Эмиссия наличных денег

Понятие эмиссии наличных денег

Налично-денежный оборот требует постоянной допечатки бумажных денег и выпуска разменных монет. Существует две основные причины, по которым требуется производить новые наличные деньги:

• износ находящихся в обращении платежных средств. В большей степени это касается бумажных денег, но монеты тоже со временем истираются. Бумага же, как менее стойкий материал, рвется, мнется, пачкается и обгорает – несмотря на то, что для изготовления денег используется специальная денежная бумага повышенной прочности. Кроме того, люди делают на деньгах различные пометки, записи, ставят штампы, что тоже приводит к необходимости исключения купюры из обращения. Центральный банк четко формулирует, какие купюры считаются ветхими, но платежеспособными (т.е. их обязаны принимать при расчетах, но кредитные организации, если такие купюры попадают к ним при инкассации или другим путем, не выдают их клиентам, а сдают в подразделения Банка России). В таком случае ветхие купюры утилизируются, новые купюры заменяют старые, и количество денег в обращении не изменяется;
• потребность в увеличении количества денег в обращении.

Именно вторая причина приводит собственно к эмиссии наличных денег.

Потребность в осуществлении эмиссии в нормальных условиях развития экономики связана с тем, что потребность в средствах производства и товарах народного потребления постоянно возрастает, что находит отражение в росте валового внутреннего продукта (ВВП).

Стоимостная структура ВВП может быть выражена формулой:

ВВП = C+ V + m, где:

• С – перенесенный со средств производства овеществленный труд (базируется на механизмах начисления амортизации);
• V – живой труд, который создает новую стоимость товарной массы (выражается через заработную плату);
• m – прибавочная стоимость, или неоплаченная часть живого труда (прибыль).

Часть ВВП, которая представляет собой вновь созданную стоимость – это национальный доход (V – m). Ее создание связано с затратами труда, и чтобы реализовать ее как новую товарную массу, необходим выпуск в обращение дополнительного количества денежных средств.

Темп эмиссии денег должен быть сбалансирован с темпами роста производства и реализации общественного продукта – это обеспечивает поддержание оптимального соотношения между предложением денег и спросом на них. В противном случае темп инфляции возрастает, деньги обесцениваются.

Эмиссионная система

В Российской Федерации основные положения, касающиеся эмиссионной системы, закреплены федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Законом закреплено монопольное право Центрального банка на эмиссию наличных денег (как банкнот, так и монет) и организацию наличного денежного обращения. Монеты и банкноты Банка России – это единственное законное средство наличных платежей на территории России. За их подделку и незаконное изготовление любыми другими лицами (как физическими, так и юридическими) Уголовным кодексом предусмотрена ответственность.

Наличные платежные средства представляют собой безусловные обязательства Банка России, обеспечиваемые всеми его активами. Установлена обязательность приема на всей территории России по нарицательной (номинальной) стоимости наличных денег (как монет, так и банковских билетов) в целях:

• зачисления на счета и вклады;
• осуществления любых платежей;
• перевода.

Совет директоров Банка России может принять решение о выпуске денег нового образца взамен старого (действующего). Такое решение направляется Государственной Думе и Правительству в порядке информирования (согласования не требует). В средствах массовой информации производится публикация сведений о новых денежных знаках для населения.

Если принимается решение о вводе денег нового образца взамен старого (в частности, изменение дизайна, линейки номиналов и т.п.), должен устанавливаться достаточно продолжительный срок их обмена – не менее года (но и не более пяти лет). При этом недопустимо устанавливать ограничения по субъектам и суммам обмена.

Функции Центрального банка, ориентированные на организацию наличного денежного обращения:

• прогнозирование потребности в выпуске денежных знаков;
• организация производства наличных денежных средств, включая размещение заказов на изготовление монет и банкнот, перевозку и хранение изготовленных денег;
• создание резервных фондов наличных денег;
• определение признаков платежеспособности монет и банкнот;
• установление порядка замены и уничтожения поврежденных и ветхих монет и купюр;
• определение для кредитных организаций правил инкассации, перевозки и хранения наличности;
• установление порядка осуществления кассовых операций индивидуальными предпринимателями и юридическими лицами.

В Российской Федерации не установлено требований к обеспечению наличных денег какими-либо ценностями (золотом, иностранной валютой и т.д.). Это является типичной практикой на современном этапе развития мировой экономической системы (после краха золотого стандарта).