Налоги и денежное обращение

Фискальная и монетарная политика

Даже в условиях рыночной экономики вмешательство государства неизбежно – хоть и не в таком масштабе, как при плановой экономике. Государство осуществляет макроэкономическую политику.

Основные компоненты макроэкономической политики:

• фискальная (налогово-бюджетная) политика,
• монетарная (денежно-кредитная) политика,
• внешнеэкономическая политика.

Таким образом, если рассматривать внутреннюю экономическую политику, регулирование налогов и денежного обращения представляют собой два важнейших инструмента государственного регулирования.

Инструменты фискальной политики:

• государственные закупки,
• чистые налоги.

Осуществление фискальной политики для государства проще, поскольку речь идет о прямом воздействии. Правительству не приходится принимать специальных решений, связанных с ее исполнением и проведением в жизнь. Направления проведения фискальной политики:

• в условиях рецессии государство должно увеличивать закупки или уменьшать налоги. Это приведет к увеличению совокупного выпуска. Именно такая схема позволила США выйти из Великой Депрессии. Такая политика называется стимулирующей,
• в условиях перегрева экономики государство должно снижать объем закупок или увеличивать налоги. Такая политика называется сдерживающей. Она дает возможность замедлить темп инфляции при экономическом буме.

По механизму реализации различают два вида фискальной политики:

• дискреционная политика – объявляемая государством официально. Специальными документами регламентируются изменения параметров – например, меняется налоговая ставка,
• автоматическая фискальная политика базируется на работе «встроенных стабилизаторов» - косвенных налогов, трансфертных пособий. Размеры выплат реагируют на экономическую ситуацию. Например, если доходы человека снизились, он будет платить те же 13% подоходного налога, но уже с меньшей суммы.

Центральный банк может осуществлять различные мероприятия для изменения объема денежного предложения:

• изменять нормативы обязательного резервирования (влияя на способность коммерческих банков эмитировать безналичные деньги),
• проводить операции на открытом рынке (купля-продажа государственных облигаций), тем самым изменяя кредитные возможности банков путем изменения объема их резервов,
• осуществлять денежную эмиссию или вывод денег из обращения,
• изменять учетную ставку (ключевую ставку Центрального банка, оказывающую значительное влияние на кредитную активность коммерческих банков) – проводить политику дорогих или дешевых денег.

Монетарная политика в первую очередь оказывает влияние на банковскую систему. При этом реакция экономики в целом на монетарную политику наступает медленнее, чем на фискальную.

Налоговая и денежная политика должны быть согласованы между собой, в противном случае их эффект будет нивелироваться.

Взаимовлияние налогов и цен

Система финансовых отношений между государством и сектором предприятий представлена различными платежами:

• налоги,
• пошлины,
• сборы.

Эти платежи имеют различное отражение на ценах:

• могут включаться в себестоимость в составе затрат,
• могут учитываться при расчете прибыли,
• могут представлять собой наценку (надбавку) к цене.

Максимально влияют на структуру и уровень цен следующие платежи:

• налог на прибыль,
• налог на добавленную стоимость,
• акцизы.

В некоторых сферах деятельности перечисленные платежи могут составлять более половины выручки, что неизбежно приводит к существенному повышению цен.

Рассмотрим простейший пример установления равновесной цены под действием рыночного механизма. Допустим, спрос задан функций Qd = 10 -2P, а предложение Qs = 7 + P. Равновесная цена в таком случае составит 1 денежную единицу, равновесный объем – 8 единиц товара.

Теперь предположим, что государство устанавливает налог в 1 денежную единицу с каждой единицы товара, и этот налог уплачивает продавец. Тогда продавец себе получит не P денежных единиц, а (P - 1) денежную единицу. Объем предложения будет описываться как Qs = 7 + (P - 1) = 6 + P. При неизменном спросе равновесная цена составит уже 1,33 денежных единицы. При этом хуже станет как для покупателя (придется платить больше на 0,33 денежных единицы), так и для продавца (он будет получать меньше на 0,67 денежных единиц, чем до введения налога).

Уровень цен прямым образом влияет на денежное обращение. В соответствии с уравнением обмена Фишера, необходимая для денежного обращения сумма определяется по формуле:

M = P • Q / V, где:

• M – денежная масса,
• P – установившийся в экономике уровень цен,
• Q - объем производства,
• V - скорость обращения денег.

Итак, если цены увеличиваются, то для функционирования хозяйственной системы требуется больше денег (либо при том же количестве денег должен снижаться объем производства для сохранения равенства правой и левой части).

Кроме того, излишнее повышение налогов приводит к таким последствиям:

• фирмы и население предпочитают скрывать полученные доходы,
• значительная часть операций смещается в теневой сектор, который обслуживается наличными деньгами – возрастает потребность именно в наличных деньгах при снижении объема безналичного обращения,
• некоторые предприятия просто закрываются, потому что их функционирование становится нерентабельным,
• собираемость налогов снижается.

Иными словами, возникает парадоксальная ситуация: увеличение ставки налогов ведет к снижению собираемых сумм.