Экономика денежного обращения

Законы экономики денежного обращения

Денежное обращение осуществляется на основе законов денежного обращения. Одним из них является закон, определяющий, сколько денег нужно для обращения.

В соответствии с основным законом денежного обращения, в рамках известного периода в обращении должна находиться конкретная, обусловленная объективным образом денежная масса. Этим законом отражаются связи между такими показателями, как:

• количество денег в обращении (денежная масса),
• уровень цен,
• объем экономических благ,
• скорость денежного обращения.

В соответствии с количественной денежной теорией, формула, по которой может быть рассчитано необходимое для обращения количество денег, выглядит следующим образом:

М = (СЦ – К + П – ВП) / О, где:

• М – денежная масса, или количество денег, необходимых для обращения,
• СЦ – сумма цен товаров, которые реализуются на протяжении анализируемого периода,
• К – сумма цен товаров, которые продаются в кредит (с отсрочкой платежа),
• П – сумма платежей по проданным в кредит товарам, которые осуществляются в данный период (сама продажа могла иметь место как в данном периоде, так и в предшествующих),
• ВП – взаимозачитываемые платежи (по которым реального движения денег не происходит),
• О – скорость обращения каждой денежной единицы за период.

В современной западной экономической теории количество необходимых для обращения денег вычисляется по формуле, базирующейся на неоклассической теории управления товарной и денежной массой. Уравнение было предложено Ирвингом Фишером и названо в его честь. Уравнение Фишера:

M • V = P • Q, где:

• M – масса находящихся в обращении денег,
• V – скорость денежного обращения,
• P – средний по экономике уровень цен,
• Q – количество представленных на рынке экономических благ (в экономике в целом).

Из этого уравнения количество денег для обращения может быть выражено следующим образом:

M = P • Q / V

Таким образом, в соответствии с уравнением Фишера, необходимое для обращения количество денег прямо пропорционально произведению объема товарной продукции на среднюю цену и обратно пропорционально скорости обращения.

Однако в современной экономике деньги обслуживают не только товарные сделки. Существуют и другие сферы, для которых нужны деньги:

• спрос на деньги для сбережения (в наличной форме) населением,
• спрос на деньги для приобретения ценных бумаг (коммерческих и государственных) на фондовом рынке и т.д.

Если обозначить спрос на деньги такого рода как L(r), то количество денег, потребное экономике, можно будет определить по формуле:

M = P • Q / V + L(r)

Трансформация сбережений домашних хозяйств в инвестиции как основа экономики денежного обращения

Для экономического развития любой страны важно, как домохозяйства распоряжаются своими денежными средствами: тратят или сберегают, какие способы инвестиционного использования выбирают. Особую роль эти вопросы играют при формировании рыночной экономики социально ориентированного типа.

Место домашних хозяйств в экономике денежного обращения обусловлено следующими факторами:

• население выступает носителем национального богатства,
• домохозяйства – это потребители, формирующие сберегательные и расходные предпочтения,
• личными сбережениями распоряжаются только их собственники – индивиды.

Денежное обращение в значительной степени определяется поступками и поведением людей. Разумеется, в масштабах страны поступки одного человека (даже имеющего в личном пользовании серьезные денежные ресурсы) не могут быть определяющими, но в совокупности людей уже представляют серьезную силу. Вся финансовая система, финансовые отношения в первую очередь представляют собой отношения между индивидами.

Решения, принимаемые домашними хозяйствами как собственниками принадлежащего им имущества и нематериальных благ:

• приобретение товаров и услуг для личного пользования,
• выбор конкурирующих целей как фондов личного или общего назначения,
• минимизация финансового риска,
• формирование мотивации на использование сбережений и инвестирование их в активы.

Иными словами, рассматриваемая трансформация является механизмом вовлечения сбережений в сферу финансово-кредитных отношений. Исключение составляют инвестиции в недвижимость и инвестиции в развитие собственного дела. Сбережения передаются хозяйствующим субъектам, способным их использовать.

Трансформация сбережений приводит к изменению их формы с налично-денежной на иную в ходе приобретения населением активов разного рода:

• материальных,
• финансовых,
• нематериальных.

Для непрерывного движения экономики денежного обращения характерно прохождение нескольких воспроизводственных стадий:

• поступление денег в обращение для обслуживание товарообращения и производства,
• переход денег домашним хозяйствам в форме предпринимательского дохода или заработной платы наемных работников,
• возвращение части дохода в обращение при потреблении (приобретении домашним хозяйством товаров и услуг для личного пользования),
• вывод части денежных средств из обращения путем сохранения внутри домашних хозяйств,
• размещение сбережений в форме инвестиций через финансово-кредитную систему (путем выдачи банковских кредитов и иных способов инвестирования в производство).

Поведение домашних хозяйств в вопросах инвестирования выступает индикатором эффективности сложившихся в обществе экономических отношений.