Министерство образования РФ Новгородский государственный университет _________________________________________________ Институт экономики и управления Кафедра экономической теории Контрольная работа По макроэкономике Тема: Государственный долг и государственный бюджет РФ Выполнила Каличинова Елена Юрьевна Гр. Спец. Проверил: Великий Новгород 2001 Государственный бюджет.
Бюджетная система страны представляет собой сложный механизм, характеризующий особенности взаимоотношений государства и местных органов власти. Структура бюджета страны зависит от её государственного устройства. В странах, имеющих унитарное устройство, бюджетная система имеет как бы двухъярусное построение - государственный и местный бюджеты. В странах с федеративным государственным устройством (США, ФРГ) имеется промежуточное звено - бюджеты штатов, земель и соответствующих им административных образований. Бюджет любого уровня представляет собой централизованный фонд денежных ресурсов, которыми располагает и распоряжается правительство страны или администрация конкретной территории.
К бюджетам территории относятся: бюджеты крупных регионов - штатов, земель, департаментов; бюджеты местных органов управления - городов, графств, районов и т. д.
Структурно, любой бюджет включает две части: доходы субъекта и его расходы. Расходы показывают направление и цели бюджетных ассигнований. По своей структуре расходные статьи, например государства, подразделяются на расходы по государственному управлению, на военные расходы, расходы на социально-экономические цели, расходы на хозяйственную деятельность государства, расходы на осуществление внешнеэкономической деятельности. Государственные финансы, в которые входят бюджеты центрального правительства, местных органов власти всех уровней, а в ряде стран и некоторые внебюджетные фонды, - важнейшая составная часть хозяйственного механизма развитых стран. Это тот рычаг, с помощью которого правительство оказывает огромное воздействие на весь процесс производства и распределения. Бюджетная система выполняет при этом три функции:
фискальную - через изъятие налогов обеспечивает необходимые ресурсы для правительственной деятельности, то есть для покрытия расходов на военные, экономические и социальные программы, а также на существование аппарата управления;
экономического регулирования - налоги и расходы используются как рычаги управления хозяйственной деятельностью и осуществления определённых целей экономической политики (стабилизации экономики, стимулирования её роста, структурных сдвигов и т. п. );
выравнивания доходов - то есть перераспределения доходов, благодаря прогрессивной системе налогообложения и системе трансфертных платежей, мало обеспеченным и безработным гражданам, инвалидам, детям, отсталым регионам и т. п.
Главная особенность стран с рыночной экономикой состоит в том, что с помощью бюджета финансируются по преимуществу только те общественные потребности или сферы народного хозяйства, где частное предпринимательство и рыночные отношения не работают или работают плохо, а также те сферы, где требуется защита интересов отдельных слоёв общества или населения в целом.
Бюджетные расходы идут на такие основные статьи, как: содержание вооружённых сил и государственного аппарата; финансирование социальной инфраструктуры (социальное обеспечение, здравоохранение, просвещение, наука и пр. ); финансирование хозяйства; выплата процентов по государственному долгу. Соотношение между этими глобальными категориями определяется многими факторами: социальной и экономической структурой в конкретной стране, долей государственного сектора, историческими и политическими традициями, общей стратегией регулирования экономики. Бюджет–роспись денежных расходов и доходов, составляемая для государственных органов управления, предприятий, семей или отдельного лица.
Приходная и расходная части содержат указания на источники поступления, направление и расходование средств. Если расходы превышают доходы– то существует дефицит бюджета. Структура государственного бюджета Доходы Расходы Налог с физических лиц (подоходный) Социальные расходы Налог на прибыль предприятий Военные расходы Налог с оборота (НДС) Расходы на фундаментальную науку и научные исследования Акцизы Расходы на финансирование экономики: А) предоставление субсидий, дотаций, займов; Б) гос. Инвестиции В) федеральные программы Таможенные пошлины Содержание гос. Аппарата Прочее Обслуживание гос. Долга.
Существуют различные концептуальный подходы к проблеме регулирования государственного бюджета. Одни экономисты и политики считают, что бюджет должен ежегодно быть сбалансирован. Другие придерживаются концепции циклически балансируемого бюджета (свод бюджета то с дефицитом, то с положительным сальдо), доказывая, что бюджет является инструментом антициклической политики. Дефицит, возникающий в период спада, в ходе подъема экономики в результате жесткой фискальной политики может быть ликвидирован. Третий подход на первый план выдвигает задачу стабилизации экономики.
Наиболее важным направлением бюджетной политики являются: сбор бюджетных доходов, выполнение бюджетных обязательств, управление бюджетным дефицитом и государственным долгом; поэтому эффективность бюджетной политики может быть оценена по результатам деятельности органов исполнительной власти по указанным составляющим.
Основными критериями эффективности бюджетной политики является: уровень собираемости бюджетных доходов ( в т. ч. налогов), уровень выполнения бюджетных обязательств,
величина бюджетного дефицита и скорость роста государственного долга, объем финансирования ресурсов, отвлекаемых на обслуживание гос. долга. Величина валютных резервов, используемых для финансирования бюджетного дефицита, Динамика валового внутреннего продукта Уровень безработицы,
Степень выполнения законодательных и приравненных к ним актов о бюджете, Величина просроченной задолженности по оплате труда из-за отсутствия бюджетного финансирования,
Величина просроченной задолженности по оплате государственного заказа. Различная бюджетная политика, проводившаяся в течении последних 5 лет в Российской Федерации, имела и различные макроэкономические последствия. Более мягкая бюджетная политика, сопровождавшаяся нарастанием просроченной бюджетной задолженности вела к ускорению роста неплатежей между предприятиями. Лишь существенное сокращение бремени государственных расходов, снижение бюджетного дефицита, уменьшение правовых заимствований на финансовом рынке, сопровождавшееся падением равных процентных ставок, обеспечили необходимые условия для начала экономического подъема. В апреле–ноябре 1997 г. российский ВВП стал увеличиваться со средней скоростью 0, 4 % в год.
Важным моментом в исполнении бюджета является взаимодействие между центром и регионами. Оно становиться с каждым годом все более жестким: во-первых, в последнее время существенно возросла ответственность субъектов РФ и органов местного самоуправления за обеспечение социальных гарантий на их территории; , в то же время, в федеральном бюджете продолжает собираться до 50% доходов общего бюджета России. Во-вторых, вследствие спада производства резко сократилась база налогообложения и, следовательно, объемы бюджетов всех уровней. Интересы развития реформы в РФ требуют преодоления субъективизма при распределении средств финансовой поддержки , установления более жесткого контроля за использованием указанных средств, ликвидации дублирующих друг друга форм финансовой поддержки и перекрестного субсидирования.
Чтобы обеспечить исполнение федерального законодательства в сфере межбюджетных отношений необходимо принятие Бюджетного кодекса Российской Федерации. Содержащиеся в нем нормы позволят поставить достаточно жесткие преграды неправильному расходованию бюджетных споров между участниками бюджетного процесса в судебном порядке.
В последние два года заметно изменение в лучшую сторону к вопросу финансирования образования. Так в проекте бюджета на будущий год на образовательные учреждения федерального подчинения заложено 45, 8 млрд. рублей по сравнению с 32, 1 млрд. рублей в текущем году. Из них на вузы - 26, 7 млрд. рублей (в текущем году - 19, 4 млрд. ). Эти показатели еще несколько улучшатся после того, как по результатам второго чтения на образование добавлено 3 млрд. рублей. Третий год отдельной строкой будет финансироваться наука в вузах. И здесь на будущий год после добавки будет заложено почти на 40% больше, чем в текущем году.
Управление реальной динамикой долговых обязательств предполагает контроль за двумя важнейшими показателями–величиной гос. долга и стоимостью его обслуживания. В условиях экономического роста важны не абсолютные их размеры, а доля государственного долга в ВВП и соотношение реального процента и темпа экономического роста.
Государственный долг –временная мобилизация государством дополнительных средств для покрытия своих расходов (правительственные займы).
Государственный долг Российской Федерации подразделяется на внутренний и внешний.
Внутренний долг –долг перед гражданами и предприятиями своей страны. Внутренние займы обычно оформляются путем выпуска облигаций на всю сумму займа, кроме того внутренний государственный долг–это денежные сбережения населения и часть средств на счетах различных банков и предприятий. Он образуется при дефиците бюджетных средств. Необходимость финансирования социальных расходов (главным образом–выплата задолженностей по пенсиям и заработной плате в бюджетных отраслях) резко увеличивает потребность в привлечении бюджетных средств. В то же время снижение налоговой дисциплины предприятий приводит к снижению реальных налоговых поступлений. Что наблюдалось в 1995 г. Изменение динамики внутреннего долга были достигнуты за счет резкого снижения доходности государственных ценных бумаг. В результате удалось избежать лавинообразного накопления долга. Бюджетный дефицит финансировался по следующей схеме: в условиях нарастающей доходности новые выпуски государственных долговых обязательств покрывают их погашение и процентные выплаты по старым обязательствам.
Стабилизация динамики внутреннего долга позволила денежным властям сосредоточиться на реализации одной из приоритетных задач политики управления этим долгом, а именно–удлинением сроков до погашения гос. Облигаций... Путем общего снижения процентных ставок Министерству Финансов удалось выровнять временную структуру доходности. К октябрю 1997 года внутренний долг, оформленный в ГКО-ОФЗ и облигации сберегательного займа достиг 12, 5-13%. Это примерно соответствует 3/5 общего значения внутреннего долга, включающего задолженность ЦБР, государственные гарантии и другие обязательства.
В течение последних 5 лет рынок Государственных Краткосрочных облигаци1 и Облигаций Федерального Займа являлся главным элементом всего финансового рынка. Высокая инвестиционная привлекательность рынка ГКО-ОФЗ объяснялась следующим: Гарантом исполнения обязательств являлось государство в лице Министерства Финансов РФ,
Инфраструктура рынка ГКО-ОФЗ была технически более совершенна по сравнению с другими секторами Российского финансового рынка,
Рынок ГКО-ОФЗ представлял условия для инвестирования денежных средств на срок от 1 дня до 7 лет,
Достаточно высокий уровень процентных ставок и ликвидности на рынке ГКО-ОФЗ. Неправильное регулирование Министерством Финансов и Банком России рынка ГКО-ОФЗ, выразившееся в отсутствии согласованной стратегии использования . Ценных бумаг, нерациональной структуре источников финансирования, потере контроля за рисками и истощение золотовалютных резервов ЦБ сделало не возможным исполнение обязательств по обслуживанию внутреннего долга РФ, что послужило фактором дестабилизации и последующего разрушения всех секторов финансового рынка.
В ближайшие 2-3 года принципиальными задачами фискальной политики являются: проведение налоговой реформы, сокращение неэффективных бюджетных расходов и увеличение социальных расходов, важных в аспекте стимулирования экономического роста ( на науку, образование, медицину). Решить эти задачи без значительных социально-политических издержек можно лишь при условии поддержания определенного уровня финансирования бюджетной сферы.
Политика сокращения государственного долга путем недофинансирования бюджетной сферы сопряжена с неоправданно высокими социальными издержками. В условиях же начинающегося экономического подъема можно осторожно корректировать политику накопления государственного долга с учетом необходимости финансирования ключевых социальных направлений.
С точки зрения долгосрочной стратегии управления государственным долгом можно применить временную структуру процентных ставок. Это означает, что государство, используя свои возможности, репутацию, благоприятные условия и т. д. , создает наиболее привлекательную временную структуру долга, беря за отправную точку облигации максимально возможн6ой длительности.
Минимизация текущей стоимости обслуживания гос. Долга предполагает, что доходности качественно однородных обязательств не должны значительно различаться. Если какая-то бумага обеспечивает относительную экономию для бюджета, то следует расширять ее эмиссию, и наоборот, изымать из обращения невыгодные выпуски.
Внешний государственный долг –это сумма финансовых обязательств одного государства по отношению к другим. Внешний гос. Долг должен быть погашен в определенный срок. Его погашение осуществляется свободно конвертируемой валютой.
В период с 1999 по 2010 гг платежи по погашению и обслуживанию гос. Внешнего долга при действующих ныне условиях кредитных соглашений должны составить ежегодно 14-19 млрд. долларов. В ближайшие 12 лет предстоит выплатить 70% суммы основного долга и примерно на ту же сумму– процентов. Львиную долю Российских обязательств составляют Советские долги – 103 млрд. дол. При огромных изъятиях из национальных сбережений лишь половина расходуемых сумм будет направляться на погашение основного долга, т. е. на возврат средств , действительно полученных бывшим СССР и Россией, другая половина–это процентные платежи. Российское правительство пытается убедить кредиторов простить России хоть и самую большую, но и самую безнадежную часть долгов– долги СССР. Россия только тогда сможет выполнить свои обязательства, когда ее экономика достигнет достаточно высоких темпов роста–4-5% в год. Увеличение же сейчас затрат на погашение внешних долгов будет означать, что заметный рост российской экономики начнется еще на 3-4 года позже.
Анализ платежеспособности России на среднесрочную перспективу, показывает, что в течение 3-5 лет федеральный бюджет будет оставаться единственным источником средств для погашения и обслуживания внешнего долга. Но его использование будет сопряжено с существенными трудностями из-за дефицита валюты при сокращении негативных тенденций в динамике выручки от экспорта и увеличении валютных обязательств частного сектора. Надеятся же на зарубежные займы можно лишь после того, как Россия покажет твердые намерения рассчитаться по своим долгам. Восстановить доверие инвесторов и кредиторов возможно при выполнении следующих условий:
Усиление административного контроля за финансовыми потоками, дополненное ужесточением законодательства;
Осуществление системных институциональных изменений, Создающих благоприятный инвестиционный климат.
Основные элементы запроса России по урегулированию внешнего долга: Списание 100% внешнего долга СССР, Частичная реструктуризация внешнего долга РФ,
По реструктурируемой части российского долга льготный период – 10 лет, общий срок погашения не менее 30 лет, Основные схемы реструктуризации внешних долгов: Списание долга.
Если обязательства страны превышают ее ожидаемую платежеспособность, внешний долг выступает в качестве пропорционального налога, т. к. дополнительные доходы государства направляются не собственным гражданам, а кредиторам. Выкуп долга.
Некоторые страны-должники имеют в своем активе значительные объемы золото-валютных резервов, в таком случае можно разрешить заемщику самостоятельно выкупить собственные долги на открытом рынке. Секьютеризация.
Основная идея секьютеризации состоит в том, что страна должник эмитирует новые долговые обязательства в виде облигаций, которые либо непосредственно обмениваются на старый долг, либо продаются. В случае продажи, вырученные средства направляются на выкуп старых обязательств. Обмен гос. Долга на акции национальных предприятий.
Предоставление кредиторам права продажи долгов с дисконтом за национальную валюту, на которую впоследствии можно приобрести акции национальных компаний. Литература
С. Хупсевич О некоторых условиях результативности реформы межбюджетных отношений. / Вопросы экономики № 10-1998, с. 127-139
А. Илларионов Эффективность бюджетной политики в России в 1994-1997гг. / Вопросы экономики №2-98, с. 22-37.
Микро- и макроэкономика. Практикум. Под ред. Ю. А. Огибина, СПб. -1994. Эдвин Дж. Долон Макроэкономика. СПб. -1997.
Е Ясин, Е. Гавриленков О проблеме урегулирования внешнего долга России. / Вопросы экономики № 5– 1999, с. 71-78.
Тезисы выступления Председателя Комитета Государственной Думы по образованию и науке И. И. Мельникова на совещании ректоров вузов Российской Федерации. 27 октября 2000 года