Государственный кредит – разновидность кредита, поэтому ему свойственны все общие принципы кредита.
Среди базовых принципов кредитования выделяют:
Возвратность лежит в основе кредитования как явления. Заемщик получает деньги на время – иначе речь бы шла не о кредитных отношениях, а о договоре дарения. Конечно, бывают ситуации, когда кредитору не удается получить деньги назад: заемщик получает их, а потом оказывается неспособен рассчитаться (или реально оказывается неплатежеспособным, или предпринимает специальные действия, чтобы не возвращать деньги).
Для обеспечения возвратности кредита действуют специальные защитные механизмы.
Например, кредитор может обратиться в суд, получить исполнительный лист (в котором будет указана точная сумма, которую должник обязан вернуть), а с этим листом пойти к судебным приставам.
К сожалению, на практике эти механизмы не безупречны, и нередко заемщику удается уклониться от исполнения долга. Тем не менее, сущность кредитных отношений предусматривает, что долг возвращается.
Срочность тесно связана с возвратностью и дополняет ее. Заемщик должен вернуть денежные средства не «когда-нибудь», не в любой момент по собственному желанию, а в установленный кредитным договором срок. В договоре может быть указана только конечная дата, к которой кредит должен быть погашен полностью, а может содержаться подробный график платежей.
Российское законодательство предусматривает право заемщиков досрочно погашать кредит – полностью или частично, особого разрешения кредитора на это не требуется (он не может отказать). За просрочку платежей могут предусматриваться штрафные санкции.
Для государственного кредита законодательно могут быть установлены ограничения на срок – как минимальный, так и минимальный период заимствования. Конкретный срок определяется сторонами и зависит от их интересов (чаще всего, от того, на сколько заемщику нужны деньги, за какое время он сможет расплатиться).
Возмездность (платность) кредита является основным мотиватором для кредиторов. Если бы кредиты были безвозмездными, кредиторам было бы неинтересно рисковать (вернет ли заемщик долг или не вернет) – они могли бы просто хранить свои деньги в сейфе.
За счет платности предоставление денег в долг становится выгодным. Плата выражается в форме ссудного процента, ставку которого определяют стороны между собой. Как правило, ориентиром выступает ключевая ставка Центрального банка, при этом чем выше кредитор оценивает риск сделки, тем более высокую ставку он определяет.
При ключевой ставке в пределах 10% годовых ставка по конкретному кредиту может достигать сотен процентов, если заемщик кажется неблагонадежным.
Кредитная деятельность не является основной для государства (в отличие от кредитных учреждений). Поэтому правила и принципы государственного кредитования служат следующим основным целям:
Поэтому наряду с принципами возвратности, срочности и возмездности для государственного кредитования важны следующие принципы:
Что касается добровольности, то добровольным должен быть любой кредит. Так, например, банки оставляют за собой право отказать любому обратившемуся к ним лицу в выдаче кредита без объяснения причин (если его платежеспособность почему-то вызывает у них сомнения). Для государства, обладающего механизмами принуждения, принцип добровольности особенно важен.
Его проявления возможны в двух аспектах:
Смысл принципа целевой направленности состоит в том, что сторона, предоставляющая денежные средства, может до предоставления оговорить цели использования этих средств заемщиком. Речь идет как о кредитах, которые предоставляет государство, так и о предоставляемых государству кредитах.
Иногда кредиты выдаются «на погашение бюджетного дефицита» (речь может идти как о бюджете страны, так и о бюджетах более низких уровней), иногда – на реализацию конкретных инвестиционных проектов. Часто условия использования денежных средств оговаривают и международные кредитные организации (например, дают рекомендации по экономической политике) – за что нередко подвергаются критике.
Принцип обеспеченности может касаться не только государственных кредитов. Часто банки (особенно когда речь идет о крупных суммах) тоже требуют от своих заемщиков предоставить залог или поручительство.
В случае же государственного кредитования – если государство дает средства в долг юридическим лицам – обеспечение должно быть обязательным, причем не любым, а из установленного бюджетным законодательством перечня высоколиквидных активов.
Это необходимо, чтобы обезопасить государство на случай невозврата долга: если заемщик не исполнит свои обязательства, государство сможет реализовать залоговое имущество и таким образом получить свои деньги назад. Поэтому оценочная стоимость залога должна быть не меньше суммы долга.