Управление пассивами и активами коммерческого банка

Московский Государственный Университет

им. М.В. Ломоносова

Казахстанский филиал

Курсовая работа.

На тему: Управление пассивами и активами коммерческого банка.

Выполнила: студентка

экономического факультета

3 курса

Барлубаева Гульнара

План.

Введение.

Основная часть:

Управление пассивами и активами банка – это измерение степени риска процентных ставок и управление им.

Цель управления активами и пассивами;

Виды рисков и процентный риск;

Основные методы управления пассивами и активами;

Метод ГЭП;

Проблемы, связанные с методом ГЭП и возможные пути решения их.

Практическая основная часть:

Управление пассивами и активами коммерческих банков города Астаны:

Методы управления процентным риском. GAP-анализ;

Процентная прибыль и ГЭП;

Сбор данных и ход работы;

ГЭП анализ;

Результаты по трем банкам:

Банк 1;

Банк 2;

Банк 3.

6. Сравнение полученных результатов;

7. Недостатки используемого метода;

8. Привлечение и размещение средств;

Заключение.

Для любой коммерческой организации характерна такая первостепенная цель как максимизация финансового результата (естественно, в первую очередь под финансовым результатом надо понимать прибыль коммерческой организации). Что касается коммерческого банка, то одним из условий данной цели является эффективное управление пассивами и активами банка. Вообще, для достижения этой цели необходимо проводить эффективное управление всех показателей, но самым важным объектом управления являются активы и пассивы коммерческого банка.

Поэтому невозможно переоценить актуальность данной проблемы для всех стран мира. Для стран с переходной экономикой данный вопрос особенно актуален, так как банки играют значительную роль при переходе к рыночным отношениям. В таких экономиках не должно быть ни малейшего шанса для нестабильности функционирования такой значимой для всей экономики страны структуры как банк во избежание банкротства и дестабилизации, а для этого, в первую очередь, необходимо эффективно управлять активами и пассивами банка.

Говоря о новизне выбранной темы, то, естественно, по поводу данной проблематики писали очень много, применительно к развитым и развивающимся странам, очень много работ, посвященных проблемам управления пассивами и активами коммерческих банков России и т.д. Но, несмотря на то, что данная проблематика хорошо развита и распространена, я столкнулась с обратной ситуацией, то есть не развитостью данного вопроса в разрезе нашей столицы. Дело в том что, для нашего города данная тема наиболее актуальна, так как при переносе столицы из Алматы в Астану головные банки остались в старой столице, а в новой открыли филиалы. Когда я собирала информацию для своей работы, столкнулась с рядом проблем, а именно с отказом предоставления необходимой информации, в силу того, что её просто не было и необходимо было делать запрос в головной офис, а для этого нужна была более веская причина, чем просто написание работы на эту тему. На вопрос «Неужели Вы не ведете отчетность, связанную с управлением пассивами и активами и др.?» отвечали, что, у них единая система контроля и отчетности, которую ведет головной офис, а мы слепо подчиняемся и нам нужно серьезное обоснование, в случае если необходима какая-то информация по отчетности. Только в одном филиале коммерческого банка из мною рассмотренных существует специальный отдел по управлению пассивами и активами банка, который любезно предоставил мне форму, с помощью которой я могла рассмотреть один из методов управления активами и пассивами банка.

Таким образом, вопросы, которые поднимаются в данной работе, достаточно актуальны для многих филиалов страны, так как они не проводят такую работу по анализу управления пассивами и активами, хотя это очень важно. Думаю, что нашим филиалам необходимо быть более самостоятельными в отчетности, ведь многих проблем можно избежать, проводя различные анализы и прогнозы, по избежанию критических ситуации. Поэтому результаты, которые я получила, могут оказаться весьма ценными для наших филиалов и многих других банков.

Итак, целью моей работы является рассмотрение основных методов управления активами и пассивами (теоретически), расчет результатов на примере трех банков с использованием наиболее распространенного конкретного метода управления. Целью является сравнительный анализ трех банков, выделение преимуществ и недостатков метода, а также разработка некоторых рекомендаций для этих банков в части управления активами и пассивами по оптимальным комбинациям активных и пассивных статей.

Основная часть.

Цель управления активами и пассивами.

В данной работе я попытаюсь осветить вопрос, связанный с обеспечением устойчивости коммерческого банка. Избегая лишние вопросы, а что такое банк, как он работает и прочие мелочи, я сразу переду к главному, то есть буду раскрывать вопрос, как обеспечить устойчивость коммерческого банка, а также поддерживать необходимый уровень рентабельности банковских операций.

Сразу отвечу на два поставленных мной вопросы «как» - очень просто – эффективно управляя активами и пассивами банка.

Прежде всего, необходимо определить для себя, зачем управлять активами и пассивами, что представляет собой управление, что под этим понимать???

Цель управления активами и пассивами - свести к минимуму кратко- и долгосрочные последствия процентного риска. Управление активами и пассивами необходимо рассматривать через глубокий анализ управления процентным риском банка. Чем я и буду заниматься на примере реальных данных по трем столичным филиалам коммерческих банков.

Очень хорошо по этому поводу говорит в своей статье П. Роуз, она говорит, что суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегии и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. И добавляет: "Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации или, по меньшей мере, в стабилизации величины маржи банка (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска". Именно этим в течение долгого времени я занималась, то есть на трех примерах я формировала стратегии в зависимости от полученных результатов, имеется в виду разности между процентными поступлениями и процентными издержками. Но об этом чуть позже…

!!! По сути дела, управление пассивами и активами банка – это измерение степени риска процентных ставок и управление им… Так как изменение уровня процентных ставок может негативно воздействовать на доходы и стоимость банковских активов, пассивов и капитала.

Управление активами и пассивами по Вельфелю - это процесс планирования, связанный со всеми изменениями в активах и пассивах финансово-кредитного учреждения с точки зрения сумм, процентных ставок и сроков привлечения и размещения. Его цель - измерение степени риска и управление им. Основное внимание уделяется управлению риском снижения чистого процентного дохода и падения рентабельности. УАП непосредственно воздействует на объемы, структуру, срочность, качество и ликвидность банковских активов и пассивов и их чувствительность к изменению процентных ставок. Оно предполагает проведение комплексной политики в области финансового менеджмента. Особая роль отводится управлению кредитным и инвестиционным портфелями банка в целях обеспечения их максимальной гибкости и доходности.

Другими словами…

если банк привлекает ресурсы по определенной процентной ставке, то размещать их он должен по более высокой ставке к привязке к соответствующему сроку. Для обеспечения большей прибыльности менеджеры должны поддерживать большую маржу между ставками привлечения и размещения с учетом сроков использования этих ресурсов.

Виды рисков и процентный риск.

Вообще, выделяют такие типичные риски, находящиеся в сфере УАП, - это риск нарушения адекватности капитала, потери ликвидности, процентной ликвидности, кредитный риск, валютный риск, риск нерациональных капитальных вложений, сервисный риск (по величине комиссионных, по трастовым операциям). УАП нацелено на достижение приемлемого для банка соотношения между риском и доходностью. Усиление конкурентной борьбы, инфляционного давления на прибыль, неустойчивости процентных ставок и дерегулирование вызывают повышение интереса к УАП.

Но в своей работе я рассматриваю риск процентных ставок, так как управление пассивами и активами банка – это измерение степени риска процентных ставок и управление им.

Прежде чем перейти к практической части, хотелось бы отметить то, что очень важным моментом в управлении пассивами и активами является их оценка. Об этом меня предупреждали специалисты Цесна банка. Один из вариантов, которым пользовалась я в своей практической работе, является: классификация активов и пассивов по процентной чувствительности и срокам;

Также выделяют:

2) определение величины процентной ставки и суммы по каждому виду активов и пассивов;

3) анализ данных с помощью соответствующего инструментария и критериев оценки.

Необходимо пояснить, что есть проценто – чувствительные активы и пассивы.

К процентно-чувствительным активам относятся ссуды, выданные по плавающим процентным ставкам, погашаемые ссуды, банковские инвестиции с наступающими сроками погашения, а также подлежащие уплате платежи по ссудам с фиксированными процентными ставками. К банковским инвестициям с наступающим сроком погашения относятся федеральные фонды, активы на денежном рынке, правительственные и муниципальные ценные бумаги, подлежащие погашению с реинвестицией полученных денежных средств по текущим процентным ставкам. К проценто - чувствительным пассивам относятся краткосрочные займы, депозитные сертификаты и сертификаты денежного рынка с истекающими сроками, а также привязанные к плавающим процентным ставкам обязательства. Некоторые активы и пассивы становятся проценто - чувствительными по мере наступления срока их размещения или привлечения.

Возникает вопрос, как банк может управлять своим процентным риском, или как управлять активами и пассивами?

На этот вопрос мне отвечал начальник отдела управления пассивами и активами Цесна банка Аубакиров Е. - изменяя сроки размещения и привлечения активов и пассивов банка, суммы процентно-чувствительных активов и пассивов, уровень доходности по процентно-чувствительным активам, диапазон изменчивости процентных ставок.

Руководство банка, по словам г-на Аубакирова Е., может проводить либо агрессивную, либо защитную, либо умеренную политику в области управления процентным риском.

Общепризнанно, что потоки наличности, прибыль, процентные ставки, остатки по счетам и временной фактор составляют основные элементы управления активами и пассивами. Эффективное управление активами и пассивами невозможно без управления ресурсами и ликвидностью банка. Управление ресурсами банка предусматривает координацию между проводимыми операциями по привлечению и размещению ресурсов.

Если мы не будем управлять банковскими ресурсами, то решить задачи, связанные с УАП, будет невозможно.

Дело в том что, данное управление очень важно!!! Оно дает возможность банкам находить и использовать источники ресурсов. А управление ликвидностью позволяет своевременно выполнять банковские обязательства с наступающим сроком исполнения (анализ гэпа – который провожу в своей практической части работы) а также удовлетворение спроса клиентуры на наличные.

Основные методы управления пассивами и активами.

Вообще выделяют несколько методов управления активами и пассивами, далее я бы хотела вкратце описать некоторые из них и подробнее остановиться на том, с помощью которого я проводила анализ на примере реальных банков по г. Астана.

К аналитическим инструментам относятся следующие:

1. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ (данный метод я просто рассматриваю с теоретической точки зрения, так как я не использую его в практической работе)

Этот метод предполагает согласование активов и пассивов с точки зрения управления процентным риском, их изменчивости и сроков привлечения и размещения. Активы и пассивы группируются по "корзинам чего срочности", после управление сосредоточивается на выяснении особенностей каждой группы и регулировании ее изменений. К отдельным видам активов привязываются источники ресурсов с целью определения их достаточности. Основное внимание в УАП уделяется обеспечению ликвидности.

2. УПРАВЛЕНИЕ ГЭПОМ именно с этим методом я работала на примере действующих банков!!!)

Это метод оценки чувствительности процентной ставки по длительности привлечения или размещения ресурсов. Проценто - чувствительные активы привязываются к проценто - чувствительным пассивам для определения величины несовпадения (гэпа). Недостаток или избыток ресурсов рассматривается с позиции "временной корзины". Базовое уравнение выглядит следующим образом: проценточувствительные активы - проценточувствительные пассивы = проценточувствительный гэп.

Гэп может отражать и излишек, и недостаток активов. Он относится к определенному временному интервалу. Например, 30-дневный гэп показывает, в какой степени активы со сроками размещения до 30 дней превосходят или уступают пассивам со сроками до 30 дней. Цель этого метода - структурирование банковского портфеля, которое позволяет максимизировать его гибкость и рентабельность за счет выявления проценточувствительных активов и пассивов. Анализ гэпа обычно имеет краткосрочную ориентацию и, как правило, не учитывает риска реинвестирования по среднесрочным потокам наличности и долгосрочной доходности.(Подробнее буду говорить позже!!!)

3. "ДЬЮРЕЙШЕН-АНАЛИЗ" этот метод я не использую, просто на заметку, из-за отсутствия данных не могу провести анализ каждого метода на примерах.

Это - метод определения влияния изменений процентных ставок на цену (стоимость) денежных ресурсов. При увеличении процентных ставок стоимость активов падает. "Дьюрейшен-анализ" помогает производить оценку на основании средневзвешенной срочности отдельного инструмента или всего портфеля в целом. За счет совмещения дьюрации (длительности) банк может защитить свои активы от риска изменения конъюнктуры и риска реинвестиций.

4. ИМИТАЦИЯ этот метод я не использую, просто на заметку, из-за отсутствия данных не могу провести анализ каждого метода на примерах.

Метод рассмотрения вариантов с просчетом возможного влияния тех или иных операций или действий, позволяющий заранее предвидеть их последствия в ходе анализа альтернатив. Этот метод особенно полезен при планировании и прогнозировании.

5. ОПТИМИЗАЦИЯ этот метод я не использую, просто на заметку, из-за отсутствия данных не могу провести анализ каждого метода на примерах.

Это - действенный метод принятия экономически обоснованных решений, делающий основной упор на эффективное распределение ресурсов с целью максимизации или минимизации определенных показателей, например максимизация прибыли или минимизация издержек. Математическое решение такой задачи называется оптимизацией. Особенно эффективен при этом метод линейного программирования. Может быть применен и многообещающий метод использования искусственного интеллекта.

Метод ГЭП.

Сущность современных методов управления активами и пассивами, предназначенных для долгосрочной цели увеличения собственного капитала, заключается в эффективном управлении процентной маржей и спрэдом.

Важен здесь анализ гэпа.

Гэп определяют как разность в денежном выражении между объемами активов банка с плавающей процентной ставкой и его обязательств также с плавающей процентной ставкой или как разность в денежном выражении между объемами активов банка с фиксированной процентной ставкой и его обязательств, также с фиксированной процентной ставкой.

Простейшей стратегией управления процентной маржей является стратегия фиксации спрэда.( но этим я не занимаюсь в практической части, так как не хватает даннных)

При этой стратегии банк старается зафиксировать спрэд, приводя в соответствие типы и сроки действия активов и пассивов. Таким образом, все активы с фиксированной ставкой будут финансироваться пассивами с фиксированной ставкой, а все активы с плавающей ставкой будут финансироваться пассивами с плавающей ставкой. Эта стратегия, хотя и достаточно надежна, но не исключает риска не возврата ссуд и доходов по ценным бумагам.

Управление гэпом является более агрессивной стратегией. При ее использовании банк изменяет гэп в ответ на изменения ожиданий в отношении будущих процентных ставок .

Проблемы, связанные с методом ГЭП

и возможные пути решения их.

С этой стратегией связано несколько проблем, у которых есть свои решения.

Во-первых, управление гэпом подразумевает, что направление изменения процентных ставок может быть предсказано. Ошибочный прогноз приводит к неожиданному уменьшению или увеличению спрэда.

Вторая проблема, связанная с управлением гэпом, заключается в том, что банку требуется много времени для изменения характера своих активов и пассивов.

Еще одна принципиальная проблема связана с самой возможностью изменять гэп. Гэп можно было изменять только тогда, когда возникали благоприятные возможности для ссуд с заимствованием соответствующего типа.

Решение проблем:

- развитие рынков производных финансовых инструментов (форвардные контракты на ставку, фьючерсы, свопы, однопериодные и многопериодные опционы). Эти финансовые инструменты коренным образом изменили ситуацию с управлением активов и пассивов.

возможность создавать положительный гэп при растущих процентных ставках и отрицательный при снижающихся, (см. таблицу ниже), а затем хеджировать результирующий риск.

возможность трансформировать характер активов и пассивов, заключая подходящий своповый контракт.

КАК РАБОТАЕТ СВОПОВЫЙ КОНТРАКТ???

Например, у нас (у банка) есть актив с плавающей процентной ставкой и пассив с фиксированной ставкой, то есть имеет место положительный ГЭП. Чтобы поменять фиксированную ставку на плавающую ставку обязательств, причем очень быстро, можно заключить своповый контракт. Таким образом уменьшается ГЭП. То есть мы ликвидировали вторую проблему. Правда, у нас это не практикуется. Вообще, у нас состояние рынка производных ценных бумаг оставляет желать лучшего.

Практическая основная часть:

Управление пассивами и активами коммерческих банков города Астаны:

Методы управления процентным риском. GAP-анализ;

Любые вопросы легче рассматривать на практике, как и что, происходит, поэтому в своей работе мне было легче ориентироваться, когда, поговорив со специалистами, мне объяснили, что, значит, управлять пассивами и активами коммерческого банка и какие стратегии осуществлять, и вот, что я поняла:

Процентный риск связан с влиянием неблагоприятного изменения процентных ставок на финансовое состояние банка. Этот риск находит своё отражение как в получаемых банком доходах, так и в стоимости его активов, обязательств.

К примеру (1), как происходит на практике:

Банк финансирует долгосрочные активы (кредиты с фиксированной ставкой), краткосрочными обязательствами (депозиты, имеющие переменную процентную ставку). Поскольку доходность в большинстве случаев растёт при более низких ставках по краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, то банки получают прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынках долгосрочного капитала. Другими словами, Банку выгодно привлекать депозиты на короткие периоды и предлагать кредиты на более долгие периоды. Именно при такой стратегии Банк может учитывать риск изменения процентной ставки.

На вопрос,

Что нам показывает анализ?

Мне отвечали: это степень «несогласованности» в сроках активов и обязательств. Т.е. несогласованность относится к временным периодам, в течение которых может произойти изменение процентной ставки по активам или обязательствам.

К примеру (2), наиболее негативным последствием, встречающимся на практике, являются прямые финансовые потери. Это происходит, в случае, когда Банк платит более высокие (по сравнению с изменившимися) проценты по привлечённым ресурсам и недополучает (из-за снизившихся по сравнению с существовавшими на момент начала операции) проценты по активным операциям.

Поэтому и необходим анализ.

GAP-анализ

Модели GAP-анализа сосредоточены на управлении чистым доходом в виде процентов в краткосрочной перспективе. Активы и пассивы собираются в группы по срокам погашения. GAP равен разнице чувствительных к ставке активов (RSA) и чувствительных к ставке пассивов (RSL) для каждого промежутка времени:

GAP= RSA – RSL.

Отрицательный GAP показывает, что у Банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке.

Если в какой-то период процентная ставка увеличивается (к примеру, через полгода произошла переоценка), то доход в виде процентов поднимается выше, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов переоцениваются. Таким образом, увеличивается чистый доход в виде процентов. Снижение краткосрочных процентных ставок даёт противоположный эффект. (А>П)

Величина GAP показывает уровень принимаемого Банком риска: соответствует ли сложившаяся ситуация ожиданиям Банка по направлению и масштабу изменения процентных ставок.

Примечание: GAP-анализ не является методом измерения риска, так как не позволяет получить достоверную количественную оценку возможных потерь Банка при том или ином изменении в уровне рыночных процентных ставок. Однако применение данного метода позволяет руководству Банка принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи.

В зарубежной банковской практике для управления процентным риском кроме GAP-метода широко используется также подход, известный под названием SPREAD-метод или чистая процентная маржа (NIM), позволяющий глубже оценить эффективность политики Банка в области управления процентным риском.

ГЭП и управление процентной прибылью.

Можно провести некоторые параллели – как соотносятся управление пассивами и активами и процентная прибыль банка

Само собой разумеется, что изменения в процентных ставках вызывают изменения дохода и расхода банка, которые, в свою очередь приводят к изменениям показателей прибыльности.

Для того чтобы, увеличить прибыли банковской фирмы или сохранить ее на определенном уровне в условиях меняющихся процентных ставок необходимо вырабатывать определенной тактики в управлении структурой активов и пассивов.

Как я уже говорила, невозможно абсолютно точно спрогнозировать изменения ставок.

Таким образом, в этой связи может возникать риск недополучения или снижения прибыли. Поэтому необходимо управлять данным риском.

Одним из двух наиболее распространенных методов управления активами и пассивами банковской фирмы, “направленным на то, чтобы стабилизировать или улучшить прибыль”, является метод на основе модели ГЭП. ГЭП (ГЭП - зазор, англ.) определяется как разница в денежном выражении между чувствительными к процентной ставке активами (Rate-sensitive asset, англ.) (RSA) и чувствительными к процентной ставке пассивами (Rate-sensitive liability, англ.) (RSL):

ГЭП = RSA - RSL

RSA определяется как денежная стоимость активов, которые либо погашаются, либо могут пере-оцениться в течение определенного периода времени.

Аналогично, RSL определяется как денежная стоимость пассивов, которые либо погашаются, либо могут переоцениться в течение определенного отрезка времени.

Что показывает ГЭП??? потенциальные изменения дохода в зависимости от изменения процентной ставки.

Существенное влияния ГЭП на процентную прибыль при изменении процентных ставок заключается в следующем.

Ещё раз о том, что показывает отрицательный и положительный ГЭП

Отрицательный ГЭП показывает, что у банка больше пассивов, чувствительных к процентной ставке, чем аналогичных активов. (См. ниже после таблиц будет более подробный анализ на примере трех банков)

Когда процентная ставка вырастает за какой-то период времени, банк выплачивает более высокую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам и получает больший доход по всем переоцениваемым активам.

Если все ставки одновременно поднимаются на одну и ту же величину, затраты по выплате процентов растут выше, чем доход в виде процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоценивается. Таким образом, процентная прибыль падает.

Когда в какой-то период падают процентные ставки, то больше пассивов, чем активов, переоцениваются по более низким ставкам, средний спрэд возрастает и чистый доход в виде процентов увеличивается.

Положительный ГЭП показывает, что у банка больше активов, чувствительных к процентной ставке, чем пассивов.

Когда растет процентная ставка, доход в виде процентов поднимается выше, чем затраты по выплате процента, поскольку пропорционально больше активов переоценивается. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и процентная прибыль.

Снижение процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает ниже, чем затраты по выплате процентов, что приводит к снижению спрэда банка и процентной прибыли.

Если у банка нулевой ГЭП, чувствительные к процентной ставке активы и пассивы равны и одинаковые изменения процентной ставки не влияют на процентную прибыль.

Далее я привожу очень полезную таблицу, на основе которой можно анализировать данные по трем банкам. (источник сайт в интернете, в списке литературы укажу какой именно )

Характер изменения процентных доходов, расходов и прибыли от величины ГЭП
и направления изменения процентных ставок

Таблица

Ожидаемый процентный риск в денежном выражении, как ожидаемое изменение прибыли  Пр от изменения уровня процентных ставок  i выражается через ГЭП следующим образом:

 Пр = ГЭП  i.

Если за период, для которого рассчитан ГЭП, процентные ставки возрастут, то положительный ГЭП приведет к ожидаемому увеличению процентной прибыли.

Метод УАП с помощью ГЭП позволяет банку, который предпочитает не спекулировать на будущих процентных ставках, минимизировать риск, связанный с изменением процентных ставок, достижением нулевого ГЭП. С другой стороны, банк может предпочесть спекуляцию на будущих процентных ставках и активно управлять ГЭП, принимая на себя тот или иной риск.

Наряду с ГЭП для оценки риска используют показатель ГЭП, который определяют как отношение RSA к RSL. Отметим, что оба этих показателя риска являются неполными, поскольку они не дают информации о степени изменения прибыли при изменении ставки. Кроме того, показатель ГЭП несовершенен, так как не принимает в расчет размеры банка.

Итак, теперь непосредственно перейдем к практическому заданию.

Все, что было сказано выше естественно нам пригодится, а особенно таблица Характер изменения процентных доходов, расходов и прибыли от величины ГЭП
и направления изменения процентных ставок

Сбор данных и ход работы

Описание работы с данными:

Мною была проделана следующая работа: мне необходимы были данные по нескольким банкам, а именно баланс этих банков, при чем не в привычной форме, а в форме отчета по процентным рискам, где отражены все статьи активов и обязательств при чем ранжированных по срокам начиная с 1-2 месяца и заканчивая периодом больше 15 лет. То есть, мне необходимо было получить классификацию активов и пассивов по процентной чувствительности и срокам, для того, чтобы затем легко рассчитать позицию ГЭП. Банку выгодно привлекать депозиты на короткие периоды и предлагать кредиты на более долгие периоды. Именно при такой стратегии Банк может учитывать риск изменения процентной ставки. И так как: банк финансирует долгосрочные активы (кредиты с фиксированной ставкой), краткосрочными обязательствами (депозиты, имеющие переменную процентную ставку). Поскольку доходность в большинстве случаев растёт при более низких ставках по краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, то банки получают прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынках долгосрочного капитала, мне понадобились данные (кредиты и депозиты) с классифицированные по процентной чувствительности и срокам, для того, чтобы затем легко рассчитать позицию ГЭП

Первый коммерческий банк, который предоставил мне эту информацию был столичный филиал Цесна – Банка.

Затем я получила данные по Петропавловскому филиалу Туран Алем Банку (Северо – Казахстанская область г. Петропавловск), но есть маленькие неточности, связанные с отсутствием данных по некоторым срокам, поэтому я брала как среднее приблизительное значение, но по более часто используемым срокам, так например 5-6 месяцев, 1 год и т.д. данные точные. Тоже самое и с третьим банком , столичный филиал Казкоммерйбанка, проблема с данными, это связано прежде всего с тем, что сейчас между филиалами и головными офисами существует единая система отчетности, то есть филиал не проделывает работу, например, по управлению пассивами и активами, все это делают специалисты в головных офисах. В запрос в головной банк о информации требует резких оснований, ни один из специалистов, с которыми я разговаривала, не решился сделать запрос.

Итак, полученную информацию я с помощью формы в Excel трансформировала в данные пригодные для анализа ГЭП. И получила:

Таблица 1: столичный филиал Цесна Банка

Таблица 2: столичный филиал КазкоммерБанка

Таблица 3: Петропавловский филиал Туран Алем Банка

ГЭП анализ;

Результаты по трем банкам:

Начнем с анализа первого банка: в таблице мы имеем требования к клиентам и обязательства банка перед клиентами, ранжированные по срокам от 1-2 месяца до срока больше 15 лет. Из-за недостатка информации я анализирую только эти показатели, так как трудно найти данные по всем статьям активов и пассивов в той форме, в которой необходимо. С помощью формы в Excel я получила позиции ГЭП в интервале 1 мес. тыс. Т и в интервале 1 год, тыс. Т соответственно. В таблице 1 указан данный параметр со знаком плюс или минус.

То есть, ГЭП я рассчитывала по следующей формуле:

ГЭП = RSA - RSL.

Получила, например,

ГЭП в интервале 1-2 мес, который показывает, в какой степени активы со сроками размещения до 1-2 мес превосходят пассивы со сроками 1-2 мес. В данном случае ГЭП равен 297,753 тыс. тенге то есть Положительный ГЭП показывает, что у банка больше активов, чувствительных к процентной ставке, чем пассивов. Степень «несогласованности» в сроках активов и обязательств равна 297,753. Т.е. несогласованность относится к временным периодам, в течение которых может произойти изменение процентной ставки по активам или обязательствам.

Обратимся к таблице и посмотрим, что может произойти при различных ситуациях, когда процентные ставки увеличиваются и когда уменьшаются: К примеру (2), наиболее негативным последствием, встречающимся на практике, являются прямые финансовые потери. Это происходит, в случае, когда Банк платит более высокие (по сравнению с изменившимися) проценты по привлечённым ресурсам и недополучает (из-за снизившихся по сравнению с существовавшими на момент начала операции) проценты по активным операциям.

Характер изменения процентных доходов, расходов и прибыли от величины ГЭП
и направления изменения процентных ставок

Таблица 1

Смотрим, что при положительном ГЭПе, если у нас растет процентная ставка, то доход в виде процентов поднимается выше, чем затраты по выплате процента, то есть процентный доход увеличивается в большей степени, чем процентный расход, так как положительный ГЭП у нас получился в результате того, что пропорционально больше активов переоценивается. То есть, так как у нас больше выданных кредитов, чем полученных депозитов, то, естественно, что мы получим больший доход от кредитов при растущих процентных ставок. В результате банк получает процентную прибыль.

Надо понимать, что если есть положительный и отрицательный ГЭП, то существует и нулевой ГЭП. Учитывая, что ГЭП = RSA - RSL. , то если он равен нулю, то RSA = RSL, то соблюдается баланс между чувствительными к процентной ставке активами (Rate-sensitive asset, англ.) (RSA) и чувствительными к процентной ставке пассивами (Rate-sensitive liability, англ.) (RSL): Обратимся к табличке:

При увеличении (уменьшении) процентных ставок и при нулевом ГЭПе у нас увеличивается (уменьшается) и процентный доход и процентный расход, при чем увеличение (уменьшение) в равной степени, а раз так, то процентной прибыли у банка не будет.

Далее вернемся снова к исходной таблице 1:

Мы видим, что банк контролирует позицию ГЭП, так, например, контроль до года в Цесна банке составляет 90 000 тыс., то есть банк может допустить разницу между активами и пассивами на уровне этой величины. Если фактический ГЭП больше лимита, как это в ситуации со сроком в 1-2 мес. То у нас появляются средства, которые банк как – то должен привлекать, так как фактический ГЭП больше запланированного. Разницу между фактическим ГЭПом и лимитом будем называть средствами для привлечения или размещения (в зависимости от ситуации, а их может быть много) Так, например, у нас может возникнуть ситуация, когда ГЭП положителен, но он меньше допустимого лимита. Такая ситуация у нас сложилась со сроком 5-6 мес, где активы превышают пассивы на допустимую величину, равную 90 000 тыс., Таким образом, разница между фактическим и запланированным ГЭПом составляет: 86,632 – 90 000 = -3,368. Данная величина, говорит о том, что банк может разместить средства равные этой величине, так на этот срок они запланировали ГЭП больший фактического на 3,368 тыс.

Рассмотрим ситуацию, когда имеет место быть отрицательный ГЭП.

Во-первых, что показывает отрицательный ГЭП???

Рассмотрим ситуацию со сроком 6-7 мес.

ГЭП в интервале 6-7 мес, показывает, в какой степени активы со сроками размещения до 6-7 мес уступают пассивам со сроками 6-7 мес. В данном случае ГЭП равен 48,688 тыс. тенге то есть отрицательный ГЭП показывает, что у банка меньше активов, чувствительных к процентной ставке, чем пассивов. Обратимся к таблице:

Отрицательный ГЭП показывает, что у банка больше пассивов, чувствительных к процентной ставке, чем аналогичных активов.

Когда процентная ставка вырастает за какой-то период времени, банк выплачивает более высокую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам и получает больший доход по всем переоцениваемым активам. Но процентный доход увеличивается в меньшей степени, чем увеличивается процентный расход, соответственно процентная прибыль будет уменьшаться.

Если все ставки одновременно поднимаются на одну и ту же величину, затраты по выплате процентов растут выше, чем доход в виде процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоценивается. Таким образом, процентная прибыль падает.

Когда в какой-то период падают процентные ставки, то больше пассивов, чем активов, переоцениваются по более низким ставкам, чистый доход и расход в виде процентов уменьшается, но расход уменьшается в большей степени, чем доход, соответственно прибыль уменьшается.

Другим словами:

При отрицательном ГЭПе и при растущих процентных ставок у нас процентный расход увеличивается в большей степени, чем процентный доход, то есть когда у нас превалируют обязательства к клиентам и растут процентные ставки, то, естественно, растет процентный расход, в результате уменьшается прибыль банка.

При отрицательном ГЭПе и при убывающих процентных ставок у нас процентный расход уменьшается в большей степени, чем процентный доход, то, естественно, растет процентный доход, в результате увеличивается прибыль банка.

Если у банка нулевой ГЭП, чувствительные к процентной ставке активы и пассивы равны и одинаковые изменения процентной ставки не влияют на процентную прибыль.

Далее вернемся снова к исходной таблице 1:

Мы видим, что банк контролирует позицию ГЭП, так, например, контроль до года в Цесна банке составляет 90 000 тыс., то есть банк может допустить разницу между активами и пассивами на уровне этой величины. Если фактический ГЭП меньше лимита, как это в ситуации со сроком в 2-3 мес. То у нас появляются средства, которые банк как – то должен разместить, так как фактический ГЭП меньше запланированного. Разницу между фактическим ГЭПом и лимитом будем называть средствами для привлечения или размещения (в зависимости от ситуации, а их может быть много) Так, например, у нас может возникнуть ситуация, когда ГЭП отрицателен, и он меньше допустимого лимита. Такая ситуация у нас сложилась со сроком 2-3 мес, где активы уступают пассивам на 16,655 тыс. Естественно, это в пределах лимита. Так как у нас больше депозитов, то к этому превышению над кредитами 16,655 мы должны прибавить наш лимит и мы получим средства для размещения 16,655 +90 000 = 106,655 тыс.

Данная величина, говорит о том, что банк может разместить средства равные этой величине.

Поэтому мы видим в исходной таблице 1 стр 13, колонки «Дополнительное привлечение/размещение» есть дополнительные колонки, где указаны данные, которые необходимо размесить и привлечь в зависимости от сложившейся ситуации. (как привлечь или размесить буду говорить позже)

Перейдем к рассмотрению второго банка.

В таблице мы имеем требования к клиентам и обязательства банка перед клиентами, ранжированные по срокам от 1-2 месяца до срока больше 15 лет. Из-за недостатка информации я анализирую только эти показатели, так как трудно найти данные по всем статьям активов и пассивов в той форме, в которой необходимо. С помощью формы в Excel я получила позиции ГЭП в интервале 1 мес. тыс. Т и в интервале 1 год, тыс. Т соответственно. В таблице 1 указан данный параметр со знаком плюс или минус.

Какая ситуация сложилась во втором банке. Необходимо отметить, что банкам выгодно работать с краткосрочными депозитами и получать доход, так, например, для данного банка характерна следующая картина: со сроками от 1-2 месяца до 1-2 года банк работал с краткосрочными депозитами и получал доход, за исключением срока 3-4 месяца, где ГЭП был положительный 540,613, что означает превышение активов над пассивами банка. В долгосрочной перспективе банку выгоднее работать с долгосрочными кредитами, так, например, банк работает с кредитами со сроками 2-3 года и до 5-6 лет. В зависимости от того, какую политику проводит банк, он получает положительный и отрицательный ГЭП. Рассмотрим более детально позиции ГЭП для второго банка.

ГЭП я рассчитывала по следующей формуле:

ГЭП = RSA - RSL.

ГЭП в интервале 1-2 мес, который показывает, в какой степени активы со сроками размещения до 1-2 мес превосходят пассивы со сроками 1-2 мес. равен 24,321 тыс. тенге то есть Положительный ГЭП показывает, что у банка больше активов, чувствительных к процентной ставке, чем пассивов. Степень «несогласованности» в сроках активов и обязательств равна 24,321. Т.е. несогласованность относится к временным периодам, в течение которых может произойти изменение процентной ставки по активам или обязательствам.

Согласно полученным результатам, мы имеем, две позиции ГЭП, со знаком плюс и минус, Так, например, со сроком от 1-2 года мы получили отрицательный ГЭП, что свидетельствует о превышении депозитов над выданными кредитами, стратегия банка состоит в получении дохода от кратко или средне срочных инструментов. Вообще в целом, данный банк нацелен на работу с депозитами, у него больше встречается отрицательный ГЭП, при такой ситуации существует два исхода при разном поведении процентных ставок.

Обратимся к таблице и посмотрим, что может произойти при различных ситуациях, когда процентные ставки увеличиваются и когда уменьшаются:

Характер изменения процентных доходов, расходов и прибыли от величины ГЭП
и направления изменения процентных ставок

Таблица 1

Итак, у нас отрицательный при сроке 6-7 лет,

Отрицательный GAP показывает, что у Банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если в какой-то период процентная ставка увеличивается (к примеру, через полгода произошла переоценка), то доход в виде процентов поднимается ниже, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоцениваются. Таким образом, уменьшается чистый доход в виде процентов. Снижение краткосрочных процентных ставок даёт противоположный эффект.

Величина GAP показывает уровень принимаемого Банком риска: соответствует ли сложившаяся ситуация ожиданиям Банка по направлению и масштабу изменения процентных ставок.

Положительный ГЭП со сроком 2-3 года, смотрим, что при положительном ГЭПе, если у нас через какой-то период растет процентная ставка, то доход в виде процентов поднимается выше, чем затраты по выплате процента, то есть процентный доход увеличивается в большей степени, чем процентный расход, так как положительный ГЭП у нас получился в результате того, что пропорционально больше активов переоценивается. То есть, так как у нас больше выданных кредитов, чем полученных депозитов, то, естественно, что мы получим больший доход от кредитов при растущих процентных ставок. В результате банк получает процентную прибыль.

Отмечу, что ни в одном из банков не встретилась ситуация с нулевым ГЭПом, когда RSA = RSL , хорошо это или плохо? При нулевом ГЭПе банк не получает ни какой процентной прибыли, но и не рискует…

При увеличении (уменьшении) процентных ставок и при нулевом ГЭПе у нас увеличивается (уменьшается) и процентный доход и процентный расход, при чем увеличение (уменьшение) в равной степени, а раз так, то процентной прибыли у банка не будет.

Далее вернемся снова к исходной таблице 2:

Мы видим, что банк контролирует позицию ГЭП, так, например, контроль до года в Цесна банке составляет 70 000 тыс., то есть банк может допустить разницу между активами и пассивами на уровне этой величины. Данный анализ я проводила с первым банком, то же самое можно применить и для второго банка, если фактический ГЭП больше лимита, как это в ситуации со сроком в 2-3 года. То у нас появляются средства, которые банк как – то должен привлекать, так как фактический ГЭП больше запланированного. Разницу между фактическим ГЭПом и лимитом будем называть средствами для привлечения или размещения (в зависимости от ситуации, а их может быть много) Так, например, у нас может возникнуть ситуация, когда ГЭП положителен, но он меньше допустимого лимита. Такая ситуация у нас сложилась со сроком 1-2 мес, где активы превышают пассивы на допустимую величину, равную 70 000 тыс., Таким образом, разница между фактическим и запланированным ГЭПом составляет: 24,321 – 70 000 = -45,679. Данная величина, говорит о том, что банк может разместить средства равные этой величине, так на этот срок они запланировали ГЭП больший фактического на 45,679 тыс.

Также может получиться и отрицательный ГЭП и плюс ещё дополнительно лимит, суммировав все эти средства мы получаем средства для размещения. Например:

Таким образом, когда банк получает какое-то значение позиции ГЭП, то есть дисбаланс между активами и пассивами, то он должен восполнить этот дисбаланс путем привлечения или размещения средств.

Поэтому мы видим в исходной таблице 2 стр. 14, колонки «Дополнительное привлечение/размещение» есть дополнительные колонки, где указаны данные, которые необходимо размесить и привлечь в зависимости от сложившейся ситуации. (как привлечь или размесить буду говорить позже)

Аналогично можно проанализировать ситуацию с третьим банком.

В таблице 3 (см выше) мы имеем требования к клиентам и обязательства банка перед клиентами, ранжированные по срокам от 1-2 месяца до срока больше 15 лет. С помощью формы в Excel я получила позиции ГЭП в интервале 1 мес. тыс. Т и в интервале 1 год, тыс. Т соответственно. В таблице 1 указан данный параметр со знаком плюс или минус.

Какая ситуация сложилась в третьем банке.

Очень интересно, то, что данный банк нацелено, проводит политику депозитов как краткосрочных, так и долгосрочных, то есть по всем позициям у него пассивы превышают активы (полученных депозитов больше чес выданных кредитов), и все время имеет место быть отрицательный ГЭП, как в интервале до 1 года, так и больше.

Отрицательный GAP показывает, что у Банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если в какой-то период процентная ставка увеличивается (к примеру, через полгода произошла переоценка), то доход в виде процентов поднимается ниже, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше пассивов переоцениваются.

Таким образом, уменьшается чистый доход в виде процентов. Снижение краткосрочных процентных ставок даёт противоположный эффект. То есть данный банк может получать процентную прибыль только при снижении процентных ставок. В то время как другие банки могут получать прибыль, как от положительного, так и от отрицательного ГЭПа, так мы знаем, что долгосрочные кредиты более доходны, чем долгосрочные депозиты и краткосрочные депозиты более доходны, чем краткосрочные кредиты, поэтому лучше работать не с каким–то одним инструментом, а правильно выбирать комбинации, чтобы через определенный промежуток времени можно было получать максимально возможную процентную прибыль.

Но в данном случае банк работает преимущественно с депозитами, конечно, хотелось бы посмотреть данные в динамике, ведь, наверняка данный банк работает и положительным ГЭПом, но, за неимением информации, не удалось посмотреть данные в динамике ни по одному банку.

При отрицательном ГЭПе у банка появляются средства только для размещения, то есть когда у нас полученных депозитов больше чем выданных кредитов и плюс ещё контрольные средства, у нас получаются средства для размещения..

Таким образом, когда банк получает какое-то значение позиции ГЭП, то есть дисбаланс между активами и пассивами, то он должен восполнить этот дисбаланс путем привлечения или размещения средств.

Поэтому мы видим в исходной таблице 3 стр. 15, колонки «Дополнительное привлечение/размещение» есть дополнительные колонки, где указаны данные, которые необходимо размесить и привлечь в зависимости от сложившейся ситуации. (как привлечь или размесить буду говорить позже)

Сравним данные по трем банкам.

Итак, мы имеем данные по трем банкам по одним и тем же показателям (выданные кредиты и полученные депозиты), но каждый банк осуществляет свою политику. В результате мы получаем разные ситуации, когда процентная прибыль формируется за счет превышения активов над пассивами, а когда и наоборот. Ни в одном банке не встретилась ситуация с нулевым ГЭПом, это говорит о том, что за данный период времени банки получали либо прибыль либо убытки, а также о том, что банки желают рисковать и предпочитает спекулировать на будущих процентных ставках.

Соответственно, если было превышение кредитов над пассивами или наоборот, то образовывались средства для привлечения и размещения. Конечно, можно было сделать страновой обзор по банкам, но за не имением данных… Можно сказать лишь то, что первые два банка работают более эффективно, (вывод делаю на основе данных за один год, это не тенденция, а анализ одного периода), так как они работают как с положительным ГЭПом, так и с отрицательным и получают прибыль как от одного, так и от другого в зависимости от того растут процентные ставки или нет.

В свою очередь третий банк работает лишь с отрицательным банком (за рассматриваемый период времени), то есть придерживается того, чтобы выданные кредиты вдруг не превысили полученные депозиты, и в результате они получаю прибыль с наименьшей вероятностью, чем другие два банка.

Естественно он размещает свой средства и получает какую-то прибыль, но здесь мы можем говорить о так называемой экономистами упущенной выгоде данного банка. То есть он упускает возможность доход при увеличении процентных ставок и при положительном ГЭПе, когда у нас превышение активов над пассивами и соответственно процентный доход больше процентного расхода.

Таким образом, мы получили разные ситуации по трем банкам, и как же им управлять своими пассивами и активами, так чтобы не быть в пролете и получать прибыль?

Во – первых, самое простое и понятное дело – это правильно и эффективно выбирать оптимальные пропорции между величинами депозитов, заемных средств и капитала, обеспечивающие желаемый уровень стабильности фондов так, чтобы банк мог позволить себе держать высокодоходные активы (кредиты и т.д.), которые обычно требуют инвестиций на более длительные сроки при более высоком уровне риска. То есть, необходим как всегда анализ, и затем правильное принятие решения.

Во – вторых, как мне кажется необходимо минимизируют издержки привлечения средств, то есть использовать именно такие источники средств, которые не требуют больших затрат, это обеспечит сохранение банком новых средств для увеличения его прибыли и собственного капитала.

Очень важную роль играет управление ресурсами банка, оно предусматривает координацию между проводимыми операциями по привлечению и размещению ресурсов.

Конечно, проведя такой анализ (ГЭП) я не получила достоверную количественную оценку возможных потерь Банка при том или ином изменении в уровне рыночных процентных ставок, но зато применение данного метода позволяет увидеть проблемы связанные с дисбалансом и принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи. Можно также отметить, что данный метод не очень затратный и может проводиться специалистами на основе основного документа баланса банка, проблема в том, что наши филиалы не хотят заниматься этим, так как существует единая система контроля, но я считаю, что это не совсем правильно.

Поговорим о недостатках используемого метода…

Вообще выше частично эта тема уже затрагивалась. Одним из недостатков данного метода является то, что возникают сложности определения степени чувствительности к процентной ставке для некоторых финансовых инструментов (ссуды, привязанные к банковской ставке прам-рейт; ссуды, колеблющиеся со ставками депозитных сертификатов), в своей работе я не столкнулась с такой трудностью, так как рассматривала только два параметра из активных статей и пассивных – кредиты и депозиты. На практике же довольно сложно, но возможно проводить данный анализ по другим параметрам: ссуды, привязанные к банковской ставке прам-рейт; ссуды, колеблющиеся со ставками депозитных сертификатов.

Также, необходимо ещё раз подчеркнуть то, что GAP-анализ не является методом измерения риска, так как не позволяет получить достоверную количественную оценку возможных потерь Банка при том или ином изменении в уровне рыночных процентных ставок. Однако применение данного метода позволяет руководству Банка принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи.

В зарубежной банковской практике для управления процентным риском кроме GAP-метода широко используется также подход, известный под названием SPREAD-метод или чистая процентная маржа (NIM), позволяющий глубже оценить эффективность политики Банка в области управления процентным риском.

Резюмируя все сказанное в части принципиальных недостатков, можно заключить, что метод УАП на основе ГЭП дает лишь рекомендации по целесообразному изменению или сохранению объемов определенных чувствительных к процентной ставке групп активов и пассивов с целью сохранения текущей прибыльности банка при меняющихся процентных ставках или увеличения текущей прибыльности при ожидаемых изменениях процентных ставок. Метод не дает никаких рекомендаций по целесообразному изменению активов и пассивов, не чувствительных к процентной ставке.

Большинство перечисленных выше недостатков рассматриваемых методов УАП создает существенные сложности при реализации, но не носят принципиального характера и могут в той или иной степени быть преодолены.

Итак, если у нас имеет место быть превышение активов над пассивами и наоборот, то есть либо нехватка средств, либо есть свободные средства соответственно, как же быть и что с этим делать. Теоретически можно много чего придумать, а вот что происходит на самом деле, и как всеми этими потоками управляются в банке…

Согласно трем таблицам по трем банкам, в зависимости от ГЭПа банкам необходимо привлекать или размещать средства. Вообще, так получается, что средства для привлечения и размещения формируются на основе разницы между активами и пассивами банка. Если есть средства для размещения, то мы их разными путями размещаем с целью получения процентных доходов в будущем, а когда есть средства для привлечения, то мы их привлекаем, в основном в форме инвестиций, и платим по ним процент.

Например, как можно разместить средства???

Выпуск облигаций (это реальные данные, которые предоставил специалист Северо-Казахстанского филиала банка ТуранАлем, я узнала, что банк выпускает Еврооблигации (в марте-апреле 2004г выпустили 300000000$ и 100000000$ под 8% годовых со сроком погашения в 2014г.))

Привлечь средства можно за счет инвестиций, так, например, Банк ТуранАлем учредил 1-ый в Казахстане венчурный фонд - АО "Фонд высоких технологий "Арекет", цель - привлечение инвестиций  в новые и существующие проекты с высоким потенциалом роста, деятельность которых направлена на создание и коммерциализацию инноваций, а также перенос, заимствование и наращивание инновационных. технологий.

Разместить средства можно путем векселей (после фин. рынков я понимаю, что это такое)
Вексельная программа на общую сумму более 200$ млн была проведена в ТуранАлем банке.

В России осенью будут размещены облигации на сумму до 350$ млн – это тоже один из методов размещения (практика Турана)

В Туране создан клуб "КредитПро", состоящий из клиентов банка - представителей МСБ, которые кредитуются в рамках программы "КредитПро" размещаются средства путем выдачи кредитов населению, то есть делают баланс между пассивами и активами.

Есть и другие пути размещения и привлечения средств, но перечислены основные и наиболее широко используемые всеми банками. Так, например, в исходных таблицах 1, 2, 3 были отображены средства, которые в зависимости от позиции ГЭП, необходимо привлекать и размещать.

Заключение.

Естественно, полностью осветить вопрос управления активами и пассивами, связанный с обеспечением устойчивости коммерческого банка сложно на 30 страницах, так как данный вопрос настолько глубок и неоднозначен. Поэтому в данной работе ставились достаточно конкретные цели, а именно рассмотрение на примере трех банков конкретного метода управления, сравнительный анализ, выделения преимуществ и недостатков метода, а также разработка некоторых рекомендаций по оптимальным комбинациям активных и пассивных статей. Итак, подведем итоги и сделаем акцент на основных моментах:

Что, значит, управлять пассивами и активами коммерческого банка? - По сути дела, управление пассивами и активами банка – это измерение степени риска процентных ставок и управление им…

Как банк может управлять своим процентным риском, или как управлять активами и пассивами? – хотя бы изменяя сроки размещения и привлечения активов и пассивов банка, суммы процентно-чувствительных активов и пассивов, уровень доходности по процентно-чувствительным активам, диапазон изменчивости процентных ставок – все эти методы реально можно осуществлять.

Какими элементами и инструментами должен работать банк при управлении пассивами и активами? - основные элементы управления активами и пассивами: потоки наличности, прибыль, процентные ставки, остатки по счетам и временной фактор. Работая с такими инструментами можно организовать политику управления для конкретного банка. Эффективное управление активами и пассивами невозможно без управления ресурсами и ликвидностью банка. Управление ресурсами банка предусматривает координацию между проводимыми операциями по привлечению и размещению ресурсов.

Один из распространенных методов управления является ГЭП – анализ, который основывается на измении позиции гэп в ответ на изменения ожиданий в отношении будущих процентных ставок. Данное управление гэпом является агрессивной стратегией.

Основной целью данной работы была выработка рекомендации для коммерческих банков по части управления активами и пассивами банка, сформулируем их, то есть ответим на вопрос: «Какие можно дать рекомендации коммерческим банкам?»

Конечно, могут сложиться разные ситуации, и каких то общих решений недостаточно, для каждой конкретной ситуации должно быть свое решение, но, в общем, может получаться следующее:

если банк не желает рисковать и предпочитает не спекулировать на будущих процентных ставках, то с помощью ГЭП анализа он может минимизировать риск, связанный с изменением процентных ставок, достижением нулевого ГЭП. То есть в такой ситуации оптимальное решение для банка – это достижение баланса между активами и пассивами (нулевой ГЭП), в нашем случае между выданными кредитами и полученными депозитами, что бы ни происходило с процентными ставками, наша процентная прибыль не уменьшится, но в то же время и не увеличиться.

С другой стороны, банк может предпочесть спекуляцию на будущих процентных ставках и активно управлять ГЭП, принимая на себя тот или иной риск. В таком случае банку необходимо анализировать позицию ГЭП и в зависимости от того, какие процентные ставки будут в следующем году, рассчитывать по формуле свою процентную прибыль или убыток. То есть, рекомендация к такой ситуации – это расчет процентной прибыли и принятие решения на основе результатов.

Ожидаемый процентный риск в денежном выражении, как ожидаемое изменение прибыли  Пр от изменения уровня процентных ставок  i выражается через ГЭП следующим образом:

 Пр = ГЭП  i.

Таким образом, все зависит от того, какую стратегию выберет банк. Рассмотренный второй случай более рискованный, так, например, наиболее негативным последствием, встречающимся на практике, являются прямые финансовые потери. Это происходит, в случае, когда Банк платит более высокие (по сравнению с изменившимися) проценты по привлечённым ресурсам и недополучает (из-за снизившихся по сравнению с существовавшими на момент начала операции) проценты по активным операциям. Но данная ситуация хороша тем, что в отличии от первой предполагает получение прибыли, так как предполагает также наличие той или иной позиции ГЭП. Поэтому и необходим анализ.

При неравенстве активов и пассивов (превышение в сторону пассивов), к балансу можно прийти, например, путем выпуска облигаций, то есть управление будет заключаться в размещении свободных средств под определенный процент и получение дополнительной прибыли.

При неравенстве активов и пассивов (превышение в сторону активов), к балансу можно прийти, например, путем привлечения средств, то есть путем привлечения инвестиций.

Одним из инструментов можно выделить вексель. Он получил большое распространение в последнее время. При отрицательном ГЭПе он достаточно эффективен, так как позволяет осуществить управление данным превышением над активами путем размещения средств путем векселей.

Вообще, понятно, что оптимальнее всего, когда банк финансирует долгосрочные активы (кредиты с фиксированной ставкой), краткосрочными обязательствами (депозиты, имеющие переменную процентную ставку). Поскольку доходность в большинстве случаев растёт при более низких ставках по краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, то банки получают прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынках долгосрочного капитала. Другими словами, Банку выгодно привлекать депозиты на короткие периоды и предлагать кредиты на более долгие периоды. Поэтому рекомендацией может быть как раз таки использование именно такой стратегии и получение прибыли. На основе этого можно отметить то, что для рассматриваемого третьего банка не характерна данная стратегия, по крайней мере, за данный период, поэтому главная задача для него должна быть работа не только с краткосрочными и долгосрочными депозитами, но и кредитами, в ходе работы я не раз проводила анализ оптимальной комбинации данных показателей.

Что касается двух других банков, то им тоже необходимо работать над своими стратегиями, стараясь минимизировать процентный риск, то есть, управляя им путем изменения сроков размещения и привлечения активов и пассивов банка, сумм процентно-чувствительных активов и пассивов, уровень доходности по процентно-чувствительным активам, диапазон изменчивости процентных ставок. Все эти операции совсем не теоретические, их вполне можно применять, и применяют в крупных банках на практике, поэтому и наши столичные филиалы могут эффективно управлять пассивами и активами и получать дополнительную прибыль от оптимально правильной работы банка.

Итак основные рекомендации были сформулированы и в заключении работы, подведем итог и отметим:

Во–первых, самое простое и понятное дело – это правильно и эффективно выбирать оптимальные пропорции между величинами депозитов, заемных средств и капитала, обеспечивающие желаемый уровень стабильности фондов так, чтобы банк мог позволить себе держать высокодоходные активы (кредиты и т.д.), которые обычно требуют инвестиций на более длительные сроки при более высоком уровне риска. То есть, необходим как всегда анализ, и затем правильное принятие решения.

Правильно и эффективно выбирать оптимальные пропорции между величинами депозитов, заемных средств и капитала, обеспечивающие желаемый уровень стабильности фондов – все это также очень важно, это не просто банальные слова, этим действительно необходимо заниматься и на основе этого принимать решения.

Во – вторых, думаю, необходимо минимизируют издержки привлечения средств, то есть использовать именно такие источники средств, которые не требуют больших затрат, это обеспечит сохранение банком новых средств для увеличения его прибыли и собственного капитала.

Очень важную роль играет управление ресурсами банка, оно предусматривает координацию между проводимыми операциями по привлечению и размещению ресурсов.

Конечно, проведя такой анализ (ГЭП) я не получила достоверную количественную оценку возможных потерь Банка при том или ином изменении в уровне рыночных процентных ставок. Но зато применение данного метода позволяет увидеть проблемы связанные с дисбалансом, формировать стратегии и осуществлять мероприятия, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами,максимизировать или, по меньшей мере, в стабилизировать величины маржи банка (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска и принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи. Можно также отметить, что данный метод не очень затратный и может проводиться специалистами на основе основного документа баланса банка, проблема в том, что наши филиалы не хотят заниматься этим, так как существует единая система контроля, но я считаю, что это не совсем правильно.