Лекция № 7 АХД 22. 03. 96г. Тема : “ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ “
1. Показатели , характеризующие эффективность хозяйствования. 2. Источники информации , содержащие сведения о доходах компании. 1. (продолжение) в) Внереализационные расходы и доходы.
Положение” о составе затрат на производство и реализацию продукции” от 05. 08. 1992г. № 552; Постановление Правительства РФ от 05. 06. 1995г. № 661; Постановление Правительства РФ № 490. Внереализационные доходы : 1) Штрафы и неустойки полученные ; 2) Поступления списанных безнадежных долгов ; 3) Выявленные в процессе инвентаризации излишки ; 4) Прибыль прошлых лет ;
5)Получение безвозмездной финансовой помощи в виде различных целевых поступлений , если отсутствует совместная деятельность ;
6) Положительные курсовые разницы по валютным счетам и операции с инвалютой. Данные курсовые разницы формируются в конце года ( предприятия сч. 83- в течение всего года ; банки - сч. 019 - в конце года - счета затрат; 7) Полученные дивиденды и % , полученные предприятием по принадлежащим ему ц/б, а также от долевого участия совместных предприятий. Внереализационные расходы ; 1) Убытки от стихийных бедствий ;
2) Убытки от списания долгов за истечением срока исковой давности ; 3) Убытки от списания недостач и хищений , по которым виновные не обнаружены ; 4) Убытки прошлых лет , выявленные в отчетном периоде ; 5) Штрафы , пени . неустойки уплаченные ;
6) Многие налоги , источником возмещения которых являются либо расходы предприятия , либо прибыль до налогообложения ; - местные налоги ; - налог на перепродажу автомобилей ; - лицензионные сборы ; - сборы на право использования местной символики ;
7) Резервы по сомнительным долгам ( резервы на потери по ссудам и под обеспечение ц/б.
2)Маржинальный доход. ( если используют только переменные расходы ). Дм = В - Зпер = П + З пост dm= Дм/В Дм - маржинальный доход ; В - выручка ; Зпер - переменные затраты ; П - прибыль ; Зпост - постоянные затраты ; dm - ставка маржинального дохода . 3)Прибыль налогооблагаемая. Поставления Правительства РФ № 552, 668, 490.
Балансовая прибыль предприятия никогда не равна налогооблагаемой прибыли. 1 июля 1995 года перешли на двойное исчисление прибыли : - балансовая прибыль ; - налогооблагаемая прибыль .
В основу расчета налогооблагаемой прибыли входит балансовая прибыль с учетом корректировки : Налогооблагаемая прибыль равна : 1) Балансовая прибыль +
- все % за пользование заемными средствами , если их величина составляет учетную ставку , увеличенную на 3 пункта ; - расходы на рекламу . представительские расходы и на обучение сверхнормативов ; - величина ссуды ниже ставки рефинансирования ;
- все расходы . которые предприятия и банки могут производить только за счет чистой прибыли . 2) Балансовая прибыль а) доходы не облагаемые налогом на прибыль : - дивиденды и % полученные ( у источника выплаты) ;
- доходы от участия в других предприятиях ( у источников получения ) ; - доходы в виде % по гос. ц/б ;
- положительные курсовые разницы по гос. ц/б и золотым сертификатам ; - положительные курсовые разницы по операциям с инвалютой ; б) льготы . предоставленные предприятиям при уплате налога на прибыль : - резервный фонд ; - благотворительность ( 3-5% ) ;
- объем капитальных вложений только по поизводственному назначению, только на жилищное строительство ; - возмещение убытков в течение 5 лет. 4) Чистая прибыль.
Чистая прибыль остается в расоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Мы уплачиваем дополнительные платежи от разницы между уплаченным и сколько нужно еще добавить х 1/4 ставки рефинансирования.
Чистая прибыль равна балансовой прибыли за вычетом суммы налоговых платежей , скорректированных на дополнительные платежи . возникающие при неполном внесении авансовых платежей. Чистая прибыль идет на формирование : 1) Резервных фондов ; 2) Фондов экономического стимулирования ; 3) Благотворительность ; 4) На капитализацию .
Чистая прибыль может быть распределена не полностью : часть в виде нераспределенной прибыли для непроизводственных расходов , или с целью накопления без всякого использования. Направления использования чистой прибыли : 1) Выплата дивидендов 2) 5) Денежный поток.
Начиная с IV квартала 1995 года в отчетность введен показатель доходности поток денежных средств. Причины введения :
1) при определении прибыли предприятия очень часто пользуются методом начислений. При исчислении прибыли ее величина уменьшается : - на величину начисленного износа ; - на величину % ; - на величину ЗП и всех налогов на ЗП.
Не производя в каждом месяце никаких денежных перечислений мы можем уменьшить налогооблагаемую прибыль.
Не начисленные , а начисленные и уплаченные % учитывает налоговая инспекция. 2)для оценки ликвидности и управления предприятием руководству необходимо знать реальную величину средств. Показатель прибыли не характеризует реальность денежных средств. 3)Причина , связанная с инвестициями.
Показатель денежных средств . который показывает реальные финансовые ресурсы нашего предприятия : Рентабельность = ( ЧП + А )/ Затраты ресурсов. ( за рубежом )
Амортизация присутствует в связи с переходом от показателя прибыли к показателю ден. средств.
Отказаться от метода начисления и восстановить суммы , которые уменьшили БП , но не были связаны ни с каким движеним денежных средств.
Амортизация = произвело расход ден. средств 5 лет назад - произошел отток ден. средств - срок эксплуатации начисляем амортизацию , компенсируем - без движения ден. средств.
Убытки от недоамортизации уменьшают БП . но не связаны с движением ден. средств. Существует 2 основных метода определения величины денежного потока : 1) прямой 2)косвенный.
Прямой метод базируется на разделении всех хоз. операций на : - операции, связанные с поступлением денег на предприятие ; - операции, связанные с расходованием ден. средств предприятия. Пример.
Для того чтобы определить реальные денежные потоки , вся деятельность предприятия делится на 3 сферы : а)текущая деятельность ; б)инвестиционная деятельность ; в)финансовая деятельность. Инвестиционная деятельность.
Вся инвестиционная деятельность предприятия связана с покупкой основных средств, НМА и с их реализацией , поэтому для определения денежного потока по инвестиционной деятельности за определенный период времени мы все хоз. операции подразделяем на приобретение основных средств.
Данные из главной книги : выбираем Дт обороты сч. 01 в корреспонденции со счетами ден. средств .
Приобретены за плату : выбираем Дт обороты сч. 08 - характеризует отток ден. средств.
Поступления ден. средств от продажи : Дт 51, 52 - приток ден. средств. Кт 01, 08. Финансовая сфера. 1)Приобретение , погашение ц/б ; 2)Выпуск ц/б ; 3)Погашение займов ; 4)Выплата дивидендов.
Предприятие выпустило в обращение акции на 10 млн. руб. - харктеризует приток ден. средств. Выплата дивидендов - отток . В итоге можем вывести общий финансовый результат. Текущая деятельность.
Прямой метод позволяет разложить все ден. средства по их видам : 1)Поступление выручки от продажи товаров, работ, услуг. Дт 51 Кт 46 2)Штрафы, пени полученные. 3)Арендная плата. 4)Возврат подотчетных сумм. Получаем результат от текущей деятельности. Косвенный метод.
Заключается в преобразовании величины ЧП в величину ден. средств. При этом исходим из того . что в деятельности предприятия имеются отдельные виды расходов и доходов . которые изменяют прибыль предприятия , но не затрагивают величину ден. средств.
В этом случае на сумму этих расходов и доходов производят корректировку ( уменьшение или увеличение величины ЧП ). Таким образом . чтобы статьи расходов , не связанные с оттоком средств, и статьи приходов, не сопровождающиеся их притоком не влияет на величину ЧП.