Частные международные кредиты

Классификация международных кредитов

Международные кредиты различаются по разным критериям, в том числе по статусу кредитора:

• частные кредиты представляют собой материальные или денежные ресурсы, представляемые частными банками или нефинансовыми организациями (фирмами). Соответственно, бывают двух разновидностей: банковские (преобладающий тип) и фирменные,
• правительственные кредиты (государственные займы), представляемые правительственными кредитными организациями (примером может служить экспортно-импортный банк США). Для таких кредитов типичны более льготные условия, чем по частным кредитам – больший льготный период, более низкие проценты (или они могут быть вообще беспроцентными). Такие кредиты чаще всего предназначены на конкретные цели,
• кредиты региональных и международных организаций, таких как Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и другие. Эти организации как предоставляют собственные средства в кредит, так и координируют международное кредитование в развитых странах.

На разных стадиях исторического процесса, в зависимости от степени развития международных отношений и внешней торговли соотношение значимости разных категорий кредитов менялось. Кредиты принципиально отличаются по целям предоставления, ориентируются на разных заемщиков.

Банковские международные кредиты

Кредитование банками в сфере внешнеэкономической деятельности находится в тесной связи с расчетами по импортным и экспортным операциям. За последние десятилетия его роль в финансировании внешней торговли заметно увеличилась.

Основные формы банковского кредитования на международном уровне:

• ссуды под залог товара, платежных и товарораспорядительных документов,
• акцепт и учет векселей,
• другие формы.

Одной из разновидностей банковского международного кредита является экспортный кредит.

Выдача экспортного кредита производится в денежной форме. Характер такого кредита – целевой, обязательный (иными словами, заемщик обязуется использовать ссуду только для закупки в стране-кредиторе).

Начиная с 1960-х экспортные кредиты получили распространение в виде кредита покупателю. В таком случае банк страны-экспортера непосредственно осуществляет кредитование не национального экспортера, а фирмы, располагающиеся в стране-импортере (или банки этой страны). Обычно такие кредиты выдаются на 5-7 лет (среднесрочное и долгосрочное кредитование).

Формы кредитования покупателей:

• разовые контракты,
• кредитные линии,
• кредиты на сооружение гражданских или промышленных объектов, сопряженные с поставками оборудования и оказанием строительных, монтажных или наладочных услуг.

Популярная форма кредитования экспорта – это акцептный кредит. В таком случае экспортеру предоставляется возможность выставлять банку векселя на оговоренную сумму (ограниченную кредитным лимитом). Банк акцептует эти векселя, что становится гарантией их оплаты в установленный срок со стороны должника. По желанию экспортера может производиться учет векселей в банке (т.е. их покупка по номиналу за вычетом процентной суммы). Если вексель акцептован банком, имеющим хороший рейтинг, он превращается не просто в инструмент кредитования внешней торговли, а в ликвидный актив, торгуемый на международном денежном рынке. Акцептный кредит может дополняться аккредитивной формой расчетов. Одна из разновидностей акцептного кредитования – акцептно-рамбурсный кредит, базирующийся на сочетании акцепта и рамбурсирования (возмещения импортером средств банку-акцептанту).

Фирменные международные кредиты

Международное кредитование может осуществляться и без участия банков (точнее, роль банков сводится исключительно к техническому проведению платежных операций). Так же, как и во внутреннем коммерческом кредите, участники внешнеторговых сделок (продавец и покупатель, или заказчик и подрядчик при оказании услуг). Кредитором в таком случае способен выступать как продавец, так и покупатель – в зависимости от того, кто первый выполнил свои обязательства по сделке и будет ждать выполнения от второй стороны:

• покупатель может перечислить аванс или предоплату и ждать отгрузки товара (оказания услуги),
• продавец может отправить товар (оказать услугу) и ждать оплаты.

Соответственно, базовые формы частного фирменного кредитования:

• кредит по открытому счету предполагает кредитование экспортером импортера, на счет которого заносится сумма задолженности (стоимость товара + процент), а он обязуется в определенный срок ее ликвидировать;
• покупательский аванс - импортер кредитует экспортера, осуществляя предоплату в размере 10-20% стоимости поставки товара до получения товарораспорядительных документов, после чего товар на оставшуюся стоимость поставляется в кредит.

Так же, как и по сделкам в рамках одной страны, специализированными компаниями могут оказываться факторинговые услуги.

Сущность факторинга состоит в выплате поставщику финансовых средств под уступку прав его денежных требований, связанных с поставками товара (оказанием услуг).

Для внешней торговли характерно использование форфейтинга.

Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заёмщика (покупателя, импортёра) перед кредитором (продавцом, экспортёром).