Роль международного кредита

Положительная и отрицательная роль международного кредита

Мировая история сопровождается развитием внешнеэкономических связей. Благодаря достижениям транспорта и коммуникаций расширяются возможности установления связей между государствами. Важным элементом развития отношений в сфере экономики является развитие международного кредитования.

Рассмотрим роль международного кредита в развитии мирового хозяйства и национальной экономики.

С одной стороны, международный кредит позволяет обеспечить непрерывность в процессе воспроизводства и интернационализировать обмен и производство. Кроме того, благодаря международному кредиту бесперебойность достигается и в процессах расчетов и валютных операций, без которых внешнеэкономические связи были бы невозможны.

С другой стороны, международный кредит имеет и отрицательную роль. Он способствует укреплению позиций иностранных инвесторов в рамках конкуренции на мировом рынке. При этом диспропорции и противоречия в экономике усиливаются. При международном кредитовании перемещаются «горячие» деньги, что приводит к:

• усилению неустойчивости денежного обращения,
• нарушению стабильности в развитии финансовых и валютных рынков,
• дестабилизации валютных курсов.

Международный кредит может стать средством давления на страны-заемщицы, особенно в условиях войн, международных политических потрясений и кризисов. Международный кредит открывает странам-кредиторам возможность проведения у заемщиков навязанной политической линии, что не всегда благотворно сказывается на состоянии страны (особенно когда речь идет о развивающихся странах, не обладающих собственными защитными механизмами от манипуляций такого рода).

Итак, роль международного кредита сводится к его выгодам и издержкам. В качестве выгод могут быть отмечены:

1. ускорение развития производительных сил за счет приложения ресурсов в отраслях и странах с наибольшей отдачей,
2. обеспечение непрерывности производственного процесса с постоянным расширением его масштаба,
3. стимулирование и повышение эффективности внешнеэкономической деятельности государств (как кредиторов, так и заемщиков),
4. формирование благоприятного инвестиционного климата (преимущественно для иностранных инвестиций),
5. обеспечение бесперебойности валютных отношений и международных расчетов,
6. способствование интернационализации обмена и производства, увеличению масштабов и количества сделок на различных мировых рынках,
7. углубляет международное разделение труда и специализацию.

Среди издержек международного кредитования следует отметить:

1. обострение противоречий рыночной экономики, усиление неравенства между странами и между хозяйствующими субъектами в одной стране (имеющими доступ к иностранным кредитам и не имеющими),
2. форсирование перепроизводства товаров. С одной стороны, это может стать основой повышения доступности различных товаров, и, как следствие, повышения уровня жизни. С другой стороны – недостаток рынков сбыта приводит к затовариванию, компании терпят убытки, экологии наносится неоправданный урон,
3. усиление диспропорций в общественном воспроизводстве за счет привлечения кредитования только в высокорентабельные отрасли,
4. усиление конкурентной борьбы за сбыт, вследствие чего распространение приобретает недобросовестная конкуренция,
5. усиление борьбы за источники сырья и сферы приложения капиталов.

Необходимо учитывать, что международное кредитование подлежит достаточно сложному правовому регулированию. На него могут действовать как национальные законы обеих стран (где находится кредитор и где находится заемщик), так и международные законы и соглашения.

Выражение роли международного кредита через его функции

Международный кредит выполняет ряд функций, которые в совокупности и обуславливают его роль.

Первой функцией международного кредита является перераспределение ссудного капитала между государствами. Если в одном государстве наблюдается избыток свободных денежных средств (и нет возможности их эффективно вложить), а другое нуждается в финансовых вливаниях для развития производства, то механизм международного кредитования позволит обеим странам прийти к эффективному состоянию. С рыночной точки зрения перелив капитала достигается за счет разницы ссудного процента: из стран с более низкой ставкой капитал переливается в страны с более высокой ставкой процента, с более высокой рентабельностью. Благодаря этому выравнивается национальная прибыль, а ее совокупная масса (в масштабах всего мира) растет.

Вторая функция международного кредита сводится к снижению издержек обращения при проведении международных расчетов. Благодаря применению кредитных инструментов, к которым относятся:

• векселя,
• тратты,
• чеки и другие

увеличивается скорость оборота капиталов, повышается производительность его использования, что в конечном счете также приводит к расширению производства.

Третьей функцией международного кредита является усиление концентрации и ускорение централизации капиталов. Международный кредит более доступен крупным корпорациям, чем мелким и средним фирмам. Соответственно, крупные компании получают доступ к более выгодному источнику финансирования, что позволяет им получать большую прибыль и еще более активно вытеснять мелких конкурентов с рынка.

В качестве четвертой функции может быть отмечено регулирование национальных экономик. Речь идет не о государственном, а о чисто рыночных механизмах регулирования, основанном на конкуренции. При этом конкуренция есть как среди кредиторов, так и среди заемщиков (в первом случае – кто предложит более выгодные условия кредитования, во втором – рассматривается также оценка надежности заемщика).