Кредитная система США

Становление кредитной системы США

Американская кредитная система формировалась специфическим образом, и вплоть до начала XX века в ней не было центрального банка.

В первой половине XIX века наблюдался бурный рост сектора коммерческих банков: с 1800 до 1850 года их количество увеличилось с 28 до 700, а сумма их активов – с 40 до 800 миллионов долларов. При этом мелкие банки активно разорялись, открывались новые. Царил хаос.

В 1863 году по инициативе правительства была учреждена система национальных банков, подчиняющихся расположенному в Вашингтоне (округ Колумбия) контролеру денежного обращения. К этим банкам предъявлялся ряд требований:

• ограничение на минимальный размер капитала,
• периодическое предоставление отчетности федеральным властям,
• создание обязательных резервов под обеспечение депозитов и выпускаемых банкнот (в размере 25% для резервных городов и 15% для провинций). Резервы хранились как в наличной форме, так и в виде сумм на корреспондентских счетах.

Проведенная реформа банковской системы не решила имеющихся проблем. Эмиссия платежных средств оставалась неэластичной, а мелкие кредитные учреждения по-прежнему были неустойчивыми. Обязательные резервы привели к усугублению финансовых затруднений в кризисные периоды: провинциальные банки размещали свои резервы в более крупных банках, а те, в свою очередь, в банках Чикаго и Нью-Йорка. Это приводило к массовому оттоку средств из финансовых центров в периоды кризисов, что усиливало панические настроения у вкладчиков. В 1873, 1893 и 1907 происходили «банковские паники».

К началу XX века в США функционировало около 5 тысяч национальных банков, наделенных правом эмиссии банкнот в сумме, соответствующей основному капиталу. Контролировались эти банки департаментом Казначейства США.

В начале XX прошла серия обсуждений возможной схемы кредитной системы США, и в 1913 году Конгресс принял Закон о Федеральном резерве, в соответствии с которым учреждалась Федеральная Резервная Система.

В 1923 году в целях координации деятельности Федеральной Резервной Системы был создан Комитет инвестиций открытого рынка, смененный в 1930 году Ассоциацией политики открытого рынка. В 1933 году была учреждена Федеральная корпорация страхования депозитов.

Современный вид Федеральная Резервная Система приобрела после принятия в 1935 году Банковского закона. Ассоциация политики открытого рынка была переименована в Федеральный комитет открытого рынка.

Структура кредитной системы США

В структуру кредитной системы США входят следующие основные звенья:

• эмиссионные федеральные резервные банки,
• коммерческие банки,
• специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения.

Ядро кредитной системы – это Федеральная Резервная Система. Определяющую роль в управлении этой системой играет государство, при этом форма собственности – частная (акционерный капитал с особым статусом акций).

Функции ФРС:

• реализация роли центрального банка США,
• обеспечение баланса между общенациональными интересами и интересами банковской системы,
• надзор и регулирование в кредитной системе,
• защита прав потребителей кредитных продуктов,
• управление эмиссией денег (при этом решаются противоречивые задачи – поддержать стабильность цен, минимизировать безработицу, сохранить умеренные процентные ставки),
• оказание финансовых услуг ограниченному кругу пользователей (в частности, правительству США, международным организациям),
• обеспечение функционирования платежных систем,
• решение проблем ликвидности кредитной системы.

Структура ФРС:

• 12 федеральных резервных банков, расположенных в разных штатах,
• около 6 тысяч частных банков, которые вносят резервный капитал и в замен получают неотчуждаемые акции резервных банков, имеющие фиксированный доход.

Федеральные резервные банки – это корпорации, акционерами которых выступают коммерческие банки. У каждого регионального отделения есть Совет директоров, состоящий из девяти членов, не являющихся банковскими служащими.

Основной целью функционирования федеральных резервных банков – в отличие от коммерческих банков – не является получение прибыли. Основной доход (за исключением небольшой части, выплачиваемой в форме дивидендов акционерам) перечисляется государству.

Федеральные резервные банки осуществляют следующие функции:

• производят клиринг чеков (безналичные расчеты по чекам),
• выпускают новые банкноты, изымают из обращения ветхие и утилизируют их,
• предоставляют банкам учетные кредиты,
• выступают связующим звеном между ФРС и бизнесом,
• производят контроль банков в закрепленных за ними штатах,
• принимают решения, разрешить или нет слияние кредитных организаций,
• совместно с Казначейством проводят операции на международном валютном рынке,
• обеспечивают поддержание покупательной способности долларов,
• проводят экономические исследования, публикуют информационные и аналитические бюллетени.

Коммерческие банки в США бывают двух видов:

• национальные (деятельность базируется на федеральных законах, обязательно вхождение в ФРС в роли банков-членов),
• штатные (деятельность базируется на законах штата, вхождение в ФРС осуществляется по желанию).

В последние годы на рынке ссудных капиталов США заметно повысилась роль специальных кредитно-финансовых институтов – страховых компаний, инвестиционных и пенсионных фондов, кредитных союзов и т.д. Это обусловлено как обострившейся конкурентной борьбой за долгосрочные сбережения, так и усилившейся дифференциацией функций кредитных институтов.