Классические кредитные системы
Определение 1
Кредитной системой называется совокупность существующих в стране (или мире для международной кредитной системы) отношений по поводу кредита, включая формы и методы кредитования, а также организующие и осуществляющие такого рода отношения учреждения (банки и другие кредитные институты).
Классическая кредитная система, сложившаяся в большинстве стран, включает два звена:
- банки,
- парабанковские институты.
Банковская система является ядром кредитной системы. Она обычно состоит из двух уровней:
- Центральный банк,
- коммерческие банки.
Находящийся на верхнем уровне центральный банк играет особую роль в кредитной системе страны. Его функции существенно отличаются от функций коммерческих банков. Начнем с того, что центральный банк вообще не работает напрямую с населением и большинством юридических лиц – его деятельность касается кредитных и некредитных финансовых организаций, а также правительства страны. Основные функции, выполняемые центральным банком:
- эмиссия наличных денег. Только центральные банк имеет право печатать банкноты и выпускать монеты (хотя в некоторых странах эта обязанность частично возлагается на другой орган денежной власти – например, на Казначейство, - центральный банк все равно участвует в принятии решения о количестве выпускаемых денег, поскольку это является важным компонентом кредитно-денежной политики). Хотя со временем роль наличных денег уменьшается, все больше расчетов производится безналичным способом, исходной точкой в формировании денежного предложения по-прежнему выступают наличные; именно на их базе образуется денежная масса. Необходимо понимать, что современные деньги как таковые не представляют собой ценности (они выпущены из дешевых материалов – бумаги, пластика, недрагоценных металлов) и даже не могут быть обменяны на золото. Их хождение обусловлено исключительно общественными договоренностями, основанными на признании центрального банка наличных денег символами своих обязательств,
- участвует в разработке кредитно-денежной политики и ее проведении. Кредитно-денежная политика – это часть экономической политики государства. Она не должна быть оторвана от других элементов экономической политики (в частности, бюджетно-налоговой политики, внешнеэкономической политики), поэтому центральный банк выполняет разработки совместно с правительством. При этом большая часть инструментов – такие, как ставка рефинансирования (ключевая ставка), нормативы обязательного резервирования – находятся во власти именно центрального банка,
- осуществляет контроль, надзор и регулирование как минимум банковской (а в случае мегарегулятора – и парабанковской) системы. Центральный банк, в частности, может как выдавать, так и отзывать банковские лицензии и лицензии небанковских кредитных организаций. В Российской Федерации возможности Центрального банка (Банка России) шире, в его юрисдикцию попадают и некредитные организации – различные фонды, страховые компании.
Коммерческие банки – это именно те банки, с которыми сталкиваются обычные люди. Их функции:
- эмиссия безналичных денег. Если наличные деньги печатаются по заказу Центрального банка на специальных фабриках, то безналичные возникают как бы сами собой под действием механизма банковского мультипликатора в банковской системе,
- аккумулируют и перераспределяют временно свободные денежные средства, тем самым превращая накопления домохозяйств в капитал. Например, семья Ивановых открывает вклад на 10 тысяч рублей, семья Петровых – на 30 тысяч рублей. Банк принимает очень много таких мелких вкладов, а потом дает кредит консервному заводу на 100 миллионов рублей. Заводу было бы сложно собирать деньги непосредственно с Ивановых и Петровых, банк взял эту посредническую функцию на себя,
- проведение расчетов и платежей. Поскольку основной формой расчетов становятся безналичные платежи (для юридических лиц – уже стали, для физических – это вопрос времени), требуются платежные системы, обслуживающие проведение платежей.
Парабанковские институты отличаются многообразием форм и функций:
- страховые компании,
- инвестиционные фонды,
- пенсионные фонды,
- кредитные посредники и т.д.
Криптовалютные кредитные системы
Недавней инновацией в сфере финансов и кредита стало появление криптовалют.
Определение 2
Под криптовалютами понимают цифровые валюты, не имеющие физической формы, создающиеся на основе методов криптографии (чаще всего – в децентрализованных системах).
Строящаяся на криптовалютах кредитная система принципиально отличается от классической отсутствием специализированных кредитных институтов. Так, нет отвечающего за эмиссию центрального банка; нет банковской системы, в базах данных которой хранятся сведения о счетах каждого из клиентов.
Криптовалюты не имеют никакой связи с государствами, банками, золотыми запасами. По своей природе они являются информационным пакетом, который получается в результате решения математической задачи.
Эмиссия криптовалют называется «майнинг» (в переводе с английского – добыча). Ее производит не центральный банк, а любой желающий, решая сложную (требующую значительных вычислительных мощностей) задачу. Это напоминает поиск золота эпохи «золотой лихорадки»: любой человек мог купить сито и отправиться намывать золотой песок, но везло далеко не всем. Аналогично с биткоинами: достаточно купить компьютер с мощной видеокартой и установить программное обеспечение – но это не гарантирует, что успех будет достигнут. Разработчики указывают, что чем больше криптовалюты уже «добыто», тем сложнее добывается каждая следующая единица, поэтому общее количество конкретной криптовалюты не бесконечно.
Отношение к криптовалютам в обществе разделилось:
- одни считают эту кредитную систему очередной финансовой пирамидой, мыльным пузырем, который в ближайшее время лопнет,
- другие видят в криптовалютах будущее – денежную систему, неподконтрольную государствам, поистине мировую и саморегулирующуюся.