Первой функцией международного кредита является перераспределение ссудного капитала между странами-кредиторами и заемщиками.
Вообще перераспределительная функция характерна для любого вида кредита. Но в случае кредита в пределах одной страны речь идет о перераспределении между хозяйствующими субъектами, а для международного кредита – между государствами, поэтому процессе оказывает влияние не только на микроэкономические, но и на макроэкономические явления.
Возникновение перераспределительной функции базируется на следующих положениях:
Невозможно предоставить в ссуду денежные средства, занятые в экономическом обороте – только временно освободившиеся. Аналогично и в случае с возвратом – заемщик может возвращать только высвобожденные денежные средства, а не занятые в данный момент.
Для кредита как экономического явления не имеет значения, насколько далеко находятся друг от друга кредитор и заемщик. Современные информационно-коммуникационные технологии снижают значение расстояний. В то же время, если говорить о международном кредитовании, имеет значение региональная принадлежность участников сделки и их территориальные интересы в соответствующих регионах. Это связано с политическими аспектами международного кредитования (особенно если одним из участников сделки является государство).
В рамках реализации перераспределительной функции выражается роль кредита как инструмента повышения эффективности использования финансовых ресурсов. Если в стране, предоставляющей кредит, денежные средства были «лишними» (они бы пассивно лежали или приносили небольшую прибыль), то в стране-заемщике есть потребность в этих деньгах, и они будут работать с большей отдачей.
Эволюцию денег можно наглядно проследить на примере денежного обращения в рамках отдельных государств:
Аналогично и в международном обращении. В современном мире сложно представить предпринимателей, которые отправляются к иностранным партнером с сундуком золота (да даже с чемоданом наличных денег – если речь не идет о незаконных сделках с запрещенными товарами). Большинство платежей происходит в безналичной форме, что неизбежно обуславливает возникновение кредитных отношений.
Рассмотрим простейший случай внешнеэкономической деятельности - фирма А решает приобрести товар у фирмы Б, расположенной за рубежом. Обсудив условия и заключив договор, фирма А переводит фирме Б предоплату. В этот момент фирма Б оказывается в долгу перед фирмой А (деньги уже получены, а товар еще не отгружен) – так называемый коммерческий кредит.
Государства тоже постоянно осуществляют платежи в пользу друг друга. Передача неких материальных ценностей привела бы к существенному увеличению издержек обращения за счет расходов на доставку этих ценностей, их охрану в пути. Кроме того, необходимо учитывать, что безналичные деньги не могут быть фальшивыми, а наличные – могут.
Использование кредитных инструментов в международных расчетах сделало возможным появление синтетических валют, не являющихся законным платежным средством ни в одном государстве мира – в частности, специальных прав заимствования, которые не реализуются в наличной форме.
При использовании международного кредитования вместо передачи физического носителя стоимости экономятся не только средства, но и время. Соответственно, капитал дольше находится в производительной стадии, что способствует расширению производства и росту прибылей.
Крупным компаниям проще получить иностранный кредит, чем средним и мелким. Это связано с различными факторами:
Происходит реализация принципа «деньги к деньгам». Крупные компании получают доступ к сравнительно дешевому источнику финансирования (а если иностранный кредит дороже внутреннего, то им нет смысла выходить на внешний рынок капитала), их прибыль и рентабельность увеличиваются, капитал нарастает; мелкие и средние компании лишены такой возможности.
Международное кредитование оказывает влияние как на экономику страны-кредитора, так и на экономику страны-заемщика.
Ключевыми механизмами влияния является ставка процента. Допустим, в одной стране наблюдается превышение предложения денег над спросом; ставка процента будет низкой. В другой – все наоборот, и ставка будет высокой. В условиях открытого рынка капиталов кредитора из первой страны будут предлагать свои ресурсы во вторую страну. В результате спрос и предложение денег в обеих странах постепенно выровняются.
Международное кредитование способствует ускорению развития производительных сил, причем в наиболее прибыльных регионах и отраслях – до тех пор, пока не будет достигнуто насыщение. С одной стороны, эта роль может рассматриваться как положительная, с другой – она связана с обострением противоречий рыночных отношений и накоплением предпосылок дисбалансов и кризисов.