В эволюции денежно-кредитной системы Соединенных Штатов Америки можно выделить этапов:
Первый этап начался с получением независимости и введением собственной денежной единицы (доллара США) в 1785 году в соответствии с решением Конгресса США. До этого момента роль американских денег играли английские фунты стерлингов и испанские доллары. Реальное формирование национальной системы денежного обращения начинается с 1792 года, когда был принят закон о чеканке монет. Официально вводилась биметаллическая система: доллары чеканили из золота и серебра, причем соотношение между металлами устанавливалось 1:15. Это было завышением стоимости серебра, поэтому серебро преобладало в обращении. В 1834 году соотношение поменяли на 1:16, что уже было занижением стоимости серебра; в обращении стало преобладать золото.
Правом выпуска банкнот обладало множество банков, выпуск был децентрализованным. Федеральный закон, утверждающий создание банковской системы, был принят в 1863 году. Причиной стало прекращение размена банкнот на золото в годы гражданской войны, резкий рост выпуска необеспеченных бумажных денег. После этого выпускать банкноты могли уже не любые частные банки, а только федеральные резервные.
Период биметаллизма закончился в 1873 году, когда правительство США приняло решение о прекращении свободной серебряной чеканки. Однако закон о золотом стандарте был принят лишь в 1900 году: было закреплено содержание в долларе 1,50463г золота.
Общемировой тенденцией в начале XX века стало снижение доли золотых монет в обращении. Структура денежной системы США тоже трансформировалась, приобрели распространение кредитные инструменты, безналичные расчеты, увеличивается доля банкнот в наличном обороте.
В 1913 году была учреждена Федеральная резервная система – независимое федеральное агентство, которое выполняет функции центрального банка, контролирует банковскую систему США.
Экономика США не подверглась столь разрушительному воздействию Первой Мировой войны, как экономики европейских стран, поэтому золотой стандарт просуществовал дольше – вплоть до Великой Депрессии. В рамках мероприятий по выходу из кризиса было принято решение отказаться от золотомонетного обращения и девальвировать доллар на 40%. Монетарное золото фактически было национализировано: для населения и частных компаний был введен запрет на владение монетарным золотом и проведение операций с ним.
При этом обмен долларов на золото для внешних валютных расчетов просуществовал до 1971 года – именно на этом строилась Бреттон-Вудская мировая валютная система.
Золотомонетное денежное обращение сменилось современной денежно-кредитной системой, базирующейся на использовании необеспеченных бумажных денег. На место саморегулирующейся денежной системы пришла регулируемая.
Американская экономика является одной из крупнейших в мире, и денежно-кредитная система, ее обслуживающая, по масштабам соответствует ей. Кредитная система представлена тремя звеньями:
Особенностью денежно-кредитной системы США является разделение эмиссионных прав:
Особенностью кредитной системы США является ее децентрализованность, раздробленность. Так, Федеральная Резервная Система – это не один центральный банк, а система из 12 федеральных резервных банков, которые находятся в крупных городах, и примерно три тысячи коммерческих банков-членов.
Организационно Федеральная Резервная Система представляет собой независимый орган, входящий в правительство США. Полномочия она получает от Конгресса США. Независимость достигается за счет того, что не требуется одобрения принимаемых решений со стороны президента или иных представителей законодательной или исполнительной ветвей власти.
Основные направления деятельности ФРС:
Банком-членом системы может стать коммерческий банк, если он выразил такое желание и отвечает требованиям ФРС. Для национальных банков членство является обязательным, для банков штатов – опциональным. Из общего количества американских банков членами резервной системы является более трети банков (около 2000 национальных банков и чуть менее тысячи банков штатов).