Деньги как явление возникли несколько тысяч лет назад, и за истекший период пережили ряд существенных трансформаций.
Предпосылкой возникновения денежного обращения стало развитие разделения труда и появление товарных излишков. Если раньше каждый производил необходимый для личного (семейного, родового, общинного) пользования набор благ, то специализация позволила повысить производительность труда – но в то же время уменьшить набор производимых благ. В итоге у домохозяйства появились излишки одной продукции и потребность в другой. Это потребовало появления таких специфических предметов, которые все бы соглашались принимать в обмен на продукты своего промысла.
Первые деньги в разных странах воплощались в разных формах:
Но каждый из этих товаров имел недостатки. Поиски универсального средства обращения продолжались. Активизация поиска была связана с разложением родового общества и формированием первых государств.
Деньги пережили несколько революционных трансформаций:
Первый закон денежного обращения: деньги могут получить всеобщую применимость только в том случае, если они воплощаются в предметах, обладающих максимальным удобством для обращения, использования в качестве средства платежа и сохранности во времени.
Нарушения этого закона исправлялись в ходе эволюции денежного обращения. Продукты питания быстро портились – их заменил более надежный металл, металл был слишком тяжелым для того, чтобы носить с собой крупные суммы – ему на смену пришли бумажные деньги.
Первые деньги несли ценность в себе. Самые первые вообще обладали потребительской стоимостью (зерно можно использовать при расчетах, а можно спечь из него хлеб), металлические деньги также оставались полноценными. Появление бумажных денег кардинально изменило ситуацию – стоимость их изготовления (печати купюр) существенно меньше, чем номинал. Это порождает сеньораж.
Сеньораж – доход, получаемый от эмиссии денег, за счет разницы между номинальной стоимостью и реальность стоимостью выпущенных денег.
Рентабельность производства денег колоссальна: для примера можно указать, что изготовление 5000 рублевой купюры обходится не дороже 10 рублей. Естественно, выпуск денег чрезвычайно соблазнителен.
Разные страны прошли разный путь в организации денежного обращения. Так, в России монополия государства на денежную эмиссию была закреплена еще в XVII веке, а в США вплоть до начала XX века любой банк имел право выпускать собственные деньги. Лишь в 1913 году была учреждена Федеральная резервная система, за которой закрепилась монополия на выпуск бумажных долларов. В отдельные периоды – например, в годы Гражданской войны – в России тоже наблюдалась децентрализованная эмиссия, но это приводило исключительно к расстройству денежного обращения и распространению бартерных сделок.
Второй закон денежного обращения: денежное обращение требует государственного регулирования.
При этом важно отметить, что речь идет исключительно об эмиссии наличных денег. Безналичные деньги в современном мире эмитируются через систему коммерческих банков. Однако Центральный банк имеет в своем арсенале инструменты, ограничивающие активность коммерческих банков в этом процессе – в частности, изменение нормативов обязательного резервирования.
В последние годы наблюдается систематическое нарушение второго закона денежного обращения – появление кибервалют. Кибервалюты (такие как биткоин) являются децентрализованными, их выпуск не контролируется ни одним государством. Эти валюты ничем не обеспечены, и стабильность их функционирования вызывает в среде экономистов бурные дискуссии.
Экономисты часто сравнивают деньги в экономике с кровью в организме человека, или со смазкой в техническом устройстве. Без этих веществ функционирование невозможно – но их излишек тоже не полезен.
Карл Маркс писал: «количество средств обращения определяется суммой цен обращающихся товаров и средней скоростью обращения денег». Позднее этот тезис нашел отражение в формуле денежного обращения Ирвина Фишера:
M = P • Q / V, где:
Третий закон денежного обращения: количество денег в обращении должно быть способно обслужить продажу всех произведенных товаров и оказанных услуг.
Рассмотрим чисто математически возможности изменения объема денежной массы (исходя из рассмотренного выше принципа государственной монополии, государство имеет возможность ее изменять).
Допустим, денежная масса уменьшается. Это может быть уравновешено:
Скорость является достаточно стабильным параметром, зависящим от институциональных факторов. Снижение цен вступает в разрез с психологическими законами. Чаще всего недостаток денег в экономической системе приводит к уменьшению объема производства или распространению бартерных сделок.
Аналогично для случая раздувания денежной массы:
Если деньги отвлекаются из обращения в формат сбережений, скорость обращения несколько снижается. Рост производства должен быть поддержан другими факторами, не чисто монетарными. Наиболее распространенным же последствием излишней эмиссии является высокая скорость инфляции.