж оборудования среднего напряжения (системы освещения, автоматизация вентиляционного оборудования);

- монтаж слаботочного оборудования (телефонные и компьютерные сети, пожарные сигнализации, системы освещения при пожаре);

- техническое обслуживание всех электрических систем.

Основные материалы и оборудование поставляются из Германии, фирмами Хензель, Трилюкс, Сименс, Эссер, Филлипс и частично отечественными фирмами. Фирмы - поставщики материала, завоевали на Западе и в России отличную репутацию.

Миссия ООО «Электромонтаж» представляется следующей: «Удовлетворение потребности населения города и района в качественных и доступных услугах на строительном рынке».

Часто руководители фирм считают, что их основная миссия - получение прибыли. Действительно, удовлетворяя какую-то внутреннюю потребность, фирма, в конечном счете сможет выжить. Но, чтобы заработать прибыль, фирме необходимо следить за средой своей деятельности, учитывая при этом ценностные подходы к понятию рынка.

Долгосрочные цели ООО «Электромонтаж»:

1. Сохранить лидирующие позиции на рынке строительных услуг.

2. Ввести в организационную структуру управления предприятием отдел стратегического развития (аналитики по стратегическому управлению организацией).

3. Создать отдел маркетинговых исследований.

Краткосрочные цели ООО «Электромонтаж»:

1. Разработать план реализации на будущий год.

2. Подготовить информацию для передачи образующемуся отделу по маркетингу по поставщикам, клиентуре.

3. По отделу труда и заработной платы.

4. Составить положение об отделе стратегического развития.

5. Определиться с изменившейся организационной структурой: кто? кому? и на каких основаниях должен подчиняться и с каким отделом сотрудничать.

6. Составить программу развития фирмы на ближайшие 5 лет.

7. Составить программу модернизации оборудования.

8. Рассмотреть поступившие из подразделений финансовые сметы расходов и доходов по предложенным мероприятиям и вынести решения о возможности или невозможности реализации мероприятий в заданном объеме и динамике, и если нет, то указать на «белые» пятна, доходы по которым несоизмеримы с расходами на их реализацию даже в долгосрочной перспективе.

Для любого предприятия разработка и реализации целей будут значимой частью процесса стратегического управления только в том случае, если высшее руководство правильно их сформулирует, эффективно институционализирует, проинформирует о них и стимулирует их осуществление во всей организации.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Электромонтаж»

Проведем анализ финансового состояния предприятия. Деятельность ООО «Электромонтаж» в 2006 г. можно признать неуспешной, так как если в 2005 г. чистая прибыль общества составила 193 тыс. рублей, то в 2006 г. прибыли вообще не стало, а убыток составил 58 306 тыс. рублей (табл. 3).

Таблица 3. Активы ООО «Электромонтаж»

В то же время анализ таблицы 3 показывает, что выручка общества возросла на 10,3% или на 19868 тыс. рублей. Также мы можем заметить, что в 2006 г. возросла себестоимость продукции с 423023 тыс. рублей до 476174 тыс. рублей или на 11,3%. Достаточно серьезно снизилась прибыль от продаж с 86 491 тыс. рублей до 50 931 тыс. рублей или на 58,9%.

Возросли проценты к уплате с 18 135 тыс. до 54 339 тыс., что также негативно сказалось на финансовом состоянии общества.

Таблица 4. Структура источников средств организации

Анализируя таблицу 4 необходимо отметить увеличение к концу 2006 г. заемных средств на 159964 тыс. рублей или на 33,8% и в структуре средств общества на 16,1%. Это в целом негативно сказывается на экономическом состоянии общества, так растут долги общества, а вместе с ними и проценты к уплате.

Таблица 5. Пассив сравнительного аналитического баланса

Исходя из данных таблицы 5 нужно отметить снижение собственных средств в структуре пассивов с 37,5% до 20,7%, но в то же время увеличение краткосрочных кредитов, что является достаточно важным моментом для развития фирмы. В то же время растут задолженности компании перед своими работниками (43,2%) и по соц. обеспечению (5,2%), что является негативном моментом. В то же время снизилась задолженность перед госбюджетом на 31,7%. В целом объем пассивов возрос на 100194 тыс. рублей.

Таблица 6. Оценка эффективности использования заёмных источников в 2006 г.

Оценивая эффективность заемных источников можно придти к обратному выводу - что они используются не слишком эффективно. Так рентабельность активов с заемными источниками составляет всего 6%, в то время как рентабельность активов без заемных средств составляет 10%. Рентабельность собственного капитала с заемными источниками составляет всего 12% против 48% рентабельности капитала без источников. Сильно отличаются показатели рентабельности собственного капитала по чистой прибыли, так как показатель этой прибыли с учетом использования заемных источников крайне низок - -24542 тыс. рублей, т.е. имеется не прибыль, а убыток.

Таблица 7. Структура имущества организации

Что касается структуры имущества общества, то оборотные активы в нем занимает главенствующую роль, а именно 65,7% в 2005 году и 70,6% в 2006 году. В 2006 году наблюдается снижение внеоборотных активов и увеличение доли оборотных активов.

Таблица 8. Степень ликвидности имущества

Анализируя таблицу необходимо отметить, что ликвидность имущества снижается. Так произошло резкое снижение наиболее ликвидных активов к концу 2006 года, в то же время возросли быстрореализуемые активы, а также труднореализуемые активы и медленно реализуемые активы.

Таблица 9. Направления использования активов в обществе

Направления использования активов в обществе в течении анализируемого периода практически не изменились. Так, если средства, используемые внутри общества в 2005 году составляли 84%, то к концу 2006 года они составили 81%.

3. Диверсификация производства ООО «Электромонтаж»

3.1 Проект диверсификации производства

Предложим диверсификационный проект для стабилизации финансового состояния предприятия.

Главная цель проекта:

получение прибыли от использования новых видов услуг в области строительства.

Предложим для внедрения несколько услуг:

1. Установка сигнализации (пожарной, охранной)

2. Установка отопления, вентиляции и кондиционирование воздуха

3. Системы противопожарной защиты

4. Установка сантехники

5. Проектирование и консалтинг

Можно внедрить одновременно несколько услуг. Рассмотрим для примера некоторые из предложенных услуг.

Описание услуги:

1. Система вентиляции

Классификация типов вентиляционных систем производится на основе следующих признаков:

· По назначению: приточная, вытяжная и приточно-вытяжная система вентиляции

· По способу перемещения воздуха: естественная или искусственная вентиляции

· По зоне обслуживания: местная или общеобменная система вентиляции

Приточная вентиляция служит для подачи свежего воздуха в помещении по мере необходимости, подаваемый воздух нагревается и очищается от пыли. Вентиляция, напротив, удаляет из помещения загрязненный или нагретый воздух. Обычно в помещении устанавливается как приточная, так и вытяжная вентиляция. При этом их производительность должна быть сбалансирована, иначе в помещении будет образовываться недостаточное или избыточное давление, что приведет к неприятному эффекту «хлопающих дверей». Для устройства приточной вентиляции могут использоваться как наборные, так и моноблочные вентиляционные системы.

Естественная вентиляция создается без применения электрооборудования (вентиляторов, электродвигателей) и происходит в следствии естественных процессов - разности температур воздуха, изменения давления в зависимости от ветрового давления. Достоинствами естественных систем являются простота монтажа и надежность. Благодаря этому, такие системы применяются при строительстве типового жилья и представляют вентиляционные короба, расположенные в самых неудобных местах на куне или коридоре.

В механических системах используются оборудования и приборы (вентиляторы, фильтры, воздухонагреватели и т.д.), позволяющие перемещать, очищать и нагревать воздух. Такие системы вентиляции могут подавать воздух в вентилируемые помещения не зависимо от окружающей среды. На практике, в квартирах и офисах необходимо использовать именно искусственную систему вентиляции, поскольку только она может гарантировать создание комфортных условий.

Местная вентиляция предназначена для подачи свежего воздуха в определенные места (местная приточная информация) или для очистки загрязненного воздуха от вредных выделений (местная вентиляция). Местную вытяжную вентиляцию применяют, когда места выделения вредностей локализованы и можно не допустить их распространения по помещению. В этих случаях местная вентиляция достаточно эффективна и сравнительно недорога. Местная вентиляция используется, преимущественно на производстве. В бытовых же условиях применяется общеобменная вентиляция. Исключением являются кухонные вытяжки, которые представляют собой вытяжную вентиляцию.

Общеобменная вентиляция, в отличие от местной, предназначается для осуществления вентиляции во всем помещении. Общеобменная вентиляция может быть приточной и вытяжной. Приточную общеобменную вентиляцию, как правило, необходимо выполнять с подогревом и фильтрацией приточного воздуха. Поэтому такая вентиляция должна быть механической. Общеобменная вытяжная вентиляция может быть проще приточной и выполнена в виде вентилятора, установленного в окне или отверстии в стене. При небольших объемах вентилируемого воздуха устанавливают естественную вытяжную вентиляцию, которая заметно дешевле механической.

2. Системы охранной и пожарной сигнализации

Простые системы охранной и пожарной сигнализации состоят из датчиков, которые при обнаружении проникновения объекта на охраняемую территорию или при обнаружении возгорания срабатывают и сообщают на общую панель сигнал об этом. В том случае, если панель сигнализации установлена в режиме «охрана», то включается сирена, зуммер или телефон-дозваниватель, которые сообщают о том, что произошло срабатывание.

Если охраняемая территория обширна, то ее разбивают на охраняемые зоны. В каждой устанавливаются датчики обнаружения, которые отдельным проводом - лучом подключены к панели сигнализации. Таким образом, к каждой зоне в панели сигнализации приходит свой провод. При срабатывании датчиков, определяется по какому проводу пришел тревожный сигнал и показывается (с помощью панели) в какой зоне помещения произошло тревожное событие.

Эффективная работа системы в значительной степени определяется выбором типа датчиков, используется сигнализация проникновения. Необходимо учитывать множественный характер действий ограждений и особенностей конструкции, наличие полосы отчуждения, растительности и количества снега зимой, наличие вблизи железнодорожных и автомобильных магистралей, высоты строений, количество и характер разрывов в ограждении (калитка, ворота). Учитывая это, инженерам, проектирующим систему охраны периметра, необходимо сделать правильный выбор радиолучевых, инфракрасных, емкостных, вибрационных датчиков.

Сложные системы охранной сигнализации отличаются от простых:

1. способами подключения датчиков. Датчики подключаются к панели таким образом, что они фиксируют тревогу. Это позволяет более точно локализовать тревогу охраняемой территории.

2. способами постановки и снятия панели режима. Отдельные группы датчиков могут независимо сниматься с охраны. Это позволяет ставить их в отдельные комнаты, оставляя под охраной все помещение.

3. Запоминанием и возможностью просмотра всех происходивших событий. Все события (постановка и снятие с охраны, тревожные сигналы от датчиков и т.п.) фиксируются в специальной памяти и могут быть выведены на печать с указанием даты и времени.

4. возможностью подключения компьютера к панели сигнализации. Это создает дополнительные удобства работы и дает дополнительные возможности объединения системы сигнала с системами безопасности. В частности на экране монитора может быть представлены и установлены датчики. При тревожном событии место события отображается и на экране могут выводиться изображения от соответствующих видеокамер и т.п.

5. возможностью включать дополнительные средства безопасности, например, там, где сработал датчик, выдается тревожный сигнал в систему видеонаблюдения, который подается в мониторы нужных камер, выдает сигналы на запирание определенных дверей.

Соотношение цены и качества новых услуг позволит с успехом конкурировать на рынке строительных услуг.

Наиболее общими коэффициентами эффективности проекта являются следующие:

1. Коэффициент ликвидности - коэффициент, характеризующий платежеспособность фирмы, ее потенциальную возможность возвращать полученные взаймы средства. Численно определяется в виде соотношения частей актива и пассива баланса (1).

2. Соотношение собственных и заемных средств: отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов, формула (2).

3. Коэффициенты прибыльности. Это отношение результата к выручке от продажи, выраженное в процентах. Коэффициент прибыльности - отношение чистой прибыли предприятия к объему реализации (выручке от продаж) или капиталу предприятия. А именно рассчитаем следующие коэффициенты: прибыль на общие активы (3), прибыль на собственный капитал (4), затраты по отношению к доходам (5).

4. Коэффициенты оборачиваемости капитала. Коэффициент оборачиваемости - показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств. Вычислим следующие коэффициенты: оборот суммы активов (6), оборачиваемость запасов (7).

Полученные значения расчета коэффициентов можно прокомментировать следующим образом.

Текущий коэффициент ликвидности на первый месяц равен 1,14 - что говорит о возможности фирмы ответить по своим обязательствам перед клиентами, а текущий коэффициент ликвидности на конец года равен 0,91 - что свидетельствует о снижении уровня ликвидности, но в связи с этим надо сказать, что это связано со спецификой деятельности фирмы на рынке компьютерной техники, где практикуется предоплата за услуги 100%.

Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов на начало года равно 4,26. Что означает, что долги фирмы на начало года превышают собственный капитал фирмы в 4 раза, что опять же связано с маркетинговой политикой фирмы, направленной на удовлетворение потребностей клиентов за счет их средств, а не за счет средств фирмы. Общая задолженность по отношению к доле собственного капитала в общей сумме активов на конец года несколько снижается и равна 4,0 что свидетельствует о некотором накоплении средств к концу года.

Важнейшими финансовыми показателями результатов деятельности для коммерческой фирмы являются коэффициенты прибыльности. Коэффициент прибыли на общие активы на начало года равен 51%. Это значит, что прибыль на общие активы на первый месяц составит 51%. Для первого месяца работы очень хороший результат финансовой деятельности. Коэффициент прибыли на общие активы к концу года возрастет до 64%, т.е. прибыль на общие активы возрастет на 13%, что свидетельствует об эффективной деятельности фирмы.

Прибыль на собственный капитал на первый месяц составит 211%, это реально означает, что на каждый вложенный рубль собственного капитала на конец первого месяца будет получено 2,11 рублей прибыли. Прибыль на собственный капитал на конец года составит 440%, это реально означает, что на каждый вложенный рубль собственного капитала к концу года прибыль возрастет до 4,4 рублей.

Затраты фирмы по отношению к доходам на первый месяц составят 23% или 23 копейки с каждого рубля. Затраты фирмы по отношению к доходам к концу года будут равны 17% или 17 копеек с каждого рубля. Рассчитанные выше коэффициенты прибыльности доказывают выгодность вложения капитала в данную фирму.

Коэффициенты оборачиваемости капитала. Оборот суммы активов за первый квартал равен 1,05. К концу года, за четвертый квартал, оборот суммы активов будет равен 1,03. Что является вполне удовлетворительным результатом.

Что касается коэффициента оборачиваемости запасов, то за первый квартал он составит 23,18, а за четвертый квартал будет равен 28,16. Такие большие значения оборачиваемости запасов планируемой маркетинговой политикой фирмы и спецификой деятельности компании в сфере услуг по обслуживанию оргтехники.

Оценка риска проекта

В настоящее время на рынке города немного фирм, предоставляющих клиенту полный комплекс услуг по строительству объектов. Благодаря сложившейся ситуации конкурентоспособный потенциал нашей фирмы по отношению к конкурентам, составляет, как оценивают эксперты, по меньшей мере 2.5/1 (на данный момент).

Исходя из оценок экспертов была проведена оценка риска. Оценка вероятности риска и приоритет представлены в таблице 10.

Таблица 10. Оценка вероятности риска и приоритет

Отношение веса первого приоритета ко второму f=3

Веса групп:

W2=2/K*(f+1)=0.25 (где К - № приоритета = 2)

W1=(W2*(K_1)*f+1-1)/K_1=0.75

Веса простых рисков в первой приоритетной группе равны 0.75/3=0.25

Во второй группе: 0.25/6=0.042. Подсчет баллов, полученных для каждого риска представлен в таблице 11.

Таблица 11. Баллы по видам рисков

Принимая показатель ИТОГО за 100 баллов, находим значения рисков в баллах, а также ранжируем риски по баллам таблица 20.

Таблица 12. Значение рисков в баллах и ранжирование

По результатам видно, что наибольшую опасность представляют риски:

1) Повышение цен на комплектующие;

2) Недостаточный спрос;

3) Нестабильное качество комплектующих.

Главная мера по борьбе с 1 риском - расширение спектра фирм-поставщиков. По оценкам экспертов средние вероятности риска 1 при увеличении числа поставщиков в 2 раза составит 0.1. Однако при этом произойдет увеличение средней вероятности реализации риска 3 до 0.15.

Для борьбы с риском 2 необходимо произвести широкую рекламную кампанию в СМИ и тем самым уменьшить вероятность его реализации, по оценкам, до 0.15.

Мера для борьбы с риском 3 - более тщательный выбор поставщиков. При его реализации нужно ограничить их круг надежными фирмами, хотя это и повысит вероятность риска 1.

Внедрение модели стратегического планирования позволяет выстроить систему взаимосвязанных и взаимозависимых элементов. Это позволит свести к минимуму неопределенность, авральность начальной стадии производственного процесса.

Следовательно, будут сокращены временные рамки ввода в действие новых видов деятельности фирмы, а значит и сведены к минимуму потери. Это ощутимая выгода в виде дополнительно заработанной прибыли.

На первом этапе бизнес-плана предполагается внедрение наиболее простых работ. Это сведет к минимуму возможный брак в работе, позволит наработать навыки.

В дальнейшем по достижении профессионального мастерства можно усложнять виды деятельности и виды услуг.

Такая стратегия позволит минимизировать затраты на освоение продукции.

Слишком много времени отнимает бумажная волокита. Заполнение различных необходимых, по мнению руководства, форм и подготовка финансовых документов, это главное, в то же время, явно недостаточно внимания уделяется рассмотрению различных стратегических вариантов, предлагающих альтернативные планы действия, или оценке степени риска и объемов реализации продукции.

На планирование и оценку вариантов развития тратится недостаточно времени в ООО «Электромонтаж». Между тем, составление бюджета при всей его важности должно завершать процесс стратегического планирования.

Необходимо тщательней анализировать альтернативы и обеспечивать единство запланированных действий и программ для всех важных служб и подразделений компании.

Не следует слишком увлекаться планированием там, где нельзя получить информацию о реальном положении дел. Бессмысленно планировать продать определенный объем продукции на определенном рынке, если отсутствует информация о действительных продажах.

Чтобы сделать производство более эффективным ООО «Электромонтаж» можно порекомендовать написание детального промежуточного плана (Компании хотят увеличить объем продаж на X%, или снизить расходы на X%, или сократить производственный цикл на много часов или дней. Тогда возникает вопрос: как они собираются осуществлять эти улучшения? Кто будет делать это и когда?).

ООО «Электромонтаж» необходимо наличие достаточно ясной цели, которая позволит характеризовать бизнес-план как одноцелевой, программный. Формулирование плана в терминах действий еще в большей степени приближает его к целевой программе, своеобразие которой заключено в специфике целей, масштабов и способов действий. Все это, вместе взятое, дает основание рассматривать бизнес-план как систему увязанных во времени и пространстве, согласованных по целям и ресурсам действий, направленных на успешное достижение цели - получения максимально возможной прибыли путем предпринимательской сделки.

Поскольку целью бизнеса является получение прибыли, постольку, планируя намеченную сделку, следует, прежде всего, разобраться, на какую сумму прибыли можно рассчитывать, и убедиться в том, что проект вообще способен принести желаемую прибыль. При оформлении бизнес-плана важно не упустить из вида фактор времени. Кроме величины прибыли, цель должна аккумулировать в себе и привязку этой величины ко времени ее получения.

При составлении бизнес-плана ООО «Электромонтаж» должно учитывать, что потребности в ресурсах и связанные с ними издержки должны включать как прямые, так и косвенные расходы на создание услуги. Последние неизбежно сопутствуют прямым издержкам и по величине способны превышать их.

В завершающем разделе бизнес-плана необходимо дать сводную характеристику эффективности предпринимаемого бизнеса, сделки. В нем в первую очередь следует обосновать прибыльность сделки. Следует уделить внимание ее социальной и научно-технической эффективности. В этом же разделе целесообразно проанализировать долговременные последствия сделки, включая благоприятные и неблагоприятные, а также связанные с ними дополнительные доходы и потери.

Кроме того, ООО «Электромонтаж» необходимо составлять финансовый план, который является составной частью бизнес-плана. Для того, чтобы эффективно решить задачу финансирования производственного бизнеса, необходимо знать:

- сколько требуется денег;

- когда они потребуются;

- откуда они поступят;

- кто будет их расходовать;

- на что они будут израсходованы.

Финансовый план, помогающий обеспечить выполнение всех указанных выше пяти условий. В свою очередь финансовый план входит в бюджет, который служит основой контроля расходов.

Он предоставит фирме право действия в ее финансовых пределах. И, наоборот, фирма не имеет права тратить деньги на цели, не предусмотренные бюджетом.

Бюджет является мерилом оценки эффективности работы фирмы.

Выделяют пять видов смет расходов и доходов, на базе которых производится составление и контроль исполнения бюджета:

1) смета доходов от реализации;

2) смета затрат на приобретение материалов, комплектующих изделий и товаров;

3) смета текущих расходов;

4) смета капиталовложений;

5) кассовый план.

Смета доходов от реализации представляет собой прогноз объема реализации, то есть оценку объема продаж, который, по мнению отдела сбыта, может быть обеспечен в следующем (за текущим) году. Составление сметы доходов от реализации должно быть первым этапом процесса разработки бюджета, поскольку все остальные четыре вида смет являются производными. Другими словами, потребность в материалах, комплектующих изделиях и товарах, объем затрат на рабочую силу и т.д. (смета текущих расходов), потребность в оборудовании (капитальные вложения), а также баланс поступлений и платежей (кассовый план) - все это зависит от ожидаемого объема поступлений, указанного в смете доходов от реализации товаров и услуг.

3.2 Эффективность диверсификации производства

Как было уже выше сказано, для совершенствования финансового состояния в ООО «Электромонтаж», необходимо в первую очередь провести диверсификацию производства. Рассмотрим эффективность этого процесса.

Таблица 13. Активы ООО «Электромонтаж»

Деятельность ООО «Электромонтаж», после внедрения мероприятий по диверсификации, можно признать успешной, так как если в 2006 г. убыток был на уровне - 58306 тыс. рублей, то в 2005 г. чистая прибыль составит 2058 тыс. рублей.

В то же время выручка общества возрастет до 609810 тыс. рублей, себестоимость продукции несколько снизится, прибыль от продаж увеличится.

Таблица 14. Пассив сравнительного аналитического баланса