Модели денежного обращения

Модель наличного денежного обращения

Денежное обращение может быть разделено на две составляющие:

• наличное денежное обращение,
• безналичное денежное обращение.

Схема наличного денежного обращения представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Схема наличного денежного обращения

Центральный банк размещает заказ на изготовление денег на фабриках Гознака. Когда деньги готовы, их помещают в резервный фонд (сразу в обращение не выпускают). Бывают случаи, когда деньги ждут попадания в обращение по несколько лет. Подобная ситуация была в Украине: отпечатанные в 1992 году гривны были введены в обращение только после денежной реформы 1996 года.

Эмиссия происходит в момент перемещения денег из резервного фонда в оборотную кассу.

Из оборотных касс Центрального банка деньги попадают в кредитные организации (банки). Эти деньги могут использоваться как для выдачи физическим и юридическим лицам через операционные кассы, так и для загрузки в автоматизированные устройства (банкоматы).

Доставка наличных денег между фабрикой ГОЗНАКА, хранилищами Центрального банка, операционными кассами и кредитными организациями требует серьезной охраны – в любые времена существовали преступники, желающие получить серьезную сумму наличных денег незаконным путем. В России для обеспечения доставки наличных денег Банк России учредил объединение «РОСИНКАС». Услугами объединения для перевозки наличных денег могут пользоваться и другие клиенты:

• коммерческие банки для доставки кассет в банкоматы и депозиторы, а также между филиалами и подразделениями,
• юридические лица – инкассация наличных денег с последующим зачислением на счет, доставка мелких купюр и разменной монеты,
• физические лица.

Из коммерческих банков наличные деньги попадают к клиентам:

• путем снятия в кассах банка по чекам или расходным кассовым ордерам,
• путем снятия в банкоматах.

Далее наличные деньги могут менять собственников. Оплаты наличными деньгами между юридическими лицами ограничены (не более 100 тысяч рублей в рамках одного договора). Физические лица могут свободно обмениваться наличными деньгами между собой и с юридическими лицами (получать наличными деньгами заработную плату, оплачивать товары и услуги). Юридические лица должны следить за остатками наличных денег в кассе (чтобы они не превышали установленных лимитов), физические лица свободно могут хранить накопления в наличной форме.

Однако денежное обращение предполагает двустороннюю направленность потоков.

Клиенты (физические и юридические лица) не только получают наличность, но и сдают ее в коммерческие банки:

• вносят по приходным кассовым ордерам через кассу;
• вносят на карточные счета через депозиторы;
• обращаются в службу инкассации.

Коммерческие банки отправляют наличность в оборотные кассы Центрального банка. Излишки денежной массы, могут помещаться назад в резервный фонд – до возникновения потребности в их извлечении оттуда.

Модель денежных потоков в рамках денежного обращения

Денежное обращение образуется системой денежных потоков. Простейшая модель денежных потоков представлена на рис. 2.

Рисунок 2. Модель денежных потоков

Домохозяйства предлагают на рынке ресурсов принадлежащие им:

• труд,
• капитал,
• землю,
• предпринимательские способности:

Взамен они получают денежные доходы (ренту, процент, заработную плату, прибыль). Полученные доходы домохозяйства тратят на рынке потребительских товаров и услуг – осуществляя потребительские расходы, получают товары и услуги для личного пользования.

Предприятия получают осуществленные потребительские расходы в виде выручки (поставляя, соответственно, на рынок потребительских товаров и услуг произведенные товары и оказываемые услуги).

Для производства фирмы нуждаются в ресурсах – поэтому они приобретают на рынках ресурсов то, что им необходимо, и при этом несут издержки.

Строго говоря, товарообменные операции происходят как внутри сектора домохозяйств, так и внутри сектора предприятий. Так, например, компании по производству смартфонов необходимы комплектующие – она будет закупать их в других компаниях.

Еще одним участником системы денежного обращения является государство. Государство взаимодействует с домохозяйствами (получает налоговые поступления и осуществляет трансферты – в частности, различные социальные пособия). Государство собирает налоги с фирм и выплачивает им субсидии.

Государство взаимодействует и с рынками. На рынке факторов производства государство закупает различные факторы так же, как и фирмы (например, нанимает сотрудников на государственную службу) и оплачивает их деньгами. На рынке благ государство может осуществлять государственные закупки – как товаров, так и услуг.

Порядок проведения государственных закупок в Российской Федерации жестко регламентирован законодательно. Это связано с обилием нарушений коррупционного характера, имевших место в прошлом. Если лицо, принимающее решение о закупке, лично не заинтересовано в низкой стоимости и высоком качестве приобретаемых товаров и услуг, оно может пойти на злоупотребление: например, договориться с поставщиком о завышении цены с тем, чтобы разницу между реальной стоимостью и уплаченной из государственных денег получить в личное пользование.

Приведенная модель может быть дополнена третьим рынком – финансовым. Этот рынок позволяет превратить сбережения домохозяйств в капитал для предприятий (либо заемный – с помощью банков, выдающих кредиты за счет привлеченных от населения средств, либо собственный с помощью рынка ценных бумаг) или государственный заем (если имеет место дефицит бюджета и государство выпускает долговые ценные бумаги).

Рассмотренная модель характерна для закрытой экономики. В открытой экономике участвует четвертый сектор – иностранный.