Международное денежное обращение

Причины существования международного денежного обращения

Как только экономические (в первую очередь – торговые) отношения вышли за пределы одной страны, возникли международные валютные отношения, поскольку деньги начали функционировать в международном платежном обороте. Условия международных расчетов и формы мировых денег на протяжении веков претерпели существенные изменения. Тенденцией, тянущейся через всю историю, стало увеличение самостоятельности системы международного денежного обращения и повышение ее значимости.

В настоящее время происходящие в сфере мировых финансов процессы существенно влияют на экономическую политику каждого государства. Расширение и усложнение этих процессов привело к возникновению региональных валютных систем и объединяющей их воедино мировой валютной системы.

Международные финансовые процессы осуществляются в достаточно сложных условиях:

• участниками отношений выступают суверенные государства,
• каждое государство имеет собственные интересы и проводит обособленную экономическую политику,
• влияние на вектор деятельности стран оказывает курс ее национальной денежной единицы и ее статус в международной системе.

Национальные валютные системы в международном денежном обращении

Компоненты национальной валютной системы:

• национальные валютные единицы. Страна может иметь единую денежную единицу для внутреннего и внешнего обращения, а может – особенно это характерно для кризисного состояния национальной экономики или экономик жесткого административного характера – несколько единиц (например, на Кубе действует кубинское песо и параллельная валюта – кубинское конвертируемое песо),
• режим валютного курса (каким образом формируется валютный курс – на основе свободных рыночных механизмов или путем административного регулирования, когда курс устанавливается уполномоченным на то органом),
• условия обратимости валюты (можно ли свободно приобретать и продавать валюту или имеются ограничения),
• порядок осуществляемых страной международных расчетов,

• система рынков золота и валюты,
• система и состав управления золотовалютным резервом,
• национальные учреждения, регулирующие валютные отношения.

Национальная валютная система определяется национальным законодательством, которое должно учитывать нормы международного права, в частности, договора, к которым присоединилось государство. Особенности национальных валютных систем зависят от уровня развития экономики, задач социального развития, внешнеэкономических связей и политических интересов на мировой арене.

Мировая валютная система

Развитие мирового валютного рынка привело к формированию на базе национальных валютных систем мировой валютной системы – закрепленной межгосударственными соглашениями формы организации международного денежного обращения.

Основные элементы международной валютной системы:

• перечень платежных средств (к ним относятся национальные валюты и синтетические международные валютные единицы, не используемые в роли национальной валюты ни одним государством, как, например, специальные права заимствования. На предшествующих этапах в роли платежного средства выступало золото, но сейчас оно демонетизировано),
• механизм определения валютных курсов (так, в рамках Бреттон-Вудской валютной системы, действовавшей в середине XX века, была осуществлена жесткая привязка доллара США к золоту, а всех остальных валют стран-участниц соглашения – к доллару. Центральные банки этих стран должны были поддерживать курс в пределах небольшого коридора колебаний, а если это становилось невозможно – проводить девальвацию или ревальвацию, после чего курс фиксировался на новом уровне. В настоящее время валютные курсы являются плавающими),
• порядок балансирования межгосударственных платежей (включая системы международного кредитования, механизм внешних государственных долгов),
• условия конвертируемости (обратимости) национальных и надгосударственных валют,
• режим рынков золота и валют на международном уровне,
• статус международных институтов, регулирующих валютную систему.

Субъекты международного денежного обращения

Основу международного денежного обращения (обмена валют, движения денежных средств между странами) закладывает деятельность коммерческих банков – в первую очередь крупных, международных. Эти банки имеют валютные счета внутри банковской системы различных стран или собственные филиалы в разных государствах. Клиенты получают возможность проведение торговых и иных внешнеэкономических операций через такие банки путем внесения средств на счет в своей стране и перевода в любую другую страну. Важную роль в международных переводах играет система SWIFT.

Главные экономические агенты на внешнем валютном рынке:

• экспортеры,
• импортеры,
• инвесторы (держатели портфельных активов).

Указанным субъектам валюта нужна для осуществления реальных сделок. Также валютный рынок благоприятен для распространения спекулятивных сделок – покупки и продажи валюты как самоцели, ради получения прибыли от разницы в курсе в разные моменты времени. Непосредственно валютой торгуют банки, брокеры и дилеры.

Важнейшими субъектами в сфере международного денежного обращения выступают правительственные органы.