Кредитная система Великобритании

Общая характеристика кредитной системы Великобритании

Британская кредитная система является одной из старейших и самых развитых кредитных систем в мире. Ее инфраструктура хорошо организована и весьма разветвлена. Фундамент кредитной системы образован мощным денежным рынком, функционирующим в лондонском Сити, и подкреплен тесными связями с мировыми финансовыми центрами.

Вплоть до начала XX века английская кредитная система играла в мире особую роль, связанную с выполнением фунтом стерлингов роли основной валюты международных расчетов. Англия стала первой страной, перешедшей к монометаллизму, еще в конце XVIII века. Накануне первой мировой войны на долю фунта стерлингов приходилось около 80% международных платежей, в нем хранились резервы многих стран. Утратила лидерство (уступила ведущую роль американскому доллару) британская валюта в период между двумя мировыми войнами.

Кредитная система Великобритании, как и большинства современных стран, является трехзвенной:

• центральный банк (Банк Англии);
• великобританские коммерческие банки;
• парабанковский сектор (кредитно-финансовые учреждения, не являющиеся банками).

Банк Англии (Центральный банк Великобритании)

Создание Банка Англии в 1694 году было обусловлено истощением казны вследствие полувековой войны с Францией. Недоверие населения к правительству достигло такого уровня, что оно не желало приобретать облигации и тем самым покрывать бюджетный дефицит. Шотландский финансист Вильям Петерсон предложил план, в соответствии с которым создавался Банк Англии, выпускающий новые банкноты.

Юридически банк был учрежден в статусе частной акционерной компании с ограниченной ответственностью, выполняющей функции Банка правительства Англии. Иными словами, это был не центральный банк в современном понимании, а коммерческая кредитная организация, выполняющая операции по поручению короля. Банк обладал несколькими привилегиями:

• правом держать у себя вклады правительства,
• правом выпуска ценных бумаг в целях погашения госдолга.

Банк Англии начал свою деятельность с выпуска банкнот на огромную сумму 760 тысяч фунтов стерлингов. Это неминуемо привело к высочайшей инфляции, и уже несколько лет спустя Банк Англии утратил платежеспособность.

В 1844 году Банк Англии стал настоящим центральным банком – банковский акт закрепил за ним монопольное право денежной эмиссии. Другие банкноты, находившиеся в это время в обращении, постепенно изымались и заменялись на новые.

В 1946 году Банк Англии был национализирован. Он приобрел статус «публичной корпорации». Прежним акционерам были выплачены компенсации в форме государственных облигаций. Принятый Закон о Банке Англии предусматривает формальную независимость центрального банка от правительства, но в то же время министр финансов участвует в руководстве банком.

Функции Банка Англии могут быть разделены на две категории:

• функции, отражающие прямые банковские профессиональные обязанности: эмиссионные, расчетные и кредитно-депозитные операции. Реализация этих действий имеет специфику по сравнению с коммерческими банками, но сам смысл остается тем же;
• контрольные функции, позволяющие государству осуществлять вмешательство в кредитно-денежную систему, оказывать воздействие на ход экономических процессов.

Клиентами Банка Англии в первую очередь выступают:

• коммерческие банки, которые обязаны иметь счета в центральном банке. Все действующие в Великобритании банки производят отчисления от хранящихся депозитов в фиксированном размере (обязательные резервы),
• центральные банки других государств, имеющие счета и хранящие золото в Банке Англии,
• британское правительство, имеющее в Банке Англии счет. Через центральный банк проводятся налоговые и бюджетные платежи.

Банк Англии ориентируется на достижение трех целей:

1. поддерживать стоимость национальной валюты (основной механизм – операции на открытом рынке по согласованию с правительством),
2. обеспечивать стабильное функционирование финансовой системы. Для этого служит прямой контроль над участниками кредитной и платежной систем,
3. повышать конкурентоспособность и эффективность финансовой системы (как на внутреннем рынке, так и в рамках системы международных финансовых центров).

Коммерческие банки Великобритании и парабанковские учреждения

Участники английской кредитной системы отличаются разнообразием. Среди банков можно выделить:

• депозитные банки – главные банки на этой ступени. Для них характерна высокая концентрация, крупнейшими являются клиринговые банки,
• торговые банки – специализируются на международных кредитно-финансовых операциях в сфере внешней торговли,
• учетные дома -привлекают финансовые ресурсы в режиме «до востребования» и размещают их на срочные депозиты, а также приобретают казначейские векселя, государственные облигации и некоторые другие ценные бумаги. Роль этих учреждений – буфер между Банком Англии и другими участниками кредитной системы,
• банки содружества (заморские британские банки) – банки, принадлежащие английским акционерам, но функционирующие преимущественно в других странах,
• иностранные банки – напротив, функционируют в Великобритании, а принадлежат гражданам других стран.

Небанковские финансово-кредитные институты представлены следующими видами организаций:

1. финансовыми домами – в основном занимаются потребительским кредитованием;
2. сберегательными институтами;
3. строительными обществами;
4. страховыми компаниями – преимущественно вкладываются в долгосрочное инвестирование строительства;
5. пенсионными фондами;
6. инвестиционными трастами – осуществляют операции с ценными бумагами;
7. доверительными паевыми фондами;
8. фирмами венчурного финансирования – приобретают и кредитуют новые компании;
9. финансовыми корпорациями – кредитуют отдельные фирмы, которые не имеют доступа к стандартным источникам заемного капитала;
10. лизинговыми компаниями.