Рассматривая корпоративное управление можно говорить о том, что в качестве его основы для отечественного бизнеса выступают процессы горизонтальной и вертикальной интеграции, диверсификации производства, а также различные методы концентрации ресурсов.
Современные системы управления предприятиями формируются на основе организационной модели, которая позволяет защищать интересы инвесторов с различными долями акций. Данная система чаще всего включает в себя совет директоров, мотивационные системы оплаты труда, механизмы финансовой несостоятельности и т.д. Существование и работа представленных выше элементов корпоративного управления выступает одним из показателей его эффективности. Однако, здесь стоит учитывать, что состав и работоспособность представленных элементов зависит от типа структуры компании и конкретных рыночных условий, в которых она функционирует.
Исследуя роль данного направления управления предприятием, можно говорить о том, что качество ее проведения играет важнейшую роль в развитии предприятия на основе привлечения инвестиций и стабилизации состава собственников предприятия.
Рассматривая основные методы, применяемые в процессе оценки, можно говорить о том, что они направлены на защиту прав собственников бизнеса. Так, данные методы могут быть классифицированы по следующим группам:
Организационно-экономические методы оценки эффективности корпоративного управления включают в себя:
Рассматривая применение данных методов, можно говорить о том, что их можно отнести к методам определения формы, состава и структуры советов директоров предприятий, процесса подбора квалифицированного управляющего персонала, формирование мотивационных схем на предприятии и т.д.
Вторая группа методов связана с необходимостью соблюдения действующей нормативно-правовой базы, связанной с организаций корпоративного управления в России. В качестве объектов оценки здесь выступает составление и применение внутрифирменных кодексов корпоративного управления, устава предприятия, основ взаимоотношений между заинтересованными лицами и т.д.
Последняя группа методов оценки эффективности корпоративного управления обосновывается наличием определенных психологических взаимоотношений между собственниками бизнеса и топ-менеджментом В отечественной практике чаще всего собственники не предоставляют топ-менеджменту свободу в реализации возложенных на него функций.
Также в данном направлении нужно учитывать тот факт, что необходимо проводить оценку эффективности работы Советов директоров. С данными целями применяются методы формирования эффективных команд, которые широко распространены в теории менеджмента.
Рассматривая оценку эффективности корпоративного управления на предприятии, можно говорить о том, что она напрямую влияет на инвестиционную привлекательность. Это обосновывается тем, что корпоративное управление является системой отношений собственников и топ-менеджмента. Таким образом, формирование различных гарантий в области сохранения прав собственников бизнеса, выступает ключевым показателем эффективности системы управления предприятием.
В качестве метода оценки эффективности корпоративного управления с таких позиций, можно говорить о том, что широкое применение получает показатель, отражающий эффективность защиты прав собственников (КЭЗПС), который рассчитывается по формуле:
КЭЗПС = Инвестиционная привлекательность / Степень защиты • 100%
Поскольку данный коэффициент достаточно сложно рассчитать, применяется коэффициент рентабельности акционерного капитала (КРАК), который позволяет дать оценку эффективности инвестирования средств в предприятие. Также данный коэффициент определяет ту норму прибыли, которую должно получить предприятия для защиты интересов собственников бизнеса, и выступает основным критерием инвестиционной деятельности экономического субъекта. Расчет данного показателя проводится с использованием формулы, представленной ниже.
КРАК = чистая прибыль / уставный капитал
В процессе организации оценки эффективности корпоративного управления на предприятии, можно говорить о том, что применяется коэффициент рентабельности совокупных активов (КРСА), рассчитываемый на основе отношения чистой прибыли к общей величине активов предприятия. Применение данного показателя позволяет дать достаточно развернутую характеристику эффективности деятельности корпоративного управления, а также прибыль, получаемая от использования всех активов предприятия. Расчет данного показателя проводится в соответствии с формулой:
КРСА = чистая прибыль / общая величина активов
Рассматривая необходимость проведения оценки эффективности корпоративного управления на предприятии, можно говорить о том, что такая оценка позволяет решить вопрос эффективного развития бизнеса.
Это обосновывается тем, что корпоративное управление на сегодняшний день становится одним из наиболее важных факторов в процессе принятия инвестиционных решений, поскольку высокое качество корпоративного управления существенно облегчает доступ предприятия к различным рынкам капитала, а также позволяет привлекать крупных инвесторов к инвестированию.
В качестве основного показателя эффективности корпоративного управления выступает именно защита прав собственников, поскольку данный показатель описывает взаимоотношения между собственниками и менеджерами предприятия, а также определяет сущность корпоративного управления на предприятии.