Закон денежного обращения: финансы, кредит
Закон денежного обращения: финансы, кредит
Сущность законов денежного обращения
Денежное обращение представляет собой непрерывный процесс движения денежных средств, связанный с обслуживанием обращения товаров, работ, услуг на рынке и движением капитала.
Деньги как всеобщий эквивалент выполняют роль посредника в товарно-денежных отношениях. Однако деньги в таких отношениях выступают как средства, непосредственно участвующие в обмене, а не как идеальные деньги. В связи с чем возникает необходимость более четкого определения количества денег, которые необходимы для обращения. Это послужило основой для создания определенных законов.
Законы денежного обращения отражают взаимозависимость денежной массы стоимости сделок, для проведения которых необходимы определенные платежи и расчеты. Главной целью создания таких законов стала потребность в формировании эмиссионной политики государства в соответствии с научной базой.
Законы, связанные с денежным обращением, применимы во всех странах. Разница заключается только в степени понимания закономерных связей.
Рисунок 1. Классификация законов по степени понимания закономерных связей
Поверхностные взаимосвязи обычно характеризуют эмпирические законы, которые чаще всего называются закономерностями или правилами. Так народные приметы относятся именно к таким взаимосвязям.
Сущностные законы характеризуются определенными внутренними механизмами взаимодействия. Между явлениями, рассматриваемыми в таких законах, можно выявить причинно-следственную связь.
Рассмотрим более подробно каждый закон.
Закон Грешема
Данный закон также носит название естественного отбора денег.
Каждая система в процессе эволюции изменяется. Это происходит под влиянием объективных факторов, которые присущи сложившейся в определенное время системе хозяйствования. Результатом таких изменений является естественный отбор, происходящий в процессе функционирования различных форм и видов денег.
При этом не следует забывать о том, что процесс эволюции происходит как в условиях стабильного, так и в процессе нестабильного денежного обращения.
Закон Грешема был впервые сформулирован в условиях нестабильного денежного обращения и звучит так: «Плохие деньги со временем вытесняют из обращения хорошие».
Монетарное правило
Сторонники этого правило предлагают устанавливать взаимосвязи практическим способом, определять количественное соотношение между тем, как изменяется эмиссия денег, и тем, что происходит с экономическим ростом при условии проведения в стране разумной денежно-кредитной политики, которая не допускает инфляцию.
Можно сформулировать данное правило следующим образом: темп прироста денежной массы, выраженный в процентах, должен быть равен темпу прироста ВВП и инфляции за этот же период. В действительности реализовать это правило достаточно сложно, так как для этого необходима точная фиксация темпов инфляции.
Суть монетарного правила заключается в том, что увеличение денежной массы, которое могло бы обеспечить стабильные цены на рынке, должно происходить с постоянным темпом.
Уравнения обмена
Классическое уравнение обмена в качестве основы использует закон Сея, суть которого заключается в том, что приобретение любого продукта происходит посредством обмена его на ценность другого продукта.
Уравнение обмена было сформулировано Фишером и представляет собой тождество двух произведений:
- Денежная масса, умноженная на скорость обращения;
- Средняя цена товаров, умноженная на количество товаров в обращении.
То есть приравниваются 2 величины: денежные платежи за проданные товары и уровень цен на них.
Уязвимость закона Фишера состоит в том, что недостаточно была проанализировала покупательная способность денег. Так согласно формуле рост денежной массы вызовет падение покупательной способности. Однако в действительности все совсем наоборот: увеличение денежной массы сопровождается падением цен, что, в свою очередь, приводит к росту покупательной способности денег. Объяснить это с помощью уравнения Фишера не представляется возможным.
Также классическое уравнение Фишера не учитывает такие функции денег, как: средство платежа, средство накопления и функцию мировых денег. Уравнение учитывает деньги только как средство обращения.
Это и некоторые другие проблемы вызвали необходимость усовершенствования этого уравнения, которое могло бы приблизить его к практическому аспекту регулирования экономики.
В связи с чем можно выделить следующие варианты формулы обмена:
- кейнсианский вариант;
- кембриджский;
- монетаристский и т.д.
Первый вариант предлагает связать накопление денег с нормой обязательных резервов банков. В этом случае количество денег в обращении рассчитывается как произведение цены единицы потребления на сумму, которая включает наличные деньги и вклады в банках, умноженные на норму обязательных резервов.
Сторонники кембриджского уравнения рассматривали деньги не только как средство обращения, но и как средство накопления. Данная концепция также носит название поведенческого варианта количественной теории денег, так как учитывает мотивы поведения хозяйствующих субъектов (например, люди откладывают часть денежных средств для приобретения какого-либо дорогостоящего товара в будущем). То есть данное уравнение отражает спрос на деньги со стороны экономических субъектов.
Сторонники монетаристской концепции предложили добавить в классическое уравнение обмена Фишера реальный ВВП. Монетаристы выступали за то, что вмешательство государства в экономику может спровоцировать экономические кризисы. Также они связывают увеличение денежной базы с темпом роста ВВП.
В настоящее время законы денежного обращения используются для более грамотного проведения экономической политики различных государств, которая направлена на устойчивость национальной валюты.