Внешнеэкономические отношения начинались с внешней торговли, поэтому особую роль в международном кредитовании имеет международный коммерческий кредит. Однако далеко не он был первой формой международного кредитования.
В конце XIX-начале XX века внешнеторговые сделки финансировались в основном за счет облигационных займов, которые правительства, муниципалитеты и крупные фирмы размещали на рынках частных капиталов в «богатых» странах (не на внутреннем рынке капитала). Такие займы носили преимущественно долгосрочный характер – как минимум 10-15 лет. Для краткосрочного кредитования внешнеэкономической деятельности использовались кредиты банков, учетных или акцептных домов на срок в пределах одного года, а чаще – нескольких месяцев (обычно эти кредиты не носили международного характера, кредитор и заемщик находились в одной стране).
Классические схемы стали меняться после мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. Этот период характеризуется закладыванием основ механизмов, ставших ведущими в мировом кредитном взаимодействии в середине XX века. Основным направлением экспортного финансирования в США стало предоставление прямых государственных кредитов заемщикам, а в Западной Европе – фирменные кредиты.
Возрастание роли фирменных кредитов началось после Первой мировой войны, но лишь в начале 1930-х они стали важным средством финансирования экспорта. Сфера их влияния расширились: если изначально они использовались только в краткосрочном финансировании поставок на экспорт, то постепенно стали применяться и как долгосрочный вариант кредитования.
Вплоть до начала 1950-х кредитование происходило преимущественно по направлению от США к странам Западной Европы (целью такого кредитования было создание благоприятных условий роста инвестиций США за границей). Затем акценты сместились в сторону развивающихся стран.
Приток американских государственных денег в Европу в этот период сократился, зато вырос объем вложений американских транснациональных корпораций. Международный кредит перестает быть ключевым средством форсирования экспорта американских товаров в Западную Европу, на первое место выходят нормальные конкурентные средства (цена, качество, сроки поставки).
В то же время внешняя торговля претерпевает существенные изменения. «Рынок продавцов» трансформируется в «рынок покупателей».
В развитии систем финансирования экспорта четко прослеживались два пути – американский и европейский. В США государство активно стимулировало экспорт в страны «третьего мира» - как путем прямого государственного кредитования, так и с помощью системы субсидирования. Увеличивался и вывоз капитала как прямых инвестиций в иностранные филиалы и дочерние предприятия. Велика была доля американских поставок в рамках кредитов Международного банка реконструкции и развития.
Для западноевропейских стран финансирование экспорта имело огромное значение, поскольку машиностроение очень зависело от сбыта на внешних рынках (включая рынки развивающихся стран). Но инструменты, доступные американским компаниям, были им недоступны:
Основой кредитной системы западноевропейских стран в части финансирования экспорта стали среднесрочные фирменные кредиты поставщиков. Они представляли собой кредит поставщика реализованных в своеобразной форме сращивания, модификации банковского и коммерческого экспортного кредитов. Кредит поставщика состоит из двух этапов. Первый этап - чисто коммерческий кредит, предоставляемый импортеру экспортером. Второй этап - преобразование коммерческого кредита в банковский за счет учета векселей, применения факторинга или форфейтинга. По сути, это были фирменно-банковские кредиты.
Начиная с 1960-х преобладающим на внешнем рынке является коммерческий кредит.
Основные формы реализации кредита в современных условиях:
Кредит по открытому счету используется при расчетах в многократных поставках однородных товаров между постоянными партнерами. Смысл этого кредита состоит в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарно-распорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В указанные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету. Эта схема выгодна покупателю.
Овердрафт выражается в том, что банк списывает со счета своего клиента средства в большем размере, чем они реально имеются. Так возникает отрицательный остаток средств на счете – задолженность клиента перед банком. Как только на счет клиента поступают средства, они направляются на погашение этой задолженности.
Акцептный кредит предоставляется в виде акцепта тратты (переводного векселя), который выставляется банку экспортерами и импортерами. Экспортер обладает правом выставлять векселя в пределах кредитного лимита. Формально кредит предоставляется экспортером, но акцептантом для векселя выступает банк. Банк сразу не вкладывает никакие свои средства, но принимает на себя обязательства оплатить вексель, когда наступит срок платежа.
Акцептно-рамбурсный кредит основан на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны и перевода (рамбурсирования) суммы переводного векселя импортером банку-акцептанту. В этом случае банки выполняют вспомогательную роль и принимают на себя ответственность перед банками-акцептантами по своевременному переводу на их счета валюты, необходимой для оплаты акцептованных тратт.
Получают распространение и такие кредитные формы, как международный лизинг, факторинг, форфейтинг. В долгосрочном кредитовании популярным становится проектное финансирование.